قانون الخدمات والأسواق المالية في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريبًا، ويواجه قطاع الأصول الرقمية تغييرات كبيرة
في 30 يونيو 2025، سيدخل قانون الخدمات المالية والأسواق (FSMA) في سنغافورة حيز التنفيذ رسميًا، مما يضع معايير صارمة لصناعة الأصول الرقمية. تهدف هيئة النقد في سنغافورة (MAS) إلى الحفاظ على سمعة سنغافورة كمركز مالي عالمي. يستهدف هذا التشريع بشكل أساسي مزودي خدمات الرموز الرقمية (DTSPs)، بما في ذلك الأفراد أو الشركات التي لديها مكاتب في سنغافورة أو مسجلة فيها، ولكن تقدم خدمات الرموز الرقمية بشكل أساسي في الخارج.
تعتقد MAS أن هذه الخدمات عبر الإنترنت العابرة للحدود يمكن أن تُستغل بسهولة من قبل الأفراد غير القانونيين لغسل الأموال أو تمويل الأنشطة الإرهابية. على الرغم من أن هذه الخدمات لها ارتباط ضئيل مع سنغافورة، إلا أنه بمجرد حدوث مشكلة، قد يؤثر ذلك على سمعة سنغافورة. لذلك، قررت MAS تنفيذ تنظيم صارم، يتطلب من DTSPs الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير عالية من متطلبات الامتثال.
مؤخراً، ردت MAS على ملاحظات الصناعة، موضحة بعض القضايا الرئيسية:
متطلبات تقديم الطلب للحصول على الترخيص: صرحت MAS بأنها ستراقب بشكل صارم إصدار تراخيص DTSP. يجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل معقول، وأن يكونوا خاضعين لرقابة تتماشى مع المعايير الدولية في الخارج، وأن تكون هيكلية الشركة متوافقة. من الجدير بالذكر أنه بعد تنفيذ اللوائح، لن يكون هناك فترة انتقالية، ويجب على DTSPs التي لم تحصل على الترخيص التوقف فوراً عن تقديم الخدمات في الخارج.
رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: تبلغ رسوم تقديم الطلب السنوية والرسوم السنوية 10,000 دولار سنغافوري، ثابتة وغير متغيرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتقدمين إعداد 250,000 دولار سنغافوري كحد أدنى من رأس المال، لإثبات قدرتهم على ممارسة الأعمال في سنغافورة. على الرغم من أن بعض الشركات الصغيرة تعتبر هذه المتطلبات مرتفعة للغاية، إلا أن MAS تتمسك بهذا المعيار لضمان أن المتقدمين ليسوا "شركات وهمية".
التحقيق في العناية الواجبة للعميل (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يجب على DTSPs إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين، بما في ذلك التحقق من الهوية والتحقق من مصدر الأموال. ستحدد MAS الوقت اللازم لإكمال ذلك بناءً على مستوى مخاطر العميل.
المخاطر التقنية والأمن السيبراني: يجب على DTSPs ضمان استقرار وموثوقية أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية أمان بيانات العملاء. يجب الإبلاغ عن الأحداث الكبيرة إلى MAS في غضون ساعة واحدة. فيما يتعلق بالأمن السيبراني، يجب اتخاذ تدابير حماية متعددة، مثل جدران الحماية، وبرامج مكافحة الفيروسات، والمصادقة متعددة العوامل.
متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSPs تسجيل المعاملات، وإصدار الإيصالات، والإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، وتحديد ساعات العمل الثابتة. في الوقت نفسه، يجب نشر تحذير من المخاطر، لتنبيه العملاء بالمخاطر المحتملة للخسائر.
إرشادات الامتثال: ستقدم MAS إرشادات مالية عامة، تشمل المرشحين المناسبين، ومخاطر التكنولوجيا، واستمرارية الأعمال، والتعهيد. قد يتم إصدار أسئلة شائعة (FAQs) مخصصة لـ DTSP في المستقبل.
بالنسبة للجهات التي تحمل تراخيص أخرى أو المعفاة، لا تزال هيئة السلوك المالي تفرض متطلبات امتثال أعلى، بما في ذلك إدارة المخاطر التقنية الأكثر صرامة، وتقديم تقارير التدقيق السنوية، ومتطلبات أعلى لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والإبلاغ السريع عن الحوادث الأمنية الهامة، والقيود على المدفوعات النقدية.
في مواجهة هذا الإطار التنظيمي الصارم، يجب على الشركات في الصناعة اتخاذ إجراءات فورية:
القيام بفحص ذاتي على الفور للتأكد مما إذا كانت الأعمال بحاجة إلى تقديم طلب للحصول على ترخيص.
استثمار الموارد لتعزيز مستوى الامتثال، بما في ذلك ترقية النظام وتدريب الموظفين.
الحفاظ على تواصل إيجابي مع MAS، وتوضيح الجدول الزمني والمتطلبات المحددة.
متابعة الإرشادات والأسئلة الشائعة التي ستصدرها MAS لاحقًا.
لا شك أن هذه الخطوة التنظيمية في سنغافورة ستؤثر بشكل عميق على صناعة الأصول الرقمية العالمية. تحتاج الشركات إلى الموازنة بين تكاليف الامتثال وتطوير الأعمال، وتطوير استراتيجيات تناسبها للتعامل مع هذا الوضع التنظيمي الجديد.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تأتي FSMA من سنغافورة، ويشهد قطاع الأصول الرقمية تنظيمًا صارمًا
قانون الخدمات والأسواق المالية في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريبًا، ويواجه قطاع الأصول الرقمية تغييرات كبيرة
في 30 يونيو 2025، سيدخل قانون الخدمات المالية والأسواق (FSMA) في سنغافورة حيز التنفيذ رسميًا، مما يضع معايير صارمة لصناعة الأصول الرقمية. تهدف هيئة النقد في سنغافورة (MAS) إلى الحفاظ على سمعة سنغافورة كمركز مالي عالمي. يستهدف هذا التشريع بشكل أساسي مزودي خدمات الرموز الرقمية (DTSPs)، بما في ذلك الأفراد أو الشركات التي لديها مكاتب في سنغافورة أو مسجلة فيها، ولكن تقدم خدمات الرموز الرقمية بشكل أساسي في الخارج.
تعتقد MAS أن هذه الخدمات عبر الإنترنت العابرة للحدود يمكن أن تُستغل بسهولة من قبل الأفراد غير القانونيين لغسل الأموال أو تمويل الأنشطة الإرهابية. على الرغم من أن هذه الخدمات لها ارتباط ضئيل مع سنغافورة، إلا أنه بمجرد حدوث مشكلة، قد يؤثر ذلك على سمعة سنغافورة. لذلك، قررت MAS تنفيذ تنظيم صارم، يتطلب من DTSPs الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير عالية من متطلبات الامتثال.
مؤخراً، ردت MAS على ملاحظات الصناعة، موضحة بعض القضايا الرئيسية:
متطلبات تقديم الطلب للحصول على الترخيص: صرحت MAS بأنها ستراقب بشكل صارم إصدار تراخيص DTSP. يجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل معقول، وأن يكونوا خاضعين لرقابة تتماشى مع المعايير الدولية في الخارج، وأن تكون هيكلية الشركة متوافقة. من الجدير بالذكر أنه بعد تنفيذ اللوائح، لن يكون هناك فترة انتقالية، ويجب على DTSPs التي لم تحصل على الترخيص التوقف فوراً عن تقديم الخدمات في الخارج.
رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: تبلغ رسوم تقديم الطلب السنوية والرسوم السنوية 10,000 دولار سنغافوري، ثابتة وغير متغيرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتقدمين إعداد 250,000 دولار سنغافوري كحد أدنى من رأس المال، لإثبات قدرتهم على ممارسة الأعمال في سنغافورة. على الرغم من أن بعض الشركات الصغيرة تعتبر هذه المتطلبات مرتفعة للغاية، إلا أن MAS تتمسك بهذا المعيار لضمان أن المتقدمين ليسوا "شركات وهمية".
التحقيق في العناية الواجبة للعميل (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يجب على DTSPs إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين، بما في ذلك التحقق من الهوية والتحقق من مصدر الأموال. ستحدد MAS الوقت اللازم لإكمال ذلك بناءً على مستوى مخاطر العميل.
المخاطر التقنية والأمن السيبراني: يجب على DTSPs ضمان استقرار وموثوقية أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية أمان بيانات العملاء. يجب الإبلاغ عن الأحداث الكبيرة إلى MAS في غضون ساعة واحدة. فيما يتعلق بالأمن السيبراني، يجب اتخاذ تدابير حماية متعددة، مثل جدران الحماية، وبرامج مكافحة الفيروسات، والمصادقة متعددة العوامل.
متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSPs تسجيل المعاملات، وإصدار الإيصالات، والإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، وتحديد ساعات العمل الثابتة. في الوقت نفسه، يجب نشر تحذير من المخاطر، لتنبيه العملاء بالمخاطر المحتملة للخسائر.
إرشادات الامتثال: ستقدم MAS إرشادات مالية عامة، تشمل المرشحين المناسبين، ومخاطر التكنولوجيا، واستمرارية الأعمال، والتعهيد. قد يتم إصدار أسئلة شائعة (FAQs) مخصصة لـ DTSP في المستقبل.
بالنسبة للجهات التي تحمل تراخيص أخرى أو المعفاة، لا تزال هيئة السلوك المالي تفرض متطلبات امتثال أعلى، بما في ذلك إدارة المخاطر التقنية الأكثر صرامة، وتقديم تقارير التدقيق السنوية، ومتطلبات أعلى لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والإبلاغ السريع عن الحوادث الأمنية الهامة، والقيود على المدفوعات النقدية.
في مواجهة هذا الإطار التنظيمي الصارم، يجب على الشركات في الصناعة اتخاذ إجراءات فورية:
لا شك أن هذه الخطوة التنظيمية في سنغافورة ستؤثر بشكل عميق على صناعة الأصول الرقمية العالمية. تحتاج الشركات إلى الموازنة بين تكاليف الامتثال وتطوير الأعمال، وتطوير استراتيجيات تناسبها للتعامل مع هذا الوضع التنظيمي الجديد.