ارتفع سعر بيتكوين مرة أخرى متجاوزًا 94,000 دولار، مما أدى إلى زيادة جميع الأصول الرقمية. وراء هذه الموجة من السوق، يمكننا من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة أن نستكشف ما إذا كانت السوق قد أطلقت بالفعل إشارات السوق الصاعدة. من خلال تحليل عميق للحجم وسلوك المستخدمين وتوزيع العملات، يمكننا استنتاج اتجاهات السوق من المنطق الأساسي.
تحليل نشاط التداول
وفقًا لإحصائيات منصة بيانات معينة، بلغ حجم التداول على الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية 39.9 مليار دولار، وتجاوز عدد الصفقات 7.2 مليون صفقة، كما بلغ عدد العناوين المستقلة المشاركة في التداول 3.03 مليون، مشمولًا 13,800 نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، بدأ حجم التداول في الارتفاع المستمر من قاع 2 مليون، ليصل إلى حوالي 10 مليون، خاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو بشكل ملحوظ، مما يشير إلى تعزيز السيولة في السوق. على الرغم من الانخفاض الكبير في عدد الصفقات داخل السلسلة في مارس 2025، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر زيادة قصيرة المدى.
! [عودة الماشية إلى السرعة؟] 4 رسوم بيانية لفهم اتجاهات البيانات على السلسلة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
تغير هيكل المتداولين
تظهر الرسوم البيانية لاتجاه عدد المتداولين تقلبات عدد المتداولين داخل السلسلة منذ عام 2023. تُظهر البيانات أنه في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2M، لكنه انتعش بسرعة في النصف الثاني من عام 2024 ليصل إلى 8M، واستمر في البقاء عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع مراحل "الانتعاش - الانفجار" لدورة السوق. من الجدير بالذكر أن زيادة عدد المتداولين ليست خطية، حيث تحدث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع (مثل مايو وأغسطس). يمكن أيضًا أن نرى من الرسم البياني أن الأحداث الإخبارية الكبرى أثرت بشكل مرحلي على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03M عند نقطة منخفضة نسبياً، حيث يمثل حوالي ثلث ذروة الفترات، مما يتطلب مراقبة المزيد من التطورات المستقبلية.
توزيع حيازة الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين المذكورين أعلاه، قامت منصة بيانات معينة بتقسيم عناوين المحافظ بناءً على مبالغ الحيازة المختلفة. حاليًا، يبلغ عدد محافظ "الحيتان الخارقة" التي تمتلك أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار 1052، بينما على الرغم من أن عدد محافظ الأفراد (التي تمتلك مبالغ تقل عن 10 آلاف دولار) يصل إلى حوالي 214 مليون، إلا أن إجمالي المبالغ المحتفظ بها لا يضاهي كبار الملاك. هذه الظاهرة المعروفة بـ "توزيع 80/20" شائعة جدًا في الأسواق المالية - غالبًا ما تدخل الأموال الكبيرة أولاً لجمع الحصص، ثم تتبعها الأموال المتوسطة والصغيرة لدفع أسعار الأصول للأعلى. ومن الجدير بالذكر أن عدد المحافظ من فئة "الدلافين" (التي تمتلك من 1 إلى 10 ملايين دولار) و"الأسماك" (التي تمتلك من 10 آلاف إلى 100 ألف دولار) يوفر أيضًا دعمًا مهمًا لسيولة السوق.
تحليل نظام بيئي للعملات الرقمية
من الرسوم البيانية المقدمة من منصة بيانات معينة، يمكن ملاحظة أن معاملات Polygon داخل السلسلة تظل مستقرة نسبياً، حيث يحافظ حجم التداول اليومي على حوالي 4K. من الجدير بالذكر أن بيانات معاملات Ethereum داخل السلسلة تظهر أن النشاط داخل السلسلة على Ethereum قد شهد انخفاضاً ملحوظاً في أوائل عام 2025، بينما كان هذا الاتجاه في انعكاس الأسعار نسبياً متأخراً. مع إطلاق المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل مشهد السوق.
ملخص
على الرغم من أن سعر البيتكوين قد عاد إلى 90,000 دولار، إلا أن العديد من الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة قد شهدت ارتفاعات ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة لم يستعد بعد إلى مستويات نشطة. مع تنفيذ السياسات الجديدة والإجراءات التنظيمية في عام 2025، تظهر بنية المتداولين داخل السلسلة سمات أكثر تنوعًا، حيث يظهر كبار المتداولين وصغارهم نشاطًا. حتى في ظل ظهور نقاط ساخنة ومسارات جديدة، لا يزال يتعين على المستثمرين مراقبة التغيرات الهامشية في البيانات عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني أثناء حمى السوق، مع الانتباه إلى تتبع حركة الأموال الكبيرة، والتحذير من مخاطر ضغوط البيع قصيرة الأجل التي قد تنجم عن تركيز الأموال بشكل مرتفع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 07-17 21:51
داخل السلسلة البيانات تنحرف بشدة عن شكل القمة احذر من مخاطر التداول اليومي
داخل السلسلة البيانات تكشف: الحقيقة السوقية وراء تجاوز BTC 94,000 دولار
ارتفع سعر بيتكوين مرة أخرى متجاوزًا 94,000 دولار، مما أدى إلى زيادة جميع الأصول الرقمية. وراء هذه الموجة من السوق، يمكننا من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة أن نستكشف ما إذا كانت السوق قد أطلقت بالفعل إشارات السوق الصاعدة. من خلال تحليل عميق للحجم وسلوك المستخدمين وتوزيع العملات، يمكننا استنتاج اتجاهات السوق من المنطق الأساسي.
تحليل نشاط التداول
وفقًا لإحصائيات منصة بيانات معينة، بلغ حجم التداول على الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية 39.9 مليار دولار، وتجاوز عدد الصفقات 7.2 مليون صفقة، كما بلغ عدد العناوين المستقلة المشاركة في التداول 3.03 مليون، مشمولًا 13,800 نوع من الرموز. منذ يوليو 2023، بدأ حجم التداول في الارتفاع المستمر من قاع 2 مليون، ليصل إلى حوالي 10 مليون، خاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو بشكل ملحوظ، مما يشير إلى تعزيز السيولة في السوق. على الرغم من الانخفاض الكبير في عدد الصفقات داخل السلسلة في مارس 2025، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر زيادة قصيرة المدى.
! [عودة الماشية إلى السرعة؟] 4 رسوم بيانية لفهم اتجاهات البيانات على السلسلة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
تغير هيكل المتداولين
تظهر الرسوم البيانية لاتجاه عدد المتداولين تقلبات عدد المتداولين داخل السلسلة منذ عام 2023. تُظهر البيانات أنه في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2M، لكنه انتعش بسرعة في النصف الثاني من عام 2024 ليصل إلى 8M، واستمر في البقاء عند مستوى مرتفع نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع مراحل "الانتعاش - الانفجار" لدورة السوق. من الجدير بالذكر أن زيادة عدد المتداولين ليست خطية، حيث تحدث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع (مثل مايو وأغسطس). يمكن أيضًا أن نرى من الرسم البياني أن الأحداث الإخبارية الكبرى أثرت بشكل مرحلي على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، لا يزال عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03M عند نقطة منخفضة نسبياً، حيث يمثل حوالي ثلث ذروة الفترات، مما يتطلب مراقبة المزيد من التطورات المستقبلية.
توزيع حيازة الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين المذكورين أعلاه، قامت منصة بيانات معينة بتقسيم عناوين المحافظ بناءً على مبالغ الحيازة المختلفة. حاليًا، يبلغ عدد محافظ "الحيتان الخارقة" التي تمتلك أصولًا تزيد عن 100 مليون دولار 1052، بينما على الرغم من أن عدد محافظ الأفراد (التي تمتلك مبالغ تقل عن 10 آلاف دولار) يصل إلى حوالي 214 مليون، إلا أن إجمالي المبالغ المحتفظ بها لا يضاهي كبار الملاك. هذه الظاهرة المعروفة بـ "توزيع 80/20" شائعة جدًا في الأسواق المالية - غالبًا ما تدخل الأموال الكبيرة أولاً لجمع الحصص، ثم تتبعها الأموال المتوسطة والصغيرة لدفع أسعار الأصول للأعلى. ومن الجدير بالذكر أن عدد المحافظ من فئة "الدلافين" (التي تمتلك من 1 إلى 10 ملايين دولار) و"الأسماك" (التي تمتلك من 10 آلاف إلى 100 ألف دولار) يوفر أيضًا دعمًا مهمًا لسيولة السوق.
تحليل نظام بيئي للعملات الرقمية
من الرسوم البيانية المقدمة من منصة بيانات معينة، يمكن ملاحظة أن معاملات Polygon داخل السلسلة تظل مستقرة نسبياً، حيث يحافظ حجم التداول اليومي على حوالي 4K. من الجدير بالذكر أن بيانات معاملات Ethereum داخل السلسلة تظهر أن النشاط داخل السلسلة على Ethereum قد شهد انخفاضاً ملحوظاً في أوائل عام 2025، بينما كان هذا الاتجاه في انعكاس الأسعار نسبياً متأخراً. مع إطلاق المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل مشهد السوق.
ملخص
على الرغم من أن سعر البيتكوين قد عاد إلى 90,000 دولار، إلا أن العديد من الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة قد شهدت ارتفاعات ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة لم يستعد بعد إلى مستويات نشطة. مع تنفيذ السياسات الجديدة والإجراءات التنظيمية في عام 2025، تظهر بنية المتداولين داخل السلسلة سمات أكثر تنوعًا، حيث يظهر كبار المتداولين وصغارهم نشاطًا. حتى في ظل ظهور نقاط ساخنة ومسارات جديدة، لا يزال يتعين على المستثمرين مراقبة التغيرات الهامشية في البيانات عن كثب، والحفاظ على حكم عقلاني أثناء حمى السوق، مع الانتباه إلى تتبع حركة الأموال الكبيرة، والتحذير من مخاطر ضغوط البيع قصيرة الأجل التي قد تنجم عن تركيز الأموال بشكل مرتفع.