تحليل النقاط المحتملة لقمة دورة السوق الصاعدة الحالية لبيتكوين
مع الارتفاع القوي في سعر بيتكوين، بدأ المستثمرون يتساءلون: ما هي الارتفاعات التي يمكن أن يصل إليها سعر بيتكوين خلال دورة السوق الحالية؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة لتحليل السعر المحتمل الذي قد تصل إليه بيتكوين. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل الاستجابة المرنة المبنية على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة نسبيًا مرجعًا. على الرغم من أن الاستجابة القائمة على البيانات غالبًا ما تكون أكثر فعالية من التنبؤات العمياء للأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال يمكن أن تقدم خلفية قوية لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً وقتًا جيدًا لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. يمكن أن يساعد استكشاف هذه الأدوات التقييمية في دعم قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap ): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع التقييم الأقصى. هذا النموذج توقع بدقة الذروة في عام 2017، لكنه لم يتمكن من توقع دورة 2020-2021 بدقة، حيث توقع أكثر من 200,000 دولار، في حين أن ذروة البيتكوين الفعلية كانت حوالي 69,000 دولار. حاليا، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، مما يبدو أنه غير واقعي بشكل متزايد.
قمّة دلتا ( دلتا توب ): من خلال طرح المتوسط المرجح للقيمة السوقية ( من القيمة السوقية ) المستندة إلى أساس التكلفة لجميع BTC المتداولة، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. توقع النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر النهاية (Terminal Price ): استنادًا إلى تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض (Coin Days Destroyed )، هو النموذج الأقرب تاريخيًا لكل قمة، بما في ذلك قمة 64 ألف دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221 ألف دولار، وقد يرتفع إلى 250 ألف دولار أو أكثر، ويعتبر الأكثر موثوقية في نمذجة القمة الماكرو لبيتكوين.
توقع الذروة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، حيث تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة لزيادة الأسعار. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق أرباح كبيرة، وعادة ما تشير إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب عوائد تناقص، قد لا نصل في هذه الدورة إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا عند 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع ذروات أكثر واقعية.
حساب السعر المستهدف
التوقيت والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة الذاتية"، نجد أن الجولات السابقة من دورة البيتكوين بلغت ذروتها حوالي 1060 يومًا بعد أدنى نقطة. نحن الآن في هذه الدورة حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل القمة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO( الخوف من الفوات) الذي يقوده ارتفاع الأسعار يحدث عادة في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشرات تكلفة المستثمرين الأساسية(. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، ارتفع سعر التنفيذ بنسبة 260%; وفي عام 2021، ارتفع بنسبة 130%. بافتراض أن معدل النمو سيتضاءل، فإن معدل النمو قد ينخفض إلى النصف مرة أخرى، من سعر تنفيذ حالي يبلغ 47000 دولار أمريكي إلى زيادة بنسبة 65%، ليصل في 18 أكتوبر إلى حوالي 78000 دولار أمريكي.
بالنظر إلى السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن ذروة سعر البيتكوين المحتملة قد تصل إلى 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الزيادات البرمائية التاريخية تشير إلى أن هذه الاتجاهات قد تحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج ستتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حماسة السوق في نهاية الدورة، قد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل ذروة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
الاستنتاج
تنبؤ القمة الدقيقة لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث توجد متغيرات كثيرة لا يمكن أخذها بعين الاعتبار بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلاً، إلا أنه متجذر في أنماط تاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، الاستراتيجية المثلى هي الاستجابة للبيانات بدلاً من مستويات السعر الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات استثمارك، ولكن حافظ على مرونة كافية للربح في الوقت المناسب عندما تبدأ الأنظمة البيئية الأوسع في إصدار إشارات القمة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
من المتوقع أن يصل نموذج BTC داخل السلسلة إلى ذروة السوق الصاعدة الحالية عند 273000 دولار أمريكي
تحليل النقاط المحتملة لقمة دورة السوق الصاعدة الحالية لبيتكوين
مع الارتفاع القوي في سعر بيتكوين، بدأ المستثمرون يتساءلون: ما هي الارتفاعات التي يمكن أن يصل إليها سعر بيتكوين خلال دورة السوق الحالية؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة لتحليل السعر المحتمل الذي قد تصل إليه بيتكوين. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل الاستجابة المرنة المبنية على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة نسبيًا مرجعًا. على الرغم من أن الاستجابة القائمة على البيانات غالبًا ما تكون أكثر فعالية من التنبؤات العمياء للأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال يمكن أن تقدم خلفية قوية لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً وقتًا جيدًا لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. يمكن أن يساعد استكشاف هذه الأدوات التقييمية في دعم قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap ): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع التقييم الأقصى. هذا النموذج توقع بدقة الذروة في عام 2017، لكنه لم يتمكن من توقع دورة 2020-2021 بدقة، حيث توقع أكثر من 200,000 دولار، في حين أن ذروة البيتكوين الفعلية كانت حوالي 69,000 دولار. حاليا، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، مما يبدو أنه غير واقعي بشكل متزايد.
قمّة دلتا ( دلتا توب ): من خلال طرح المتوسط المرجح للقيمة السوقية ( من القيمة السوقية ) المستندة إلى أساس التكلفة لجميع BTC المتداولة، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. توقع النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر النهاية (Terminal Price ): استنادًا إلى تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض (Coin Days Destroyed )، هو النموذج الأقرب تاريخيًا لكل قمة، بما في ذلك قمة 64 ألف دولار في عام 2021. التوقع الحالي حوالي 221 ألف دولار، وقد يرتفع إلى 250 ألف دولار أو أكثر، ويعتبر الأكثر موثوقية في نمذجة القمة الماكرو لبيتكوين.
توقع الذروة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، حيث تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة لزيادة الأسعار. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق أرباح كبيرة، وعادة ما تشير إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب عوائد تناقص، قد لا نصل في هذه الدورة إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا عند 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع ذروات أكثر واقعية.
حساب السعر المستهدف
التوقيت والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى نقطة في الدورة الذاتية"، نجد أن الجولات السابقة من دورة البيتكوين بلغت ذروتها حوالي 1060 يومًا بعد أدنى نقطة. نحن الآن في هذه الدورة حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل القمة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO( الخوف من الفوات) الذي يقوده ارتفاع الأسعار يحدث عادة في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشرات تكلفة المستثمرين الأساسية(. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، ارتفع سعر التنفيذ بنسبة 260%; وفي عام 2021، ارتفع بنسبة 130%. بافتراض أن معدل النمو سيتضاءل، فإن معدل النمو قد ينخفض إلى النصف مرة أخرى، من سعر تنفيذ حالي يبلغ 47000 دولار أمريكي إلى زيادة بنسبة 65%، ليصل في 18 أكتوبر إلى حوالي 78000 دولار أمريكي.
بالنظر إلى السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن ذروة سعر البيتكوين المحتملة قد تصل إلى 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الزيادات البرمائية التاريخية تشير إلى أن هذه الاتجاهات قد تحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج ستتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حماسة السوق في نهاية الدورة، قد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل ذروة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
الاستنتاج
تنبؤ القمة الدقيقة لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث توجد متغيرات كثيرة لا يمكن أخذها بعين الاعتبار بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلاً، إلا أنه متجذر في أنماط تاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، الاستراتيجية المثلى هي الاستجابة للبيانات بدلاً من مستويات السعر الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات استثمارك، ولكن حافظ على مرونة كافية للربح في الوقت المناسب عندما تبدأ الأنظمة البيئية الأوسع في إصدار إشارات القمة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(