الفرص الجديدة في سوق الذهب: العودة من الهامش إلى التيار الرئيسي
تشهد البنية السياسية والاقتصادية العالمية تغييرات عميقة، حيث عادت الذهب إلى مركز اهتمام المستثمرين. باعتبارها أصلًا نقديًا خاليًا من مخاطر الخصوم وغير قابل للتضخم، تزداد الأهمية الاستراتيجية للذهب. من نزع الصناعة في الولايات المتحدة وعجز الميزانية الخارجة عن السيطرة، إلى صعود الأصول التي لا تعتمد على الائتمان الوطني مثل البيتكوين، وصولاً إلى الشراء الواسع للذهب من قبل البنوك المركزية، تشير جميع العلامات إلى أن "اتجاه الذهب الصعودي الكبير" يتشكل.
حالة سوق الذهب
الذهب حاليًا في "مرحلة المشاركة العامة" للسوق الثورية، ويظهر الخصائص التالية:
التقارير الإعلامية تميل إلى التفاؤل
زيادة الاهتمام بالمضاربة وحجم التداول
إطلاق منتج مالي جديد
رفع المحللون هدف السعر
على مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفع سعر الذهب العالمي بنسبة 92%، بينما انخفضت القوة الشرائية الفعلية للدولار مقابل الذهب بنحو 50%. سجل الذهب في العام الماضي 43 ارتفاعًا تاريخيًا مقومًا بالدولار، ومنذ بداية هذا العام حتى نهاية أبريل، حقق 22 ارتفاعًا جديدًا. على الرغم من تجاوز سعر 3000 دولار، إلا أن هذه الزيادة تظل معتدلة مقارنة بطفرة الذهب التاريخية.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على الذهب
إعادة تشكيل الجغرافيا السياسية
تتسارع إعادة هيكلة المشهد الجيوسياسي العالمي، مما يعود بالفائدة على الذهب. ينتقل العالم من "نظام الدولار المركزي" إلى "نظام بريتون وودز الجديد المدعوم بالعملات الخارجية ( والذهب والسلع الأخرى )."
سياسة ترامب
بعد عودة ترامب إلى البيت الأبيض، بدأ إعادة هيكلة عميقة للاقتصاد الأمريكي والاقتصاد العالمي، وتشمل الاتجاهات السياسية الرئيسية ما يلي:
حل مشكلة الديون المفرطة للحكومة
إصلاح سياسة التجارة، وزيادة الرسوم الجمركية بشكل كبير
سياسة الدولار: تخطيط لتخفيض قيمة الدولار بشكل كبير، مع الحفاظ على مكانته كعملة احتياطية عالمية
قد تؤدي هذه السياسات إلى تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، بل وحتى الركود.
تغيرات سياسة النقد الأوروبية
تحولت السياسات المالية في ألمانيا ودول أوروبية أخرى تحولًا بنسبة 180 درجة، وتخلت عن التقشف المالي. من المتوقع أن ترتفع ديون الحكومة الألمانية من 60% من الناتج المحلي الإجمالي إلى 90%.
طلب البنك المركزي
إن طلب البنك المركزي هو العمود الفقري "للمشترين الكبار". منذ عام 2009، كان البنك المركزي هو المشتري الصافي في سوق الذهب، وقد تسارعت هذه الاتجاه بشكل ملحوظ بعد عام 2022. حاليًا، بلغت الاحتياطيات العالمية من الذهب 36,252 طن، وارتفعت نسبة الذهب في احتياطيات النقد إلى 22%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1997.
العملة القانونية تستمر في الانخفاض
منذ عام 1900، زاد عرض النقود M2 في الولايات المتحدة بمقدار 2333 مرة، وهو ما يفوق بكثير زيادة عدد السكان. يُعتبر نمو عرض النقود العامل الرئيسي طويل الأجل في أسعار الذهب.
توقعات أسعار الذهب
نموذج توقع أسعار الذهب Incrementum:
السيناريو الأساسي: بحلول نهاية عام 2030، من المتوقع أن يكون سعر الذهب حوالي 4,800 دولار
سيناريو التضخم: بحلول نهاية عام 2030، من المتوقع أن يصل سعر الذهب إلى حوالي 8,900 دولار
لقد تجاوز سعر الذهب حاليًا الهدف الوسيط للسيناريو الأساسي في نهاية عام 2025 البالغ 2,942 دولار.
فرص الاستثمار في "الذهب التعبيري"
استنادًا إلى التاريخ، فإن الفضة وأسهم التعدين لديها إمكانات كبيرة للتعويض في العقد الحالي. تظهر ديناميات السوق أن الذهب عادة ما يقود الاتجاه الصاعد، بينما تتبع الفضة وأسهم التعدين والسلع.
بيتكوين
من المحتمل أن تستفيد بيتكوين من إعادة هيكلة النظام العالمي الحالي. ويعتقد التقرير أنه بحلول نهاية عام 2030، قد تصل قيمة بيتكوين إلى 50% من قيمة الذهب. إذا كان الهدف لسعر الذهب هو 4800 دولار، فإن سعر بيتكوين يحتاج إلى الارتفاع إلى حوالي 900000 دولار لتحقيق 50% من قيمة الذهب.
الاستنتاج
لم تنته بعد سوق الذهب الصاعدة، وهي في منتصف مرحلة المشاركة العامة. يتحول الذهب من كونه يُعتبر من الآثار القديمة إلى أصل رئيسي في المحفظة الاستثمارية، حيث يوفر الاستقرار الدفاعي وله أيضًا إمكانيات هجومية. مع فقدان الأصول التقليدية الآمنة للثقة، أصبح الذهب مرة أخرى محور استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MevHunter
· 08-08 07:11
مرة أخرى، حان وقت ارتفاع الذهب السنوي، يجب تجديد الهامش!
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDetector
· 08-08 07:10
قراءة التدفقات المؤسسية منذ عام 13... التعرف على الأنماط هو ديني. لن أحقق شيئًا إذا لم ترَ ما هو قادم بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterKing
· 08-08 06:54
اكتناز الذهب يعني اكتناز العملة، يا رفاق الذين يتوقعون انخفاض الدولار الأمريكي، لقد ربحتم بشكل كبير.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer3Dreamer
· 08-08 06:54
من الناحية النظرية، فإن خصائص الذهب المضادة للتضخم تعكس تناسق حالة zk-rollup... أنيق إلى حد ما بصراحة
قدوم سوق صاعدة كبير للذهب، السعر قد يصل إلى 4800 دولار، والطلب من البنك المركزي هو العمود الفقري الرئيسي.
الفرص الجديدة في سوق الذهب: العودة من الهامش إلى التيار الرئيسي
تشهد البنية السياسية والاقتصادية العالمية تغييرات عميقة، حيث عادت الذهب إلى مركز اهتمام المستثمرين. باعتبارها أصلًا نقديًا خاليًا من مخاطر الخصوم وغير قابل للتضخم، تزداد الأهمية الاستراتيجية للذهب. من نزع الصناعة في الولايات المتحدة وعجز الميزانية الخارجة عن السيطرة، إلى صعود الأصول التي لا تعتمد على الائتمان الوطني مثل البيتكوين، وصولاً إلى الشراء الواسع للذهب من قبل البنوك المركزية، تشير جميع العلامات إلى أن "اتجاه الذهب الصعودي الكبير" يتشكل.
حالة سوق الذهب
الذهب حاليًا في "مرحلة المشاركة العامة" للسوق الثورية، ويظهر الخصائص التالية:
على مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفع سعر الذهب العالمي بنسبة 92%، بينما انخفضت القوة الشرائية الفعلية للدولار مقابل الذهب بنحو 50%. سجل الذهب في العام الماضي 43 ارتفاعًا تاريخيًا مقومًا بالدولار، ومنذ بداية هذا العام حتى نهاية أبريل، حقق 22 ارتفاعًا جديدًا. على الرغم من تجاوز سعر 3000 دولار، إلا أن هذه الزيادة تظل معتدلة مقارنة بطفرة الذهب التاريخية.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على الذهب
إعادة تشكيل الجغرافيا السياسية
تتسارع إعادة هيكلة المشهد الجيوسياسي العالمي، مما يعود بالفائدة على الذهب. ينتقل العالم من "نظام الدولار المركزي" إلى "نظام بريتون وودز الجديد المدعوم بالعملات الخارجية ( والذهب والسلع الأخرى )."
سياسة ترامب
بعد عودة ترامب إلى البيت الأبيض، بدأ إعادة هيكلة عميقة للاقتصاد الأمريكي والاقتصاد العالمي، وتشمل الاتجاهات السياسية الرئيسية ما يلي:
قد تؤدي هذه السياسات إلى تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، بل وحتى الركود.
تغيرات سياسة النقد الأوروبية
تحولت السياسات المالية في ألمانيا ودول أوروبية أخرى تحولًا بنسبة 180 درجة، وتخلت عن التقشف المالي. من المتوقع أن ترتفع ديون الحكومة الألمانية من 60% من الناتج المحلي الإجمالي إلى 90%.
طلب البنك المركزي
إن طلب البنك المركزي هو العمود الفقري "للمشترين الكبار". منذ عام 2009، كان البنك المركزي هو المشتري الصافي في سوق الذهب، وقد تسارعت هذه الاتجاه بشكل ملحوظ بعد عام 2022. حاليًا، بلغت الاحتياطيات العالمية من الذهب 36,252 طن، وارتفعت نسبة الذهب في احتياطيات النقد إلى 22%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1997.
العملة القانونية تستمر في الانخفاض
منذ عام 1900، زاد عرض النقود M2 في الولايات المتحدة بمقدار 2333 مرة، وهو ما يفوق بكثير زيادة عدد السكان. يُعتبر نمو عرض النقود العامل الرئيسي طويل الأجل في أسعار الذهب.
توقعات أسعار الذهب
نموذج توقع أسعار الذهب Incrementum:
لقد تجاوز سعر الذهب حاليًا الهدف الوسيط للسيناريو الأساسي في نهاية عام 2025 البالغ 2,942 دولار.
فرص الاستثمار في "الذهب التعبيري"
استنادًا إلى التاريخ، فإن الفضة وأسهم التعدين لديها إمكانات كبيرة للتعويض في العقد الحالي. تظهر ديناميات السوق أن الذهب عادة ما يقود الاتجاه الصاعد، بينما تتبع الفضة وأسهم التعدين والسلع.
بيتكوين
من المحتمل أن تستفيد بيتكوين من إعادة هيكلة النظام العالمي الحالي. ويعتقد التقرير أنه بحلول نهاية عام 2030، قد تصل قيمة بيتكوين إلى 50% من قيمة الذهب. إذا كان الهدف لسعر الذهب هو 4800 دولار، فإن سعر بيتكوين يحتاج إلى الارتفاع إلى حوالي 900000 دولار لتحقيق 50% من قيمة الذهب.
الاستنتاج
لم تنته بعد سوق الذهب الصاعدة، وهي في منتصف مرحلة المشاركة العامة. يتحول الذهب من كونه يُعتبر من الآثار القديمة إلى أصل رئيسي في المحفظة الاستثمارية، حيث يوفر الاستقرار الدفاعي وله أيضًا إمكانيات هجومية. مع فقدان الأصول التقليدية الآمنة للثقة، أصبح الذهب مرة أخرى محور استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل.