تحليل مقتنيات الحوت يكشف عن اتجاهات تباين سوق العملات الرقمية

في سوق العملات الرقمية المتقلب، كانت تحركات الحوت دائمًا مؤشرًا مهمًا على اتجاهات السوق. من خلال تحليل عميق لبيانات أحدث تصنيفات إحدى بورصات المشتقات اللامركزية، اكتشفنا بعض الاتجاهات السوقية المثيرة للاهتمام.

حتى 30 يوليو، افتتح الحوت في قائمة تبادل العملات الرقمية المركزية مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث تهيمن المراكز الطويلة بقيمة 3 مليارات دولار. ومع ذلك، وراء هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن انقسامات استراتيجية مختلفة تمامًا: يتفائل المتداولون بشكل عام بأصول رئيسية مثل BTC وETH، بينما يقومون في الوقت نفسه بعمليات بيع كبيرة للعديد من العملات البديلة وعملات MEME. قد تشير هذه الفجوة الواضحة إلى اتجاه السوق في المستقبل.

الاتجاه العام: هيمنة الثيران ولكن برودة الحماس

من البيانات الكلية، لا تزال قوى الشراء تهيمن حالياً. حتى 30 يوليو، بلغ إجمالي المقتنيات للمتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث بلغت المقتنيات الطويلة حوالي 3 مليار دولار، والمقتنيات القصيرة حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.

ومع ذلك، هناك بعض الإشارات الحذرة وراء البيانات المتفائلة. أولاً، بدأت اتجاهات الشراء في التراجع، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من ذروتها البالغة 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، كانت أداء المراكز القصيرة أفضل: حيث أن 79% من المقتنيات التي تتجه نحو البيع من قبل الحيتان كانت في حالة ربح؛ بينما كانت هذه النسبة فقط 53.5% في المقتنيات التي تتجه نحو الشراء. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام نحو الشراء، إلا أن قراراتهم القصيرة الأجل تميل إلى تحقيق أرباح بسهولة أكبر.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر منصة بيانات معينة أن المقتنيات الرئيسية في أعلى 125 عنوان محفظة في تلك البورصة قد تحولت إلى مراكز رئيسية، مما يتعارض مع العناوين الأصغر. تظهر مراكز العناوين الصغيرة أن غالبية المتداولين لا يزالون متفائلين.

استراتيجية الحوت: تفضيل الرئيسي، بيع الشراء على العملات البديلة

تظهر الاختلافات الجوهرية في استراتيجيات الحيتان بوضوح في اختيار الرموز، مما يعكس صورة واضحة "التمسك بالتيار الرئيسي، والقيام بالبيع على المكشوف للرموز غير التقليدية".

فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، يُظهر الحوتون موقفًا قويًا نحو الشراء. على سبيل المثال، في حالة BTC وETH، يتجاوز نسبة الشراء إلى البيع 66% بشكل كبير. بالنسبة لـ BTC، فإن إجمالي المقتنيات الطويلة يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما المقتنيات القصيرة تبلغ 479 مليون دولار فقط. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية المقتنيات القصيرة يبلغ 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% للمقتنيات الطويلة، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة متشائمة، بل تمثل أوامر تحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن رمز أحد سلاسل الكتل العامة (مقتنيات بقيمة 19.83 مليون دولار) ورمز DeFi (مقتنيات بقيمة 25.18 مليون دولار) أيضًا لهما نسب شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلهما من بين عدد قليل من العملات البديلة التي يفضلها الحوتون.

ومع ذلك، فإن موقف الحوت تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو عكس ذلك تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز، بما في ذلك العديد من العملات البديلة الشائعة وعملات MEME، حيث يكون معدل الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن البيع القصير هو المسيطر. وفي بعض الرموز الناشئة، يكون معدل الشراء إلى البيع أقل من 10%، مما يظهر شعورًا متشددًا للغاية تجاه البيع. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحوت بالبيع القصير.

استراتيجيات المتداولين المتميزين: نظرة طويلة الأجل إيجابية، حذر على المدى القصير

بالإضافة إلى البيانات الإجمالية، يمكن أن تعكس استراتيجيات المتداولين الرئيسيين بعض المواقف في سوق العملات الرقمية.

يبلغ إجمالي أرباح المتداول الأكثر ربحًا حاليًا حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباحه في الارتفاع بشكل عام من ديسمبر 2024، مما يدل على أسلوب تداول مستقر ودائم. حاليًا، تظهر مراكز تداولاته توازنًا نسبيًا من حيث القيمة الإجمالية، حيث تبلغ المراكز الطويلة والقصيرة حوالي 63 مليون دولار. في اختيار الرموز المحددة، يحتفظ بمعظم المراكز القصيرة، ويحتفظ بعدد قليل من المراكز الطويلة. من بين ذلك، فإن المركز الأكثر ربحًا هو مركز قصير لعملة MEME معينة، حيث بلغ الربح غير المحقق 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا يحقق أرباحًا، فقط 2 منها هي مراكز طويلة تحقق أرباحًا غير محققة.

تبلغ أرباح المتداول الذي يحتل المرتبة الثانية حالياً حوالي 35 مليون دولار. يحتفظ هذا المتداول بنظرة إيجابية على المدى الطويل تجاه السوق، حيث أن جميع مقتنياته هي مراكز شراء، وإجمالي الرافعة المالية لديه لا يتجاوز 3.6 مرة. من حيث المدة، من الواضح أنه متداول طويل الأجل، حيث أن سعر فتح مركز الشراء لعملة ETH كان 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لعملة BTC كان 110000 دولار، وسعر عملة رمزية على إحدى سلاسل Layer1 كان 142 دولار، وهو يحتفظ تقريباً بكل شيء لفترة طويلة.

وصلت أرباح المتداول الذي يحتل المركز الثالث إلى 40 مليون دولار. في مقتنياته، يشكل المركز القصير 78% من المراكز. يبدو أنه متداول قصير الأجل، حيث يبلغ متوسط مدة احتفاظه بالمراكز أقل من ساعتين. حاليًا، لا يبدو أن لديه مراكز كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.

من خلال المقتنيات لهؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤل عام بشأن المستقبل، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى التحفظ أو تقليل المقتنيات.

استنادًا إلى ما سبق، تصف بيانات الحوت صورة سوق "التمسك بالتيار الرئيسي، والبيع على المكشوف للرموز البديلة". على الرغم من أن المراكز العامة تميل نحو الشراء، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل أساسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأت ميزتها في الانخفاض. في الوقت نفسه، ليس فقط أن الحيتان لديها عدد كبير من مراكز البيع على المكشوف في الرموز البديلة، ولكن أيضًا نسبة الأرباح أعلى، مما يظهر نظرتهم العامة السلبية تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح بشكل فعال. من وجهة نظر استراتيجيات المتداولين المتميزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤل وصبر، بينما يتجه المتداولون على المدى القصير نحو القيام بعمليات بيع حذرة أو الانتظار مع الاحتفاظ بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية "الوجهين" للحيتان أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الشراء أو البيع.

تحذير من المخاطر: تعتمد محتويات هذه المقالة على تحليل البيانات العامة، وهي لل参考 المعلومات فقط، ولا تشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. إن سوق العملات الرقمية يحمل مخاطر عالية جدا، وتكون الأسعار متقلبة بشكل كبير، لذا يجب أن تكون حذرًا في الاستثمار، ويجب عليك التفكير بشكل مستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.