أفكار جديدة لإدارة المخاطر في التمويل اللامركزي

التمويل اللامركزي هو بروتوكول مالي لامركزي يتم تنفيذه من خلال العقود الذكية، ويغطي مجالات مثل تداول الأصول، والإقراض، والتأمين، ومجموعة متنوعة من المشتقات. بالإضافة إلى خدمات الائتمان، يمكن تحقيق معظم الخدمات المالية في العالم الحقيقي من خلال بروتوكولات التمويل اللامركزي. تتميز هذه البروتوكولات باللامركزية والتشغيل التلقائي، بدون إدارة وصيانة من قبل جهات خارجية، وبالتالي تصبح إدارة مخاطر العقود تحديًا كبيرًا يواجه الصناعة.

التمويل اللامركزي يمتلك خصائص مالية وتكنولوجية، ويواجه بشكل رئيسي الفئات التالية من المخاطر:

1. مخاطر البرمجة: تشمل مخاطر الكود الأساسي لإيثريوم، وكود العقد الذكي، وكود المحفظة وغيرها. تعتبر أحداث DAO التاريخية، ومشكلات الهجوم على بعض DEX مؤخراً، بالإضافة إلى حوادث سرقة المحفظات المختلفة جميعها من هذه الفئة من المخاطر.

2. مخاطر الأعمال: تشير بشكل رئيسي إلى الثغرات الموجودة في عملية تصميم الأعمال، والتي يمكن أن يتم استغلالها أو التلاعب بها بشكل معقول. على سبيل المثال، تم هجوم على لعبة FOMO3D، وكذلك استخدم أحد منصات الإقراض بشكل خاطئ سعر التنبؤ المعرض للاختراق، مما أدى إلى سرقة الأصول. تُعرف هذه الأنشطة عادةً باسم "تحكيم"، ولها تأثيرات سلبية وإيجابية على مشاريع التمويل اللامركزي.

3. مخاطر تقلبات السوق: نظرًا لأن التصميم في التمويل اللامركزي لم يأخذ في الاعتبار بشكل كافٍ المتغيرات التي تتعامل مع الظروف السوقية المتطرفة، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث ظاهرة الانزلاق أثناء تقلبات السوق الشديدة. أداء مشروع عملة مستقرة معين في 12 مارس 2020 هو مثال نموذجي.

4. مخاطر الأوركل: الأوركل كونه بنية تحتية هامة لتوفير المتغيرات العالمية، إذا تعرض لهجوم أو حدثت به أعطال، قد يؤدي ذلك إلى انهيار مشاريع التمويل اللامركزي التي تعتمد عليه. في المستقبل، ستصبح الأوركل واحدة من البنى التحتية الأكثر أهمية في التمويل اللامركزي، في حين أن الأوركل التي تحمل مخاطر مركزية ستزول في نهاية المطاف.

5. "وكيل التكنولوجيا" المخاطر: تشير إلى المخاطر التي قد تواجهها المستخدمون العاديون غير المألوفين بالعقود الذكية وتقنية blockchain عند استخدام أدوات التفاعل "المريحة" التي طورها فريق مركزي.

عند تصميم مشاريع التمويل اللامركزي ، يجب أخذ عوامل المخاطر المذكورة أعلاه بعين الاعتبار بشكل كامل. بالإضافة إلى تقديم تحذيرات من المخاطر في الوثائق ، من الضروري اتخاذ بعض التدابير الفعلية لإدارة المخاطر. تعتمد معظم هذه التدابير على أسلوب لامركزي ، بينما يتم تنفيذ القليل منها من خلال حوكمة المجتمع (وهي بشكل رئيسي حوكمة على السلسلة). فيما يلي إطار لإدارة المخاطر في التمويل اللامركزي ، مقسم إلى ثلاثة مراحل: قبل الحدث ، أثناء الحدث وبعد الحدث.

قبل الحدث: يتمثل الأمر بشكل أساسي في التحقق الرسمي من كود العقد، بما في ذلك تحديد طرق العقد وموارده وحتى حدود التعليمات، بالإضافة إلى التأثيرات المتبادلة لهذه العناصر خلال عملية الجمع. يجب عدم استخدام الطرق أو المجموعات ذات الحدود غير الواضحة أو غير المدعومة بشكل كافٍ. هذه الطريقة أقرب إلى البرهان الرياضي بدلاً من التفكير في الاختبار التقليدي لتطوير البرمجيات.

في منتصف الأمر: يشمل بشكل رئيسي تصميم التوقف وتصميم التفعيل غير العادي. يجب أن تكون العقود قادرة على التعرف على سلوك الهجوم والتدخل فيه، بما في ذلك التوقف التلقائي وتوقف الحوكمة. والتفعيل غير العادي هو نوع من إدارة التحكم في الظواهر غير المتوقعة التي تحدث أثناء تشغيل العقد، وعادة ما يكون تلقائيًا، من خلال آلية التفعيل لتصحيح متغيرات إدارة المخاطر.

بعد ذلك: يشمل عدة جوانب. أولاً، إصلاح ثغرات الكود، عادةً ما يتم ذلك من خلال الحوكمة على السلسلة (DAO). ثانياً، مواجهة حالات هجوم على الأصول الحوكمة، قد يتطلب الأمر إجراء انقسام للعقد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تقليل الخسائر المحتملة من خلال آليات التأمين، واستخدام البيانات على السلسلة للتعاون مع مختلف المؤسسات لاسترداد الخسائر.

حاليًا، فإن فهم صناعة الأمان في التمويل اللامركزي لا يزال في مرحلة أولية نسبيًا. للتكيف مع التطور المستقبلي، يجب تغيير التفكير، وإدخال حدود، واكتمال، وتناسق، والتحقق الرسمي، والتوقف، والتحفيز غير الطبيعي، والحوكمة، والتفرع وغيرها من المفاهيم الجديدة. فقط بهذه الطريقة يمكن بناء نظام بيئي أكثر أمانًا وموثوقية في التمويل اللامركزي.