التركيز الجديد بعد اضطراب الأسواق المالية: تحليل اتجاهات BTC المستقبلية
بعد أسبوع من الاضطرابات الجمركية، شهدت الأسواق المالية بعض الراحة خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال من غير المؤكد مدى طول هذه الهدوء. كانت قضية التعريفات كحدث غير متوقع، مما أثار هروب الأموال وتقلبات المشاعر، مما أدى إلى تقلبات حادة في السوق.
عندما يتكيف السوق مع التغيرات الأساسية الناجمة عن الرسوم الجمركية وإطلاق المشاعر، سيجد نقطة توازن جديدة. هذا يفسر لماذا ارتفعت الأسواق العالمية، وخاصة سوق الأسهم الأمريكية، يوم الجمعة الماضي، منهية أسبوعًا من التقلبات. يمكن رؤية ذلك من خلال تغيرات مؤشر تقلبات S&P 500.
سجل مؤشر VIX ارتفاعًا جديدًا الأسبوع الماضي، وهو ما يعادل الاضطراب المالي الناجم عن جائحة 2020. وهذا يفسر أيضًا سبب حدوث تقلبات كبيرة في السوق، فبالنظر إلى هذا الوضع، فإنه نادر الحدوث.
مع انتهاء التقلبات الكبيرة مؤقتًا، عاد التركيز على التضخم وخفض أسعار الفائدة كعوامل تؤثر على اتجاه سوق العملات المشفرة. فقط خفض أسعار الفائدة يمكن أن يجلب تدفقًا كبيرًا من الأموال، مما يوفر فرص نمو للأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.
من خلال تحليل تطور المعروض النقدي العالمي الواسع (M2) وبيتكوين على مدى السنوات العشر الماضية، يمكننا أن نرى العلاقة بينهم. الزيادة الكبيرة في قيمة بيتكوين على مدى السنوات العشر الماضية تستند إلى الزيادة الهائلة في المعروض النقدي العالمي M2، وهذه العلاقة تتجاوز بكثير البيانات المالية الأخرى.
هذا يفسر أيضًا لماذا يتقلب البيتكوين دائمًا عندما يتم الإعلان عن بيانات تتعلق بالتضخم أو خفض الفائدة، لأن ذلك يؤثر في النهاية على ما إذا كانت الأموال الجديدة ستدخل مجال العملات المشفرة.
ومع ذلك، يبدو أن السوق حاليا تركز بشكل مفرط على مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، متجاهلة بيانات أخرى تستحق الاهتمام - حجم أصول البنك المركزي. إنه يعكس حالة السيولة الحالية للعملة المحلية، وهو مرتبط بشكل وثيق بتقلبات البيتكوين.
يوضح الرسم البياني لتغير نسبة ارتفاع البيتكوين في الدورات الثلاث الماضية مع نمو حجم أصول البنك المركزي أن هذه العلاقة تتقلب تقريبًا في كل ارتفاع كبير للبيتكوين، وتتوافق تمامًا مع الدورة التي تحدث كل أربع سنوات.
لقد لعبت سيولة البنك المركزي دورًا خلال سوق العملات المشفرة الصاعدة في 2020-2021، وسوق الدب في 2022، وانتعاش من أدنى نقطة في الدورة بين 2022 وبداية 2023، والارتفاع في الربع الرابع من 2023، وكذلك التراجع من الربع الثاني إلى الثالث من 2024.
من المثير للاهتمام أنه خلال سوق الثور لبيتكوين في عام 2017 ، لم تكن الاحتياطي الفيدرالي "يضخ الأموال" ، بل رفع أسعار الفائدة 3 مرات على مدار العام ، وكان هناك تشديد كمي. ولكن الأصول عالية المخاطر بقيادة بيتكوين لا تزال تظهر أداءً متفائلاً للغاية في عام 2017 ، لأن حجم البنك المركزي سجل ارتفاعًا قياسيًا في ذلك العام.
من حيث ارتفاع مؤشر S&P 500، هناك أيضًا علاقة معينة مع سيولة البنك المركزي. تظهر البيانات التاريخية أن معامل الارتباط السنوي بين إجمالي أصول البنك المركزي ومؤشر S&P 500 يبلغ حوالي 0.32 (استنادًا إلى بيانات من 2015 إلى 2024).
لذلك، بالإضافة إلى متابعة سياسة النقد الأمريكية عن كثب، يجب أيضًا الانتباه إلى التغيرات في البيانات المالية المحلية. مؤخرًا، وردت أنباء تفيد بأن: "تدابير السياسة النقدية مثل خفض نسبة الاحتياطي وخفض الفائدة قد تركت مساحة كافية للتعديل، ويمكن طرحها في أي وقت"، نحتاج إلى متابعة هذا التغيير بشكل مستمر.
من الجدير بالذكر أنه بحلول يناير 2025، سيكون إجمالي الودائع في بلادنا 42.3 تريليون دولار، بينما سيكون إجمالي الودائع في الولايات المتحدة حوالي 17.93 تريليون دولار. من حيث حجم الودائع، توجد إمكانيات مالية أكبر في بلادنا. إذا تحسنت السيولة، فقد نشهد تغييرات جديدة.
بالطبع ، هناك سؤال آخر يحتاج إلى مناقشة وهو ما إذا كانت السيولة المتزايدة ستتدفق إلى سوق العملات المشفرة على الرغم من وجود بعض القيود. ومع ذلك ، فقد أعطت هونغ كونغ إشارات إيجابية ، حيث أصبحت مختلفة عن قبل بضع سنوات من حيث مدى مرونة السياسة وسهولة الوصول.
بالمجمل، عندما يتحسن بيئة السوق، فإن جميع أنواع الأصول قد تشهد نمواً. ما علينا فعله بخلاف الانتظار هو أن نكون شجعان في اغتنام الفرص عندما تأتي، ومواجهة التحديات الجديدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RugpullAlertOfficer
· منذ 29 د
呵呵 مرة أخرى حان وقت يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GhostWalletSleuth
· منذ 23 س
ما هو معدل الفائدة؟ هذا القدر من التقلب ليس مثيرًا بما فيه الكفاية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunter
· 08-10 08:23
ههههه هؤلاء العاديون ما زالوا يعتقدون أن تخفيضات الفائدة تؤثر على btc... mempool alpha يروي قصة مختلفة بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· 08-10 08:21
من يصدق الهبوط هو غبي
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichHunter
· 08-10 08:15
لقد شمت رائحة فخ خداع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RiddleMaster
· 08-10 08:06
السوق لا بد أن ينظر إلى وجه الاحتياطي الفيدرالي (FED)
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoComedian
· 08-10 08:04
VIX أصبحت مرتفعة كما كانت خلال فترة الوباء، مستثمر التجزئة سيقومون بالأداء بأنفسهم مرة أخرى.
رمز ارتفاع وانخفاض BTC: قد يكون حجم أصول البنك المركزي عاملاً رئيسياً
التركيز الجديد بعد اضطراب الأسواق المالية: تحليل اتجاهات BTC المستقبلية
بعد أسبوع من الاضطرابات الجمركية، شهدت الأسواق المالية بعض الراحة خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال من غير المؤكد مدى طول هذه الهدوء. كانت قضية التعريفات كحدث غير متوقع، مما أثار هروب الأموال وتقلبات المشاعر، مما أدى إلى تقلبات حادة في السوق.
عندما يتكيف السوق مع التغيرات الأساسية الناجمة عن الرسوم الجمركية وإطلاق المشاعر، سيجد نقطة توازن جديدة. هذا يفسر لماذا ارتفعت الأسواق العالمية، وخاصة سوق الأسهم الأمريكية، يوم الجمعة الماضي، منهية أسبوعًا من التقلبات. يمكن رؤية ذلك من خلال تغيرات مؤشر تقلبات S&P 500.
سجل مؤشر VIX ارتفاعًا جديدًا الأسبوع الماضي، وهو ما يعادل الاضطراب المالي الناجم عن جائحة 2020. وهذا يفسر أيضًا سبب حدوث تقلبات كبيرة في السوق، فبالنظر إلى هذا الوضع، فإنه نادر الحدوث.
مع انتهاء التقلبات الكبيرة مؤقتًا، عاد التركيز على التضخم وخفض أسعار الفائدة كعوامل تؤثر على اتجاه سوق العملات المشفرة. فقط خفض أسعار الفائدة يمكن أن يجلب تدفقًا كبيرًا من الأموال، مما يوفر فرص نمو للأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.
من خلال تحليل تطور المعروض النقدي العالمي الواسع (M2) وبيتكوين على مدى السنوات العشر الماضية، يمكننا أن نرى العلاقة بينهم. الزيادة الكبيرة في قيمة بيتكوين على مدى السنوات العشر الماضية تستند إلى الزيادة الهائلة في المعروض النقدي العالمي M2، وهذه العلاقة تتجاوز بكثير البيانات المالية الأخرى.
هذا يفسر أيضًا لماذا يتقلب البيتكوين دائمًا عندما يتم الإعلان عن بيانات تتعلق بالتضخم أو خفض الفائدة، لأن ذلك يؤثر في النهاية على ما إذا كانت الأموال الجديدة ستدخل مجال العملات المشفرة.
ومع ذلك، يبدو أن السوق حاليا تركز بشكل مفرط على مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، متجاهلة بيانات أخرى تستحق الاهتمام - حجم أصول البنك المركزي. إنه يعكس حالة السيولة الحالية للعملة المحلية، وهو مرتبط بشكل وثيق بتقلبات البيتكوين.
يوضح الرسم البياني لتغير نسبة ارتفاع البيتكوين في الدورات الثلاث الماضية مع نمو حجم أصول البنك المركزي أن هذه العلاقة تتقلب تقريبًا في كل ارتفاع كبير للبيتكوين، وتتوافق تمامًا مع الدورة التي تحدث كل أربع سنوات.
لقد لعبت سيولة البنك المركزي دورًا خلال سوق العملات المشفرة الصاعدة في 2020-2021، وسوق الدب في 2022، وانتعاش من أدنى نقطة في الدورة بين 2022 وبداية 2023، والارتفاع في الربع الرابع من 2023، وكذلك التراجع من الربع الثاني إلى الثالث من 2024.
من المثير للاهتمام أنه خلال سوق الثور لبيتكوين في عام 2017 ، لم تكن الاحتياطي الفيدرالي "يضخ الأموال" ، بل رفع أسعار الفائدة 3 مرات على مدار العام ، وكان هناك تشديد كمي. ولكن الأصول عالية المخاطر بقيادة بيتكوين لا تزال تظهر أداءً متفائلاً للغاية في عام 2017 ، لأن حجم البنك المركزي سجل ارتفاعًا قياسيًا في ذلك العام.
من حيث ارتفاع مؤشر S&P 500، هناك أيضًا علاقة معينة مع سيولة البنك المركزي. تظهر البيانات التاريخية أن معامل الارتباط السنوي بين إجمالي أصول البنك المركزي ومؤشر S&P 500 يبلغ حوالي 0.32 (استنادًا إلى بيانات من 2015 إلى 2024).
لذلك، بالإضافة إلى متابعة سياسة النقد الأمريكية عن كثب، يجب أيضًا الانتباه إلى التغيرات في البيانات المالية المحلية. مؤخرًا، وردت أنباء تفيد بأن: "تدابير السياسة النقدية مثل خفض نسبة الاحتياطي وخفض الفائدة قد تركت مساحة كافية للتعديل، ويمكن طرحها في أي وقت"، نحتاج إلى متابعة هذا التغيير بشكل مستمر.
من الجدير بالذكر أنه بحلول يناير 2025، سيكون إجمالي الودائع في بلادنا 42.3 تريليون دولار، بينما سيكون إجمالي الودائع في الولايات المتحدة حوالي 17.93 تريليون دولار. من حيث حجم الودائع، توجد إمكانيات مالية أكبر في بلادنا. إذا تحسنت السيولة، فقد نشهد تغييرات جديدة.
بالطبع ، هناك سؤال آخر يحتاج إلى مناقشة وهو ما إذا كانت السيولة المتزايدة ستتدفق إلى سوق العملات المشفرة على الرغم من وجود بعض القيود. ومع ذلك ، فقد أعطت هونغ كونغ إشارات إيجابية ، حيث أصبحت مختلفة عن قبل بضع سنوات من حيث مدى مرونة السياسة وسهولة الوصول.
بالمجمل، عندما يتحسن بيئة السوق، فإن جميع أنواع الأصول قد تشهد نمواً. ما علينا فعله بخلاف الانتظار هو أن نكون شجعان في اغتنام الفرص عندما تأتي، ومواجهة التحديات الجديدة.