نظام النية: نموذج جديد للتمويل اللامركزي يبسط الأمور

قبل انهيار Luna، كنت أعمل على استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق. لم يكن لديه الكثير من المعرفة حول العملات المشفرة، وكانت طريقة تعاوننا هي عقد مؤتمرات فيديو أسبوعية، حيث كنت أوجهه خطوة بخطوة.

في البداية قمنا بتوزيع الأموال على بروتوكولات التمويل اللامركزي في سلاسل مختلفة. خلال الاجتماعات التي تستمر من 2 إلى 4 ساعات، نقوم بتنفيذ عشرات المعاملات، بما في ذلك الموافقات، التحويلات، التبادلات، الودائع، والسحوبات. تم توزيع الأموال على مشاريع مختلفة مثل LP، والاحتجاز، وغيرها لتحقيق أقصى عائد. استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل، وDEX، ومجمعات العوائد الرائجة.

هذه العملية معقدة للغاية ومرهقة. على سبيل المثال، لتحويل USDC إلى FRAX/DAI LP على Polygon، تحتاج إلى 12 معاملة:

1. تحويل USDC إلى DAI في DEX معين ( صفقة )
2. نقل USDC و DAI عبر السلسلة إلى Polygon(4 صفقة )
3. في DEX معين على Polygon دمج USDC و DAI(4 صفقة)
4. إيداع LP في الخزنة للحصول على المكافآت (2 صفقة )

من منظور أعلى، فإن هدف عملياتنا واضح جداً - تحويل USDC على إيثيريوم إلى LP من FRAX/DAI على بوليغون وإيداعه في خزينة التخزين. هذا هو "محتوى" العملية، بينما المعاملات الإثني عشر المحددة هي "كيفية" القيام بذلك. من نقطة البداية إلى النهاية، هناك سلسلة من الخطوات الواضحة، وهذه الخطوات قابلة للقياس.

إذا كان هناك خوارزمية قوية لتوجيه التداول، يمكن تبسيط هذه العملية إلى خطوة أو خطوتين. كل ما علينا هو تقديم الهدف النهائي، ويمكن للخوارزمية أن تعيد المسار الأمثل أو حتى تنفيذ الصفقة مباشرة. تُعرف هذه البنية الخاصة برسم المسارات بـ"النية"، وهي اتجاه مهم لتطوير الوسائط في إيثيريوم.

على الرغم من عدم وجود توافق في الصناعة حول تعريف "النية"، إلا أن الفكرة الأساسية هي: "النية هي مجموعة من القيود التقريرية التي يوقعها المستخدم، مما يسمح بترتيب إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل على المعاملة." النية هي تعبيرية، وتسعى للحصول على مساعدة خارجية من خلال تبادل البيانات بين المستخدم و"الحل". يعلن المستخدمون عن النتائج التي يريدونها، ويقدم الحل طرق التنفيذ.

تم بناء الهيكل المعتمد على "النية" على EVM. عند استخدامك لأي DEX، ستجد أنه يبحث عن أفضل مسار لتنفيذ الصفقة. على سبيل المثال، في واجهة某DEX، بعد اختيار أصول الصفقة، سيقوم واجهة المستخدم تلقائيًا بالعثور على أفضل LP للتوجيه، ويقدم اقتراحات حول تأثير السعر وحدود الانزلاق.

بالإضافة إلى مجمعات التداول، هناك أنواع "نية" أخرى على إيثيريوم:

1. أمر محدد السعر
2. تنفيذ الطلبات من طرف ثالث بناءً على السيولة غير الخاصة بالDEX
3. رعاية الغاز
4. التفويض
5. معالجة دفعة المعاملات
6. تبادل عبر السلاسل

تتمثل إحدى الميزات الأساسية لهندسة النية في كشف البيانات. من خلال توقيع رسائل النية، يُظهر المستخدم استعداده لاستخراج MEV على حساب الراحة. يتم ملء النية في Interpool الخاص بسلسلة خارجية، ويمكن أن تكون مرخصة أو غير مرخصة أو مختلطة.

إن Interpool الأكثر شيوعًا في الوقت الحالي هو مركزي ومصرح به، مما ينطوي على مخاطر الاحتكار واستغلال الفرص. في المستقبل، يتم تطوير بعض البروتوكولات التي تعتمد على بنية مختلطة قائمة على النية، لتحقيق التوازن بين اللامركزية والكفاءة.

نظام النية فتح آفاق جديدة، يمكن أن يبسط بشكل كبير عمليات التمويل اللامركزي، ويعزز من سهولة الاستخدام. من المتوقع أن يصبح جزءًا مهمًا من ثورة طبقة الوسيطة الناشئة في مجال التشفير، مما يمهد الطريق لاعتماد أوسع.