تحليل القمة المحتملة لعملة البيتكوين في هذه الدورة
مع ارتفاع سعر البيتكوين بشكل غير مسبوق، تظهر مسألة لا مفر منها: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر البيتكوين في دورة السوق الحالية؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة، لتحليل الأهداف السعرية المحتملة للبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة القائمة على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
تقدم العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة خلفية قوية لفهم سلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات وبيانات السلسلة في إرسال إشارات تحذيرية، فإنها غالباً ما تكون فرصة جيدة لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك، فإن استكشاف هذه الأدوات التقييمية لا يزال له أهمية توجيهية ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap): من خلال ضرب المتوسط التاريخي للقيمة السوقية في 35 للتنبؤ بالتقييم الأقصى. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021. حاليا، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، ويبدو أن هذا التوقع يصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة (Delta Top): من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة )، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. وقد تنبأ هذا النموذج بأعلى سعر يتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر الطرفية (Terminal Price): يعتمد على حساب تدمير عمر العملة المعدل بناءً على العرض، وهو النموذج الأكثر قربًا من كل ذروة تاريخية، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية تبلغ حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع أعلى مستوى ماكرو لبيتكوين.
توقع الذروة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، حيث تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. تصل هذه النسبة عادة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، وعادة ما تشير إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا نتمكن في هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
حساب السعر المستهدف
الفرصة والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة للدورة الذاتية"، اكتشفنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخيًا، عادة ما يحدث ارتفاع الأسعار المدفوع بفومو في نهاية الدورات، مما يؤدي إلى زيادة سريعة في الأسعار المحققة. افترض أنه بسبب انخفاض العوائد، ينخفض معدل النمو مرة أخرى، من 47000 دولار أمريكي الحالي بزيادة 65%، ليصل إلى حوالي 78000 دولار أمريكي في 18 أكتوبر.
بناءً على السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار وهدف MVRV المحافظ البالغ 3.5، نستنتج أن القيمة المحتملة لبيتكوين قد تصل إلى 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذه الحركة قد تحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن القمة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. ومن الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا تفاقمت حماس السوق في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
الاستنتاج
تنبؤ ذروة بيتكوين الدقيقة ينطوي أساسًا على عدم اليقين، فهناك العديد من المتغيرات التي يصعب أخذها في الاعتبار بشكل كامل. ما يمكننا القيام به هو إنشاء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، وسعر النهاية، وقمة دلتا قيمتها مرارًا وتكرارًا في توقع قمم السوق. بينما يبدو أن الهدف البالغ 273,000 دولار متفائل، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناءً على البيانات وليس على مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، ولكن ابقَ مرنًا بما يكفي لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
0xSunnyDay
· منذ 7 س
耐心等这一波 للقمر~
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren_with_benefits
· منذ 7 س
أحب ارتفع أو لم يرتفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWizard
· منذ 7 س
لا تزال ترسم البيتكوين، لا تخدع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetective
· منذ 7 س
داخل السلسلة البيانات قد كشفت عن الأسرار لكن المحللين لا يستطيعون فهم هذه العلامات
قد تصل ذروة بيتكوين في هذه الجولة إلى 27.3 ألف دولار أمريكي، والدعم داخل السلسلة يدعم التوقعات المتفائلة.
تحليل القمة المحتملة لعملة البيتكوين في هذه الدورة
مع ارتفاع سعر البيتكوين بشكل غير مسبوق، تظهر مسألة لا مفر منها: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر البيتكوين في دورة السوق الحالية؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة، لتحليل الأهداف السعرية المحتملة للبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة القائمة على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
تقدم العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة خلفية قوية لفهم سلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات وبيانات السلسلة في إرسال إشارات تحذيرية، فإنها غالباً ما تكون فرصة جيدة لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك، فإن استكشاف هذه الأدوات التقييمية لا يزال له أهمية توجيهية ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الرئيسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap): من خلال ضرب المتوسط التاريخي للقيمة السوقية في 35 للتنبؤ بالتقييم الأقصى. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021. حاليا، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500,000 دولار، ويبدو أن هذا التوقع يصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة (Delta Top): من خلال طرح القيمة السوقية المتوسطة من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة )، يتم إنشاء توقعات أكثر واقعية. وقد تنبأ هذا النموذج بأعلى سعر يتراوح بين 80,000 و 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر الطرفية (Terminal Price): يعتمد على حساب تدمير عمر العملة المعدل بناءً على العرض، وهو النموذج الأكثر قربًا من كل ذروة تاريخية، بما في ذلك ذروة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية تبلغ حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع أعلى مستوى ماكرو لبيتكوين.
توقع الذروة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، حيث تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. تصل هذه النسبة عادة إلى ذروتها عند حوالي 4 خلال الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، وعادة ما تشير إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا نتمكن في هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
حساب السعر المستهدف
الفرصة والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة للدورة الذاتية"، اكتشفنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن الآن في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا.
تاريخيًا، عادة ما يحدث ارتفاع الأسعار المدفوع بفومو في نهاية الدورات، مما يؤدي إلى زيادة سريعة في الأسعار المحققة. افترض أنه بسبب انخفاض العوائد، ينخفض معدل النمو مرة أخرى، من 47000 دولار أمريكي الحالي بزيادة 65%، ليصل إلى حوالي 78000 دولار أمريكي في 18 أكتوبر.
بناءً على السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار وهدف MVRV المحافظ البالغ 3.5، نستنتج أن القيمة المحتملة لبيتكوين قد تصل إلى 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذه الحركة قد تحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن القمة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الرياضيات والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. ومن الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا تفاقمت حماس السوق في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
الاستنتاج
تنبؤ ذروة بيتكوين الدقيقة ينطوي أساسًا على عدم اليقين، فهناك العديد من المتغيرات التي يصعب أخذها في الاعتبار بشكل كامل. ما يمكننا القيام به هو إنشاء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، وسعر النهاية، وقمة دلتا قيمتها مرارًا وتكرارًا في توقع قمم السوق. بينما يبدو أن الهدف البالغ 273,000 دولار متفائل، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناءً على البيانات وليس على مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، ولكن ابقَ مرنًا بما يكفي لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.