JLP و Neutral: الأصول عالية الجودة واستراتيجيات التحوط على Solana
في سوق العملات المشفرة، يعد البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الرئيسية لتحقيق الربح. JLP (رمز مزود السيولة الدائم Jupiter) بلا شك هو من بين الأفضل. منذ إطلاقه، حقق JLP زيادة بنسبة 3 مرات خلال عام واحد، وكانت أقصى خسارة فقط 30%، وحدثت في غضون 3 أشهر بعد الزيادة. بالنظر إلى حجم أمواله الذي يتجاوز مليار دولار، فإن هذا الأداء مثير للإعجاب بشكل خاص.
تأتي عوائد JLP في المقام الأول من مصدرين: الأرباح كطرف مقابل في تداول العقود، وكذلك 75% من توزيع رسوم التداول. وهذا يجعل معدل العائد السنوي لـ JLP يحتفظ لفترة طويلة بأكثر من 30%، وأحيانًا يتجاوز 50%. يتكون JLP من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يساهم في تحقيق عائدات كبيرة خلال فترة الارتفاع القوي لـ SOL في عام 2024، مع الحفاظ على انكشاف مخاطر الأصول المشفرة.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. قد تأتي الخسائر المحتملة من الأرباح القصيرة الأجل لتجار العقود في ظل ظروف السوق المتطرفة، وأيضًا من الانخفاض الطويل الأمد في أسعار الأصول المشفرة. لتجنب مخاطر الأخيرة، قدم صندوق التحوط على السلسلة المؤسسي Neutral في نظام Solana البيئي حلاً مبتكرًا.
استراتيجية Neutral هي: يقوم المستخدم بإيداع USDC، وتحويله إلى JLP، ثم يقوم برهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويله مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يقوم بفتح مركز بيع على العقود الآجلة لحصة الأصول المشفرة المرتبطة بـ JLP، لتحقيق حيادية المخاطر. حالياً، يتجاوز TVL لهذه الاستراتيجية 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يزيد عن 15%، ويتم التحكم في أقصى تراجع ضمن 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار منتجات مثل Neutral بدلاً من تنفيذ الاستراتيجيات بأنفسهم له مزايا. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر وخطط احتياطية، مما يمكنها من التعامل بشكل أفضل مع مخاطر تصفية الحسابات، ومخاطر معدلات التمويل غير العادية، ومشاكل الانعكاس طويل الأجل في الأسعار.
يوفر Neutral استراتيجيات محايدة JLP بالإضافة إلى العديد من استراتيجيات العوائد بما في ذلك التحكيم في الرسوم. من الجدير بالذكر أن ليس كل الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، يجب على المستثمرين اختيارها بحذر وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر.
Neutral كانت في الأصل مشروعًا فائزًا في هاكاثون Solana، وقد تطورت الآن لتصبح بروتوكولًا ناشئًا بقيمة إجمالية مقفلة تقترب من 3600 دولار أمريكي. مؤسسوها لديهم خلفية عمل في جولدمان ساكس وأعلى صناديق التحوط العالمية. في يونيو من هذا العام، أعلنت Neutral عن حصولها على تمويل بقيمة 2 مليون دولار، حيث شملت الجهات المستثمرين Cumberland والعديد من المشاركين في مشروع Solana البيئي.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالمشاركة، تقدم Neutral أيضًا نظام نقاط، وقد توجد فرص لإصدار العملات في المستقبل. قاعدة حساب النقاط هي نقطة واحدة لكل 1 دولار من الأصول سنويًا، مما يعني أنه يمكنك الحصول على نقطة واحدة عن كل 365 دولارًا يتم إيداعها يوميًا.
بشكل عام، يوفر JLP كأصل عالي الجودة واستراتيجية التحوط المحايدة للمستثمرين خيارًا جديدًا لتحقيق عائد ثابت في نظام Solana البيئي. ومع ذلك، يجب أن تستند جميع قرارات الاستثمار إلى فهم كامل للمخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
JLP و Neutral: الأصول الممتازة واستراتيجيات التحوط المستقرة في نظام Solana البيئي
JLP و Neutral: الأصول عالية الجودة واستراتيجيات التحوط على Solana
في سوق العملات المشفرة، يعد البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الرئيسية لتحقيق الربح. JLP (رمز مزود السيولة الدائم Jupiter) بلا شك هو من بين الأفضل. منذ إطلاقه، حقق JLP زيادة بنسبة 3 مرات خلال عام واحد، وكانت أقصى خسارة فقط 30%، وحدثت في غضون 3 أشهر بعد الزيادة. بالنظر إلى حجم أمواله الذي يتجاوز مليار دولار، فإن هذا الأداء مثير للإعجاب بشكل خاص.
تأتي عوائد JLP في المقام الأول من مصدرين: الأرباح كطرف مقابل في تداول العقود، وكذلك 75% من توزيع رسوم التداول. وهذا يجعل معدل العائد السنوي لـ JLP يحتفظ لفترة طويلة بأكثر من 30%، وأحيانًا يتجاوز 50%. يتكون JLP من 47% SOL و 8% ETH و 13% BTC و 32% USDC، مما يساهم في تحقيق عائدات كبيرة خلال فترة الارتفاع القوي لـ SOL في عام 2024، مع الحفاظ على انكشاف مخاطر الأصول المشفرة.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. قد تأتي الخسائر المحتملة من الأرباح القصيرة الأجل لتجار العقود في ظل ظروف السوق المتطرفة، وأيضًا من الانخفاض الطويل الأمد في أسعار الأصول المشفرة. لتجنب مخاطر الأخيرة، قدم صندوق التحوط على السلسلة المؤسسي Neutral في نظام Solana البيئي حلاً مبتكرًا.
استراتيجية Neutral هي: يقوم المستخدم بإيداع USDC، وتحويله إلى JLP، ثم يقوم برهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويله مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يقوم بفتح مركز بيع على العقود الآجلة لحصة الأصول المشفرة المرتبطة بـ JLP، لتحقيق حيادية المخاطر. حالياً، يتجاوز TVL لهذه الاستراتيجية 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يزيد عن 15%، ويتم التحكم في أقصى تراجع ضمن 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن اختيار منتجات مثل Neutral بدلاً من تنفيذ الاستراتيجيات بأنفسهم له مزايا. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر وخطط احتياطية، مما يمكنها من التعامل بشكل أفضل مع مخاطر تصفية الحسابات، ومخاطر معدلات التمويل غير العادية، ومشاكل الانعكاس طويل الأجل في الأسعار.
يوفر Neutral استراتيجيات محايدة JLP بالإضافة إلى العديد من استراتيجيات العوائد بما في ذلك التحكيم في الرسوم. من الجدير بالذكر أن ليس كل الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، يجب على المستثمرين اختيارها بحذر وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر.
Neutral كانت في الأصل مشروعًا فائزًا في هاكاثون Solana، وقد تطورت الآن لتصبح بروتوكولًا ناشئًا بقيمة إجمالية مقفلة تقترب من 3600 دولار أمريكي. مؤسسوها لديهم خلفية عمل في جولدمان ساكس وأعلى صناديق التحوط العالمية. في يونيو من هذا العام، أعلنت Neutral عن حصولها على تمويل بقيمة 2 مليون دولار، حيث شملت الجهات المستثمرين Cumberland والعديد من المشاركين في مشروع Solana البيئي.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالمشاركة، تقدم Neutral أيضًا نظام نقاط، وقد توجد فرص لإصدار العملات في المستقبل. قاعدة حساب النقاط هي نقطة واحدة لكل 1 دولار من الأصول سنويًا، مما يعني أنه يمكنك الحصول على نقطة واحدة عن كل 365 دولارًا يتم إيداعها يوميًا.
بشكل عام، يوفر JLP كأصل عالي الجودة واستراتيجية التحوط المحايدة للمستثمرين خيارًا جديدًا لتحقيق عائد ثابت في نظام Solana البيئي. ومع ذلك، يجب أن تستند جميع قرارات الاستثمار إلى فهم كامل للمخاطر.