تقرير رأس المال الاستثماري للتشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا التقرير يعتمد على بيانات Pitchbook للتحليل. نظرًا لوجود تأخر في بيانات صفقات رأس المال الاستثماري، قد يتم تعديل بيانات الربع الثاني من عام 2023 في المستقبل.
الاكتشافات الرئيسية
استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير لم تصل إلى القاع بعد. على الرغم من أن عدد المعاملات في الربع الثاني قد زاد قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات التشفير والبلوكتشين قد استمر في الانخفاض على أساس شهري.
تواصل التقييمات الانخفاض. انخفض متوسط التقييم قبل الصفقة لاستثمارات المخاطر في التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 17.93 مليون دولار، وهو أدنى مستوى له منذ الربع الأول من عام 2021. شهد متوسط حجم الصفقة زيادة طفيفة على أساس ربع سنوي.
شركات فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، بينما الشركات من فئة المعاملات جمعت أكبر إجمالي من رأس المال. هذه تستمر في الاتجاه الذي شهدناه في الربع السابق.
الولايات المتحدة تحافظ على ريادتها في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع الصفقات المكتملة، وتمثل الأموال التي تم جمعها أكثر من 45%.
لا يزال بيئة تمويل رأس المال المغامر مليئة بالتحديات. في الربع الثاني من عام 2023، تم إنشاء 10 صناديق جديدة لرأس المال المغامر في التشفير، وجمعت 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2020.
عدد المعاملات وحجم الاستثمار
بلغ إجمالي استثمارات صناعة العملات المشفرة والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، مسجلاً أدنى مستوى جديد في الدورة، وأقل مستوى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يواصل اتجاه الانخفاض منذ ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. كانت مجموع الأموال التي جمعتها شركات العملات المشفرة والبلوكتشين الناشئة في الربعين الماضيين أقل من الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن استثمارات رأس المال لم تصل إلى القاع بعد، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد زيادة طفيفة، حيث تم إتمام 456 صفقة، مقارنة بـ 439 صفقة في الربع الأول من عام 2023. هذه الزيادة الطفيفة جاءت أساسًا من زيادة صفقات الجولة A، التي ارتفعت من 154 صفقة في الربع الأول إلى 174 صفقة.
في استثمارات رأس المال، تمثل معاملات المرحلة المبكرة (Pre-Seed، ومرحلة البذور، وجولة A ) نسبة 73% من الاستثمارات، بينما تمثل المعاملات في المراحل المتأخرة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
بلغت شركات التي تأسست في عام 2021 و2022 أعلى عدد من صفقات الاستثمار المخاطر التي اكتملت في الربع الثاني من عام 2023. على عكس الربع الأول، جمعت الشركات التي تأسست في عام 2022 أكبر قدر من التمويل بين جميع السنوات، تليها الشركات التي تأسست في عام 2021.
توزيع المكاتب الرئيسية
تتبوأ الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها الصدارة في المعاملات المكتملة والأموال التي تم جمعها. في الربع الثاني من عام 2023، جمعت الشركات الأمريكية 45% من تمويل المخاطر في مجال التشفير، تليها المملكة المتحدة ( بنسبة 7.7%) وسنغافورة ( بنسبة 5.7%) وكوريا الجنوبية ( بنسبة 5.4%).
من خلال المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من جميع معاملات استثمارات المخاطر في التشفير، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا 13.1%.
حجم المعاملات والتقييم
في الربع الثاني من عام 2023، انخفضت القيمة المتوسطة للاستثمار قبل الصفقة في معاملات رأس المال المغامر للعملات المشفرة إلى 17.93 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الأول من عام 2022. كانت القيمة المتوسطة لحجم الصفقة 3 ملايين دولار. يتماشى هذا الاتجاه التنازلي مع صناعة رأس المال المغامر بأكملها.
تحليل المجالات الفرعية
جمعت شركات الناشئة في التداول، والبورصات، والاستثمار، والإقراض أكبر قدر من تمويل رأس المال المخاطر في الربع الثاني من عام 2023، حيث بلغت 4.73 مليار دولار، مما يمثل 20% من (. تلتها شركات الناشئة في Web3، وNFT، والألعاب، وDAO، والميتافيرس، حيث جمعت 4.42 مليار دولار، تمثل 19%.
أكملت LayerZero أكبر صفقة في هذا الربع، حيث جمعت 120 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة B. أكملت Magic Eden أكبر صفقة في Web3/NFT بقيمة 520 مليون دولار )، وأكملت Auradine أكبر صفقة بنية تحتية بقيمة 810 مليون دولار (، وأكملت River Financial أكبر صفقة/صفقة تبادل بقيمة 350 مليون دولار ).
من حيث عدد المعاملات، تظل الشركات في مجالات ألعاب Web3، NFT، DAO والميتافيرس في الصدارة، تليها شركات التداول، البورصات، الاستثمار والإقراض. ومن الجدير بالذكر أن عدد المعاملات لشركات المنتجات المتعلقة بالخصوصية والأمان شهد أكبر زيادة شهرية بنسبة 275%، تليها البنية التحتية بنسبة 114%.
جمع التبرعات لصندوق رأس المال المغامر
عدد إصدار الصناديق الجديدة في الربع الثاني من عام 2023 هو (10 صندوق ) وتوزيع الأموال ( 7.2 مليار دولار ) قد حقق أدنى مستوى له منذ الربع الثالث من عام 2020. في النصف الأول من عام 2023 ، كان متوسط حجم الصناديق الجديدة 2.36 مليون دولار ، والوسيط 50 مليون دولار ، وكلاهما قد انخفض بشكل كبير مقارنة بالعام الماضي.
التحليل والتوقعات
تظل أنشطة استثمار رأس المال المخاطر في التشفير قوية نسبيًا مقارنة بسوق الدب السابق، حيث لا تزال أعداد التداول ورأس المال الاستثماري حوالي ضعف ما كانت عليه خلال سوق الدب من 2017 إلى 2020.
يواجه مستثمرو رأس المال المخاطر بيئة تمويل صعبة، حيث أدت زيادة أسعار الفائدة إلى تقليل تفضيل المستثمرين للأصول ذات المخاطر.
نقص رأس المال الاستثماري الجديد سيستمر في الضغط على المؤسسين. يحتاج المؤسسون إلى التركيز أكثر على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة.
تظل أنشطة التداول قبل مرحلة البذور نشطة، حيث تمثل تداولات المرحلة المبكرة حوالي 75% من جميع التداولات.
تستمر الولايات المتحدة في هيمنة نظام ريادة الأعمال في التشفير، ويجب على صانعي السياسات الأمريكيين النظر في وضع سياسات تعزز النمو والابتكار.
تتصدر عدد المعاملات في مجال Web3، بينما أكبر مبلغ استثماري في مجال المعاملات، وقد استمر هذا الاتجاه لعدة أرباع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
0xSoulless
· منذ 23 س
حمقى السوق في خداع الناس لتحقيق الربح الجديدة. تقييم هبوط سريع لا يهم. استمروا في القطع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BagHolderTillRetire
· منذ 23 س
سوق الدببة摸鱼养老 هبوط到退休
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_another_wallet
· 08-13 17:29
سوق الدببة毛都不剩了
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCryer
· 08-13 17:23
لقد تكبدنا خسائر فادحة مرة أخرى. سجلت الخروج من العمل.
تقرير رأس المال المغامر في مجال التشفير للربع الثاني من عام 2023: انخفاض التمويل إلى أدنى مستوى له ونشاط تداول نشط في مجال Web3
تقرير رأس المال الاستثماري للتشفير والبلوكتشين للربع الثاني من عام 2023
هذا التقرير يعتمد على بيانات Pitchbook للتحليل. نظرًا لوجود تأخر في بيانات صفقات رأس المال الاستثماري، قد يتم تعديل بيانات الربع الثاني من عام 2023 في المستقبل.
الاكتشافات الرئيسية
استثمارات رأس المال المخاطر في مجال التشفير لم تصل إلى القاع بعد. على الرغم من أن عدد المعاملات في الربع الثاني قد زاد قليلاً، إلا أن إجمالي الاستثمارات في شركات التشفير والبلوكتشين قد استمر في الانخفاض على أساس شهري.
تواصل التقييمات الانخفاض. انخفض متوسط التقييم قبل الصفقة لاستثمارات المخاطر في التشفير في الربع الثاني من عام 2023 إلى 17.93 مليون دولار، وهو أدنى مستوى له منذ الربع الأول من عام 2021. شهد متوسط حجم الصفقة زيادة طفيفة على أساس ربع سنوي.
شركات فئة Web3 تهيمن على عدد المعاملات، بينما الشركات من فئة المعاملات جمعت أكبر إجمالي من رأس المال. هذه تستمر في الاتجاه الذي شهدناه في الربع السابق.
الولايات المتحدة تحافظ على ريادتها في مجال التشفير. تمثل شركات التشفير الناشئة في الولايات المتحدة أكثر من 43% من جميع الصفقات المكتملة، وتمثل الأموال التي تم جمعها أكثر من 45%.
لا يزال بيئة تمويل رأس المال المغامر مليئة بالتحديات. في الربع الثاني من عام 2023، تم إنشاء 10 صناديق جديدة لرأس المال المغامر في التشفير، وجمعت 7.2 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2020.
عدد المعاملات وحجم الاستثمار
بلغ إجمالي استثمارات صناعة العملات المشفرة والبلوكتشين في الربع الثاني من عام 2023 2.32 مليار دولار، مسجلاً أدنى مستوى جديد في الدورة، وأقل مستوى منذ الربع الرابع من عام 2020، مما يواصل اتجاه الانخفاض منذ ذروة 13 مليار دولار في الربع الأول من عام 2022. كانت مجموع الأموال التي جمعتها شركات العملات المشفرة والبلوكتشين الناشئة في الربعين الماضيين أقل من الربع الثاني من العام الماضي.
على الرغم من أن استثمارات رأس المال لم تصل إلى القاع بعد، إلا أن نشاط التداول في الربع الثاني شهد زيادة طفيفة، حيث تم إتمام 456 صفقة، مقارنة بـ 439 صفقة في الربع الأول من عام 2023. هذه الزيادة الطفيفة جاءت أساسًا من زيادة صفقات الجولة A، التي ارتفعت من 154 صفقة في الربع الأول إلى 174 صفقة.
في استثمارات رأس المال، تمثل معاملات المرحلة المبكرة (Pre-Seed، ومرحلة البذور، وجولة A ) نسبة 73% من الاستثمارات، بينما تمثل المعاملات في المراحل المتأخرة 27%.
تحليل حسب سنة تأسيس الشركة
بلغت شركات التي تأسست في عام 2021 و2022 أعلى عدد من صفقات الاستثمار المخاطر التي اكتملت في الربع الثاني من عام 2023. على عكس الربع الأول، جمعت الشركات التي تأسست في عام 2022 أكبر قدر من التمويل بين جميع السنوات، تليها الشركات التي تأسست في عام 2021.
توزيع المكاتب الرئيسية
تتبوأ الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها الصدارة في المعاملات المكتملة والأموال التي تم جمعها. في الربع الثاني من عام 2023، جمعت الشركات الأمريكية 45% من تمويل المخاطر في مجال التشفير، تليها المملكة المتحدة ( بنسبة 7.7%) وسنغافورة ( بنسبة 5.7%) وكوريا الجنوبية ( بنسبة 5.4%).
من خلال المعاملات المكتملة، أكملت الشركات الأمريكية 43% من جميع معاملات استثمارات المخاطر في التشفير، تليها سنغافورة 17.5%، المملكة المتحدة 17.5% وكوريا 13.1%.
حجم المعاملات والتقييم
في الربع الثاني من عام 2023، انخفضت القيمة المتوسطة للاستثمار قبل الصفقة في معاملات رأس المال المغامر للعملات المشفرة إلى 17.93 مليون دولار، وهو أدنى مستوى منذ الربع الأول من عام 2022. كانت القيمة المتوسطة لحجم الصفقة 3 ملايين دولار. يتماشى هذا الاتجاه التنازلي مع صناعة رأس المال المغامر بأكملها.
تحليل المجالات الفرعية
جمعت شركات الناشئة في التداول، والبورصات، والاستثمار، والإقراض أكبر قدر من تمويل رأس المال المخاطر في الربع الثاني من عام 2023، حيث بلغت 4.73 مليار دولار، مما يمثل 20% من (. تلتها شركات الناشئة في Web3، وNFT، والألعاب، وDAO، والميتافيرس، حيث جمعت 4.42 مليار دولار، تمثل 19%.
أكملت LayerZero أكبر صفقة في هذا الربع، حيث جمعت 120 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة B. أكملت Magic Eden أكبر صفقة في Web3/NFT بقيمة 520 مليون دولار )، وأكملت Auradine أكبر صفقة بنية تحتية بقيمة 810 مليون دولار (، وأكملت River Financial أكبر صفقة/صفقة تبادل بقيمة 350 مليون دولار ).
من حيث عدد المعاملات، تظل الشركات في مجالات ألعاب Web3، NFT، DAO والميتافيرس في الصدارة، تليها شركات التداول، البورصات، الاستثمار والإقراض. ومن الجدير بالذكر أن عدد المعاملات لشركات المنتجات المتعلقة بالخصوصية والأمان شهد أكبر زيادة شهرية بنسبة 275%، تليها البنية التحتية بنسبة 114%.
جمع التبرعات لصندوق رأس المال المغامر
عدد إصدار الصناديق الجديدة في الربع الثاني من عام 2023 هو (10 صندوق ) وتوزيع الأموال ( 7.2 مليار دولار ) قد حقق أدنى مستوى له منذ الربع الثالث من عام 2020. في النصف الأول من عام 2023 ، كان متوسط حجم الصناديق الجديدة 2.36 مليون دولار ، والوسيط 50 مليون دولار ، وكلاهما قد انخفض بشكل كبير مقارنة بالعام الماضي.
التحليل والتوقعات
تظل أنشطة استثمار رأس المال المخاطر في التشفير قوية نسبيًا مقارنة بسوق الدب السابق، حيث لا تزال أعداد التداول ورأس المال الاستثماري حوالي ضعف ما كانت عليه خلال سوق الدب من 2017 إلى 2020.
يواجه مستثمرو رأس المال المخاطر بيئة تمويل صعبة، حيث أدت زيادة أسعار الفائدة إلى تقليل تفضيل المستثمرين للأصول ذات المخاطر.
نقص رأس المال الاستثماري الجديد سيستمر في الضغط على المؤسسين. يحتاج المؤسسون إلى التركيز أكثر على الإيرادات ونماذج الأعمال المستدامة.
تظل أنشطة التداول قبل مرحلة البذور نشطة، حيث تمثل تداولات المرحلة المبكرة حوالي 75% من جميع التداولات.
تستمر الولايات المتحدة في هيمنة نظام ريادة الأعمال في التشفير، ويجب على صانعي السياسات الأمريكيين النظر في وضع سياسات تعزز النمو والابتكار.
تتصدر عدد المعاملات في مجال Web3، بينما أكبر مبلغ استثماري في مجال المعاملات، وقد استمر هذا الاتجاه لعدة أرباع.