مسار تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: من أدوات الأتمتة إلى شبكة الوكلاء الذكية
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القليل من المجالات التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأت Agents المتنوعة تصبح الشكل الفعلي الموجه نحو واجهة المستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، وهي الطبقة الوسطى الأساسية التي تربط بين قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدم.
في مجال دمج التشفير والذكاء الاصطناعي، وخاصة في اتجاه تطبيقات التشفير المدعومة بتقنية الذكاء الاصطناعي، تركز الاستكشافات الحالية بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
الوكيل التفاعلي: يركز على الدردشة، والرفقة، والمساعدات، على الرغم من أن معظمها لا يزال نماذج عامة تم استخدامها، إلا أن العائق في التطوير منخفض والتفاعل طبيعي، مما أدى إلى زيادة الحوافز الرمزية، ليصبح الشكل الأول الذي تم طرحه في السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل تكامل المعلومات: يركز على التكامل الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت Kaito و AIXBT نجاحًا في مجال البحث عن المعلومات على الإنترنت ولكن خارج السلسلة، بينما لا يزال اتجاه تكامل البيانات على السلسلة في مرحلة الاستكشاف ولا توجد مشاريع رائدة بارزة.
وكيل تنفيذ الاستراتيجية: يركز على الدفع بالعملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي، ويتفرع إلى اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكلاء وDeFAI. يتم دمج هذا النوع من الوكلاء بشكل أعمق في منطق التداول وإدارة الأصول على السلسلة، مما يأمل في تجاوز قيود المضاربة، وتشكيل بنية تحتية ذكية للتنفيذ تتمتع بالكفاءة المالية والعوائد المستدامة.
سيركز هذا المقال على مسار تطور融合 التمويل اللامركزي (DeFi) والذكاء الاصطناعي (AI)، وسيتناول مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، مع تحليل بنية تنفيذ الاستراتيجيات، والمساحات السياقية، والتحديات الأساسية.
ثلاث مراحل ذكية للتمويل اللامركزي: الأتمتة، المساعد و AgentFi
في تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاث مراحل: أدوات الأتمتة، مساعد مدفوع بالنية، و AgentFi (العوامل الذكية على السلسلة).
الأتمتة تشبه إلى حد كبير مشغلات القواعد (Rule Trigger): تنفيذ مهام ثابتة بناءً على شروط مسبقة مثل التحكيم، وإعادة التوازن، وجني الأرباح أو وقف الخسارة، ولا يمكنها إنشاء استراتيجيات، ولا يمكنها العمل بشكل مستقل.
تم إدخال القدرة على التعرف على النوايا وتحليل المعاني في Copilot، حيث يقوم المستخدم بإدخال اللغة الطبيعية، ويفهم النظام ذلك، ويحلله، ويقترح مسار التنفيذ، ولكن لا يزال يتعين على المستخدم التأكيد، وسلسلة التنفيذ غير مغلقة.
AgentFi تمثل حلقة ذكية كاملة من "الإدراك → الاستنتاج / توليد الاستراتيجيات → التنفيذ على السلسلة → التطور"، وهي وكيل (Agent) يتمتع بقدرة على التنفيذ الذاتي على السلسلة والتطور المستمر.
لتحديد ما إذا كان المشروع ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب النظر في ما إذا كان يستوفي ثلاثة على الأقل من المعايير الأساسية الخمسة التالية:
إدراك حالة السلسلة/إشارات السوق بشكل مستقل (ليست مدخلات ثابتة، بل مراقبة في الوقت الحقيقي)
القدرة على توليد الاستراتيجيات ودمجها (ليست استراتيجيات مسبقة الإعداد، بل القدرة على وضع خطة عمل بناءً على السياق)
يمكن تنفيذ العمليات على السلسلة بشكل مستقل (بدون تفاعل المستخدم، يمكن تنفيذ عمليات معقدة مثل swap/lend/stake)
لديها حالة دائمة وقدرة على التطور (الوكيل لديه دورة حياة، يمكنه العمل لفترة طويلة وضبط نفسه بناءً على ردود الفعل)
تمتلك بنية Agent-Native (مثل SDK خاص بالوكيل، بيئة تنفيذ مستضافة، وسطاء الوكيل، إلخ)
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو مجرد "مثيرات القواعد"، على الرغم من أن Copilot يمكنه فهم نوايا المستخدم وتقديم اقتراحات العمليات، إلا أنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ بينما AgentFi الحقيقي هو "وكيل يمتلك القدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، ويمكنه إكمال حلقة الاستراتيجية والتطور المستمر دون الحاجة إلى تدخل بشري.
!
تحليل قابلية التكيف الذكي لمشاهد التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، يمكن تقسيم مشاهد الاستخدام الأساسية إلى فئتين: فئة تداول الأصول والفئة المالية ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات ملحوظة في التكيف مع المسارات الذكية بين هاتين الفئتين.
واحد، مشاهد تداول وتبادل الأصول
تتركز سيناريوهات تدفق الأصول والتبادل على التفاعلات الذرية، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإيداع وسحب العملات الورقية، وتتمثل ميزتها الأساسية في "النية المدفوعة + التفاعل الذري الواحد"، حيث لا تشمل عملية التداول استراتيجيات العائد أو الحفاظ على الحالة أو منطق التطور، مما يجعلها مناسبة في الغالب لمسار التنفيذ الخفيف لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
بسبب انخفاض عائق الدخول الهندسي وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حالياً تقع في هذه المرحلة، ولا تشكل هذه حلقة مغلقة من AgentFi؛ ولكن بالنسبة لبعض استراتيجيات Swap المعقدة ذات المستوى العالي (مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية وغيرها من السيناريوهات) فإنها تحتاج فعلياً إلى قدرة AI Agent، ولا تزال في مرحلة الاستكشاف المبكرة.
ثانياً، مشهد التمويل من نوع عائدات الأصول
تتمتع مشاهد التمويل التي تتعلق بعوائد الأصول بأهداف عائدات واضحة، ومساحة معقدة من استراتيجيات التجميع، واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتناسب بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة الاستراتيجية المغلقة + التنفيذ الذاتي" الخاص بـ AgentFi. تشمل الخصائص الأساسية ما يلي:
أهداف العائد القابلة للقياس (APR / APY) تسهل على الوكيل إنشاء دالة تحسين؛
مساحة مجموعة الاستراتيجيات واسعة، تشمل الأصول المتعددة، والمواعيد المتعددة، والعديد من المنصات، والعديد من العمليات التفاعلية؛
العمليات تحتاج إلى إدارة متكررة وتعديلات في الوقت الحقيقي، مما يجعلها مناسبة للتنفيذ والصيانة من قبل الوكلاء على الشبكة.
بسبب قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة التكامل عبر البروتوكولات، والقيود التنظيمية، توجد اختلافات ملحوظة في ملاءمة وسهولة تنفيذ سيناريوهات العائد المختلفة في بُعد AgentFi، وتوصى الأولويات على النحو التالي:
اتجاهات تسليم الأعمال ذات الأولوية العالية:
الإقراض (Lending / Borrowing): من السهل تتبع تقلبات أسعار الفائدة من خلال تنفيذ منطقي موحد، وهو مناسب للكيانات الذكية الخفيفة.
تعدين السيولة (Yield Farming): الأحواض ديناميكية بشكل متكرر، مساحة استراتيجيات التجميع كبيرة، والعوائد متقلبة، يمكن لـ AgentFi تحسين العائد السنوي وكفاءة التفاعل بشكل كبير، ولكن تنفيذ الهندسة يشكل تحديًا معينًا؛
الاتجاهات التي يمكن استكشافها على المدى الطويل والمتوسط:
تداول حقوق Pendle: الأبعاد الزمنية ومنحنى العوائد واضح، مناسب لإدارة الوكلاء لتدوير الاستحقاقات والتحكيم بين التجمعات؛
معدل التمويل التحكيم: العائد النظري جذاب، يتطلب حل تحديات التنفيذ عبر الأسواق والتفاعل خارج السلسلة، صعوبة الهندسة عالية؛
هيكل التجميع الديناميكي LRT: لا يتناسب مع الرهن الثابت، يمكن تجربة استراتيجيات مثل LRT + LP + الإقراض وغيرها من الاستراتيجيات للتعديل التلقائي.
إدارة مجموعة الأصول المتعددة RWA: من الصعب التنفيذ على المدى القصير، يمكن لوكيل المساعدة في تحسين المجموعة واستراتيجيات الاستحقاق؛
Gelato هي واحدة من أول البنى التحتية للأتمتة في التمويل اللامركزي، وقدمت سابقًا دعم تنفيذ المهام المعتمدة على الشروط لبروتوكولات مثل Aave وReflexer، لكنها انتقلت الآن لتصبح مزود خدمة Rollup as a Service. كما أن ساحة المعركة الرئيسية للأتمتة على السلسلة قد تحولت أيضًا إلى منصات إدارة الأصول في التمويل اللامركزي (مثل DeFi Saver وInstadapp). تتكامل هذه المنصات مع وحدات التنفيذ التلقائي المعيارية، بما في ذلك إعداد أوامر الحد، وحماية التصفية، وإعادة التوازن التلقائي، واستراتيجية DCA، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، نرى بعض المشاريع الأكثر تعقيدًا في أدوات الأتمتة في التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هو منصة آلية على السلسلة، تخدم مطوري ومشاريع التمويل اللامركزي، تدعم بناء مهام آلية قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر البروتوكولات المتقاطعة من خلال مشغلات قواعد "إذا-ثم". الهيكل ينقسم إلى ثلاث طبقات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا ومزايدة التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حاليًا، يتم استخدام طريقة إدخال SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.
بروتوكول AFI
AFI Protocol هو شبكة تنفيذ للوكيل مدفوعة بالخوارزميات، تدعم عمليات التشغيل الآلي غير المراقبة على مدار الساعة، وتركز على حل مشكلات تنفيذ التمويل اللامركزي، وعتبات الاستراتيجية، واستجابة المخاطر. تم تصميمه للمؤسسات والمستخدمين المتقدمين، ويقدم استراتيجيات قابلة للتنسيق، وإدارة صلاحيات، وأدوات SDK، وأطلق عملة مستقرة ذات عائد afiUSD كأصل أصلي. حالياً في مرحلة الاختبار الداخلي في Sonic Labs، ولم يتم إطلاقه علناً أو فتحه للاستخدام من قبل المستخدمين الأفراد.
!
2. مساعد مدفوع بالنية (Intent-Centric Copilot): التعبير عن النية وتنفيذ الاقتراحات
في نهاية عام 2024، كان مفهوم DeFAI الذي كان في ذروته، باستثناء بعض المضاربات التي تركز على رموز Meme، فإن معظم المشاريع تنتمي في جوهرها إلى نوع Copilot المركزي على النية - أي من خلال التعبير عن نية المستخدم بلغة طبيعية، يقوم النظام بتقديم اقتراحات للتداول أو إتمام العمليات الأساسية على السلسلة. لا تزال القدرة الأساسية متوقفة عند مرحلة "تعرّف النية + تنفيذ مساعد على نمط Copilot"، ولم تتشكل بعد حلقة استراتيجية كاملة وآلية تحسين مستمرة. توجد عيوب واضحة في العديد من المنتجات في مجالات الفهم الدلالي، واستدعاء البروتوكولات المتعددة، والاستجابة، وتجربة المستخدم بشكل عام ضعيفة، كما أن الحدود الوظيفية نسبياً محدودة.
مرحبًا إلسا
HeyElsa هي مساعد AI مخصص لمشهد Web3، يمكّن المستخدمين من إتمام مجموعة متنوعة من العمليات على السلسلة مثل التداول، جسر عبر السلاسل، شراء NFT، إعداد وقف الخسارة، وإنشاء الرموز من خلال التفاعل بلغة طبيعية. كأداة متعددة الوظائف للمحادثة المشفرة، تغطي من المستخدمين المبتدئين إلى المتداولين المتقدمين (بما في ذلك مجموعة degen النشطة للغاية)، تدعم حالياً تفاعلًا مباشرًا مع أكثر من 10 سلاسل بلوكتشين رئيسية. بلغ متوسط حجم التداول اليومي على المنصة 1،000،000 دولار، ويستمر عدد المستخدمين النشطين يومياً بين 3،000 و5،000، وقد تم دمج النظام لاستراتيجيات تحسين العائدات ووحدات تنفيذ النية التلقائية، مما ساعد في بناء الإطار الأساسي لتطبيق AgentFi.
بنك
Bankr هو مساعد تداول نوايا متكامل يجمع بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي (DeFi) والسيناريوهات الاجتماعية، يمكن للمستخدمين إصدار التعليمات باستخدام اللغة الطبيعية على منصة X أو عبر المحطات المخصصة، لإجراء عمليات مثل Swap، أو أوامر محددة السعر، أو جسر بين الشبكات، أو إصدار العملات، أو صك NFTs، مع دعم الشبكات الرئيسية Base وSolana وPolygon وEthereum. قامت Bankr ببناء سلسلة كاملة من Intent → تجميع → تنفيذ، مما يبرز تجربة تداول بسيطة للغاية وعمليات سلسة ضمن بيئة اجتماعية، وتفعيل النظام البيئي من خلال حوافز الرموز وآلية تقاسم الأرباح.
جريفاين
Griffain هي منصة متعددة الوظائف لوكلاء الذكاء الاصطناعي مستندة إلى سولانا، تدعم تفاعل المستخدمين مع Griffain Copilot عبر اللغة الطبيعية، مما يتيح عمليات استعلام الأصول، وتبادل العملات، وتداول NFT، وإدارة LP وغيرها من العمليات على السلسلة. المنصة تحتوي على عدة وحدات وكيل ذكية، وتشجع المجتمع على المشاركة في إنشاء الوكلاء ومشاركتهم. تقنيًا، تعتمد على Anchor Framework ومكونات مثل Jupiter وTensor، مع التركيز على التكيف مع الأجهزة المحمولة وقابلية التركيب في الواجهة الأمامية. حاليًا، تدعم أكثر من 10 وحدات وكيل أساسية، وتتمتع بقدرة تنفيذ قوية وتفاعل بيئي.
السيمفونية
سيمفوني هي بنية تحتية لتنفيذ سلسلة موجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وقد أنشأت نظاماً شاملاً يغطي نمذجة النية، واكتشاف المسارات الذكية، وتنفيذ طلبات الأسعار، وتجريد الحسابات، بهدف أن تصبح الوحدة الأساسية لطبقة التنفيذ الذكية في التمويل اللامركزي. تم إطلاق المنصة المساعد الحواري سيمبسون، الذي يمتلك ميزات استعلام السوق واقتراح الاستراتيجيات، لكن التنفيذ على السلسلة لم يُفتح بعد. توفر سيمفوني المكونات الأساسية المطلوبة لـ AgentFi، ويمكن أن تدعم في المستقبل تنفيذ التعاون بين عدة وكلاء والعمليات عبر السلاسل.
مرحبا أنون
HeyAnon هو منصة DeFAI تجمع بين التفاعل القائم على النية، والتنفيذ على السلسلة، وتحليل المعلومات، ويدعم النشر عبر سلاسل متعددة (Ethereum، Base، Solana وغيرها) والجسور عبر السلاسل (LayerZero، deBridge). يمكن للمستخدمين إتمام عمليات Swap، والإقراض، والتخزين من خلال اللغة الطبيعية، والحصول على تحليل لمشاعر السوق والديناميات السوقية على السلسلة. على الرغم من أن المشروع يحظى باهتمام كبير من المؤسس Sesta، إلا أنه لا يزال في مرحلة Copilot، حيث لم يتم تنفيذ الاستراتيجيات الأساسية والذكاء التنفيذي بالكامل، ولا يزال من الضروري مراقبة التطور على المدى الطويل.
!
3. AgentFi الذكاء الاصطناعي: حلقة مغلقة من الاستراتيجيات والتنفيذ الذاتي
نعتقد أن AgentFi هو شكل أكثر تطورًا من Intent Copilot في مسار الذكاء في التمويل اللامركزي. يتمتع Agent باستراتيجيات عائد مستقلة وقدرة على التنفيذ التلقائي على السلسلة، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير كفاءة تنفيذ الاستراتيجيات واستخدام الأموال لدى المستخدمين. في عام 2025، سنرى بسعادة المزيد من مشاريع AgentFi التي تم تنفيذها أو يتم التخطيط لمنتجاتها، وتتركز بشكل رئيسي على اتجاهات الإقراض وتعدين السيولة، ومن المشاريع الممثلة Giza ARMA وTheoriq AlphaSwarm وAlmanak وBrahma وOlas.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunterXiao
· منذ 21 س
إذا تمكنت من فهم defi حقًا ، يمكنك أن تحقق الحرية المالية مباشرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocScientist
· منذ 21 س
又整新活，就喜欢 اقتطاف القسائم赚小钱钱
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredStaker
· منذ 21 س
أيه يا مرة أخرى تفعل فخ
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfBuddhaMoney
· منذ 21 س
لا تفعل تلك الحيل، فإن مسار العملات المستقرة هو الأفضل حقًا.
التمويل اللامركزي الذكي: من أدوات الأتمتة إلى شبكة وكيل الذكاء
مسار تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: من أدوات الأتمتة إلى شبكة الوكلاء الذكية
في صناعة التشفير الحالية، تعتبر مدفوعات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي من بين القليل من المجالات التي تم التحقق من وجود طلب حقيقي وقيمة طويلة الأجل. في الوقت نفسه، بدأت Agents المتنوعة تصبح الشكل الفعلي الموجه نحو واجهة المستخدم في صناعة الذكاء الاصطناعي، وهي الطبقة الوسطى الأساسية التي تربط بين قدرات الذكاء الاصطناعي واحتياجات المستخدم.
في مجال دمج التشفير والذكاء الاصطناعي، وخاصة في اتجاه تطبيقات التشفير المدعومة بتقنية الذكاء الاصطناعي، تركز الاستكشافات الحالية بشكل رئيسي على ثلاثة سيناريوهات نموذجية:
الوكيل التفاعلي: يركز على الدردشة، والرفقة، والمساعدات، على الرغم من أن معظمها لا يزال نماذج عامة تم استخدامها، إلا أن العائق في التطوير منخفض والتفاعل طبيعي، مما أدى إلى زيادة الحوافز الرمزية، ليصبح الشكل الأول الذي تم طرحه في السوق لجذب انتباه المستخدمين.
وكيل تكامل المعلومات: يركز على التكامل الذكي للمعلومات على الإنترنت وعلى السلسلة. حققت Kaito و AIXBT نجاحًا في مجال البحث عن المعلومات على الإنترنت ولكن خارج السلسلة، بينما لا يزال اتجاه تكامل البيانات على السلسلة في مرحلة الاستكشاف ولا توجد مشاريع رائدة بارزة.
وكيل تنفيذ الاستراتيجية: يركز على الدفع بالعملات المستقرة وتنفيذ استراتيجيات التمويل اللامركزي، ويتفرع إلى اتجاهين رئيسيين هما دفع الوكلاء وDeFAI. يتم دمج هذا النوع من الوكلاء بشكل أعمق في منطق التداول وإدارة الأصول على السلسلة، مما يأمل في تجاوز قيود المضاربة، وتشكيل بنية تحتية ذكية للتنفيذ تتمتع بالكفاءة المالية والعوائد المستدامة.
سيركز هذا المقال على مسار تطور融合 التمويل اللامركزي (DeFi) والذكاء الاصطناعي (AI)، وسيتناول مراحل تطورها من الأتمتة إلى الذكاء، مع تحليل بنية تنفيذ الاستراتيجيات، والمساحات السياقية، والتحديات الأساسية.
ثلاث مراحل ذكية للتمويل اللامركزي: الأتمتة، المساعد و AgentFi
في تطور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، يمكننا تقسيم قدرات النظام إلى ثلاث مراحل: أدوات الأتمتة، مساعد مدفوع بالنية، و AgentFi (العوامل الذكية على السلسلة).
لتحديد ما إذا كان المشروع ينتمي حقًا إلى AgentFi، يجب النظر في ما إذا كان يستوفي ثلاثة على الأقل من المعايير الأساسية الخمسة التالية:
بعبارة أخرى، التداول الآلي ≠ Copilot، وأيضًا ≠ AgentFi: التداول الآلي هو مجرد "مثيرات القواعد"، على الرغم من أن Copilot يمكنه فهم نوايا المستخدم وتقديم اقتراحات العمليات، إلا أنه لا يزال يعتمد على المشاركة البشرية؛ بينما AgentFi الحقيقي هو "وكيل يمتلك القدرة على الإدراك والاستدلال والتنفيذ الذاتي على السلسلة"، ويمكنه إكمال حلقة الاستراتيجية والتطور المستمر دون الحاجة إلى تدخل بشري.
!
تحليل قابلية التكيف الذكي لمشاهد التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، يمكن تقسيم مشاهد الاستخدام الأساسية إلى فئتين: فئة تداول الأصول والفئة المالية ذات العائد. نعتقد أن هناك اختلافات ملحوظة في التكيف مع المسارات الذكية بين هاتين الفئتين.
واحد، مشاهد تداول وتبادل الأصول
تتركز سيناريوهات تدفق الأصول والتبادل على التفاعلات الذرية، بما في ذلك تداول Swap، والجسور عبر السلاسل، وإيداع وسحب العملات الورقية، وتتمثل ميزتها الأساسية في "النية المدفوعة + التفاعل الذري الواحد"، حيث لا تشمل عملية التداول استراتيجيات العائد أو الحفاظ على الحالة أو منطق التطور، مما يجعلها مناسبة في الغالب لمسار التنفيذ الخفيف لـ Intent-Centric Copilot، ولا تنتمي إلى AgentFi.
بسبب انخفاض عائق الدخول الهندسي وسهولة التفاعل، فإن معظم مشاريع DeFAI في السوق حالياً تقع في هذه المرحلة، ولا تشكل هذه حلقة مغلقة من AgentFi؛ ولكن بالنسبة لبعض استراتيجيات Swap المعقدة ذات المستوى العالي (مثل التحكيم عبر الأصول، والتحوط الدائم LP، وإعادة التوازن بالرافعة المالية وغيرها من السيناريوهات) فإنها تحتاج فعلياً إلى قدرة AI Agent، ولا تزال في مرحلة الاستكشاف المبكرة.
ثانياً، مشهد التمويل من نوع عائدات الأصول
تتمتع مشاهد التمويل التي تتعلق بعوائد الأصول بأهداف عائدات واضحة، ومساحة معقدة من استراتيجيات التجميع، واحتياجات إدارة حالة ديناميكية، مما يتناسب بشكل طبيعي مع نموذج "حلقة الاستراتيجية المغلقة + التنفيذ الذاتي" الخاص بـ AgentFi. تشمل الخصائص الأساسية ما يلي:
بسبب قيود مدة العائد، وتكرار التقلبات، وتعقيد البيانات على السلسلة، وصعوبة التكامل عبر البروتوكولات، والقيود التنظيمية، توجد اختلافات ملحوظة في ملاءمة وسهولة تنفيذ سيناريوهات العائد المختلفة في بُعد AgentFi، وتوصى الأولويات على النحو التالي:
اتجاهات تسليم الأعمال ذات الأولوية العالية:
الاتجاهات التي يمكن استكشافها على المدى الطويل والمتوسط:
!
مقدمة عن مشاريع الذكاء في مشهد التمويل اللامركزي
1. أدوات الأتمتة ( البنية التحتية للأتمتة ): Trigger القواعد والتنفيذ الشرطي
Gelato هي واحدة من أول البنى التحتية للأتمتة في التمويل اللامركزي، وقدمت سابقًا دعم تنفيذ المهام المعتمدة على الشروط لبروتوكولات مثل Aave وReflexer، لكنها انتقلت الآن لتصبح مزود خدمة Rollup as a Service. كما أن ساحة المعركة الرئيسية للأتمتة على السلسلة قد تحولت أيضًا إلى منصات إدارة الأصول في التمويل اللامركزي (مثل DeFi Saver وInstadapp). تتكامل هذه المنصات مع وحدات التنفيذ التلقائي المعيارية، بما في ذلك إعداد أوامر الحد، وحماية التصفية، وإعادة التوازن التلقائي، واستراتيجية DCA، واستراتيجيات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، نرى بعض المشاريع الأكثر تعقيدًا في أدوات الأتمتة في التمويل اللامركزي.
Mimic.fi
Mimic.fi هو منصة آلية على السلسلة، تخدم مطوري ومشاريع التمويل اللامركزي، تدعم بناء مهام آلية قابلة للبرمجة على سلاسل مثل Arbitrum وBase وOptimism. يتم تحقيق التشغيل التلقائي عبر البروتوكولات المتقاطعة من خلال مشغلات قواعد "إذا-ثم". الهيكل ينقسم إلى ثلاث طبقات: التخطيط (تعريف المهام والمشغلات)، التنفيذ (بث النوايا ومزايدة التنفيذ) والأمان (التحقق الثلاثي والتحكم في الأمان). حاليًا، يتم استخدام طريقة إدخال SDK، والمنتج لا يزال في مرحلة النشر الأولية.
بروتوكول AFI
AFI Protocol هو شبكة تنفيذ للوكيل مدفوعة بالخوارزميات، تدعم عمليات التشغيل الآلي غير المراقبة على مدار الساعة، وتركز على حل مشكلات تنفيذ التمويل اللامركزي، وعتبات الاستراتيجية، واستجابة المخاطر. تم تصميمه للمؤسسات والمستخدمين المتقدمين، ويقدم استراتيجيات قابلة للتنسيق، وإدارة صلاحيات، وأدوات SDK، وأطلق عملة مستقرة ذات عائد afiUSD كأصل أصلي. حالياً في مرحلة الاختبار الداخلي في Sonic Labs، ولم يتم إطلاقه علناً أو فتحه للاستخدام من قبل المستخدمين الأفراد.
!
2. مساعد مدفوع بالنية (Intent-Centric Copilot): التعبير عن النية وتنفيذ الاقتراحات
في نهاية عام 2024، كان مفهوم DeFAI الذي كان في ذروته، باستثناء بعض المضاربات التي تركز على رموز Meme، فإن معظم المشاريع تنتمي في جوهرها إلى نوع Copilot المركزي على النية - أي من خلال التعبير عن نية المستخدم بلغة طبيعية، يقوم النظام بتقديم اقتراحات للتداول أو إتمام العمليات الأساسية على السلسلة. لا تزال القدرة الأساسية متوقفة عند مرحلة "تعرّف النية + تنفيذ مساعد على نمط Copilot"، ولم تتشكل بعد حلقة استراتيجية كاملة وآلية تحسين مستمرة. توجد عيوب واضحة في العديد من المنتجات في مجالات الفهم الدلالي، واستدعاء البروتوكولات المتعددة، والاستجابة، وتجربة المستخدم بشكل عام ضعيفة، كما أن الحدود الوظيفية نسبياً محدودة.
مرحبًا إلسا
HeyElsa هي مساعد AI مخصص لمشهد Web3، يمكّن المستخدمين من إتمام مجموعة متنوعة من العمليات على السلسلة مثل التداول، جسر عبر السلاسل، شراء NFT، إعداد وقف الخسارة، وإنشاء الرموز من خلال التفاعل بلغة طبيعية. كأداة متعددة الوظائف للمحادثة المشفرة، تغطي من المستخدمين المبتدئين إلى المتداولين المتقدمين (بما في ذلك مجموعة degen النشطة للغاية)، تدعم حالياً تفاعلًا مباشرًا مع أكثر من 10 سلاسل بلوكتشين رئيسية. بلغ متوسط حجم التداول اليومي على المنصة 1،000،000 دولار، ويستمر عدد المستخدمين النشطين يومياً بين 3،000 و5،000، وقد تم دمج النظام لاستراتيجيات تحسين العائدات ووحدات تنفيذ النية التلقائية، مما ساعد في بناء الإطار الأساسي لتطبيق AgentFi.
بنك
Bankr هو مساعد تداول نوايا متكامل يجمع بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي (DeFi) والسيناريوهات الاجتماعية، يمكن للمستخدمين إصدار التعليمات باستخدام اللغة الطبيعية على منصة X أو عبر المحطات المخصصة، لإجراء عمليات مثل Swap، أو أوامر محددة السعر، أو جسر بين الشبكات، أو إصدار العملات، أو صك NFTs، مع دعم الشبكات الرئيسية Base وSolana وPolygon وEthereum. قامت Bankr ببناء سلسلة كاملة من Intent → تجميع → تنفيذ، مما يبرز تجربة تداول بسيطة للغاية وعمليات سلسة ضمن بيئة اجتماعية، وتفعيل النظام البيئي من خلال حوافز الرموز وآلية تقاسم الأرباح.
جريفاين
Griffain هي منصة متعددة الوظائف لوكلاء الذكاء الاصطناعي مستندة إلى سولانا، تدعم تفاعل المستخدمين مع Griffain Copilot عبر اللغة الطبيعية، مما يتيح عمليات استعلام الأصول، وتبادل العملات، وتداول NFT، وإدارة LP وغيرها من العمليات على السلسلة. المنصة تحتوي على عدة وحدات وكيل ذكية، وتشجع المجتمع على المشاركة في إنشاء الوكلاء ومشاركتهم. تقنيًا، تعتمد على Anchor Framework ومكونات مثل Jupiter وTensor، مع التركيز على التكيف مع الأجهزة المحمولة وقابلية التركيب في الواجهة الأمامية. حاليًا، تدعم أكثر من 10 وحدات وكيل أساسية، وتتمتع بقدرة تنفيذ قوية وتفاعل بيئي.
السيمفونية
سيمفوني هي بنية تحتية لتنفيذ سلسلة موجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وقد أنشأت نظاماً شاملاً يغطي نمذجة النية، واكتشاف المسارات الذكية، وتنفيذ طلبات الأسعار، وتجريد الحسابات، بهدف أن تصبح الوحدة الأساسية لطبقة التنفيذ الذكية في التمويل اللامركزي. تم إطلاق المنصة المساعد الحواري سيمبسون، الذي يمتلك ميزات استعلام السوق واقتراح الاستراتيجيات، لكن التنفيذ على السلسلة لم يُفتح بعد. توفر سيمفوني المكونات الأساسية المطلوبة لـ AgentFi، ويمكن أن تدعم في المستقبل تنفيذ التعاون بين عدة وكلاء والعمليات عبر السلاسل.
مرحبا أنون
HeyAnon هو منصة DeFAI تجمع بين التفاعل القائم على النية، والتنفيذ على السلسلة، وتحليل المعلومات، ويدعم النشر عبر سلاسل متعددة (Ethereum، Base، Solana وغيرها) والجسور عبر السلاسل (LayerZero، deBridge). يمكن للمستخدمين إتمام عمليات Swap، والإقراض، والتخزين من خلال اللغة الطبيعية، والحصول على تحليل لمشاعر السوق والديناميات السوقية على السلسلة. على الرغم من أن المشروع يحظى باهتمام كبير من المؤسس Sesta، إلا أنه لا يزال في مرحلة Copilot، حيث لم يتم تنفيذ الاستراتيجيات الأساسية والذكاء التنفيذي بالكامل، ولا يزال من الضروري مراقبة التطور على المدى الطويل.
!
3. AgentFi الذكاء الاصطناعي: حلقة مغلقة من الاستراتيجيات والتنفيذ الذاتي
نعتقد أن AgentFi هو شكل أكثر تطورًا من Intent Copilot في مسار الذكاء في التمويل اللامركزي. يتمتع Agent باستراتيجيات عائد مستقلة وقدرة على التنفيذ التلقائي على السلسلة، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير كفاءة تنفيذ الاستراتيجيات واستخدام الأموال لدى المستخدمين. في عام 2025، سنرى بسعادة المزيد من مشاريع AgentFi التي تم تنفيذها أو يتم التخطيط لمنتجاتها، وتتركز بشكل رئيسي على اتجاهات الإقراض وتعدين السيولة، ومن المشاريع الممثلة Giza ARMA وTheoriq AlphaSwarm وAlmanak وBrahma وOlas.