Die Marktsituation ist hausse, kommt die Altcoin-Saison wieder?

[TL;DR]:

Bitcoin nähert sich 100.000 $ und der Krypto-Angst & Gier-Index ist auf einen Höchststand von 94 gestiegen. Die Leistung des Altcoin-Marktes ist jedoch inkonsistent und ist nicht vollständig gestiegen. Einige gut etablierte Altcoins sind sogar in Stille verfallen.

In vergangenen Bullenmärkten gab es ein signifikantes Phänomen der Auffüllung und Rotation im Altcoin-Sektor. Mit dem Aufstieg von Mainstream-Coins wie Bitcoin und Ethereum, verschiedene Altcoin-Tracks werden in verschiedenen Phasen ein explosives Wachstum erleben. Allerdings wird das aktuelle Problem des unzureichenden Liquiditäts- und Mittelzuflusses auf dem Altcoin-Markt zunehmend deutlicher.

In Zukunft, mit der schrittweisen Freisetzung von Liquidität und der steigenden Aufmerksamkeit der Investoren für Schwellenmärkte, könnte die allgemeine Hausse-Saison des gesamten Altcoin-Marktes erneut kommen.

Einführung

Mit Bitcoin, der letzte Woche erstmals einen historischen Höchststand von 99.550 $ erreichte und sich der 100.000 $-Marke näherte, ist die Markteuphorie erneut gestiegen, und viele Institutionen sind allgemein optimistisch bezüglich seiner zukünftigen Leistung. In diesem Kontext ist jedoch die Frage, ob Altcoins immer noch in die vorherige “Altcoin-Saison” eintreten können, zu einem viel diskutierten Thema geworden. Schließlich hat dieser Bullenmarkt selten einen umfassenden Anstieg gesehen, und sogar einige etablierte Altcoins sind zu Randwerten geworden und in Stille gefallen. Dieser Artikel wird untersuchen, warum die Altcoin-Saison immer schwieriger wird, und potenzielle Chancen in der Zukunft betrachten.

Bitcoin nähert sich 100.000 US-Dollar, GameFi und andere Relay-Meme steigen an

In letzter Zeit hat das Vertrauen der Anleger aufgrund günstiger politischer Maßnahmen wie der bevorstehenden Amtseinführung von Trump deutlich zugenommen, und die Kryptomarkt hat einen neuen Aufwärtstrend eingeläutet. Dies entspricht auch unserer optimistischen Sichtweise in unserem Blog-Artikel „ Trump hat die US-Wahl gewonnen, wird der Kryptomarkt wieder einen Bullenmarkt-Hype erleben?”

Zum Zeitpunkt des Verfassungsdatums, das Bitcoin-Preis ist weiter gestiegen und hat einen Höchststand von $99.550 erreicht, nur einen Schritt vom $100.000-Meilenstein entfernt. Inzwischen ist die Anlegerstimmung extrem gierig, wobei der Krypto-Angst- und Gier-Index auf einen Höchststand von 94 steigt und damit einen dreijährigen Höchststand erreicht.
Quelle: Gate.io

Historische Daten zeigen, dass Bitcoin während ähnlicher Situationen eine starke explosive Kraft gezeigt hat, wie zum Beispiel der Preisanstieg nach Thanksgiving 2017.

Mehrere Analysten prognostizieren, dass während des Wochenendes, wenn institutionelle Anleger geschlossen haben, das „Panic Buying“-Sentiment von Einzelinvestoren den Preis von Bitcoin weiter nach oben treiben könnte und möglicherweise 100.000 US-Dollar oder sogar höher überschreiten wird. Sie wiesen darauf hin, dass im Kontext des weltweiten Wohlstands das Wert des Bitcoin-Netzwerkeffekts weiterhin steigen wird und ein enormes Wachstumspotenzial besteht.

In der Zwischenzeit hat der Altcoin-Markt einen pulsierenden Aufwärtstrend gezeigt, und der Schwung des vorherigen Bullenmarktes insgesamt ist nicht reproduziert worden.

Nach Beobachtungen des Autors hat sich der beliebteste Meme-Sektor vorübergehend verlangsamt, während Tokens in den Bereichen Metaverse, Gaming und KI nacheinander gestiegen sind. Dies unterstreicht die strukturelle Hausse-Situation am Markt, bei der die Liquidität noch nicht vollständig diversifiziert ist und Panasonics Marktspekulationen rotiert haben.
Quelle: SoSoValue

Der steigende Rhythmus der Altcoin-Sektoren in vergangenen Bullenmärkten

Tatsächlich waren in der vergangenen Hausse der Altcoin-Sektoren die Auffüllung und Rotation besonders signifikant und brachten Investoren reichlich Gelegenheiten.

Nehmen wir den Zeitraum vom Ende des Jahres 2020 bis zur ersten Hälfte des Jahres 2021 als Beispiel: Bitcoin zog zuerst den Markt an und erreichte ein neues historisches Hoch, während Ethereum im mittleren und späteren Stadium aufholte und einen stärkeren Hauptaufwärtstrend begann.

Während dieser Zeit wurden auch verschiedene Altcoin-Tracks gestartet, wie z. B. GT, BNB, sowie andere Utility-Münzen, sowie Doge und SHIB auf der Meme-Spur, die alle explosive Wachstumsphasen erlebt haben. Öffentliche Blockchain-Spuren wie SOL, AVAX, FTM usw. sind ebenfalls in der zweiten Welle des Marktes aufgetaucht, gefolgt von Gaming-, Metaverse-Spuren und einigen DeFi-Projekten, die alle ihren Hauptaufwärtstrend begonnen haben.

Quelle: Gate.io

In der zweiten Hälfte des Jahres 2021 erschien mit dem erneuten Anstieg von BTC und ETH der allgemeine Aufwärtstrend im Altcoin-Sektor erneut. Das SHIB und andere Projekte im Meme-Bereich setzen ihre Bemühungen fort, und der öffentliche Blockchain-Bereich behält ebenfalls eine starke Dynamik bei, während die Gaming-, Metaverse- und NFT-Bereiche ebenfalls nicht zurückbleiben und nacheinander neue Höhen erreichen.

Bemerkenswert ist, dass der DeFi-Bereich, der den Bullenmarkt angekurbelt hat, zu diesem Zeitpunkt zu scheitern begann und dezentrale Speicherplattformen wie FIL und XCH. “Doomsday Tank”-Plattformen wie EOS, ETC und BSV konnten in der ersten Hälfte des Jahres ihre Gewinne nicht fortsetzen.

Quelle: BLOCKCHAINCENTER.NET

Während des Übergangs vom vierten Quartal 2023 bis zum ersten Quartal 2024 in den Bullenmarkt ist das Phänomen zusätzlicher Preisbewegungen im Altcoin-Sektor weiterhin deutlich erkennbar. Mit dem synchronen Anstieg von BTC und ETH sind neue Trendspuren wie KI, Ethereums L2-Schicht und modulare Blockchain nacheinander aufgetaucht, wurden hoch gelobt und haben die Preise angetrieben. In dieser Phase entstanden neue Erzählungen in den Bereichen öffentliche Blockchain, RWA und Meme, die hauptsächlich auf Ordi basieren, sowie dezentralisierte Münzausgaben, die hauptsächlich auf BOME basieren. Die Leistung von DeFi, Metaverse, Gaming, DAO und anderen Bereichen ist jedoch nicht herausragend.

Es ist nicht schwer zu erkennen, dass das Phänomen der Rückkehr des Altcoin-Sektors in vergangenen Bullenmärkten eine gewisse Regelmäßigkeit hat. Unter der Anleitung von Mainstream-Münzen wie Bitcoin und Ethereum wird jeder Altcoin-Track je nach seiner eigenen Entwicklungssituation und Marktpopularität in verschiedenen Phasen ein explosives Wachstum erleben. Seit 2023 hat der Altcoin-Sektor jedoch tatsächlich aufgehört, die großartige Szene eines umfassenden allgemeinen Anstiegs zu reproduzieren.

Wird die Altcoin-Saison noch kommen?

Trotz der sich ständig ändernden Geschichte ist der Beginn der Altcoin-Saison eng mit der Verteilung der Liquidität verbunden. In den ersten beiden Bullenmärkten spielte Ethereum eine zentrale Rolle und der Ausbruch von ICO und DeFi trieb den Aufschwung der beiden Altcoin-Märkte an. Allerdings scheinen Ethereum und die meisten Altcoins in diesem Bullenmarkt trotz Bitcoins Annäherung an die Marke von 100.000 US-Dollar an Momentum zu fehlen.

Wir glauben, dass dies auf die hohe Konzentration von Mitteln in Bitcoin zurückzuführen sein könnte, die durch Spot-ETFs vorangetrieben wird und den Anteil der in Altcoins fließenden Mittel erheblich reduziert hat. Der Start von Finanzprodukten wie Spot-ETFs und Optionen in diesem Jahr hat die Position von Bitcoin als globaler sicherer Hafen für Kapital weiter gestärkt und damit die Attraktivität verschiedener Altcoins geschwächt.
Quelle: @0xENAS

Mit der Reifung verschiedener Sektoren wird sich die Kryptowährung wie der Aktienmarkt zwangsläufig zu einer Differenzierung entwickeln, was ein Zeichen für die allmähliche Reife des Marktes ist. Wir haben gesehen, dass einige hochwertige Vermögenswerte wie SOL, SUI, DOGE usw. mehr finanzielle Aufmerksamkeit erhalten. Für die meisten anderen Altcoins werden jedoch die Probleme des fehlenden neuen Narrativs, der unzureichenden Liquidität und des Mangels an neuen Mitteln immer deutlicher und es ist schwierig, allein auf die harte Arbeit alter Spieler zurückzukehren.

Darüber hinaus hat die Eigenschaft des „Spekulierens auf neue Münzen statt auf alte Münzen“ in der Branche auch zu einer Liquiditätslücke zwischen neuen und alten Münzen geführt. Wenn wir in die Zukunft schauen, haben wir festgestellt, dass der makroökonomische Hintergrund auch Bedingungen für die Ankunft der Altcoin-Saison schafft, und der Altcoin-Index im untenstehenden Bild liegt bei 53, was darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise größere Schwankungen erlebt. Nachdem der Zinserhöhungszyklus im Jahr 2022 durchlaufen wurde und die Zinserhöhungen im September 2023 ausgesetzt wurden, zusammen mit der Spekulation und Konsolidierung des Handels mit BTC-Spot-ETFs, verlagert sich die Marktlage, wenn auch begrenzt, allmählich in Richtung Entspannung.

Infolgedessen wird mit dem Beginn des Zinssenkungszyklus in diesem Jahr und der freundlichen Haltung von Trump gegenüber Krypto bei Amtsantritt damit gerechnet, dass die Markliquidität weiter freigesetzt wird.
Quelle: BLOCKCHAINCENTER.NET

Kurz gesagt, mit der allmählichen Freisetzung von Liquidität und der zunehmenden Aufmerksamkeit der Investoren für Schwellenmärkte könnte die allgemeine Anstiegssaison des gesamten Altcoin-Marktes erneut kommen. Für radikale Investoren kann das aktive Auflegen von hochwertigen Altcoin-Projekten zu lukrativeren Renditen in einem Bullenmarkt führen, aber es ist auch notwendig, auf Unterscheidung und Analyse zu achten und eine vorsichtige Betriebsphilosophie beizubehalten.