La macro Fluctuación intensifica la agitación del mercado, la fiebre de fondos no puede ocultar el riesgo estructural
I. Entorno macroeconómico y descripción del mercado
Recientemente, ha habido cambios significativos en el entorno macroeconómico, lo que ha provocado una Fluctuación en el mercado. La rebaja de la calificación crediticia, las políticas arancelarias y las leyes de reducción de impuestos han elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, causando turbulencias en el mercado de acciones y en el de criptomonedas.
A corto plazo, el mercado de valores de EE. UU. podría enfrentar presiones de ajuste, especialmente en el sector de tecnología. En comparación, los sectores financiero y de defensa podrían mostrar una mayor resistencia a la caída. El mercado de criptomonedas podría buscar nuevos niveles de soporte, y los inversores deben prestar atención a las señales de política de la Reserva Federal.
Desde una perspectiva a medio y largo plazo, las medidas de estímulo fiscal y las expectativas de posibles recortes de tasas podrían favorecer al mercado de valores y a las criptomonedas. Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los riesgos derivados de la expansión del déficit fiscal y los cambios en la posición del dólar.
Si la Reserva Federal adopta una política monetaria expansiva y la hegemonía del dólar se mantiene firme, se espera que el mercado continúe al alza. En caso contrario, será necesario considerar aumentar la proporción de activos no denominados en dólares.
Dos, análisis de flujo de fondos y estructura principal del mercado de criptomonedas
flujo de fondos externos
Fondos ETF: aproximadamente 2.8 mil millones de dólares fluyeron esta semana, con un aumento significativo en la escala de flujo.
Stablecoins: Esta semana se han emitido aproximadamente 2.3 mil millones, con un aumento diario promedio de más de 300 millones, lo que representa un nivel bastante alto.
Indicador de sentimiento del mercado
Prima en el mercado extrabursátil: la prima de las stablecoins ha mostrado una tendencia al alza recientemente.
Bitcoin ( BTC )行情
Análisis técnico: el mercado se encuentra en un canal de fluctuación ascendente
Datos en cadena: se ha fortalecido la distribución de las fichas en el nivel de precios de más de 103,000 dólares.
Ethereum ( ETH ) mercado
El rendimiento es relativamente débil en comparación con Bitcoin, el par ETH/BTC mantiene una fluctuación, y los fondos continúan fluyendo de regreso a Bitcoin.
Los datos en la cadena muestran un aumento en la cantidad de direcciones activas, lo que podría indicar que la fase de consolidación ha terminado.
Tres, Análisis de datos en cadena
1. Factores de impacto a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de moneda estable
Esta semana, la cantidad total de monedas estables ha crecido ligeramente hasta 213.596 millones, con una nueva emisión de 2.34 mil millones, lo que representa un claro aumento en comparación con el período anterior. La cantidad emitida representa aproximadamente el 1.1% del total, lo que es un aumento relativamente notable y beneficia al mercado de altcoins.
(# 1.2 Flujo de fondos ETF
Esta semana, el ETF de Bitcoin ha visto una fuerte entrada de capital, totalizando aproximadamente 2.8 mil millones de dólares. Esta sólida señal de capital indica que los inversores institucionales están volviendo a ser optimistas sobre Bitcoin. Aunque se estima que la cantidad de Bitcoin que podría comprar el ETF es ligeramente inferior al pico de finales de abril, es significativamente superior a los niveles de las últimas semanas, reflejando una demanda de compra sustancial.
![Observatorio del mercado semanal: el aumento de las perturbaciones macroeconómicas intensifica la Fluctuación, la ola de capital no puede ocultar el riesgo estructural])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-881b2b643620e9349aa7cfd3ad05784d.webp###
(# 1.3 Situación de la prima fuera de la bolsa
El precio fuera de línea de USDT y USDC ha aumentado ligeramente esta semana, acercándose al 100%, lo que indica que la demanda del mercado por las monedas estables está volviendo a aumentar. Combinando los datos de las monedas estables, tanto los flujos de fondos en cadena como los fuera de línea muestran una tendencia de recuperación.
![Observatorio del Mercado Semanal: Aumento de la Fluctuación por Perturbaciones Macroeconómicas, la Ola de Fondos No Puede Ocultar el Riesgo Estructural])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8db384c68e904e47b2a1a580d0c97bd.webp###
(# 1.4 Situación de compra institucional
En esta ronda de aumento, desde ) hasta 4.14, una empresa cotizada ha acumulado la compra de 48045 bitcoins, con una inversión total de aproximadamente 45.469 millones de dólares. La compra continua de esta empresa se ha convertido en una de las fuentes de capital más importantes que impulsan esta ronda de aumento. Actualmente, el costo de la posición de la empresa ha aumentado a 69726 dólares, cerca del nivel mínimo de abril.
![Observatorio del Mercado Semanal: Los disturbios macroeconómicos aumentan la Fluctuación, la ola de fondos no puede ocultar el riesgo estructural]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32f7be06b2b016c6318ae8551fa7244.webp(
)# 1.5 Cambio en el saldo del intercambio
En la última fase de este aumento, el mercado mostró un fenómeno de retirada masiva de Bitcoin y Ethereum de los exchanges, lo que indica que los inversores tienden a mantener a largo plazo. En particular, después de que Ethereum alcanzara los 2500 dólares, los fondos se retiraron rápidamente de los exchanges, lo que liberó una fuerte voluntad de mantener en custodia, apoyando el aumento posterior. Sin embargo, recientemente, la velocidad de disminución de los saldos se ha ralentizado, por lo que se debe prestar atención de cerca a los cambios en la liquidez de los exchanges.
![Informe semanal de observación del mercado: las perturbaciones macroeconómicas aumentan la Fluctuación, el auge de capitales no puede ocultar los riesgos estructurales]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c1b21865f782a9bedeb95020e49bbb73.webp(
) 2. Factores de influencia a medio plazo
(# 2.1 Distribución de direcciones de tenencia y datos de URPD
La distribución de las direcciones que mantienen monedas esta semana no ha cambiado mucho, y no ha habido un aumento significativo en las direcciones con entre 100 y 1000 monedas. El URPD presenta una estructura de barras relativamente saludable. En general, estos dos indicadores no muestran fluctuaciones anormales.
![Informe semanal de observación del mercado: el aumento de las perturbaciones macroeconómicas intensifica la Fluctuación, y la ola de capital no puede ocultar el riesgo estructural])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f216233817e8415a637eb341573ac447.webp###
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Cuatro, Perspectivas del Mercado
Considerando el panorama financiero general y el desempeño de los datos en cadena, junto con la tendencia de precios relativamente fluida, el mercado sigue en un estado fuerte. Incluso si hay un ajuste a corto plazo, no se debe suponer que el ajuste será demasiado grande. Los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los cambios en los diversos indicadores.
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AltcoinOracle
· 07-20 15:00
mis modelos fractales muestran clara distribución wyckoff... divergencia bajista inminente, para ser honesto
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Deconstructionist
· 07-20 10:11
Ah ya ya, otra vez lo mismo de la economía macro~
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MissedTheBoat
· 07-18 18:44
El mercado es así~ si aciertas no te atreves a comprar, si compras, cae.
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BanklessAtHeart
· 07-17 18:15
照样炒起来 看 quién no persigue el precio
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BottomMisser
· 07-17 18:15
Reducir pérdidas diario como tontos pero aún amo el mundo Cripto
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GasFeeSobber
· 07-17 18:13
La Reserva Federal (FED) dare bajar las tasas de interés, yo haré Todo dentro.
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BlockDetective
· 07-17 18:10
El mercado no para de caer, ¿realmente los bonos del Tesoro de EE. UU. están arruinando el espectáculo esta vez?
La agitación macroeconómica no puede impedir la afluencia de capital; la fuerza a corto plazo de Bitcoin no puede ocultar los riesgos.
La macro Fluctuación intensifica la agitación del mercado, la fiebre de fondos no puede ocultar el riesgo estructural
I. Entorno macroeconómico y descripción del mercado
Recientemente, ha habido cambios significativos en el entorno macroeconómico, lo que ha provocado una Fluctuación en el mercado. La rebaja de la calificación crediticia, las políticas arancelarias y las leyes de reducción de impuestos han elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, causando turbulencias en el mercado de acciones y en el de criptomonedas.
A corto plazo, el mercado de valores de EE. UU. podría enfrentar presiones de ajuste, especialmente en el sector de tecnología. En comparación, los sectores financiero y de defensa podrían mostrar una mayor resistencia a la caída. El mercado de criptomonedas podría buscar nuevos niveles de soporte, y los inversores deben prestar atención a las señales de política de la Reserva Federal.
Desde una perspectiva a medio y largo plazo, las medidas de estímulo fiscal y las expectativas de posibles recortes de tasas podrían favorecer al mercado de valores y a las criptomonedas. Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los riesgos derivados de la expansión del déficit fiscal y los cambios en la posición del dólar.
Si la Reserva Federal adopta una política monetaria expansiva y la hegemonía del dólar se mantiene firme, se espera que el mercado continúe al alza. En caso contrario, será necesario considerar aumentar la proporción de activos no denominados en dólares.
Dos, análisis de flujo de fondos y estructura principal del mercado de criptomonedas
flujo de fondos externos
Indicador de sentimiento del mercado
Bitcoin ( BTC )行情
Ethereum ( ETH ) mercado
El rendimiento es relativamente débil en comparación con Bitcoin, el par ETH/BTC mantiene una fluctuación, y los fondos continúan fluyendo de regreso a Bitcoin.
Los datos en la cadena muestran un aumento en la cantidad de direcciones activas, lo que podría indicar que la fase de consolidación ha terminado.
Tres, Análisis de datos en cadena
1. Factores de impacto a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de moneda estable
Esta semana, la cantidad total de monedas estables ha crecido ligeramente hasta 213.596 millones, con una nueva emisión de 2.34 mil millones, lo que representa un claro aumento en comparación con el período anterior. La cantidad emitida representa aproximadamente el 1.1% del total, lo que es un aumento relativamente notable y beneficia al mercado de altcoins.
(# 1.2 Flujo de fondos ETF
Esta semana, el ETF de Bitcoin ha visto una fuerte entrada de capital, totalizando aproximadamente 2.8 mil millones de dólares. Esta sólida señal de capital indica que los inversores institucionales están volviendo a ser optimistas sobre Bitcoin. Aunque se estima que la cantidad de Bitcoin que podría comprar el ETF es ligeramente inferior al pico de finales de abril, es significativamente superior a los niveles de las últimas semanas, reflejando una demanda de compra sustancial.
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(# 1.3 Situación de la prima fuera de la bolsa
El precio fuera de línea de USDT y USDC ha aumentado ligeramente esta semana, acercándose al 100%, lo que indica que la demanda del mercado por las monedas estables está volviendo a aumentar. Combinando los datos de las monedas estables, tanto los flujos de fondos en cadena como los fuera de línea muestran una tendencia de recuperación.
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(# 1.4 Situación de compra institucional
En esta ronda de aumento, desde ) hasta 4.14, una empresa cotizada ha acumulado la compra de 48045 bitcoins, con una inversión total de aproximadamente 45.469 millones de dólares. La compra continua de esta empresa se ha convertido en una de las fuentes de capital más importantes que impulsan esta ronda de aumento. Actualmente, el costo de la posición de la empresa ha aumentado a 69726 dólares, cerca del nivel mínimo de abril.
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)# 1.5 Cambio en el saldo del intercambio
En la última fase de este aumento, el mercado mostró un fenómeno de retirada masiva de Bitcoin y Ethereum de los exchanges, lo que indica que los inversores tienden a mantener a largo plazo. En particular, después de que Ethereum alcanzara los 2500 dólares, los fondos se retiraron rápidamente de los exchanges, lo que liberó una fuerte voluntad de mantener en custodia, apoyando el aumento posterior. Sin embargo, recientemente, la velocidad de disminución de los saldos se ha ralentizado, por lo que se debe prestar atención de cerca a los cambios en la liquidez de los exchanges.
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(# 2.1 Distribución de direcciones de tenencia y datos de URPD
La distribución de las direcciones que mantienen monedas esta semana no ha cambiado mucho, y no ha habido un aumento significativo en las direcciones con entre 100 y 1000 monedas. El URPD presenta una estructura de barras relativamente saludable. En general, estos dos indicadores no muestran fluctuaciones anormales.
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Cuatro, Perspectivas del Mercado
Considerando el panorama financiero general y el desempeño de los datos en cadena, junto con la tendencia de precios relativamente fluida, el mercado sigue en un estado fuerte. Incluso si hay un ajuste a corto plazo, no se debe suponer que el ajuste será demasiado grande. Los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los cambios en los diversos indicadores.