El auge y los desafíos de RWA: remodelando el panorama de inversión global
RWA( Los Activos del Mundo Real) son el proceso de convertir activos físicos o financieros tradicionales del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain. Esta innovación no solo mejora la liquidez, la transparencia y el acceso a los activos, sino que también abre nuevas áreas para los inversores que son difíciles de alcanzar en las finanzas tradicionales. El auge de RWA está remodelando el panorama de la inversión global, inyectando nueva vitalidad en la innovación y el crecimiento de la riqueza.
Según las previsiones de la industria, para finales de 2025, el tamaño del mercado global de RWA podría superar los 50 mil millones de dólares, y el potencial a largo plazo podría alcanzar los 18.9 billones de dólares. Como pionero en el campo de RWA, Estados Unidos, gracias a su mercado financiero maduro y su marco regulatorio claro, se ha convertido en un indicador de esta tendencia. Sin embargo, la conformidad sigue siendo un desafío central que no se puede ignorar.
Para los inversores chinos, participar en inversiones en RWA es tanto atractivo como requiere precaución. Dado que los entornos regulatorios del sector Web3 varían de un país a otro, los inversores deben cumplir con las leyes y regulaciones tanto nacionales como internacionales, incluidas las exigencias de prevención de lavado de dinero y conocimiento del cliente, políticas de control de capital, así como las declaraciones fiscales y regulaciones relacionadas con los activos digitales.
Tendencias de desarrollo global de RWA
Estados Unidos
El mercado de tokenización de RWA en los Estados Unidos está en auge, y se espera que alcance un tamaño de 50 mil millones de dólares a finales de 2025, impulsado principalmente por los bonos del gobierno. La SEC ha publicado directrices de registro para valores tokenizados, considerando permitir el uso de tecnología de contabilidad distribuida para emitir, negociar y liquidar valores.
Grandes instituciones financieras están activamente posicionándose, como el fondo BUIDL de BlackRock y la propuesta de marco regulatorio presentada por Robinhood, lo que marca un importante avance en la fusión de las finanzas tradicionales con blockchain.
Unión Europea
El "Reglamento de Mercados de Criptoactivos" de la Unión Europea (MiCA) ha entrado en vigor por completo, proporcionando un marco regulatorio para criptoactivos como RWA. MiCA abarca la emisión de tokens de referencia de activos y tokens de moneda electrónica, con el objetivo de equilibrar la transparencia, la seguridad y la innovación.
Asia
Singapur, como centro global de blockchain, muestra un fuerte impulso en el ámbito de RWA. Hong Kong, gracias a su posición como centro financiero, está impulsando activamente el desarrollo de RWA. Países como Tailandia y Japón también están explorando el potencial de RWA.
Análisis de la naturaleza de los activos RWA
Los activos RWA se dividen principalmente en valores, activos físicos y activos intangibles. Después de la tokenización, la naturaleza de los activos puede cambiar, especialmente en lo que respecta a la clasificación regulatoria.
En Estados Unidos, la SEC puede determinar si los activos tokenizados constituyen valores a través de la prueba Howey. La prueba incluye cuatro elementos: inversión de dinero, empresa común, expectativa de ganancias y que las ganancias provengan del esfuerzo de otros. La mayoría de los activos RWA con retorno de ganancias tienden a ser considerados valores en Estados Unidos.
Restricciones de cumplimiento para participar en RWA
control de cambios
Los inversores chinos que participen en inversiones RWA en el extranjero deben prestar atención a las regulaciones de control de divisas:
El límite de 50,000 dólares estadounidenses para la compra de divisas por persona al año no se puede utilizar para inversiones en valores en el extranjero.
Las inversiones directas de las empresas en el extranjero deben registrarse en el ODI.
El comercio a través de intercambios no autorizados en el extranjero puede considerarse como actividades de valores transfronterizas ilegales.
Las transacciones de criptomonedas no están protegidas por la ley
política fiscal
Tomando como ejemplo los activos RWA de Estados Unidos:
Tokenización de bienes raíces: puede aplicar una tasa impositiva del 20% o inferior
Acciones o bonos tokenizados: el límite de retención de impuestos sobre dividendos e intereses es del 10%, las ganancias de capital generalmente están exentas de impuestos.
China:
Las ganancias de la inversión en el extranjero pueden estar sujetas a un impuesto sobre las ganancias de capital del 20%
Los ingresos por dividendos pueden estar sujetos al impuesto sobre la renta personal según el impuesto sobre dividendos.
Los inversores deben tener en cuenta el intercambio automático de información fiscal internacional CRS y cumplir con la obligación de declarar impuestos de manera activa.
Tendencias futuras
Se espera que el mercado de tokenización de RWA supere los 50,000 millones de dólares en 2025 y podría alcanzar los 30 billones de dólares en 2030. Los impulsores del crecimiento incluyen la adopción de blockchain por parte de instituciones financieras tradicionales y la claridad en el entorno regulatorio.
El marco regulatorio global se está perfeccionando gradualmente, los EAU, Europa y Asia han implementado regulaciones específicas. La participación institucional ha aumentado, como la estrategia de BlackRock y JPMorgan.
Sin embargo, el entorno regulador en China continental sigue siendo incierto, muchos proyectos optan por cadenas privadas o cadenas de consorcio, y las plataformas de intercambio están limitadas a intercambios culturales o digitales.
Conclusión
La tokenización de RWA ofrece nuevas oportunidades para los inversores, pero también conlleva desafíos de cumplimiento. Los inversores chinos deben equilibrar la innovación y el riesgo, cumpliendo estrictamente con las regulaciones nacionales e internacionales. En el futuro, a medida que se perfeccione el marco regulatorio y avance la tecnología, se espera que los inversores puedan participar en esta revolución de la tecnología financiera a través de canales de cumplimiento, logrando un crecimiento de la riqueza mientras evitan eficazmente los riesgos potenciales.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
22 me gusta
Recompensa
22
7
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SeeYouInFourYears
· 07-21 12:23
En dos años, el Gran aumento. Si lo tienes claro, actúa.
Ver originalesResponder0
FastLeaver
· 07-21 10:23
¿500 mil millones? No es suficiente para rellenar los huecos de los dientes.
Ver originalesResponder0
NewDAOdreamer
· 07-20 09:58
Es solo vino viejo en botellas nuevas.
Ver originalesResponder0
NFTHoarder
· 07-18 14:28
¿Qué炒 Metaverso RWA realmente huele bien?
Ver originalesResponder0
CryptoTherapist
· 07-18 14:17
sintiendo una profunda ansiedad del mercado en esta narrativa rwa... necesitamos procesar este trauma juntos familia
RWA desata una nueva ola de activos digitales, el tamaño podría superar los 50 mil millones de dólares en 2025.
El auge y los desafíos de RWA: remodelando el panorama de inversión global
RWA( Los Activos del Mundo Real) son el proceso de convertir activos físicos o financieros tradicionales del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain. Esta innovación no solo mejora la liquidez, la transparencia y el acceso a los activos, sino que también abre nuevas áreas para los inversores que son difíciles de alcanzar en las finanzas tradicionales. El auge de RWA está remodelando el panorama de la inversión global, inyectando nueva vitalidad en la innovación y el crecimiento de la riqueza.
Según las previsiones de la industria, para finales de 2025, el tamaño del mercado global de RWA podría superar los 50 mil millones de dólares, y el potencial a largo plazo podría alcanzar los 18.9 billones de dólares. Como pionero en el campo de RWA, Estados Unidos, gracias a su mercado financiero maduro y su marco regulatorio claro, se ha convertido en un indicador de esta tendencia. Sin embargo, la conformidad sigue siendo un desafío central que no se puede ignorar.
Para los inversores chinos, participar en inversiones en RWA es tanto atractivo como requiere precaución. Dado que los entornos regulatorios del sector Web3 varían de un país a otro, los inversores deben cumplir con las leyes y regulaciones tanto nacionales como internacionales, incluidas las exigencias de prevención de lavado de dinero y conocimiento del cliente, políticas de control de capital, así como las declaraciones fiscales y regulaciones relacionadas con los activos digitales.
Tendencias de desarrollo global de RWA
Estados Unidos
El mercado de tokenización de RWA en los Estados Unidos está en auge, y se espera que alcance un tamaño de 50 mil millones de dólares a finales de 2025, impulsado principalmente por los bonos del gobierno. La SEC ha publicado directrices de registro para valores tokenizados, considerando permitir el uso de tecnología de contabilidad distribuida para emitir, negociar y liquidar valores.
Grandes instituciones financieras están activamente posicionándose, como el fondo BUIDL de BlackRock y la propuesta de marco regulatorio presentada por Robinhood, lo que marca un importante avance en la fusión de las finanzas tradicionales con blockchain.
Unión Europea
El "Reglamento de Mercados de Criptoactivos" de la Unión Europea (MiCA) ha entrado en vigor por completo, proporcionando un marco regulatorio para criptoactivos como RWA. MiCA abarca la emisión de tokens de referencia de activos y tokens de moneda electrónica, con el objetivo de equilibrar la transparencia, la seguridad y la innovación.
Asia
Singapur, como centro global de blockchain, muestra un fuerte impulso en el ámbito de RWA. Hong Kong, gracias a su posición como centro financiero, está impulsando activamente el desarrollo de RWA. Países como Tailandia y Japón también están explorando el potencial de RWA.
Análisis de la naturaleza de los activos RWA
Los activos RWA se dividen principalmente en valores, activos físicos y activos intangibles. Después de la tokenización, la naturaleza de los activos puede cambiar, especialmente en lo que respecta a la clasificación regulatoria.
En Estados Unidos, la SEC puede determinar si los activos tokenizados constituyen valores a través de la prueba Howey. La prueba incluye cuatro elementos: inversión de dinero, empresa común, expectativa de ganancias y que las ganancias provengan del esfuerzo de otros. La mayoría de los activos RWA con retorno de ganancias tienden a ser considerados valores en Estados Unidos.
Restricciones de cumplimiento para participar en RWA
control de cambios
Los inversores chinos que participen en inversiones RWA en el extranjero deben prestar atención a las regulaciones de control de divisas:
política fiscal
Tomando como ejemplo los activos RWA de Estados Unidos:
China:
Los inversores deben tener en cuenta el intercambio automático de información fiscal internacional CRS y cumplir con la obligación de declarar impuestos de manera activa.
Tendencias futuras
Se espera que el mercado de tokenización de RWA supere los 50,000 millones de dólares en 2025 y podría alcanzar los 30 billones de dólares en 2030. Los impulsores del crecimiento incluyen la adopción de blockchain por parte de instituciones financieras tradicionales y la claridad en el entorno regulatorio.
El marco regulatorio global se está perfeccionando gradualmente, los EAU, Europa y Asia han implementado regulaciones específicas. La participación institucional ha aumentado, como la estrategia de BlackRock y JPMorgan.
Sin embargo, el entorno regulador en China continental sigue siendo incierto, muchos proyectos optan por cadenas privadas o cadenas de consorcio, y las plataformas de intercambio están limitadas a intercambios culturales o digitales.
Conclusión
La tokenización de RWA ofrece nuevas oportunidades para los inversores, pero también conlleva desafíos de cumplimiento. Los inversores chinos deben equilibrar la innovación y el riesgo, cumpliendo estrictamente con las regulaciones nacionales e internacionales. En el futuro, a medida que se perfeccione el marco regulatorio y avance la tecnología, se espera que los inversores puedan participar en esta revolución de la tecnología financiera a través de canales de cumplimiento, logrando un crecimiento de la riqueza mientras evitan eficazmente los riesgos potenciales.