Envoltura de BTC: tecnología innovadora para activar activos dormidos
Los tokens envueltos son una técnica que permite "envolver" una criptomoneda específica en un token en otra cadena de bloques. Este proceso permite que criptomonedas que originalmente no se podían utilizar en una cadena de bloques específica circulen y sean utilizadas libremente en esa cadena, lo que mejora enormemente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
Este concepto se puede comparar con depositar una moneda de oro valiosa en un banco a cambio de una tarjeta bancaria equivalente. Esta tarjeta se puede utilizar para gastar en cualquier lugar, al igual que la moneda de oro, y el titular de la tarjeta puede canjearla por la moneda de oro original en cualquier momento.
La encapsulación de BTC es la aplicación concreta de este concepto en el mundo de blockchain. Convierte el Bitcoin en un token en otras redes blockchain. Detrás de cada BTC encapsulado hay una cantidad equivalente de BTC (o un colateral en otros tokens de valor equivalente) como garantía, asegurando la estabilidad de su valor. En otras palabras, el BTC encapsulado actúa como "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos para obtener ingresos adicionales sin tener que renunciar a sus activos originales.
Los escenarios de aplicación de BTC envuelto incluyen:
Plataforma de préstamos: los usuarios pueden hipotecar BTC envuelto en una plataforma de préstamos descentralizada para prestar otras criptomonedas, o prestar BTC envuelto para generar intereses.
Intercambio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar otros tokens directamente utilizando BTC envuelto.
Minería de liquidez: los usuarios pueden proporcionar BTC envuelto a los pools de liquidez para ganar tarifas de transacción y recompensas adicionales en tokens, obteniendo así ingresos pasivos.
Agregador de rendimientos: puede asignar automáticamente el BTC empaquetado de los usuarios a varias estrategias DeFi para optimizar los rendimientos.
Creación de activos sintéticos: Envolver BTC se puede utilizar como garantía para acuñar activos sintéticos. Los usuarios pueden obtener exposición a los precios de otros activos (como acciones, mercancías) sin necesidad de poseer realmente esos activos.
Cobertura de operaciones: los traders utilizan BTC envuelto para realizar operaciones de cobertura en plataformas de derivados descentralizadas. Los usuarios también pueden utilizar BTC envuelto para participar en operaciones de opciones, entre otras.
Las soluciones de empaquetado de BTC que se utilizan ampliamente en el mercado en la actualidad incluyen varios tipos. Estas soluciones presentan ciertas diferencias en términos de mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de garantía.
La encapsulación de BTC se puede lograr principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y sintéticas. Entre ellas, el método de cadena cruzada es actualmente el más utilizado, y su principio central es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. La mayoría de los BTC encapsulados utilizan este método. El método sintético no utiliza directamente BTC como colateral, sino que "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
La gestión segura de BTC nativo bloqueado es clave para la implementación de BTC en cadenas cruzadas. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad, lo que hace que este método sea eficiente, pero puede presentar riesgos de fallos en un solo punto. La custodia descentralizada, en cambio, gestiona los activos a través de una red distribuida. La custodia descentralizada mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar un comportamiento honesto, lo que puede resultar en una menor eficiencia de capital.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto, el proceso de acuñación se puede dividir en 4 pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad de custodia; 2. La entidad de custodia confirma la recepción de BTC y notifica al "acuñador" en la red de BTC envuelto; 3. El acuñador llama al contrato inteligente, creando una cantidad equivalente de tokens de BTC envuelto; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain objetivo del usuario. El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación, el usuario envía el BTC envuelto al contrato inteligente de redención, el contrato destruye esta parte del BTC envuelto, y la entidad de custodia envía la misma cantidad de BTC a la dirección de Bitcoin especificada por el usuario.
Ya sea un enfoque centralizado o descentralizado para el embalaje, su núcleo necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. En el caso de este tipo de embalaje de BTC, su valor se puede decir que depende completamente de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, fuerte capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para evaluar la fiabilidad de la institución de custodia.
En el contexto de la actual restricción de liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de capital incrementado. El valor central de envolver BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en estado estático, sin generar ningún rendimiento. Al envolver BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, no es difícil para los poseedores obtener un rendimiento anual del 5-6%, un nivel de rendimiento que es bastante atractivo para los inversores institucionales y los grandes jugadores.
Sin embargo, la tokenización de BTC enfrenta un obstáculo principal: los usuarios deben asumir un riesgo adicional de tokenización. El núcleo de la tokenización de BTC necesita depender del respaldo de instituciones de custodia; la participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, y a través de la reputación de la marca se puede aumentar eficazmente la confianza del usuario. Recientemente, también hemos visto algunas nuevas dinámicas y desarrollos en este campo, varias instituciones reconocidas han lanzado sus propias soluciones de tokenización de BTC.
Además, el significado estratégico de empaquetar BTC va mucho más allá de su valor superficial; además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, han surgido productos financieros innovadores basados en el empaquetado de BTC, como nuevos derivados y productos estructurados, lo que promete impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envuelto tiene el potencial de liberar un gran valor potencial de Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece a los poseedores oportunidades adicionales de ingresos. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia que lo respaldan. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa evolucionando, las instituciones de custodia que puedan mantener estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse proactivamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la formación del futuro del BTC envuelto y en impulsar su adopción generalizada.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
10
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SneakyFlashloan
· 08-01 12:22
¿Solo esta tecnología? Ya la he probado.
Ver originalesResponder0
GweiWatcher
· 08-01 08:10
¿Quién no sabe hacer esto?
Ver originalesResponder0
DancingCandles
· 08-01 04:21
Suena un poco arriesgado
Ver originalesResponder0
DataBartender
· 07-29 17:33
Qué importante nueva forma de jugar.
Ver originalesResponder0
gas_fee_therapist
· 07-29 17:33
¡Este proyecto es increíble! Posición de bloqueo salario base
Ver originalesResponder0
Layer2Arbitrageur
· 07-29 17:26
pssh *rolls eyes* brechas de arbitraje en btc envuelto todavía alcanzan 15-20 bps... ngmi si no estás aprovechando esto
Empaquetar BTC: tecnología innovadora para activar 1.17 billones de dólares en activos dormidos
Envoltura de BTC: tecnología innovadora para activar activos dormidos
Los tokens envueltos son una técnica que permite "envolver" una criptomoneda específica en un token en otra cadena de bloques. Este proceso permite que criptomonedas que originalmente no se podían utilizar en una cadena de bloques específica circulen y sean utilizadas libremente en esa cadena, lo que mejora enormemente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
Este concepto se puede comparar con depositar una moneda de oro valiosa en un banco a cambio de una tarjeta bancaria equivalente. Esta tarjeta se puede utilizar para gastar en cualquier lugar, al igual que la moneda de oro, y el titular de la tarjeta puede canjearla por la moneda de oro original en cualquier momento.
La encapsulación de BTC es la aplicación concreta de este concepto en el mundo de blockchain. Convierte el Bitcoin en un token en otras redes blockchain. Detrás de cada BTC encapsulado hay una cantidad equivalente de BTC (o un colateral en otros tokens de valor equivalente) como garantía, asegurando la estabilidad de su valor. En otras palabras, el BTC encapsulado actúa como "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos para obtener ingresos adicionales sin tener que renunciar a sus activos originales.
Los escenarios de aplicación de BTC envuelto incluyen:
Las soluciones de empaquetado de BTC que se utilizan ampliamente en el mercado en la actualidad incluyen varios tipos. Estas soluciones presentan ciertas diferencias en términos de mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de garantía.
La encapsulación de BTC se puede lograr principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y sintéticas. Entre ellas, el método de cadena cruzada es actualmente el más utilizado, y su principio central es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. La mayoría de los BTC encapsulados utilizan este método. El método sintético no utiliza directamente BTC como colateral, sino que "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
La gestión segura de BTC nativo bloqueado es clave para la implementación de BTC en cadenas cruzadas. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad, lo que hace que este método sea eficiente, pero puede presentar riesgos de fallos en un solo punto. La custodia descentralizada, en cambio, gestiona los activos a través de una red distribuida. La custodia descentralizada mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar un comportamiento honesto, lo que puede resultar en una menor eficiencia de capital.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto, el proceso de acuñación se puede dividir en 4 pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad de custodia; 2. La entidad de custodia confirma la recepción de BTC y notifica al "acuñador" en la red de BTC envuelto; 3. El acuñador llama al contrato inteligente, creando una cantidad equivalente de tokens de BTC envuelto; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain objetivo del usuario. El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación, el usuario envía el BTC envuelto al contrato inteligente de redención, el contrato destruye esta parte del BTC envuelto, y la entidad de custodia envía la misma cantidad de BTC a la dirección de Bitcoin especificada por el usuario.
Ya sea un enfoque centralizado o descentralizado para el embalaje, su núcleo necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. En el caso de este tipo de embalaje de BTC, su valor se puede decir que depende completamente de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, fuerte capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para evaluar la fiabilidad de la institución de custodia.
En el contexto de la actual restricción de liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de capital incrementado. El valor central de envolver BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en estado estático, sin generar ningún rendimiento. Al envolver BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, no es difícil para los poseedores obtener un rendimiento anual del 5-6%, un nivel de rendimiento que es bastante atractivo para los inversores institucionales y los grandes jugadores.
Sin embargo, la tokenización de BTC enfrenta un obstáculo principal: los usuarios deben asumir un riesgo adicional de tokenización. El núcleo de la tokenización de BTC necesita depender del respaldo de instituciones de custodia; la participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, y a través de la reputación de la marca se puede aumentar eficazmente la confianza del usuario. Recientemente, también hemos visto algunas nuevas dinámicas y desarrollos en este campo, varias instituciones reconocidas han lanzado sus propias soluciones de tokenización de BTC.
Además, el significado estratégico de empaquetar BTC va mucho más allá de su valor superficial; además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, han surgido productos financieros innovadores basados en el empaquetado de BTC, como nuevos derivados y productos estructurados, lo que promete impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envuelto tiene el potencial de liberar un gran valor potencial de Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece a los poseedores oportunidades adicionales de ingresos. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia que lo respaldan. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa evolucionando, las instituciones de custodia que puedan mantener estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse proactivamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la formación del futuro del BTC envuelto y en impulsar su adopción generalizada.