Análisis completo de la estrategia de arbitraje de la tasa de financiación de los futuros perpetuos: principios del mecanismo y ventajas institucionales
Análisis de los Futuros perpetuos y la tasa de financiación
Características de los Futuros perpetuos
Los Futuros perpetuos son un tipo único de derivado en el mercado de criptomonedas, que se caracteriza por dos aspectos principales en comparación con los contratos de futuros tradicionales:
Sin fecha de entrega: mientras el margen sea suficiente, los usuarios pueden mantener posiciones a largo plazo.
Mecanismo de tasa de financiación: a través de la tasa de financiación se mantiene el precio del contrato en línea con el precio del índice spot.
Los Futuros perpetuos utilizan un mecanismo de doble precio:
Precio de referencia: se utiliza para calcular el liquidación, determinado por el precio promedio ponderado de varios intercambios de spot.
Precio de transacción en tiempo real: el precio de negociación real en el mercado, que determina el costo de apertura de posición.
tasa de financiación de la teoría
La tasa de financiación es el mecanismo que ajusta la fuerza de compra y venta en los Futuros perpetuos, con el objetivo de que el precio del contrato se acerque al precio spot.
tasa de financiación cálculo:
Tasa de prima = ( precio del contrato - precio del índice spot ) / precio del índice spot
tasa de financiación = parte de la prima + parte fija
La tasa de financiación se liquida normalmente cada 8 horas. Cuando la tasa de financiación es positiva, los largos pagan a los cortos; cuando es negativa, es al revés.
tasa de financiación arbitraje estrategia
principios básicos
El núcleo del arbitraje de la tasa de financiación es asegurar las ganancias de la tasa de financiación mediante la cobertura de posiciones en el mercado spot y en contratos, al mismo tiempo que se evitan los riesgos de fluctuación de precios. Esto pertenece a la estrategia delta neutral, es decir, solo se obtienen ganancias de un factor de rendimiento específico sin asumir el riesgo de dirección del precio.
Tres métodos principales de arbitraje
Arbitraje de un solo tipo de moneda en un solo intercambio
Determinar la dirección de la tasa
Establecer posiciones inversas (como vender contratos en corto, comprar en el mercado spot)
Cobro de tasa de financiación
Arbitraje entre intercambios de una sola criptomoneda
Selecciona dos intercambios con diferencias de tasa de financiación grandes
Establecer posiciones inversas en diferentes intercambios
Ganar la diferencia de la tasa de financiación
Arbitraje de múltiples criptomonedas
Elige monedas altamente relacionadas
Vender en corto monedas con alta tasa de financiación, comprar en largo monedas con baja tasa de financiación
Ganar la diferencia de la tasa de financiación y los ingresos por volatilidad
Análisis de ventajas institucionales
identificación de oportunidades
Las instituciones utilizan algoritmos para monitorear en tiempo real los parámetros del mercado completo, lo que les permite identificar oportunidades de arbitraje en milisegundos. En cambio, los inversores minoristas suelen depender de datos manuales o de herramientas de terceros con retraso.
ejecución de la transacción
Las instituciones cuentan con sistemas de negociación de baja latencia y capacidades de negociación de alta frecuencia, lo que les permite ejecutar transacciones de manera rápida y precisa. Los inversores minoristas tienen una desventaja evidente en términos de velocidad y precisión de negociación.
control de riesgos
Las instituciones cuentan con un sistema de gestión de riesgos sistemático que les permite responder rápidamente a los cambios del mercado. Los inversores individuales tienen dificultades para igualar en velocidad de respuesta al riesgo, precisión en la gestión y capacidad de manejo de múltiples monedas.
Perspectivas del mercado de estrategias de arbitraje
La capacidad total de arbitraje del mercado actual se estima en más de mil millones, y con el desarrollo del mercado de derivados de criptomonedas, aún hay espacio para crecer. Las diferencias en los detalles de las estrategias entre las diferentes instituciones hacen que el mercado todavía tenga suficiente capacidad para apoyar la participación de múltiples instituciones.
Sugerencias de adaptación para inversores
Las estrategias de arbitraje son adecuadas para inversores conservadores, con características de baja volatilidad y bajo retroceso, siendo apropiadas como "lastre" en la asignación de activos. Para los inversores minoristas comunes, debido a las altas barreras técnicas y de capital, se recomienda participar indirectamente a través de la selección de productos de arbitraje de instituciones transparentes y reguladas, en lugar de operar por cuenta propia.
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OfflineNewbie
· 08-08 10:32
Esto es demasiado complicado 8 Estoy perdiendo.
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WhaleWatcher
· 08-07 19:43
Otra vez un hilo explicando la tasa de financiación, ya no puedo más.
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zkProofInThePudding
· 08-05 14:10
Arbitraje de tarifas, los pobres no pueden jugar
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BearMarketBarber
· 08-05 14:08
El gran déficit de los contratos ha eliminado su cuenta y ha hecho un Rug Pull.
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CryptoMotivator
· 08-05 14:00
No hables más de los contratos perpetuos, ya obtuve liquidación.
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SighingCashier
· 08-05 13:56
tomar a la gente por tonta no mata a los tontos, habilidad mágica para resucitar
Análisis completo de la estrategia de arbitraje de la tasa de financiación de los futuros perpetuos: principios del mecanismo y ventajas institucionales
Análisis de los Futuros perpetuos y la tasa de financiación
Características de los Futuros perpetuos
Los Futuros perpetuos son un tipo único de derivado en el mercado de criptomonedas, que se caracteriza por dos aspectos principales en comparación con los contratos de futuros tradicionales:
Los Futuros perpetuos utilizan un mecanismo de doble precio:
tasa de financiación de la teoría
La tasa de financiación es el mecanismo que ajusta la fuerza de compra y venta en los Futuros perpetuos, con el objetivo de que el precio del contrato se acerque al precio spot.
tasa de financiación cálculo:
La tasa de financiación se liquida normalmente cada 8 horas. Cuando la tasa de financiación es positiva, los largos pagan a los cortos; cuando es negativa, es al revés.
tasa de financiación arbitraje estrategia
principios básicos
El núcleo del arbitraje de la tasa de financiación es asegurar las ganancias de la tasa de financiación mediante la cobertura de posiciones en el mercado spot y en contratos, al mismo tiempo que se evitan los riesgos de fluctuación de precios. Esto pertenece a la estrategia delta neutral, es decir, solo se obtienen ganancias de un factor de rendimiento específico sin asumir el riesgo de dirección del precio.
Tres métodos principales de arbitraje
Arbitraje de un solo tipo de moneda en un solo intercambio
Arbitraje entre intercambios de una sola criptomoneda
Arbitraje de múltiples criptomonedas
Análisis de ventajas institucionales
identificación de oportunidades
Las instituciones utilizan algoritmos para monitorear en tiempo real los parámetros del mercado completo, lo que les permite identificar oportunidades de arbitraje en milisegundos. En cambio, los inversores minoristas suelen depender de datos manuales o de herramientas de terceros con retraso.
ejecución de la transacción
Las instituciones cuentan con sistemas de negociación de baja latencia y capacidades de negociación de alta frecuencia, lo que les permite ejecutar transacciones de manera rápida y precisa. Los inversores minoristas tienen una desventaja evidente en términos de velocidad y precisión de negociación.
control de riesgos
Las instituciones cuentan con un sistema de gestión de riesgos sistemático que les permite responder rápidamente a los cambios del mercado. Los inversores individuales tienen dificultades para igualar en velocidad de respuesta al riesgo, precisión en la gestión y capacidad de manejo de múltiples monedas.
Perspectivas del mercado de estrategias de arbitraje
La capacidad total de arbitraje del mercado actual se estima en más de mil millones, y con el desarrollo del mercado de derivados de criptomonedas, aún hay espacio para crecer. Las diferencias en los detalles de las estrategias entre las diferentes instituciones hacen que el mercado todavía tenga suficiente capacidad para apoyar la participación de múltiples instituciones.
Sugerencias de adaptación para inversores
Las estrategias de arbitraje son adecuadas para inversores conservadores, con características de baja volatilidad y bajo retroceso, siendo apropiadas como "lastre" en la asignación de activos. Para los inversores minoristas comunes, debido a las altas barreras técnicas y de capital, se recomienda participar indirectamente a través de la selección de productos de arbitraje de instituciones transparentes y reguladas, en lugar de operar por cuenta propia.