La fusión y aplicación de activos del mundo real en la Cadena de bloques
La intención original de las criptomonedas y la tecnología de Cadena de bloques es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo especulación a corto plazo. Sin embargo, la mayoría de los proyectos de criptomonedas actualmente siguen limitados a la cadena, y hay muy pocas aplicaciones del mundo real que realmente beneficien a los usuarios comunes. Hay billones de dólares en activos en los mercados tradicionales esperando ser transformados por la tecnología de Cadena de bloques, lo que ofrece una gran oportunidad para una mejora sistemática de la economía global.
La aparición de las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) demuestra plenamente el potencial de la Cadena de bloques. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como la liquidación atómica, bajos costos, alta transparencia, combinabilidad y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi comunes incluyen pagos punto a punto, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados.
A pesar de que DeFi trae muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayoría de los proyectos DeFi actualmente forman un ciclo económico relativamente cerrado, y su conexión con las finanzas tradicionales y la economía real sigue siendo muy limitada. La industria DeFi alcanzó un pico de 180,000 millones de dólares en TVL a finales de 2021, pero luego cayó drásticamente debido a varios eventos negativos. Actualmente, el rendimiento general de DeFi se ha acercado gradualmente al nivel de las finanzas tradicionales.
En comparación, las finanzas tradicionales ( TradFi ) tienen limitaciones en aspectos como el umbral de inversión y la conectividad del mercado, mientras que DeFi ofrece ventajas como la transparencia en la cadena, flexibilidad de fondos y un bajo umbral de entrada. Combinar ambos puede aprovechar al máximo sus respectivas fortalezas.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. El valor de mercado global de bienes raíces y oro alcanza cientos de miles de millones de dólares. Combinar estos RWA con DeFi puede traer nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, varias instituciones financieras y empresas de renombre han comenzado a establecerse en el campo de RWA:
Goldman Sachs lanzó una plataforma de bonos digitales de 100 millones de euros basada en Cadena de bloques
Hamilton Lane ha securitizado un fondo de capital de 2.1 mil millones de dólares en la red Polygon
Siemens emitió bonos digitales por 60 millones de euros en la cadena de bloques Polygon.
Mitsui & Co. realiza la gestión de activos de inversiones en bienes raíces e infraestructuras a través de valores digitales.
MakerDAO ya cuenta con más de 680 millones de dólares en RWA que respaldan su stablecoin DAI
Aave también ha lanzado funciones relacionadas con RWA
Los principales casos de uso de RWA en DeFi incluyen:
Moneda estable: representada por USDC, respaldada por reservas en dólares mantenidas por la entidad emisora.
Token sintético: permite que activos tradicionales como monedas, acciones y productos se negocien en la cadena de bloques.
Acuerdo de préstamo: proporciona una coincidencia y asignación de fondos eficiente para prestamistas y prestatarios.
Actualmente, los protocolos relacionados con RWA se dividen en dos categorías:
Mercado de acciones y activos físicos: como Backed Finance
Mercado de ingresos fijos: incluye crédito público y privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Algunos protocolos RWA representativos incluyen:
Backed Finance: ofrece acciones de ETF del estándar S&P 500 tokenizadas
Ondo Finance: tokenización de bonos del gobierno de EE. UU. y bonos corporativos
Maple Finance: mercado de crédito en la Cadena de bloques, planea expandirse a financiamiento de cuentas por cobrar
Centrifuge: enfocado en la titulización de deudas y en la tokenización
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, dirigido principalmente a mercados emergentes
Blocksquare: se centra en la tokenización de activos inmobiliarios
Estos protocolos RWA actualmente ofrecen un rendimiento anual del 8-9%, superior al de la mayoría de los protocolos DeFi.
En el futuro, podría surgir una cadena de bloques Layer1 diseñada específicamente para RWA, para satisfacer mejor las necesidades de permiso y privacidad de RWA. Por ejemplo, proyectos como Inatain Markets y la cadena de bloques Provenance están explorando en esta dirección.
En general, con la disminución de la narrativa DeFi y el enorme espacio del mercado de activos reales, la fusión de DeFi con RWA está brindando nuevas oportunidades para los activos tradicionales. Esta tendencia se espera que alivie la ineficiencia y los altos costos del sistema financiero tradicional, proporcionando soluciones globales para escenarios como el financiamiento empresarial. La reciente crisis bancaria también ha impulsado la demanda de tokenización de activos físicos como el oro. Se puede prever que el empoderamiento de DeFi en activos offline se convertirá en una dirección importante para el próximo desarrollo de la cadena de bloques.
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MeaninglessApe
· 08-09 02:40
Solo estoy esperando a tomar a la gente por tonta con el comercio de criptomonedas.
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SandwichDetector
· 08-09 02:12
Última alerta: la versión 3.0 ya ha sido Rug Pull
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GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
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GasGuzzler
· 08-07 13:16
Todo es BTC, los tontos tarde o temprano serán tomados por tontos.
Finanzas descentralizadas y la fusión de activos del mundo real abren un nuevo capítulo en la aplicación de la cadena de bloques.
La fusión y aplicación de activos del mundo real en la Cadena de bloques
La intención original de las criptomonedas y la tecnología de Cadena de bloques es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo especulación a corto plazo. Sin embargo, la mayoría de los proyectos de criptomonedas actualmente siguen limitados a la cadena, y hay muy pocas aplicaciones del mundo real que realmente beneficien a los usuarios comunes. Hay billones de dólares en activos en los mercados tradicionales esperando ser transformados por la tecnología de Cadena de bloques, lo que ofrece una gran oportunidad para una mejora sistemática de la economía global.
La aparición de las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) demuestra plenamente el potencial de la Cadena de bloques. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como la liquidación atómica, bajos costos, alta transparencia, combinabilidad y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi comunes incluyen pagos punto a punto, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados.
A pesar de que DeFi trae muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayoría de los proyectos DeFi actualmente forman un ciclo económico relativamente cerrado, y su conexión con las finanzas tradicionales y la economía real sigue siendo muy limitada. La industria DeFi alcanzó un pico de 180,000 millones de dólares en TVL a finales de 2021, pero luego cayó drásticamente debido a varios eventos negativos. Actualmente, el rendimiento general de DeFi se ha acercado gradualmente al nivel de las finanzas tradicionales.
En comparación, las finanzas tradicionales ( TradFi ) tienen limitaciones en aspectos como el umbral de inversión y la conectividad del mercado, mientras que DeFi ofrece ventajas como la transparencia en la cadena, flexibilidad de fondos y un bajo umbral de entrada. Combinar ambos puede aprovechar al máximo sus respectivas fortalezas.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. El valor de mercado global de bienes raíces y oro alcanza cientos de miles de millones de dólares. Combinar estos RWA con DeFi puede traer nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, varias instituciones financieras y empresas de renombre han comenzado a establecerse en el campo de RWA:
Los principales casos de uso de RWA en DeFi incluyen:
Actualmente, los protocolos relacionados con RWA se dividen en dos categorías:
Algunos protocolos RWA representativos incluyen:
Estos protocolos RWA actualmente ofrecen un rendimiento anual del 8-9%, superior al de la mayoría de los protocolos DeFi.
En el futuro, podría surgir una cadena de bloques Layer1 diseñada específicamente para RWA, para satisfacer mejor las necesidades de permiso y privacidad de RWA. Por ejemplo, proyectos como Inatain Markets y la cadena de bloques Provenance están explorando en esta dirección.
En general, con la disminución de la narrativa DeFi y el enorme espacio del mercado de activos reales, la fusión de DeFi con RWA está brindando nuevas oportunidades para los activos tradicionales. Esta tendencia se espera que alivie la ineficiencia y los altos costos del sistema financiero tradicional, proporcionando soluciones globales para escenarios como el financiamiento empresarial. La reciente crisis bancaria también ha impulsado la demanda de tokenización de activos físicos como el oro. Se puede prever que el empoderamiento de DeFi en activos offline se convertirá en una dirección importante para el próximo desarrollo de la cadena de bloques.