El mercado de criptomonedas está loco, Bitcoin es el que más destaca
El mercado de criptomonedas de 2024 está excepcionalmente en auge, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Cuánto tiempo más podrá continuar esta locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está vinculado a una reducción de la oferta y un aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta sobre su precio se debilita gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el consenso, se han producido menos de 2 millones de Bitcoin, y la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. La presión de venta adicional disminuirá aún más después de la reducción a la mitad. Al observar las cuentas de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando actualmente aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede llevar a un aumento significativo en el precio de Bitcoin.
Análisis de la demanda
La demanda aumenta desde múltiples aspectos:
La liquidez que aporta el ETF
Los ricos poseen un crecimiento en el valor de los activos
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo
Para los fondos, se puede comprar Bitcoin incorrectamente, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo del tráfico
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este mercado alcista
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de una ola de inversión. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento destacado, lo que puede atraer más capital para seguir comprando. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin pueden enfrentar presión en su rendimiento, e incluso fuga de capital. Este modelo ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características de Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo una pequeña cantidad de compra en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel global (incluyendo bienes raíces) alcanzó los 560 billones. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal escala. Aunque la liquidez de Bitcoin no es comparable a la de los activos financieros tradicionales, el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin sin duda puede crear una liquidez de mayor valoración para este. Es importante destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos encriptados digitales.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
El Bitcoin preferido por los ricos, inevitablemente será cada vez más caro
Según una encuesta de mercado, los multimillonarios en el mundo de las monedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de Bitcoin que poseen las personas de clase media o por debajo de la clase media en el mundo de las monedas generalmente no supera 1/4 de su posición total. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de Bitcoin que poseen la mayoría de los inversores comunes está muy por debajo de este número, es probable que el resto de los Bitcoin esté en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce el concepto del efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado inevitablemente mostrará el efecto Mateo. Los ricos se volverán cada vez más ricos, y los pobres podrían volverse cada vez más pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán cooperar alrededor de los ricos. Siempre que la riqueza no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, haciendo que los ricos se vuelvan cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse cada vez más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas alternativas como herramientas, mientras que los tokens de alto volumen de negociación se utilizan como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de las personas comunes hacia las monedas pequeñas, siendo cosechada por los ricos o las instituciones, y luego volver a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si se puede dominar el mercado financiero de Bitcoin
La SEC, tras aprobar el ETF de Bitcoin al contado, ha provocado una competencia de múltiples niveles en el mercado. En Estados Unidos, varias instituciones de renombre están compitiendo por el liderazgo del ETF. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan en grandes cantidades, pero en el actual entorno internacional, si se venden pequeñas cantidades de Bitcoin acumuladas a corto plazo, si se podrá volver a comprarlas es una incógnita.
La pérdida de la aprobación del ETF para el Bitcoin spot no solo significa que las instituciones emisoras pierden ingresos por comisiones, sino que también significa perder la capacidad de influir en la fijación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes perderán el poder de fijación de precios de este "oro digital" — la futura piedra angular de las finanzas, así como del mercado de derivados de Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, el capital financiero tradicional global tiene dificultades para formar una conspiración para derribar el mercado, y en cambio, podría generar una ola de inversión en el proceso de acaparar constantemente.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, la inversión moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede controlar el riesgo general. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo relativamente bajo y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, tener una cierta proporción de Bitcoin es una opción razonable.
Supongamos que en 2024, Bitcoin se convierte en el activo con el mayor retorno en el mercado financiero mainstream, un gestor de fondos sin asignación tendrá dificultades para explicárselo a los inversores. Por otro lado, si se posee un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si no les gusta o están en pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará en gran medida el rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversores.
Bitcoin: Herramienta de inversión oculta para los gestores de fondos de Wall Street
Las características semi-anónimas de Bitcoin ofrecen a los gerentes de fondos un cierto margen de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren KYC, el comercio OTC fuera de línea sigue existiendo. A los reguladores les resulta difícil monitorear de manera integral las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede afectar el precio del Bitcoin, los gestores de fondos podrían utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en caso de contar con razones objetivas suficientes.
Efecto de auto-retirada del tráfico del proyecto
La entrega de tráfico es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, del que Bitcoin se beneficia a largo plazo.
Otros proyectos, para aprovechar la notoriedad de Bitcoin, se ven obligados a promocionar la imagen de Bitcoin, y finalmente inyectan el tráfico que operan de vuelta a Bitcoin. Muchas monedas alternativas cuentan la leyenda de Bitcoin al momento de su emisión, describiendo el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Esta imitación, en realidad, está realizando un marketing pasivo y construcción de marca para Bitcoin.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripciones en Bitcoin, todos intentando atraer tráfico de Bitcoin y promover conjuntamente la adopción a gran escala de Bitcoin. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de autoatracción de tráfico de Bitcoin puede ser más fuerte que en años anteriores.
Resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Los análisis indican que varios factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y un aumento significativo de la demanda.
En resumen, Bitcoin es probablemente la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.
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BearMarketBuilder
· 08-11 02:11
Otra vez es la temporada de brotar tontos.
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BearMarketBro
· 08-08 05:14
Los inversores minoristas que redujeron pérdidas se han puesto a llorar.
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JustHodlIt
· 08-08 05:14
comprar la caída una vez Todo dentro hecho
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TokenToaster
· 08-08 05:14
¿No es esta ola de instituciones comprando la caída lo que hace que suba tan fuerte?
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BlockchainWorker
· 08-08 05:13
¡Tumbado y comprar la caída es el verdadero camino!
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StableGeniusDegen
· 08-08 05:01
Otra vez es un bull run, tontos prepárense para lanzarse.
Bitcoin se dispara un 50% y el ETF desata una nueva ola de inversión en Wall Street
El mercado de criptomonedas está loco, Bitcoin es el que más destaca
El mercado de criptomonedas de 2024 está excepcionalmente en auge, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Cuánto tiempo más podrá continuar esta locura? Profundicemos en estas cuestiones.
Cualquier aumento en el precio de un activo está vinculado a una reducción de la oferta y un aumento de la demanda. Podemos analizar la tendencia de Bitcoin desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta sobre su precio se debilita gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el consenso, se han producido menos de 2 millones de Bitcoin, y la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente. La presión de venta adicional disminuirá aún más después de la reducción a la mitad. Al observar las cuentas de los mineros, se mantiene por encima de 1.8 millones a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando actualmente aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede llevar a un aumento significativo en el precio de Bitcoin.
Análisis de la demanda
La demanda aumenta desde múltiples aspectos:
ETF: Bitcoin como un catalizador único en este mercado alcista
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
Las características deflacionarias de Bitcoin facilitan la formación de una ola de inversión. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento destacado, lo que puede atraer más capital para seguir comprando. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin pueden enfrentar presión en su rendimiento, e incluso fuga de capital. Este modelo ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características de Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo una pequeña cantidad de compra en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel global (incluyendo bienes raíces) alcanzó los 560 billones. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal escala. Aunque la liquidez de Bitcoin no es comparable a la de los activos financieros tradicionales, el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin sin duda puede crear una liquidez de mayor valoración para este. Es importante destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos encriptados digitales.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
El Bitcoin preferido por los ricos, inevitablemente será cada vez más caro
Según una encuesta de mercado, los multimillonarios en el mundo de las monedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de Bitcoin que poseen las personas de clase media o por debajo de la clase media en el mundo de las monedas generalmente no supera 1/4 de su posición total. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de Bitcoin que poseen la mayoría de los inversores comunes está muy por debajo de este número, es probable que el resto de los Bitcoin esté en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce el concepto del efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado inevitablemente mostrará el efecto Mateo. Los ricos se volverán cada vez más ricos, y los pobres podrían volverse cada vez más pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán cooperar alrededor de los ricos. Siempre que la riqueza no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, haciendo que los ricos se vuelvan cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse cada vez más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas alternativas como herramientas, mientras que los tokens de alto volumen de negociación se utilizan como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de las personas comunes hacia las monedas pequeñas, siendo cosechada por los ricos o las instituciones, y luego volver a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si se puede dominar el mercado financiero de Bitcoin
La SEC, tras aprobar el ETF de Bitcoin al contado, ha provocado una competencia de múltiples niveles en el mercado. En Estados Unidos, varias instituciones de renombre están compitiendo por el liderazgo del ETF. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan en grandes cantidades, pero en el actual entorno internacional, si se venden pequeñas cantidades de Bitcoin acumuladas a corto plazo, si se podrá volver a comprarlas es una incógnita.
La pérdida de la aprobación del ETF para el Bitcoin spot no solo significa que las instituciones emisoras pierden ingresos por comisiones, sino que también significa perder la capacidad de influir en la fijación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes perderán el poder de fijación de precios de este "oro digital" — la futura piedra angular de las finanzas, así como del mercado de derivados de Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, el capital financiero tradicional global tiene dificultades para formar una conspiración para derribar el mercado, y en cambio, podría generar una ola de inversión en el proceso de acaparar constantemente.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, la inversión moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede controlar el riesgo general. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo relativamente bajo y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, tener una cierta proporción de Bitcoin es una opción razonable.
Supongamos que en 2024, Bitcoin se convierte en el activo con el mayor retorno en el mercado financiero mainstream, un gestor de fondos sin asignación tendrá dificultades para explicárselo a los inversores. Por otro lado, si se posee un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si no les gusta o están en pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará en gran medida el rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversores.
Bitcoin: Herramienta de inversión oculta para los gestores de fondos de Wall Street
Las características semi-anónimas de Bitcoin ofrecen a los gerentes de fondos un cierto margen de maniobra. Aunque las plataformas de intercambio principales requieren KYC, el comercio OTC fuera de línea sigue existiendo. A los reguladores les resulta difícil monitorear de manera integral las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones suficientes para que los gestores de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede afectar el precio del Bitcoin, los gestores de fondos podrían utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en caso de contar con razones objetivas suficientes.
Efecto de auto-retirada del tráfico del proyecto
La entrega de tráfico es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, del que Bitcoin se beneficia a largo plazo.
Otros proyectos, para aprovechar la notoriedad de Bitcoin, se ven obligados a promocionar la imagen de Bitcoin, y finalmente inyectan el tráfico que operan de vuelta a Bitcoin. Muchas monedas alternativas cuentan la leyenda de Bitcoin al momento de su emisión, describiendo el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Esta imitación, en realidad, está realizando un marketing pasivo y construcción de marca para Bitcoin.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 y decenas de millones de proyectos de inscripciones en Bitcoin, todos intentando atraer tráfico de Bitcoin y promover conjuntamente la adopción a gran escala de Bitcoin. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de autoatracción de tráfico de Bitcoin puede ser más fuerte que en años anteriores.
Resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Los análisis indican que varios factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y un aumento significativo de la demanda.
En resumen, Bitcoin es probablemente la oportunidad de inversión más prometedora de 2024.