Análisis de los factores detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
La semana pasada, el mercado de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran volatilidad a corto plazo se debe principalmente a cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de capital institucional y un ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación son las principales razones que provocan la caída del mercado. El 20 de diciembre, el Bitcoin comenzó a retroceder significativamente en 24295 dólares. Debido a que los órdenes pendientes en los exchanges mostraban una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado esperaba un ajuste. Luego, en un plazo de 17 horas, el Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto están las liquidaciones en cadena de los principales exchanges de futuros.
El alto apalancamiento del mercado de futuros amplifica el riesgo de liquidación. La tasa de apalancamiento estándar alcanza hasta 100 veces, lo que significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de apertura, aumentando el riesgo de liquidaciones masivas. El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por cientos de millones de dólares. Los datos muestran que el valor de los contratos de futuros liquidados en 4 horas alcanzó los 474 millones de dólares.
Una liquidación masiva provocará una fuerte Fluctuación, ya que los traders deben cerrar posiciones en un corto período de tiempo. El 21 de diciembre, muchos tenedores de contratos largos se vieron obligados a vender, lo que agravó la caída del precio de Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante que mide el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un máximo del 0.1%, lo que indica que ir en largo en Bitcoin se ha convertido en una operación masificada. Tomando como ejemplo una posición de 100,000 dólares, el costo de financiación diario alcanzó los 300 dólares.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales también podría provocar una corrección saludable. Los analistas señalan que en 2020 las instituciones fueron el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los principales compradores disminuye, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta. Sin embargo, incluso si ocurre un ajuste, el ciclo podría ser relativamente corto.
Algunos analistas creen que, aunque el aumento de la actividad de las ballenas en los intercambios ha llevado a un mayor riesgo de ventas, la fuerte demanda de compra podría contrarrestar el impacto de la corrección. Una señal positiva a nivel macro es la disminución de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de monedas estables, lo que indica que las ballenas activas que venden han disminuido y los fondos extrabursátiles están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
A corto plazo, la demanda institucional sigue siendo un factor clave. Actualmente, la prima de un cierto fondo de inversión en Bitcoin alcanza el 41%, lo que está en un nivel histórico alto, lo que indica que la demanda institucional por Bitcoin sigue siendo fuerte. Mientras la prima se mantenga alta, el riesgo de una fuerte corrección de Bitcoin debido a una drástica disminución de la demanda institucional sigue siendo bajo.
En general, aunque el precio de Bitcoin presenta una Fluctuación intensa a corto plazo, la demanda institucional sigue siendo estable y los fundamentos del mercado no han cambiado fundamentalmente. Los inversores deben prestar atención a la dirección del flujo de fondos institucionales, los niveles de apalancamiento en el mercado de futuros y otros indicadores, y considerar racionalmente la Fluctuación a corto plazo.
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BlockchainTherapist
· hace20h
Lucha un poco, OCN se convierte en moto.
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SerumSquirter
· hace20h
Otra ola de tontos ha sido tomada por tonta.
Ver originalesResponder0
NewDAOdreamer
· hace20h
Otra vez Ser engañados. ¿Quién ha perdido? ¿Quién está molesto?
Detrás de la sacudida del mercado de Bitcoin: liquidaciones en cadena y riesgo de alta apalancamiento
Análisis de los factores detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
La semana pasada, el mercado de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran volatilidad a corto plazo se debe principalmente a cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de capital institucional y un ajuste saludable del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación son las principales razones que provocan la caída del mercado. El 20 de diciembre, el Bitcoin comenzó a retroceder significativamente en 24295 dólares. Debido a que los órdenes pendientes en los exchanges mostraban una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado esperaba un ajuste. Luego, en un plazo de 17 horas, el Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Detrás de esto están las liquidaciones en cadena de los principales exchanges de futuros.
El alto apalancamiento del mercado de futuros amplifica el riesgo de liquidación. La tasa de apalancamiento estándar alcanza hasta 100 veces, lo que significa que con 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de apertura, aumentando el riesgo de liquidaciones masivas. El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por cientos de millones de dólares. Los datos muestran que el valor de los contratos de futuros liquidados en 4 horas alcanzó los 474 millones de dólares.
Una liquidación masiva provocará una fuerte Fluctuación, ya que los traders deben cerrar posiciones en un corto período de tiempo. El 21 de diciembre, muchos tenedores de contratos largos se vieron obligados a vender, lo que agravó la caída del precio de Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante que mide el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un máximo del 0.1%, lo que indica que ir en largo en Bitcoin se ha convertido en una operación masificada. Tomando como ejemplo una posición de 100,000 dólares, el costo de financiación diario alcanzó los 300 dólares.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales también podría provocar una corrección saludable. Los analistas señalan que en 2020 las instituciones fueron el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los principales compradores disminuye, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta. Sin embargo, incluso si ocurre un ajuste, el ciclo podría ser relativamente corto.
Algunos analistas creen que, aunque el aumento de la actividad de las ballenas en los intercambios ha llevado a un mayor riesgo de ventas, la fuerte demanda de compra podría contrarrestar el impacto de la corrección. Una señal positiva a nivel macro es la disminución de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de monedas estables, lo que indica que las ballenas activas que venden han disminuido y los fondos extrabursátiles están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
A corto plazo, la demanda institucional sigue siendo un factor clave. Actualmente, la prima de un cierto fondo de inversión en Bitcoin alcanza el 41%, lo que está en un nivel histórico alto, lo que indica que la demanda institucional por Bitcoin sigue siendo fuerte. Mientras la prima se mantenga alta, el riesgo de una fuerte corrección de Bitcoin debido a una drástica disminución de la demanda institucional sigue siendo bajo.
En general, aunque el precio de Bitcoin presenta una Fluctuación intensa a corto plazo, la demanda institucional sigue siendo estable y los fundamentos del mercado no han cambiado fundamentalmente. Los inversores deben prestar atención a la dirección del flujo de fondos institucionales, los niveles de apalancamiento en el mercado de futuros y otros indicadores, y considerar racionalmente la Fluctuación a corto plazo.