El primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se emite en Hong Kong: cómo la cadena de bloques está reconfigurando el panorama de la gestión de activos
El 13 de febrero de 2025, una empresa de gestión de fondos de capital chino anunció que su fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong recibió la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, convirtiéndose en el primer fondo de tokenización dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se listará oficialmente el 28 de febrero. Este es el primer fondo de tokenización minorista aprobado desde que Hong Kong publicó un comunicado relevante en noviembre de 2023, lo que marca un importante avance en la transición de los activos tokenizados de un ámbito exclusivo para instituciones a un mercado masivo.
La tokenización se refiere a convertir los derechos de los activos del mundo real en tokens digitales en la cadena de bloques. Un fondo tokenizado es aquel en el que las participaciones del fondo se "suben a la cadena" como activos subyacentes convertidos en tokens digitales, y la propiedad del fondo se representa a través de ese token, donde un token representa una unidad o participación del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos tokenizados no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, debido a que se basan en la tecnología de la cadena de bloques, tienen innovaciones en aspectos como la titularidad, la transparencia de la información y los modelos de transacción.
Los registros de propiedad son más transparentes e inalterables
La liquidación de transacciones es más rápida y con costos más bajos
Aumentar la liquidez, apoyar el comercio las 24 horas del día
Implementar la configuración global de activos
Reducir los intermediarios y mejorar la eficiencia operativa
Este nuevo fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong se invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, y utiliza otros instrumentos y fondos del mercado monetario como activos de inversión auxiliares. Adopta un modelo de tokenización custodiada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens.
Es importante señalar que los inversores minoristas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores calificados. El único distribuidor calificado que se ha revelado hasta ahora es la plataforma de intercambio de criptomonedas que está listada y tiene licencia conforme en Hong Kong. Al mismo tiempo, el fondo solo se emite a inversores de la región de Hong Kong.
En comparación con los fondos tradicionales, el mecanismo de suscripción y redención de los fondos tokenizados es diferente:
Al suscribirse, los inversores compran tokens del fondo a través de distribuidores autorizados y pagan con moneda fiduciaria. Una vez que el administrador del fondo recibe la solicitud, emite acciones tokenizadas e instruye a la plataforma de cadena de bloques a acuñar los tokens, que son mantenidos por el custodio en la billetera de cadena de bloques del distribuidor.
Al momento del canje, el inversor solicita al distribuidor el canje de tokens, el administrador del fondo, tras recibir la notificación, canjea las acciones tokenizadas y destruye los tokens correspondientes, al mismo tiempo que paga al distribuidor las ganancias por el canje, y finalmente el distribuidor paga las ganancias al inversor.
Como el primer fondo de tokenización minorista aprobado en la región de Asia-Pacífico, esto marca un nuevo paso en la aplicación de la tecnología Web3.0 y la cadena de bloques, abriendo la participación a los inversores minoristas. Aunque los activos de inversión actuales siguen siendo fondos de moneda de bajo riesgo, el enfoque está en promover la innovación en la integración de RWA( activos del mundo real) con la tecnología de la cadena de bloques, poniendo énfasis en la seguridad y liquidez de los activos.
Si este intento tiene éxito, en el futuro podría haber más fondos que se unan a la tokenización de la cadena de bloques, surgiendo estrategias de inversión más diversificadas. Por ejemplo, ¿es posible realizar transacciones instantáneas las 24 horas a través de monedas digitales? ¿Se espera que los fondos tokenizados amplíen su alcance de inversión en el futuro, lanzando productos con mayores rendimientos?
Con la madurez gradual del sistema monetario de cadena de bloques conforme, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de las transacciones en cadena y la liquidez global, podría convertirse en un impulsor clave para reconfigurar el panorama de la gestión de activos a nivel global.
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ImpermanentPhilosopher
· hace11h
Los fondos en dólares de Hong Kong también deben estar en la cadena, alcista.
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LuckyBlindCat
· hace11h
El gobierno de Hong Kong finalmente se dio cuenta, ¡vamos a hacerlo!
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rug_connoisseur
· hace11h
Otro fondo on-chain que finge ser muy sofisticado.
Fondo de tokenización minorista lanzado en Hong Kong, la cadena de bloques redefine el nuevo patrón de gestión de activos.
El primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se emite en Hong Kong: cómo la cadena de bloques está reconfigurando el panorama de la gestión de activos
El 13 de febrero de 2025, una empresa de gestión de fondos de capital chino anunció que su fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong recibió la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, convirtiéndose en el primer fondo de tokenización dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se listará oficialmente el 28 de febrero. Este es el primer fondo de tokenización minorista aprobado desde que Hong Kong publicó un comunicado relevante en noviembre de 2023, lo que marca un importante avance en la transición de los activos tokenizados de un ámbito exclusivo para instituciones a un mercado masivo.
La tokenización se refiere a convertir los derechos de los activos del mundo real en tokens digitales en la cadena de bloques. Un fondo tokenizado es aquel en el que las participaciones del fondo se "suben a la cadena" como activos subyacentes convertidos en tokens digitales, y la propiedad del fondo se representa a través de ese token, donde un token representa una unidad o participación del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos tokenizados no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, debido a que se basan en la tecnología de la cadena de bloques, tienen innovaciones en aspectos como la titularidad, la transparencia de la información y los modelos de transacción.
Este nuevo fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong se invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, y utiliza otros instrumentos y fondos del mercado monetario como activos de inversión auxiliares. Adopta un modelo de tokenización custodiada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens.
Es importante señalar que los inversores minoristas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores calificados. El único distribuidor calificado que se ha revelado hasta ahora es la plataforma de intercambio de criptomonedas que está listada y tiene licencia conforme en Hong Kong. Al mismo tiempo, el fondo solo se emite a inversores de la región de Hong Kong.
En comparación con los fondos tradicionales, el mecanismo de suscripción y redención de los fondos tokenizados es diferente:
Al suscribirse, los inversores compran tokens del fondo a través de distribuidores autorizados y pagan con moneda fiduciaria. Una vez que el administrador del fondo recibe la solicitud, emite acciones tokenizadas e instruye a la plataforma de cadena de bloques a acuñar los tokens, que son mantenidos por el custodio en la billetera de cadena de bloques del distribuidor.
Al momento del canje, el inversor solicita al distribuidor el canje de tokens, el administrador del fondo, tras recibir la notificación, canjea las acciones tokenizadas y destruye los tokens correspondientes, al mismo tiempo que paga al distribuidor las ganancias por el canje, y finalmente el distribuidor paga las ganancias al inversor.
Como el primer fondo de tokenización minorista aprobado en la región de Asia-Pacífico, esto marca un nuevo paso en la aplicación de la tecnología Web3.0 y la cadena de bloques, abriendo la participación a los inversores minoristas. Aunque los activos de inversión actuales siguen siendo fondos de moneda de bajo riesgo, el enfoque está en promover la innovación en la integración de RWA( activos del mundo real) con la tecnología de la cadena de bloques, poniendo énfasis en la seguridad y liquidez de los activos.
Si este intento tiene éxito, en el futuro podría haber más fondos que se unan a la tokenización de la cadena de bloques, surgiendo estrategias de inversión más diversificadas. Por ejemplo, ¿es posible realizar transacciones instantáneas las 24 horas a través de monedas digitales? ¿Se espera que los fondos tokenizados amplíen su alcance de inversión en el futuro, lanzando productos con mayores rendimientos?
Con la madurez gradual del sistema monetario de cadena de bloques conforme, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de las transacciones en cadena y la liquidez global, podría convertirse en un impulsor clave para reconfigurar el panorama de la gestión de activos a nivel global.