Observación de la pista RWA: análisis comparativo de proyectos de préstamos on-chain
Existen necesidades complementarias entre el ecosistema de criptomonedas y las finanzas tradicionales. A pesar de que la infraestructura incompleta hace que la integración entre ambos no sea lo suficientemente adecuada, actualmente aún se pueden resolver algunos problemas prácticos.
La simple introducción de la tecnología blockchain no puede resolver el problema de la fragmentación de la jurisdicción judicial. Actualmente, los negocios de préstamos RWA no han introducido la ventaja de la confianza cero en las finanzas tradicionales, sino que han transmitido el riesgo de incumplimiento de las finanzas tradicionales a la blockchain. En un contexto donde no se puede lograr una confianza completamente cero, algunos proyectos intentan superar los desafíos de la industria a través de métodos de confianza múltiple, lo que representa una innovación comercial poco común.
La elegibilidad para participar sigue extendiéndose al mundo real. La falta de permisos no es una característica de los negocios RWA; los derechos de permiso son un poder de gobernanza importante. Algunos proyectos concentran el poder en el equipo, mientras que otros lo descentralizan a los tenedores de tokens para la gobernanza. Si el poder de gobernanza es descentralizado, es uno de los pocos puntos de ruptura en los negocios de préstamos RWA.
A pesar de las numerosas imperfecciones de RWA, el tamaño del mercado es lo suficientemente grande.
Fondo
Una de las nuevas tendencias en el campo de la cadena de bloques y las criptomonedas es el uso de activos del mundo real para ampliar el crédito on-chain. Esto implica la creación de representaciones digitales de activos del mundo real (, como bienes raíces, mercancías o obras de arte ), utilizando tecnología de cadena de bloques, y emitir crédito on-chain utilizando estos activos digitales como colateral. De esta manera, los prestatarios pueden acceder al crédito de forma más fácil y a menor costo que con los préstamos tradicionales, mientras que los prestamistas pueden ganar intereses sobre los activos que poseen al proporcionar liquidez al mercado. Este enfoque tiene el potencial de democratizar y hacer más inclusivo el acceso al crédito, especialmente para aquellos grupos que tienen dificultades para obtener servicios financieros tradicionales. Además, al usar activos del mundo real como colateral, el mercado de crédito on-chain podría ser más estable y menos susceptible a la volatilidad y especulación comunes en el préstamo de criptomonedas.
Resumen del mercado de bonos global tradicional
El mercado de bonos tradicional tiene una larga historia, que se remonta al siglo XVII cuando la Compañía Holandesa de las Indias Orientales emitió bonos para financiar actividades comerciales. Desde entonces, los mercados financieros han evolucionado significativamente, y los bonos se han convertido en una importante herramienta de financiamiento para gobiernos, empresas y otras instituciones.
El mercado de bonos tradicional moderno se puede resumir como una red global descentralizada de compradores y vendedores, donde las transacciones son realizadas por los prestatarios que buscan financiamiento mediante la emisión de valores de deuda o bonos. El mercado es altamente diversificado, los bonos son emitidos por entidades como gobiernos, corporaciones, autoridades municipales, entre otros, y pueden clasificarse aún más según factores como el plazo, la calificación crediticia y el valor nominal en moneda.
Resumen de la situación del mercado
Según los datos del Banco de Pagos Internacionales, hasta 2021, el mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con bonos no pagados estimados en 123 billones de dólares. La distribución del mercado es altamente globalizada, y la emisión y negociación de bonos ocurre principalmente en centros financieros importantes como Nueva York, Londres, Tokio y Hong Kong, así como en mercados regionales en todo el mundo.
En 2020, Estados Unidos y Japón representaron casi la mitad de la emisión de bonos global, mientras que Europa Occidental y China ocuparon una cuarta parte. Esto refleja la posición dominante de los países desarrollados en el mercado, que cuentan con sistemas financieros bien desarrollados, amplios fondos de capital y un entorno político y económico estable que resulta atractivo para los prestatarios.
En comparación, la participación de los países en desarrollo en el mercado de bonos tradicionales es relativamente pequeña, en parte debido a la falta de infraestructura financiera y a la inestabilidad político-económica. Sin embargo, en los últimos años, la participación en los mercados emergentes ha aumentado, y los emisores de países como Brasil, México e Indonesia están más activos en el mercado.
A pesar de ello, todavía existen diferencias significativas en la distribución del mercado de bonos tradicional. Por ejemplo, según datos del Fondo Monetario Internacional, los países en desarrollo solo representan alrededor del 20% del volumen de emisión de bonos a nivel mundial, a pesar de que representan cerca de un tercio de la población mundial y una parte importante del crecimiento económico global.
Un factor que causa estas diferencias es lo que se llama "diferencia de tasas de interés", es decir, la disparidad de tasas de interés entre los países desarrollados y los países en desarrollo. Las tasas de interés en los países desarrollados suelen ser más bajas, reflejando sus sistemas financieros más robustos y un entorno político y económico estable. Esto hace que sea más difícil para los países en desarrollo competir en el mercado de bonos tradicionales, ya que deben ofrecer tasas de interés más altas para atraer a los inversores.
Estructura vertical del mercado de bonos
La infraestructura financiera del mercado de bonos tradicional incluye diversos participantes como emisores, suscriptores, comerciantes e inversores. El proceso de emisión de bonos generalmente incluye pasos como la selección del tipo y la estructura del bono, la determinación de la tasa de interés o cupón, y la búsqueda de compradores. El emisor puede colaborar con el suscriptor, quien ayuda a comercializar y vender los bonos a los inversores, o emitir bonos directamente al público a través de una oferta pública.
Después de la emisión de bonos, generalmente se negocian en el mercado secundario, y los inversores pueden comprar y vender bonos según el valor de mercado. El valor de mercado está determinado por varios factores, como el riesgo crediticio del bono, la liquidez y las tasas de interés actuales. El precio de mercado del bono también se ve afectado por la curva de rendimiento, que refleja la relación entre el rendimiento de los bonos y la fecha de vencimiento, así como factores macroeconómicos como la inflación y la política monetaria.
El mercado de bonos tradicional ha desempeñado un papel clave en el apoyo al crecimiento y desarrollo económico, proporcionando una fuente de financiación fiable para una amplia gama de proyectos y programas. Sin embargo, el mercado también enfrenta una serie de desafíos y limitaciones, como el riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios, la complejidad de ciertas estructuras de bonos y la posibilidad de volatilidad del mercado. Por lo tanto, hay un creciente interés en modelos de financiación alternativos, como las plataformas de préstamo basadas en blockchain que utilizan activos del mundo real como garantía.
Desafíos de los préstamos tradicionales
Los préstamos en la financiación tradicional enfrentan muchos desafíos, y estos desafíos han impulsado el crecimiento de la demanda de soluciones de préstamos basadas en blockchain. Los principales desafíos incluyen:
Altos costos de transacción: el financiamiento tradicional a menudo implica una gran cantidad de intermediarios, cada uno de los cuales toma una comisión de la transacción. Esto puede resultar en altos costos de transacción, dificultando que los prestatarios obtengan crédito y también dificultando que los prestamistas generen suficientes retornos.
Falta de transparencia: Los préstamos financieros tradicionales pueden carecer de transparencia, y los prestatarios a menudo no comprenden los términos y condiciones del préstamo ni los costos y tarifas asociados. Esto puede llevar a una falta de confianza entre ambas partes, dificultando la construcción de relaciones a largo plazo.
Proceso lento y poco eficiente: los préstamos en finanzas tradicionales pueden ser lentos y poco eficientes, los prestatarios a menudo necesitan proporcionar una gran cantidad de documentos y pasar por un largo proceso de aprobación. Esto es especialmente desafiante para las pequeñas empresas y los individuos que pueden carecer de recursos para enfrentar estos procesos.
Oportunidades de crédito limitadas: Los préstamos financieros tradicionales pueden verse afectados por la obtención de oportunidades de crédito limitadas, especialmente en países en desarrollo o para personas y empresas con un historial crediticio limitado. Esto puede dificultar que estos grupos accedan al financiamiento necesario para su desarrollo.
Estos desafíos han impulsado el crecimiento de la demanda de soluciones de préstamos basadas en blockchain, que ofrecen una serie de ventajas, incluyendo mayor transparencia, reducción de costos de transacción y procesos más rápidos y eficientes. A medida que la tecnología blockchain continúa madurando y desarrollándose, es probable que veamos una innovación continua en este campo, donde desarrolladores y emprendedores aprovecharán las ventajas únicas de la tecnología blockchain para crear nuevos productos y servicios de préstamo innovadores.
Préstamos en blockchain con activos del mundo real como garantía
DeFi representa un cambio significativo en los sistemas financieros tradicionales, ofreciendo una mayor accesibilidad, transparencia y eficiencia. A medida que la tecnología sigue evolucionando, podemos esperar ver una innovación continua en este campo, lanzando productos y servicios innovadores destinados a satisfacer las necesidades de los usuarios globales.
Definición y características del préstamo de activos del mundo real en la cadena de bloques
Los préstamos blockchain de activos del mundo real ( RWA ) implican el uso de tecnología blockchain para crear representaciones digitales de activos del mundo real ( como bienes raíces, mercancías o arte ), y utilizar estos activos como colateral para otorgar préstamos u otras formas de crédito. Este tipo de préstamo se conoce comúnmente como "préstamos respaldados por activos" y tiene las siguientes características clave:
Primero, la estabilidad. El uso de RWA proporciona una base más estable y fiable para la valoración de productos y servicios financieros basados en blockchain, lo que ayuda a reducir el riesgo y mejorar la estabilidad del ecosistema blockchain. Esto se debe a que los RWA están respaldados por activos tangibles que tienen un valor intrínseco y están asociados con flujos de efectivo del mundo real, lo que los hace menos propensos a la volatilidad y la especulación en comparación con los préstamos puramente basados en criptomonedas.
En segundo lugar, democratización. Los préstamos en la cadena de bloques RWA pueden hacer que el acceso al crédito sea más democrático e inclusivo, especialmente para aquellos grupos que pueden tener dificultades para acceder a servicios financieros tradicionales. Esto se debe a que los RWA pueden utilizarse como garantía para emitir préstamos y otras formas de crédito que son más accesibles y de menor costo que los préstamos tradicionales.
Tercero, transparencia. El uso de la tecnología blockchain puede aumentar la transparencia y accesibilidad del proceso de préstamo, ya que todas las transacciones se registran en un libro mayor público accesible a todos los participantes. Esto ayuda a reducir el riesgo de fraude y a aumentar la confianza entre prestamistas y prestatarios.
En general, la combinación de préstamos en blockchain con activos del mundo real tiene el potencial de transformar radicalmente la industria de préstamos al hacer que el crédito sea más accesible, estable y transparente. Nuevos mecanismos reducirán el riesgo para todos los participantes.
Las ventajas del préstamo en la cadena y el préstamo tradicional
Los préstamos en blockchain utilizando activos del mundo real representan diferencias significativas con respecto a los modelos de préstamo tradicionales en varios aspectos clave.
En primer lugar, una de las diferencias más notables es la accesibilidad internacional y la integridad del mercado global. A diferencia de los préstamos tradicionales que a menudo están limitados por la ubicación y la regulación, los préstamos en blockchain están disponibles para prestatarios y prestamistas en cualquier parte del mundo. Esto se debe a que los préstamos en blockchain operan en una red descentralizada, sin estar sujetos a ubicaciones geográficas o jurisdicciones específicas. Por lo tanto, la combinación de préstamos en blockchain con activos del mundo real puede ofrecer a prestatarios y prestamistas una mayor flexibilidad y oportunidades para acceder a capital, que quizás no podrían obtener a través de canales de préstamo tradicionales.
Además de la accesibilidad internacional mencionada anteriormente, los préstamos de blockchain utilizando activos del mundo real también ofrecen una mayor accesibilidad a las herramientas financieras criptográficas. Por ejemplo, los certificados emitidos por los proyectos de préstamos RWA pueden ser refinanciados por otros proyectos DeFi. Esto crea un ecosistema de préstamos más interconectado, permitiendo a los prestatarios acceder a fondos de una gama más amplia de fuentes. Además, la actividad on-chain puede servir como evidencia para sistemas de identidad y reputación basados en DeFi, como el (DID). Esto significa que el comportamiento y el historial de pagos de los prestatarios pueden ser rastreados y utilizados para establecer confianza y reputación en el ecosistema DeFi. Por último, los préstamos de blockchain también pueden ofrecer a los prestatarios una mayor flexibilidad, ya que pueden elegir diferentes activos de préstamo con diferentes exposiciones al riesgo, según su tolerancia al riesgo personal y sus objetivos de inversión.
Finalmente, el préstamo de activos del mundo real en la cadena tiene características de consenso y democracia. La naturaleza descentralizada del préstamo en la cadena significa que todos los participantes en la red tienen voz en el proceso de toma de decisiones. Esto contrasta marcadamente con los préstamos tradicionales, que suelen estar controlados por un pequeño número de instituciones o individuos que deciden quién puede pedir prestado y a qué tipo de interés. En el ámbito de los préstamos en la cadena, las decisiones sobre quién puede pedir prestado y a qué tipo de interés se toman mediante un proceso impulsado por el consenso, lo que garantiza que todos los participantes tengan voz en el proceso de préstamo. Este enfoque democrático del préstamo ayuda a aumentar la transparencia y la equidad, al tiempo que reduce los riesgos de sesgo y discriminación que pueden existir en los modelos de préstamo tradicionales.
En resumen, en comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos de blockchain combinados con activos del mundo real tienen varias ventajas clave, que incluyen una mayor accesibilidad internacional, accesibilidad a herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al tiempo que fomentan la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo.
Limitaciones de los préstamos en la cadena y activos del mundo real
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CryptoWageSlave
· 08-13 03:38
No sería mejor hacerlo según la forma tradicional.
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ParallelChainMaxi
· 08-12 12:03
Sacar algunos proyectos para jugar un poco y así conocer sus detalles.
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StakeHouseDirector
· 08-10 04:42
Los proyectos antiguos tienen este problema, los permisos son muy centralizados.
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SchrodingerGas
· 08-10 04:42
Todo un juego de préstamos es simplemente un sueño de locos. ¿Está bien asumir riesgos legales?
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BlockchainThinkTank
· 08-10 04:42
Advertencia cautelosa, los proyectos de fondos son viejos vinos en botellas nuevas, la mayoría no son sostenibles.
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NFTBlackHole
· 08-10 04:38
El comercio en cadena se ha calentado, mientras que el off-chain solo está esperando a poner explosivos.
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Degen4Breakfast
· 08-10 04:32
Tsk tsk, no sirve de nada, todo depende del respaldo de los KOL.
Análisis de proyectos de préstamo RWA: cómo se fusionan las soluciones on-chain y TradFi
Observación de la pista RWA: análisis comparativo de proyectos de préstamos on-chain
Existen necesidades complementarias entre el ecosistema de criptomonedas y las finanzas tradicionales. A pesar de que la infraestructura incompleta hace que la integración entre ambos no sea lo suficientemente adecuada, actualmente aún se pueden resolver algunos problemas prácticos.
La simple introducción de la tecnología blockchain no puede resolver el problema de la fragmentación de la jurisdicción judicial. Actualmente, los negocios de préstamos RWA no han introducido la ventaja de la confianza cero en las finanzas tradicionales, sino que han transmitido el riesgo de incumplimiento de las finanzas tradicionales a la blockchain. En un contexto donde no se puede lograr una confianza completamente cero, algunos proyectos intentan superar los desafíos de la industria a través de métodos de confianza múltiple, lo que representa una innovación comercial poco común.
La elegibilidad para participar sigue extendiéndose al mundo real. La falta de permisos no es una característica de los negocios RWA; los derechos de permiso son un poder de gobernanza importante. Algunos proyectos concentran el poder en el equipo, mientras que otros lo descentralizan a los tenedores de tokens para la gobernanza. Si el poder de gobernanza es descentralizado, es uno de los pocos puntos de ruptura en los negocios de préstamos RWA.
A pesar de las numerosas imperfecciones de RWA, el tamaño del mercado es lo suficientemente grande.
Fondo
Una de las nuevas tendencias en el campo de la cadena de bloques y las criptomonedas es el uso de activos del mundo real para ampliar el crédito on-chain. Esto implica la creación de representaciones digitales de activos del mundo real (, como bienes raíces, mercancías o obras de arte ), utilizando tecnología de cadena de bloques, y emitir crédito on-chain utilizando estos activos digitales como colateral. De esta manera, los prestatarios pueden acceder al crédito de forma más fácil y a menor costo que con los préstamos tradicionales, mientras que los prestamistas pueden ganar intereses sobre los activos que poseen al proporcionar liquidez al mercado. Este enfoque tiene el potencial de democratizar y hacer más inclusivo el acceso al crédito, especialmente para aquellos grupos que tienen dificultades para obtener servicios financieros tradicionales. Además, al usar activos del mundo real como colateral, el mercado de crédito on-chain podría ser más estable y menos susceptible a la volatilidad y especulación comunes en el préstamo de criptomonedas.
Resumen del mercado de bonos global tradicional
El mercado de bonos tradicional tiene una larga historia, que se remonta al siglo XVII cuando la Compañía Holandesa de las Indias Orientales emitió bonos para financiar actividades comerciales. Desde entonces, los mercados financieros han evolucionado significativamente, y los bonos se han convertido en una importante herramienta de financiamiento para gobiernos, empresas y otras instituciones.
El mercado de bonos tradicional moderno se puede resumir como una red global descentralizada de compradores y vendedores, donde las transacciones son realizadas por los prestatarios que buscan financiamiento mediante la emisión de valores de deuda o bonos. El mercado es altamente diversificado, los bonos son emitidos por entidades como gobiernos, corporaciones, autoridades municipales, entre otros, y pueden clasificarse aún más según factores como el plazo, la calificación crediticia y el valor nominal en moneda.
Resumen de la situación del mercado
Según los datos del Banco de Pagos Internacionales, hasta 2021, el mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con bonos no pagados estimados en 123 billones de dólares. La distribución del mercado es altamente globalizada, y la emisión y negociación de bonos ocurre principalmente en centros financieros importantes como Nueva York, Londres, Tokio y Hong Kong, así como en mercados regionales en todo el mundo.
En 2020, Estados Unidos y Japón representaron casi la mitad de la emisión de bonos global, mientras que Europa Occidental y China ocuparon una cuarta parte. Esto refleja la posición dominante de los países desarrollados en el mercado, que cuentan con sistemas financieros bien desarrollados, amplios fondos de capital y un entorno político y económico estable que resulta atractivo para los prestatarios.
En comparación, la participación de los países en desarrollo en el mercado de bonos tradicionales es relativamente pequeña, en parte debido a la falta de infraestructura financiera y a la inestabilidad político-económica. Sin embargo, en los últimos años, la participación en los mercados emergentes ha aumentado, y los emisores de países como Brasil, México e Indonesia están más activos en el mercado.
A pesar de ello, todavía existen diferencias significativas en la distribución del mercado de bonos tradicional. Por ejemplo, según datos del Fondo Monetario Internacional, los países en desarrollo solo representan alrededor del 20% del volumen de emisión de bonos a nivel mundial, a pesar de que representan cerca de un tercio de la población mundial y una parte importante del crecimiento económico global.
Un factor que causa estas diferencias es lo que se llama "diferencia de tasas de interés", es decir, la disparidad de tasas de interés entre los países desarrollados y los países en desarrollo. Las tasas de interés en los países desarrollados suelen ser más bajas, reflejando sus sistemas financieros más robustos y un entorno político y económico estable. Esto hace que sea más difícil para los países en desarrollo competir en el mercado de bonos tradicionales, ya que deben ofrecer tasas de interés más altas para atraer a los inversores.
Estructura vertical del mercado de bonos
La infraestructura financiera del mercado de bonos tradicional incluye diversos participantes como emisores, suscriptores, comerciantes e inversores. El proceso de emisión de bonos generalmente incluye pasos como la selección del tipo y la estructura del bono, la determinación de la tasa de interés o cupón, y la búsqueda de compradores. El emisor puede colaborar con el suscriptor, quien ayuda a comercializar y vender los bonos a los inversores, o emitir bonos directamente al público a través de una oferta pública.
Después de la emisión de bonos, generalmente se negocian en el mercado secundario, y los inversores pueden comprar y vender bonos según el valor de mercado. El valor de mercado está determinado por varios factores, como el riesgo crediticio del bono, la liquidez y las tasas de interés actuales. El precio de mercado del bono también se ve afectado por la curva de rendimiento, que refleja la relación entre el rendimiento de los bonos y la fecha de vencimiento, así como factores macroeconómicos como la inflación y la política monetaria.
El mercado de bonos tradicional ha desempeñado un papel clave en el apoyo al crecimiento y desarrollo económico, proporcionando una fuente de financiación fiable para una amplia gama de proyectos y programas. Sin embargo, el mercado también enfrenta una serie de desafíos y limitaciones, como el riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios, la complejidad de ciertas estructuras de bonos y la posibilidad de volatilidad del mercado. Por lo tanto, hay un creciente interés en modelos de financiación alternativos, como las plataformas de préstamo basadas en blockchain que utilizan activos del mundo real como garantía.
Desafíos de los préstamos tradicionales
Los préstamos en la financiación tradicional enfrentan muchos desafíos, y estos desafíos han impulsado el crecimiento de la demanda de soluciones de préstamos basadas en blockchain. Los principales desafíos incluyen:
Altos costos de transacción: el financiamiento tradicional a menudo implica una gran cantidad de intermediarios, cada uno de los cuales toma una comisión de la transacción. Esto puede resultar en altos costos de transacción, dificultando que los prestatarios obtengan crédito y también dificultando que los prestamistas generen suficientes retornos.
Falta de transparencia: Los préstamos financieros tradicionales pueden carecer de transparencia, y los prestatarios a menudo no comprenden los términos y condiciones del préstamo ni los costos y tarifas asociados. Esto puede llevar a una falta de confianza entre ambas partes, dificultando la construcción de relaciones a largo plazo.
Proceso lento y poco eficiente: los préstamos en finanzas tradicionales pueden ser lentos y poco eficientes, los prestatarios a menudo necesitan proporcionar una gran cantidad de documentos y pasar por un largo proceso de aprobación. Esto es especialmente desafiante para las pequeñas empresas y los individuos que pueden carecer de recursos para enfrentar estos procesos.
Oportunidades de crédito limitadas: Los préstamos financieros tradicionales pueden verse afectados por la obtención de oportunidades de crédito limitadas, especialmente en países en desarrollo o para personas y empresas con un historial crediticio limitado. Esto puede dificultar que estos grupos accedan al financiamiento necesario para su desarrollo.
Estos desafíos han impulsado el crecimiento de la demanda de soluciones de préstamos basadas en blockchain, que ofrecen una serie de ventajas, incluyendo mayor transparencia, reducción de costos de transacción y procesos más rápidos y eficientes. A medida que la tecnología blockchain continúa madurando y desarrollándose, es probable que veamos una innovación continua en este campo, donde desarrolladores y emprendedores aprovecharán las ventajas únicas de la tecnología blockchain para crear nuevos productos y servicios de préstamo innovadores.
Préstamos en blockchain con activos del mundo real como garantía
DeFi representa un cambio significativo en los sistemas financieros tradicionales, ofreciendo una mayor accesibilidad, transparencia y eficiencia. A medida que la tecnología sigue evolucionando, podemos esperar ver una innovación continua en este campo, lanzando productos y servicios innovadores destinados a satisfacer las necesidades de los usuarios globales.
Definición y características del préstamo de activos del mundo real en la cadena de bloques
Los préstamos blockchain de activos del mundo real ( RWA ) implican el uso de tecnología blockchain para crear representaciones digitales de activos del mundo real ( como bienes raíces, mercancías o arte ), y utilizar estos activos como colateral para otorgar préstamos u otras formas de crédito. Este tipo de préstamo se conoce comúnmente como "préstamos respaldados por activos" y tiene las siguientes características clave:
Primero, la estabilidad. El uso de RWA proporciona una base más estable y fiable para la valoración de productos y servicios financieros basados en blockchain, lo que ayuda a reducir el riesgo y mejorar la estabilidad del ecosistema blockchain. Esto se debe a que los RWA están respaldados por activos tangibles que tienen un valor intrínseco y están asociados con flujos de efectivo del mundo real, lo que los hace menos propensos a la volatilidad y la especulación en comparación con los préstamos puramente basados en criptomonedas.
En segundo lugar, democratización. Los préstamos en la cadena de bloques RWA pueden hacer que el acceso al crédito sea más democrático e inclusivo, especialmente para aquellos grupos que pueden tener dificultades para acceder a servicios financieros tradicionales. Esto se debe a que los RWA pueden utilizarse como garantía para emitir préstamos y otras formas de crédito que son más accesibles y de menor costo que los préstamos tradicionales.
Tercero, transparencia. El uso de la tecnología blockchain puede aumentar la transparencia y accesibilidad del proceso de préstamo, ya que todas las transacciones se registran en un libro mayor público accesible a todos los participantes. Esto ayuda a reducir el riesgo de fraude y a aumentar la confianza entre prestamistas y prestatarios.
En general, la combinación de préstamos en blockchain con activos del mundo real tiene el potencial de transformar radicalmente la industria de préstamos al hacer que el crédito sea más accesible, estable y transparente. Nuevos mecanismos reducirán el riesgo para todos los participantes.
Las ventajas del préstamo en la cadena y el préstamo tradicional
Los préstamos en blockchain utilizando activos del mundo real representan diferencias significativas con respecto a los modelos de préstamo tradicionales en varios aspectos clave.
En primer lugar, una de las diferencias más notables es la accesibilidad internacional y la integridad del mercado global. A diferencia de los préstamos tradicionales que a menudo están limitados por la ubicación y la regulación, los préstamos en blockchain están disponibles para prestatarios y prestamistas en cualquier parte del mundo. Esto se debe a que los préstamos en blockchain operan en una red descentralizada, sin estar sujetos a ubicaciones geográficas o jurisdicciones específicas. Por lo tanto, la combinación de préstamos en blockchain con activos del mundo real puede ofrecer a prestatarios y prestamistas una mayor flexibilidad y oportunidades para acceder a capital, que quizás no podrían obtener a través de canales de préstamo tradicionales.
Además de la accesibilidad internacional mencionada anteriormente, los préstamos de blockchain utilizando activos del mundo real también ofrecen una mayor accesibilidad a las herramientas financieras criptográficas. Por ejemplo, los certificados emitidos por los proyectos de préstamos RWA pueden ser refinanciados por otros proyectos DeFi. Esto crea un ecosistema de préstamos más interconectado, permitiendo a los prestatarios acceder a fondos de una gama más amplia de fuentes. Además, la actividad on-chain puede servir como evidencia para sistemas de identidad y reputación basados en DeFi, como el (DID). Esto significa que el comportamiento y el historial de pagos de los prestatarios pueden ser rastreados y utilizados para establecer confianza y reputación en el ecosistema DeFi. Por último, los préstamos de blockchain también pueden ofrecer a los prestatarios una mayor flexibilidad, ya que pueden elegir diferentes activos de préstamo con diferentes exposiciones al riesgo, según su tolerancia al riesgo personal y sus objetivos de inversión.
Finalmente, el préstamo de activos del mundo real en la cadena tiene características de consenso y democracia. La naturaleza descentralizada del préstamo en la cadena significa que todos los participantes en la red tienen voz en el proceso de toma de decisiones. Esto contrasta marcadamente con los préstamos tradicionales, que suelen estar controlados por un pequeño número de instituciones o individuos que deciden quién puede pedir prestado y a qué tipo de interés. En el ámbito de los préstamos en la cadena, las decisiones sobre quién puede pedir prestado y a qué tipo de interés se toman mediante un proceso impulsado por el consenso, lo que garantiza que todos los participantes tengan voz en el proceso de préstamo. Este enfoque democrático del préstamo ayuda a aumentar la transparencia y la equidad, al tiempo que reduce los riesgos de sesgo y discriminación que pueden existir en los modelos de préstamo tradicionales.
En resumen, en comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos de blockchain combinados con activos del mundo real tienen varias ventajas clave, que incluyen una mayor accesibilidad internacional, accesibilidad a herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al tiempo que fomentan la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo.
Limitaciones de los préstamos en la cadena y activos del mundo real
Aunque