Reestructuración de la valoración en el sector de Finanzas descentralizadas, rotación de zonas evidente | Informe semanal del mercado de criptomonedas

Visión general del mercado

tendencia principal del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha bajado del 91% al 53%, aún en la zona de codicia, pero BTC se mantiene en una alta volatilidad mientras que otras encriptaciones enfrentan presión generalizada, lo que agrava la diversificación del mercado.
• El valor de mercado de USDT y USDC ha aumentado, el TVL total de Finanzas descentralizadas sigue subiendo hasta 54.1 mil millones de dólares, lo que indica que el mercado en general aún está atrayendo nuevos fondos.
• El sector de Finanzas descentralizadas lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, y el volumen de transacciones DEX alcanzó un nuevo máximo en 2024.
• El mercado de Meme币 vuelve a ser el centro de atención, trayendo nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios al mercado.
• Los proyectos DEX han recibido la mayor atención, mientras que áreas como AI y GameFi han tenido un rendimiento débil, reflejando que los puntos de interés del mercado se están concentrando en zonas de infraestructura y liquidez.
• Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, centrándose en las oportunidades de proyectos de re-staking y en la zona DEX, al mismo tiempo que se presta atención a las posibles fluctuaciones del mercado que podría traer la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, permaneciendo aún en la zona alcista.
• El altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia de caída oscilante.
• Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó aproximadamente 2000 millones de dólares en posiciones forzadas a liquidar, con una significativa desapalancamiento de las posiciones largas.
• Se espera que las Altcoins se mantengan en sincronía con el índice de referencia a corto plazo, siendo baja la probabilidad de un mercado independiente.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas se encuentra esta semana en una tendencia de amplia fluctuación, y el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
• Los proyectos de encriptación relacionados con las Finanzas descentralizadas han tenido un rendimiento destacado, mostrando el continuo interés del mercado en mejorar los ingresos básicos.
• Los proyectos de tipo DEX tuvieron un buen desempeño esta semana, mostrando que los inversores en la cadena están comenzando a participar activamente en las actividades de inversión en la cadena.
• La zona de Meme vuelve a estar en el horizonte y comienza a recibir la atención del mercado.

Zona de interés

DEX

Esta semana, debido a la gran volatilidad de los precios en el mercado, se han creado muchas oportunidades de ganancia para los inversores. Los inversores en la cadena han estado utilizando DEX para realizar transacciones. Con la entrada constante de fondos y usuarios en la zona DEX, se ha impulsado el crecimiento de los proyectos DEX esta semana.

Datos en cadena de DEX:

• TVL: El TVL de los proyectos en la zona DEX ha aumentado de 25.22B la semana pasada a 26.58B ahora, con un crecimiento del 5.39%, lo que muestra que hay un ingreso activo de fondos en los proyectos DEX.
• Volumen de comercio semanal de DEX: alcanzó el valor máximo de 63 mil millones de dólares a mediados de 2024, con un volumen de comercio de 7.58 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, reflejando un aumento en el volumen de comercio en la zona DEX.

El sector DEX presenta una clara tendencia de actualización del modelo de negocio. Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están transitando de una función de negociación única hacia una infraestructura financiera integral. Esta trayectoria de evolución se manifiesta en que los protocolos, basándose en su propia arquitectura de cadena, logran una integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi integral. Esta innovación arquitectónica marca que la pista DEX está evolucionando de un nivel de negociación único hacia una infraestructura financiera integral, y se está llevando a cabo una reestructuración del valor de la pista.

SUI

El ecosistema Sui ha sido muy comentado en el mercado esta semana, con un aumento del 7.8% en el precio de SUI, superando el rendimiento de BTC y ETH. Los proyectos de Finanzas descentralizadas en el ecosistema Sui mostraron un excelente crecimiento esta semana.

Datos del proyecto DeFi en la cadena Sui:

• TVL: Subió de 1.598B la semana pasada a 1.793B, un aumento del 12.88%
• Cuenta: un total de 66,543,317, un aumento de 2,184,755 respecto a la semana pasada, un incremento del 3.39%
• Volumen de operaciones DEX: El volumen total de operaciones de los principales DEX en la cadena Sui superó los 35 mil millones de dólares esta semana, con un volumen diario promedio de 466 millones de dólares.
• Incremento de TVL de proyectos de Finanzas descentralizadas: los tres primeros, NAVI Protocol, Suilend y Aftermath Finance, tuvieron una tasa de crecimiento de TVL de 1.14%, 17.22% y 1.72% respectivamente esta semana.

Basado en los datos anteriores, se puede ver que la cadena Sui mantiene un rápido desarrollo. Debido a que el precio de SUI es más fuerte que el del mercado, ha impulsado el crecimiento del APY de sus proyectos DeFi en la cadena, mientras que la volatilidad general del mercado presenta oportunidades de ganancias, atrayendo a una gran cantidad de usuarios en la cadena para participar, lo que impulsa el desarrollo de todo el ecosistema de Sui.

Finanzas descentralizadas

ranking de crecimiento de TVL

En la última semana, los 5 principales aumentos de TVL de proyectos del mercado ( no incluyen proyectos con un TVL más pequeño, el estándar es de más de 30 millones de dólares ):

| Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilonia | 67.32% | 3782.36 | | Dinero habitual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX):

• Introducción del proyecto: protocolo de activos sintéticos descentralizados basado en Ethereum, que permite a los usuarios acuñar activos sintéticos mediante la garantía de tokens SNX.
• Últimos desarrollos: Se ha incrementado el APY de los usuarios de LP, aumentando la parte de las tarifas de transacción de LP V3 del 40% al 60%; se ha completado la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, con planes para integrar las funciones de tokens apalancados y lanzar un programa de incentivos.

Babylon( no ha emitido monedas):

• Introducción al proyecto: un proyecto destinado a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras cadenas de bloques de prueba de participación, activando activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza.
• Últimos desarrollos: El precio de BTC se mantiene firme, lo que impulsa a los usuarios a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC; Binance anuncia que se puede realizar la apuesta de BTC directamente desde la cuenta en Babylon para obtener ganancias, lo que trae una gran cantidad de nuevos fondos al proyecto.

Dinero habitual (USUAL):

• Introducción del proyecto: Proyecto de stablecoin respaldado por Binance, que ofrece stablecoin USD0, productos de bonos USD0++ y token de gobernanza USUAL.
• Últimos desarrollos: Recientemente se realizó una actualización de Checker, los titulares del producto de bonos USD0++ alcanzan un rendimiento anual del 48%, y el APY promedio de USD0/USD0++ en Curve es del 54%, atrayendo a los usuarios a participar y obtener altos rendimientos de arbitraje.

BounceBit (BB):

• Introducción del proyecto: Capa base de reestacado en el ecosistema de Bitcoin, en profunda colaboración con Binance, para construir escenarios de uso para el Restaking
• Últimos desarrollos: Aumento de las tasas de interés por staking de varios tokens, el rendimiento anualizado del USDT a 30 días alcanza el 54.25%; colaboración con Ondo para introducir RWA tokenizados, entrando en la zona de RWA.

Equilibria (EQB):

• Introducción del proyecto: El proyecto Gun Pool utiliza el modelo veToken de Pendle para ofrecer mayores rendimientos a los LP.
• Últimos desarrollos: Fortalecimiento de la colaboración con Curve, lanzamiento de un nuevo fondo mejorado, que eleva el APY de los usuarios hasta un 59%, atrayendo la participación de usuarios en arbitraje.

En resumen, los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en la zona de rendimiento de stablecoins ( piscina de ametralladoras ).

rendimiento general de la zona

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT creció un 2.91% hasta 145.1 mil millones de dólares, USDC creció un 3.23% hasta 41.5 mil millones de dólares, mostrando que los fondos continúan ingresando al mercado.
• La liquidez aumenta gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional disminuye, mientras que la tasa de arbitraje en proyectos DeFi en cadena aumenta debido al incremento del valor de los activos encriptados, volviendo a DeFi se convierte en una mejor opción.
• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi aumentó de 53,2 mil millones de dólares a 54,1 mil millones de dólares, con un nuevo capital del 1,69%, manteniendo una tendencia de aumento continuo durante casi dos meses.

análisis en profundidad

Impulso de aumento:

Los factores clave que impulsan este aumento se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión:

• Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
• Tasa de interés: Aumento de la tasa de interés básica de préstamos, refleja las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
• Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando una dinámica de crecimiento positivo.

Otras zonas de rendimiento

cadena pública

En la última semana, las 5 principales cadenas públicas por aumento de TVL ( no incluyen cadenas públicas con TVL más bajo ):

| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Este fin de semana, los contratos no liquidados alcanzaron los 3.5 mil millones de dólares, superando a DYDX y convirtiéndose en el mayor DEX Perp en cadena; después de lanzar el popular proyecto ME, el volumen de transacciones se expandió rápidamente.

Sui: Movimiento de la emisión de monedas impulsa el aumento del sistema Move; colaboración con las carteras Backpack y Phantom; la moneda Meme en cadena KAPI está en auge; el volumen diario de transacciones en DEX supera los 466 millones de dólares.

Algorand: La moneda Meme MONKO en la cadena está en auge; anuncia apoyo a la zona RWA; dos principales monedas estables USDCa y EURD cumplen con los estándares MiCA.

PulseChain: activos en la zona de Meme coins; el volumen de transacciones en el DEX máximo-PulseX aumentó un 62%; rumores en el mercado de que el token PLS se lanzará en Binance.

Bitcoin: BTC se ha comportado bien, los usuarios tienen buenas expectativas sobre el aumento futuro; más usuarios eligen invertir BTC en proyectos BTCFi para obtener ingresos adicionales.

Resumen de la lista de aumentos de precios

Las cinco principales monedas con mayor aumento en el mercado de la semana pasada ( no incluyen monedas con un volumen de transacción demasiado bajo y monedas meme ):

| Token | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | Capitalización de mercado en circulación | Tasa de circulación | |------|---------|-----------|----------|--------| | HABITUAL | Habitual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

USUAL: Después de la actualización de Checker, el rendimiento de los productos de bonos ha aumentado significativamente, atrayendo a los usuarios a participar en arbitrajes de alto valor.

BGB: Lanzamiento continuo de tokens populares; el CEO considera volver al mercado estadounidense; el volumen de transacciones supera a OKX y se convierte en el tercer intercambio más grande.

SUSHI: Lanzamiento de la función Dojo Agent y Tweet Token; propuesta de estrategia de diversificación de fondos

ORCA: Fortaleciendo la colaboración con Binance; lanzando nuevas herramientas para la creación de Tokens; apoyando el Hackathon de IA de Solana

ACX: Colaboración con Binance para lanzar el token ACX; colaboración con HTX Global y Bitvavo; proporcionar servicios de pago entre cadenas.

Lista de aumento de tokens Meme

| Token | Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | Capitalización de mercado en circulación | Cadena pública asociada | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Este semana, los proyectos Meme han regresado a la vista del mercado, mostrando un buen rendimiento en medio de la volatilidad del mercado, creando un efecto de riqueza en la cadena y atrayendo a más usuarios a participar.

Tendencias en redes sociales

Esta semana, el tema DEX apareció con mayor frecuencia, con un rango de 12.7-12.13(. La situación de los tokens relacionados es la siguiente: ) no incluye tokens con un volumen de transacción demasiado bajo y meme coins (:

| Token | Capitalización de mercado ) mil millones ( | FDV ) mil millones ( | Tasa de circulación | Variación semanal | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0