Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Ethereum se prepara para la actualización de Shanghái, que habilitará la función de retiro de stake, lo que ha generado un amplio interés en el staking de Ethereum y sus productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias herramientas relacionadas con el staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de sus respectivos mercados de productos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe stake 32 ETH. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de validar las particiones en la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, y cada partición requiere 256 validadores en un período para completar la finalización de todas las particiones. Si hay 64 particiones, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de prueba de participación nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera el nodo y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero aún pueden obtener recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requeridos por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red de Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que se necesiten 1000 validadores durante la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de apuesta actuales
Según los datos recientes, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, un total de 513,000 validadores y una tasa de rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, la tasa de rendimiento es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, el número de nominadores alcanza 455,000, la tasa de rendimiento de stake histórica es del 15.39%, y la tasa de rendimiento después de deducir la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de participación, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de participación de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. La actualización "Shanghái" de Ethereum se espera que se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar la ETH apostada, y la tasa de participación podría aumentar significativamente. La tasa de participación ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de participación real se mantiene la mayoría del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking de Ethereum no se puede retirar. La función de retiro se activará tras la actualización "Shanghái". En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo de la apuesta de Polkadot es de 28 días, y los DOT apostados se pueden retirar 28 días después de la desestaca. Un período de bloqueo más largo ayuda a mejorar la seguridad del protocolo, pero también puede disminuir la atracción para los apostadores debido a su menor flexibilidad y mayores costos de oportunidad.
Umbral de Stake
Ethereum solo soporta un tipo de método de staking nativo, que es operar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH, y necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas, así como ciertos conocimientos técnicos.
A pesar de que el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, existen algunos servicios de terceros que gestionan nodos en el mercado, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no entienden la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite nativamente cuatro tipos de stake, clasificados de mayor a menor en función del umbral de capital: ejecutar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominaciones y unirse a un grupo de nominaciones. Se requiere un mínimo de 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también proporciona un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de stake.
Ejecutar un validador: se necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté en las primeras posiciones para poder entrar en el conjunto de validadores activos. Actualmente se necesita al menos aproximadamente 1.6 millones de DOT.
Nominación directa: El nominador puede elegir hasta 16 validadores de confianza para realizar el stake. El nominador comparte las mismas recompensas de red que los validadores y debe pagar una cierta comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados tienen comportamientos maliciosos como desconexiones, el nominador también será penalizado. Actualmente, se necesitan aproximadamente 264 DOT para recibir recompensas de nominación.
Funcionamiento del grupo de nominación: Esta es una nueva función que se lanzó recientemente, diseñada para reducir aún más la barrera de entrada para las nominaciones. Varios pequeños nominadores pueden formar un grupo de nominación, donde pueden apostar DOT en el grupo, y luego actuar en conjunto como un único nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del grupo comparten las recompensas y penalizaciones según su proporción de apuestas. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar un grupo de nominación.
Unirse al grupo de nominación: esta es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas por stake.
Desde la perspectiva del umbral de staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas que Ethereum, ya que se puede participar con solo 1 DOT, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto los requisitos de capital como los de tecnología, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar en el staking, mejorando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de staking
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que ha surgido el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de los fondos, mejorando así la tasa de utilización de capital.
Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de apuesta líquida, podrán obtener tokens derivados líquidos correspondientes, que tienen un uso similar al token original, como participar en DeFi, y también pueden obtener recompensas por la apuesta. La existencia de la apuesta líquida puede estimular la actividad económica en las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de beneficio, la apuesta y la participación en DeFi, ya no entren en conflicto, sino que puedan coexistir, por lo que es un campo muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum no se pueden retirar actualmente, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Una plataforma ocupa una posición de dominio absoluto en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia del mercado de staking líquido de Ethereum, que está dominado por una sola entidad, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente uniforme. El TVL de una plataforma en Moonbeam es de 16.71 millones de dólares, el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 14.14 millones, el TVL de otra plataforma es de 12.10 millones de dólares, y el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es solo de 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de penetración del staking líquido en Polkadot es bastante baja, y el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot aún es muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es muy alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de staking líquido con una ventaja particularmente notable.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|------------------------|---------|
| mecanismo de staking | PoS | NPoS |
| Tasa de staking | 14.3% | 46.4% |
| Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Stake Lock Period | Actualmente no se puede retirar, la función de retiro se abrirá en 27 horas | 28 días |
| Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT |
| Staking líquido | Gran tamaño de mercado, un monopolio | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum se ha desarrollado de manera más notable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la configuración de ambos.
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SatoshiSherpa
· 08-11 13:17
¿No es demasiado alto el umbral de 32ETH?
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just_another_fish
· 08-11 10:33
¿Quién puede prestarme 32eth para stakear un momento?
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TokenCreatorOP
· 08-10 19:48
¡32 eths de inicio, la barrera de entrada es demasiado alta, niño!
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AirdropHarvester
· 08-10 19:40
En momentos clave se revela la verdad, ¿quién puede resistir a Polkadot?
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BrokenYield
· 08-10 19:40
lmao staking de eth vs dot? ambos van a ser rekt cuando realmente golpee la crisis de liquidez, tbh...
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CantAffordPancake
· 08-10 19:22
32 eth es mi pago inicial completo para la casa... Voy a comer fideos.
Ethereum VS Polkadot: análisis completo de los mecanismos de stake
Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Ethereum se prepara para la actualización de Shanghái, que habilitará la función de retiro de stake, lo que ha generado un amplio interés en el staking de Ethereum y sus productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando el mecanismo PoS desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias herramientas relacionadas con el staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente el desarrollo de sus respectivos mercados de productos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador debe stake 32 ETH. Los validadores deben ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente corresponde a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de validar las particiones en la red. Ethereum 2.0 requiere un gran conjunto de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, y cada partición requiere 256 validadores en un período para completar la finalización de todas las particiones. Si hay 64 particiones, se necesitan 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de prueba de participación nominada (NPoS), que incluye dos roles: el "validador" que opera el nodo y el "nominador" que nomina a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero aún pueden obtener recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. NPoS permite que el tamaño del conjunto de validadores requeridos por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red de Polkadot cuenta con 297 validadores y se espera que se necesiten 1000 validadores durante la fase de madurez de la red, por lo que se ha lanzado el "Plan de Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de apuesta actuales
Según los datos recientes, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, un total de 513,000 validadores y una tasa de rendimiento de stake del 4.32%, considerando la inflación, la tasa de rendimiento es del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, el número de nominadores alcanza 455,000, la tasa de rendimiento de stake histórica es del 15.39%, y la tasa de rendimiento después de deducir la inflación es del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de participación, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de participación de Ethereum es relativamente baja, posiblemente porque la ETH apostada en la versión actual no se puede retirar. La actualización "Shanghái" de Ethereum se espera que se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar la ETH apostada, y la tasa de participación podría aumentar significativamente. La tasa de participación ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de participación real se mantiene la mayoría del tiempo entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo
Actualmente, el ETH en staking de Ethereum no se puede retirar. La función de retiro se activará tras la actualización "Shanghái". En ese momento, el período de bloqueo del staking de ETH será de 27 horas, y se podrá retirar el ETH en staking 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo de la apuesta de Polkadot es de 28 días, y los DOT apostados se pueden retirar 28 días después de la desestaca. Un período de bloqueo más largo ayuda a mejorar la seguridad del protocolo, pero también puede disminuir la atracción para los apostadores debido a su menor flexibilidad y mayores costos de oportunidad.
Umbral de Stake
Ethereum solo soporta un tipo de método de staking nativo, que es operar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH, y necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas, así como ciertos conocimientos técnicos.
A pesar de que el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, existen algunos servicios de terceros que gestionan nodos en el mercado, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método aún requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios que tienen fondos pero no entienden la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el custodio.
El protocolo Polkadot admite nativamente cuatro tipos de stake, clasificados de mayor a menor en función del umbral de capital: ejecutar un validador, nominación directa, operar un grupo de nominaciones y unirse a un grupo de nominaciones. Se requiere un mínimo de 1 DOT para participar en el stake. Polkadot también proporciona un sitio web de "panel de stake" para facilitar a los usuarios realizar operaciones de stake.
Ejecutar un validador: se necesita una computadora dedicada que funcione las 24 horas y conocimientos técnicos relacionados. Además, se requiere que la cantidad de DOT en stake esté en las primeras posiciones para poder entrar en el conjunto de validadores activos. Actualmente se necesita al menos aproximadamente 1.6 millones de DOT.
Nominación directa: El nominador puede elegir hasta 16 validadores de confianza para realizar el stake. El nominador comparte las mismas recompensas de red que los validadores y debe pagar una cierta comisión a los validadores (actualmente un promedio del 4.04%). Si los validadores nominados tienen comportamientos maliciosos como desconexiones, el nominador también será penalizado. Actualmente, se necesitan aproximadamente 264 DOT para recibir recompensas de nominación.
Funcionamiento del grupo de nominación: Esta es una nueva función que se lanzó recientemente, diseñada para reducir aún más la barrera de entrada para las nominaciones. Varios pequeños nominadores pueden formar un grupo de nominación, donde pueden apostar DOT en el grupo, y luego actuar en conjunto como un único nominador para nominar un conjunto de validadores seleccionados. Los miembros del grupo comparten las recompensas y penalizaciones según su proporción de apuestas. Actualmente, se requieren 200 DOT para operar un grupo de nominación.
Unirse al grupo de nominación: esta es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas por stake.
Desde la perspectiva del umbral de staking, Polkadot ofrece más opciones de staking nativas que Ethereum, ya que se puede participar con solo 1 DOT, y algunos métodos de staking no requieren conocimientos técnicos. Tanto los requisitos de capital como los de tecnología, el umbral de participación en el staking de Polkadot es más bajo, lo que ayuda a atraer a más personas a participar en el staking, mejorando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Liquidez de staking
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que ha surgido el staking líquido. Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking y mantener la liquidez de los fondos, mejorando así la tasa de utilización de capital.
Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de apuesta líquida, podrán obtener tokens derivados líquidos correspondientes, que tienen un uso similar al token original, como participar en DeFi, y también pueden obtener recompensas por la apuesta. La existencia de la apuesta líquida puede estimular la actividad económica en las cadenas PoS, haciendo que las dos vías de beneficio, la apuesta y la participación en DeFi, ya no entren en conflicto, sino que puedan coexistir, por lo que es un campo muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum no se pueden retirar actualmente, la tasa de participación en el staking líquido de Ethereum sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todo el ETH apostado se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Una plataforma ocupa una posición de dominio absoluto en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia del mercado de staking líquido de Ethereum, que está dominado por una sola entidad, la distribución del TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente uniforme. El TVL de una plataforma en Moonbeam es de 16.71 millones de dólares, el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 14.14 millones, el TVL de otra plataforma es de 12.10 millones de dólares, y el TVL de otra plataforma de staking líquido es de 7.49 millones de dólares. La suma del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es solo de 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de penetración del staking líquido en Polkadot es bastante baja, y el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot aún es muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en la cadena paralela de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es muy alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay productos de staking líquido con una ventaja particularmente notable.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|------------------------|---------| | mecanismo de staking | PoS | NPoS | | Tasa de staking | 14.3% | 46.4% | | Tasa de rendimiento de staking ajustada por inflación | 4.55% | 8.26% | | Stake Lock Period | Actualmente no se puede retirar, la función de retiro se abrirá en 27 horas | 28 días | | Umbral de staking | 32 Ether | Mínimo 1 DOT | | Staking líquido | Gran tamaño de mercado, un monopolio | Tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas y con un umbral de participación más bajo, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum se ha desarrollado de manera más notable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum y la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la configuración de ambos.