Nuevas opciones en el mercado de Token de bonos del gobierno RWA: Análisis de TProtocol V2
En el actual mercado de criptomonedas, los activos del mundo real (RWA), especialmente los tokens de bonos del gobierno, están recibiendo mucha atención. Sin embargo, los productos principales a menudo presentan algunas limitaciones. Un protocolo conocido, aunque tiene tasas de interés más altas, tiene una asignación de activos relativamente compleja; otro producto puramente de bonos del gobierno enfrenta problemas como altos umbrales de KYC y falta de liquidez.
En este contexto, un producto de token de deuda pública que pueda proporcionar activos puros y que sea fácil de obtener para los usuarios comunes es especialmente importante. TProtocol V2 ha surgido para abordar los puntos críticos actuales en el ámbito de los tokens de deuda pública RWA.
TProtocol es esencialmente una plataforma de préstamos. Tomando como ejemplo un conocido proyecto RWA que soporta, este proyecto puede usar el token de bonos del gobierno que emite como garantía para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un token generador de intereses similar al aUSDC de una conocida plataforma de préstamos.
Una de las características destacadas de la plataforma es su extremadamente alto ratio de valor del préstamo (LTV), que alcanza el 100.5%. Esto significa que, en condiciones ideales, hasta el 99.5% de los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para hacer frente al riesgo de liquidez que puede conllevar una utilización tan alta, la plataforma ha adoptado un modelo de operaciones fuera de bolsa (OTC) con los prestatarios, permitiendo un cierto tiempo para liquidar los bonos del gobierno y pagar el préstamo. Los retiros de bajo monto se pueden realizar a través de retiros regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
La innovación de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los ingresos de los tokens de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través de un sistema de préstamos garantizados por instituciones, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los ingresos de la deuda pública sin tener que enfrentar complicados procedimientos de KYC o altos umbrales de entrada.
Es importante señalar que TProtocol se centra en productos destinados a fines específicos. Tomando como ejemplo el token de deuda pública de un país, su objeto de inversión está claramente limitado a deuda pública a corto plazo y recompra inversa de deuda pública, además de comprometerse a publicar informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con un conocido oráculo para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, los usuarios aún deben mantener cierta confianza en la institución fiduciaria de los activos subyacentes de deuda pública. Para diversificar el riesgo, TProtocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA.
En términos de gobernanza, TProtocol adopta un diseño de Token similar al de una conocida plataforma de contratos perpetuos, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, ha diseñado una estructura de dos niveles iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de un conocido Token de staking, donde iUSDP acumula automáticamente beneficios, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez.
Este diseño permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital al incentivar otros protocolos y aumente los rendimientos de iUSDP, lo que le da el potencial de superar los rendimientos de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, la competencia en el campo de RWA es feroz, un conocido organismo descentralizado de gobernanza, aunque ocupa una posición dominante, su proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno como moneda estable sobrecolateralizada es limitada. Si hay demasiados usuarios que depositan esta moneda estable para obtener intereses, la tasa de interés podría incluso ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol ofrece a los usuarios comunes una forma de obtener rendimientos de monedas de deuda soberana puras sin necesidad de KYC, a través de un modelo de préstamo de activos RWA respaldados por instituciones. Su diseño innovador también crea la posibilidad de que los rendimientos superen la tasa de rendimiento de los bonos del gobierno básicos.
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RetiredMiner
· hace6h
¿Esta tasa de interés es buena o no?
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BanklessAtHeart
· hace6h
La sopa de pollo para las finanzas ya no es mejor que BTC
TProtocol V2: Nueva opción de Token de bonos del estado, rompiendo la barrera de rendimiento RWA
Nuevas opciones en el mercado de Token de bonos del gobierno RWA: Análisis de TProtocol V2
En el actual mercado de criptomonedas, los activos del mundo real (RWA), especialmente los tokens de bonos del gobierno, están recibiendo mucha atención. Sin embargo, los productos principales a menudo presentan algunas limitaciones. Un protocolo conocido, aunque tiene tasas de interés más altas, tiene una asignación de activos relativamente compleja; otro producto puramente de bonos del gobierno enfrenta problemas como altos umbrales de KYC y falta de liquidez.
En este contexto, un producto de token de deuda pública que pueda proporcionar activos puros y que sea fácil de obtener para los usuarios comunes es especialmente importante. TProtocol V2 ha surgido para abordar los puntos críticos actuales en el ámbito de los tokens de deuda pública RWA.
TProtocol es esencialmente una plataforma de préstamos. Tomando como ejemplo un conocido proyecto RWA que soporta, este proyecto puede usar el token de bonos del gobierno que emite como garantía para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un token generador de intereses similar al aUSDC de una conocida plataforma de préstamos.
Una de las características destacadas de la plataforma es su extremadamente alto ratio de valor del préstamo (LTV), que alcanza el 100.5%. Esto significa que, en condiciones ideales, hasta el 99.5% de los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para hacer frente al riesgo de liquidez que puede conllevar una utilización tan alta, la plataforma ha adoptado un modelo de operaciones fuera de bolsa (OTC) con los prestatarios, permitiendo un cierto tiempo para liquidar los bonos del gobierno y pagar el préstamo. Los retiros de bajo monto se pueden realizar a través de retiros regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
La innovación de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los ingresos de los tokens de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través de un sistema de préstamos garantizados por instituciones, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los ingresos de la deuda pública sin tener que enfrentar complicados procedimientos de KYC o altos umbrales de entrada.
Es importante señalar que TProtocol se centra en productos destinados a fines específicos. Tomando como ejemplo el token de deuda pública de un país, su objeto de inversión está claramente limitado a deuda pública a corto plazo y recompra inversa de deuda pública, además de comprometerse a publicar informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con un conocido oráculo para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, los usuarios aún deben mantener cierta confianza en la institución fiduciaria de los activos subyacentes de deuda pública. Para diversificar el riesgo, TProtocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA.
En términos de gobernanza, TProtocol adopta un diseño de Token similar al de una conocida plataforma de contratos perpetuos, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, ha diseñado una estructura de dos niveles iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de un conocido Token de staking, donde iUSDP acumula automáticamente beneficios, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez.
Este diseño permite que TProtocol mejore la eficiencia del capital al incentivar otros protocolos y aumente los rendimientos de iUSDP, lo que le da el potencial de superar los rendimientos de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, la competencia en el campo de RWA es feroz, un conocido organismo descentralizado de gobernanza, aunque ocupa una posición dominante, su proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno como moneda estable sobrecolateralizada es limitada. Si hay demasiados usuarios que depositan esta moneda estable para obtener intereses, la tasa de interés podría incluso ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol ofrece a los usuarios comunes una forma de obtener rendimientos de monedas de deuda soberana puras sin necesidad de KYC, a través de un modelo de préstamo de activos RWA respaldados por instituciones. Su diseño innovador también crea la posibilidad de que los rendimientos superen la tasa de rendimiento de los bonos del gobierno básicos.