Análisis del mercado de criptomonedas: la demanda de Bitcoin se mantiene, la diferenciación de alts se intensifica
Con Bitcoin acercándose nuevamente a la barrera de 110,000 dólares, el sentimiento del mercado sigue en aumento, especialmente en el mercado de alts que ha vuelto a calentar. Sin embargo, la posterior volatilidad del mercado rompió estas expectativas optimistas. A diferencia del pánico en la mayoría del mercado de altcoins, Bitcoin sigue acercándose a la barrera de 110,000 dólares en medio de la fluctuación, y Ethereum también muestra una tendencia de ruptura.
Después de un profundo pensamiento durante el fin de semana, quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado actual.
Creo que la tendencia general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la actividad reciente del mercado, la mayoría de los alts han subido principalmente impulsados por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el repunte anterior, persiguen ciegamente la subida, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaron posteriormente una caída igual de brusca.
Ethereum sorprendió al rebotar, mientras que los sectores de AI y monedas meme, que habían sido severamente golpeados, lideraron esta ola de recuperación. Por otro lado, los tokens con utilidad real, sólidos fundamentos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia—fueron más estables durante la caída y se recuperaron más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a Bitcoin es completamente diferente a la de épocas anteriores. Por eso, es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea provocada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de los alts se intensifica
Los fondos eventualmente volverán a los altcoins, pero no fluirán de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación real podrían atraer estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, el aumento en el uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta de los validadores y los inversores iniciales limita el espacio de subida. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro sombrío. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. Desvanecimiento de las ventajas de los Meme monedas
Las Meme monedas anteriormente tenían ventajas estructurales: sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basadas en la atención. Este es un mecanismo de especulación pura, que funcionó en el primer ciclo. Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas Meme. Desde entonces, el interés por las monedas Meme ha comenzado a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el desempeño de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum—si todos ya poseen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas Meme se desvanezca?
Algunas monedas Meme podrían seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes fuera de las redes sociales de encriptación. Estas todavía podrían generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas Meme que tienen una narrativa sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
5. La combinación de IA y encriptación se convierte en una nueva oportunidad
Dado que las monedas Meme ya no son la oportunidad, ¿cuál será el próximo punto caliente? Mi opinión es: la combinación de AI y encriptación.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los Meme monedas, la atención naturalmente se centrará en nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en la próxima tendencia. Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he estado investigando y planificando con anticipación en este campo durante el reciente período de calma. Ahora no hay necesidad de apresurarse a abrir posiciones, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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TheMemefather
· 08-11 14:04
Rebote y listo, no te preocupes.
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Blockwatcher9000
· 08-11 14:02
Las órdenes abiertas bajistas han sido retiradas, solo falta tomar a la gente por tonta.
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AirdropHustler
· 08-11 13:58
¿Todos están esperando el bull run? Solo se trata de comprar la caída en dos ocasiones.
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TokenSleuth
· 08-11 13:46
BTC lleva a los demás, los altcoins miran.
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SerLiquidated
· 08-11 13:42
¿Qué análisis se puede hacer después de haber perdido tanto?
Bitcoin demanda fuerte, alts enfrentan diferenciación, IA se convierte en el próximo punto de inflexión.
Análisis del mercado de criptomonedas: la demanda de Bitcoin se mantiene, la diferenciación de alts se intensifica
Con Bitcoin acercándose nuevamente a la barrera de 110,000 dólares, el sentimiento del mercado sigue en aumento, especialmente en el mercado de alts que ha vuelto a calentar. Sin embargo, la posterior volatilidad del mercado rompió estas expectativas optimistas. A diferencia del pánico en la mayoría del mercado de altcoins, Bitcoin sigue acercándose a la barrera de 110,000 dólares en medio de la fluctuación, y Ethereum también muestra una tendencia de ruptura.
Después de un profundo pensamiento durante el fin de semana, quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado actual.
Creo que la tendencia general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la actividad reciente del mercado, la mayoría de los alts han subido principalmente impulsados por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el repunte anterior, persiguen ciegamente la subida, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaron posteriormente una caída igual de brusca.
Ethereum sorprendió al rebotar, mientras que los sectores de AI y monedas meme, que habían sido severamente golpeados, lideraron esta ola de recuperación. Por otro lado, los tokens con utilidad real, sólidos fundamentos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia—fueron más estables durante la caída y se recuperaron más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a Bitcoin es completamente diferente a la de épocas anteriores. Por eso, es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea provocada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de los alts se intensifica
Los fondos eventualmente volverán a los altcoins, pero no fluirán de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación real podrían atraer estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, el aumento en el uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta de los validadores y los inversores iniciales limita el espacio de subida. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro sombrío. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de sus validadores.
4. Desvanecimiento de las ventajas de los Meme monedas
Las Meme monedas anteriormente tenían ventajas estructurales: sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basadas en la atención. Este es un mecanismo de especulación pura, que funcionó en el primer ciclo. Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas Meme. Desde entonces, el interés por las monedas Meme ha comenzado a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el desempeño de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum—si todos ya poseen, ¿quién será el comprador marginal cuando el impulso de las monedas Meme se desvanezca?
Algunas monedas Meme podrían seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares gracias a personas influyentes fuera de las redes sociales de encriptación. Estas todavía podrían generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas Meme que tienen una narrativa sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.
5. La combinación de IA y encriptación se convierte en una nueva oportunidad
Dado que las monedas Meme ya no son la oportunidad, ¿cuál será el próximo punto caliente? Mi opinión es: la combinación de AI y encriptación.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los Meme monedas, la atención naturalmente se centrará en nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en la próxima tendencia. Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he estado investigando y planificando con anticipación en este campo durante el reciente período de calma. Ahora no hay necesidad de apresurarse a abrir posiciones, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.