Análisis de dinámicas y tendencias del mercado

1. Entorno macroeconómico y tendencias de políticas

La Reserva Federal se enfrenta a una presión política sin precedentes, el incidente de "puertas de remodelación" continúa desarrollándose. Un político visitó personalmente la sede de la Reserva Federal para presionar al presidente sobre el costo de renovación de 3,100 millones de dólares, y ha instado en repetidas ocasiones a bajar las tasas de interés. Aunque se ha dejado de lado temporalmente la idea de despedir al presidente, sus aliados han utilizado este asunto como un arma política, presionando continuamente a través de acusaciones de "mala gestión" y "engañar al Congreso", con la intención de socavar su credibilidad para influir en la política de tasas de interés. Algunos análisis sugieren que esta es una guerra de opinión poco convencional para impulsar la reducción de tasas, al mismo tiempo que desvía la atención pública de otras controversias.

Sin embargo, los fundamentos económicos actuales muestran que el entorno financiero de Estados Unidos se ha vuelto extremadamente laxo: el índice de condiciones financieras amplias de la Reserva Federal de Chicago ha caído a un mínimo de tres años, los principales índices bursátiles han alcanzado nuevos máximos impulsados por la demanda de IA, el tamaño de los fondos del mercado monetario ha alcanzado los 7,1 billones de dólares y los depósitos de los hogares se mantienen en un alto de 4,46 billones de dólares. Esta abundancia de liquidez ha puesto a los responsables de la toma de decisiones en una encrucijada: la inflación sigue siendo superior al objetivo y el mercado laboral es fuerte, pero el gobierno exige un recorte drástico de tasas de interés debido a la presión de una alta emisión de deuda pública, los analistas temen que un recorte de tasas en este momento pueda agravar la burbuja de activos.

2. Análisis del mercado de criptomonedas

tendencia de Bitcoin

Varios analistas han señalado el riesgo de una corrección a corto plazo para Bitcoin. Un analista se centra en el rango clave en el medio de 113,000 dólares. Otro señaló que hay una divergencia bajista entre el precio y el indicador RSI, además de un hueco en los futuros ubicado entre 114,380 y 115,635 dólares, lo que sugiere que el precio podría ajustarse a la baja. También hay análisis que consideran que Bitcoin enfrenta una fuerte presión de venta en el nivel de resistencia de 120,000 dólares, y en los últimos tres días ha habido una salida neta acumulada de 285.2 millones de dólares en ETFs al contado, pero los toros han logrado mantener el nivel de soporte de 115,000 dólares; si el precio puede superar los 123,218 dólares, podría avanzar hacia los objetivos de 135,729 e incluso 150,000 dólares, mientras que si cae por debajo de 110,530 dólares, los bajistas podrían tomar el control.

Un analista ha observado que el indicador de ciclo de Bitcoin ha entrado en la "zona de distribución", lo que sugiere un alto riesgo de corrección a corto plazo, pero enfatiza que los indicadores clave aún no han alcanzado su punto máximo, lo que indica que actualmente no es el pico final del mercado alcista. A mediano y largo plazo, un inversionista ha proporcionado un rango de compra de 89,380 dólares y un precio objetivo de 200,000 dólares.

rendimiento de Ethereum

En comparación, Ethereum muestra una relativa fortaleza. Un modelo de una empresa de análisis de datos muestra que Ethereum tiene un sólido soporte en el rango de 2000 a 3000 dólares, mientras que la resistencia clave por encima se encuentra en 4500 dólares. Un analista se centra en si Ethereum alcanzará a corto plazo el precio clave de liquidez de 3,476 dólares y rebotará rápidamente. A largo plazo, algunos inversores han establecido un rango de compra de 2,200 dólares y un precio objetivo de 10,000 dólares para Ethereum.

Sin embargo, también hay analistas que advierten que Ethereum podría ser inestable a corto plazo y que hay riesgos de corrección. Considera que Ethereum ha subido demasiado rápido en el corto plazo y que técnicamente está "sobrecomprado". Más importante aún, el costo de pedir prestado Ethereum en algunas plataformas de préstamos ha aumentado drásticamente, lo que podría obligar a algunos comerciantes apalancados a cerrar sus posiciones y vender, lo que a su vez provocaría una caída en los precios. Los datos muestran que desde 2013, la tasa de retorno promedio de Ethereum en el tercer trimestre es del 8.19%, mientras que la tasa de retorno promedio en el cuarto trimestre es del 22.59%.

otras tendencias de activos digitales

El capital del mercado está fluyendo de Bitcoin hacia Ethereum y otras criptomonedas, pero la "temporada de altcoins" no ha sido confirmada en su totalidad. Algunos analistas creen que Solana se recuperará rápidamente después de caer a 173 dólares. En el ámbito de los NFT, una empresa que cotiza en bolsa anunció la adquisición de un NFT raro de un proyecto conocido por 5.15 millones de dólares y planea incorporarlo en su estrategia de ingresos. El cofundador de una plataforma de intercambio también ha declarado que los NFT son el juego definitivo del estatus en Internet, y predice que este proyecto de NFT superará el rendimiento en dólares durante este ciclo en comparación con Ethereum, ya que los tenedores de ETH utilizarán estos activos para "presumir" de su estatus social.

Además, después de que un empresario tecnológico anunció el lanzamiento de una plataforma de videos cortos con IA, el token homónimo experimentó un aumento temporal de más del 100%, aunque actualmente el aumento se ha reducido al 50%.

3. Resumen de datos del mercado

Hasta el 25 de julio a las 12:00 HKT:

• Precio de Bitcoin: 115,774 dólares (año hasta la fecha +23.39%), volumen de comercio diario 70,943 millones de dólares
• Precio de Ethereum: 3,638.16 dólares (año hasta la fecha +8.78%), volumen de transacciones diario 54.538 millones de dólares
• Sentimiento del mercado: Índice de miedo y codicia 71 (Codicia)
• Tarifas de red: BTC 0.84 sat/vB, ETH 0.26 Gwei
• Participación de mercado: BTC 60.8%, ETH 11.6%
• Proporción larga/corta en 24 horas: 48.19%/51.81%
• Desempeño del sector: el sector NFT cayó un 7%; el sector de IA cayó un 4.3%
• Datos de liquidación: en las últimas 24 horas, 201,010 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de 7.02 millones de dólares.

4. Flujos de fondos de ETF

Hasta el 24 de julio:

• ETF de Bitcoin: +227 millones de dólares, después de tres días de salidas, se convierte en entrada neta.
• ETF de Ethereum: +231 millones de dólares, con entradas netas continuas de 15 días

5. Dinámicas de la industria

• Una plataforma de intercambio eliminará varios contratos perpetuos
• Varios proyectos están a punto de realizar desbloqueo de tokens
• Una empresa conocida envió aproximadamente 140 millones de dólares en XRP a la bolsa en 7 días.
• Una fundación y una empresa de inversión planean recaudar 400 millones de dólares para su tesorería de tokens.
• Una empresa de inversión planea aumentar el tamaño de la recaudación de fondos para la compra de Bitcoin a 2.000 millones de dólares.
• Una empresa ha superado los 2000 millones de dólares en tenencias de Ethereum, con un total de 566,776 ETH.
• Varias instituciones colaboran para lanzar una nueva stablecoin regulada
• La próxima ronda de pagos de FTX se llevará a cabo el 30 de septiembre, liberando 1,9 mil millones de dólares en reservas de deuda en disputa.