Oportunidades bajo la narrativa de re-staking: Análisis profundo del primer protocolo de derivación de liquidez re-staked Agilely
Después de que Ethereum cambiara a POS, la emisión de ETH empaquetado por el protocolo de base de staking ha traído una tasa de interés sin riesgo del 4% al ecosistema. EigenLayer desacoplará aún más la seguridad de los nodos de staking de Ethereum, ofreciendo re-staking a múltiples redes POS. Aunque aún no se ha lanzado oficialmente, se prevé que el re-staking elevará la tasa de interés base del ecosistema de Ethereum al 6%-8%. Sobre esta base, al apalancar, se espera que los usuarios obtengan aproximadamente un 10% de rendimiento sin riesgo a largo plazo. Agilely se destaca como el primer protocolo LSDFi en adoptar tokens de re-staking.
Acerca de Agilely
Agilely es un protocolo de emisión de la stablecoin USDA. USDA es una stablecoin de rendimiento en toda la cadena basada en el modelo de Liquity, que garantiza que los usuarios puedan obtener intereses mientras mantienen su posesión, asegurando al mismo tiempo que USDA esté siempre anclada a 1 dólar, logrando la coexistencia de propiedades de rendimiento y circulación.
Después de que la pista LSD surgiera este año, las monedas estables generadoras de ingresos que combinan liquidez, estabilidad y rentabilidad rápidamente ganaron la preferencia de los jugadores de DeFi. En mayo, Lybra dio el primer paso, seguida por Gravita, Raft y Prisma, alcanzando un TVL total de 400 millones de dólares, convirtiéndose en una fuerza a tener en cuenta. Agilely aprovecha lo mejor de todos, manteniendo la mayor cantidad de puntos de innovación en el diseño del producto, al mismo tiempo que asegura que el diseño del token pueda capturar los ingresos reales del protocolo, lo que representa una ventaja que no tienen otros protocolos similares.
El modelo de stablecoin basado en CDP fue propuesto por MakerDAO, donde los usuarios sobrecolateralizan activos en el protocolo, utilizando esto como garantía para prestar las stablecoins emitidas por el protocolo. Sin embargo, una tasa de colateralización de hasta el 250% resulta en una baja eficiencia de capital.
Después, Liquity propuso el clásico modelo de stablecoin CDP, logrando un MCR tan bajo como del 110% a través de anclajes duales rígidos y flexibles y un modelo de liquidación de tres capas, alcanzando una excelente eficiencia de capital. La stablecoin LUSD emitida por Liquity ha experimentado dos años de fluctuaciones alcistas y bajistas, manteniendo su precio anclado en 1 dólar, lo que demuestra plenamente la perfección de su diseño mecánico. Agilemente adopta el mecanismo de estabilidad de precios de Liquity para garantizar la estabilidad de precios de USDA.
Innovación del mecanismo de Agilely
garantía
Agilely permite a los usuarios utilizar activos generadores de intereses como ETH, ETH envuelto de manera convencional y GLP como colateral para acuñar USDA. En el futuro, también se integrarán tokens de re-stake, heredando su propia tasa de interés a USDA, mejorando así la tasa de USDA.
modelo de tasas de interés
Agilely realizó modificaciones sobre el modelo BaseRate de Liquity, aumentando el factor de decrecimiento y determinando diferentes factores de decrecimiento para cada instancia. Además, se diseñó de manera innovadora el ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular la cantidad total de moneda.
mecanismo de estabilidad
Agilely retiene el mecanismo de anclaje duro de Liquity, al mismo tiempo que regula el precio de USDA a nivel macro a través de ADI.
mecanismo de liquidación
Agilely optimizó el mecanismo de liquidación de tres capas de Liquity, añadiendo el Smart Stability Pool, lo que permite que el USDA se coloque en el Stability Pool de los colaterales con mayor probabilidad de liquidación y el mayor déficit de fondos de liquidación potencial.
PSM
Agilely también se dedica a capturar los rendimientos de activos reales, ajustando las tasas de interés a través del módulo PSM, logrando una succión de DAI, en combinación con MakerDAO para capturar los rendimientos de los bonos del gobierno.
Flujo de valor dentro del protocolo
Los múltiples ingresos dentro del protocolo Agilely fluirán de las siguientes tres maneras:
ABI se dirige a los poseedores de USDA, LP y a los stakers de la piscina estable de USDA
Los poseedores de veAGL pueden obtener beneficios reales del protocolo
La distribución de ingresos restantes se asigna al fondo de estabilidad como rendimiento de stake.
Diseño de token
El token AGL de Agilely está diseñado para capturar ingresos reales. Los usuarios pueden bloquear el LP AGL/ETH de Balancer para obtener derechos de voto veAGL, y veAGL también puede compartir los ingresos de las operaciones del protocolo. Esto evita que AGL siga la lógica simple de "minar en dos piscinas", proporcionando sostenibilidad al protocolo.
Conclusión
A pesar de que en la actualidad los fondos del mercado están concentrados en el ecosistema de BTC y Solana, el ecosistema de ETH se encuentra relativamente tranquilo. Sin embargo, cuando EigenLayer se lance oficialmente y mejore la tasa de interés base del ecosistema de ETH, los fondos sin duda volverán a fluir hacia el ecosistema DeFi. En ese momento, Agilely, gracias a su excelente diseño de producto y token, tiene el potencial de convertirse en la opción preferida para las operaciones de apalancamiento de los usuarios de DeFi. Actualmente, posicionarse en el futuro del ecosistema de staking a través de Agilely podría ser una opción de alta rentabilidad.
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GasWrangler
· hace5h
técnicamente hablando, los rendimientos de la re-apuesta son subóptimos sin una adecuada optimización del gas
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CommunitySlacker
· hace5h
Otra vez se va a hablar de conceptos.
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RektRecorder
· hace5h
Esta tasa de interés es tan atractiva que todos quieren aprovecharla.
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fren_with_benefits
· hace5h
¿Estás bromeando? ¿Realmente se puede tener un rendimiento sin riesgo del 10%?
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liquiditea_sipper
· hace5h
Posición de bloqueo eth ganando múltiples martillos
Agilely: Pionero en la innovación de monedas estables de liquidez en la era de la re-estaca
Oportunidades bajo la narrativa de re-staking: Análisis profundo del primer protocolo de derivación de liquidez re-staked Agilely
Después de que Ethereum cambiara a POS, la emisión de ETH empaquetado por el protocolo de base de staking ha traído una tasa de interés sin riesgo del 4% al ecosistema. EigenLayer desacoplará aún más la seguridad de los nodos de staking de Ethereum, ofreciendo re-staking a múltiples redes POS. Aunque aún no se ha lanzado oficialmente, se prevé que el re-staking elevará la tasa de interés base del ecosistema de Ethereum al 6%-8%. Sobre esta base, al apalancar, se espera que los usuarios obtengan aproximadamente un 10% de rendimiento sin riesgo a largo plazo. Agilely se destaca como el primer protocolo LSDFi en adoptar tokens de re-staking.
Acerca de Agilely
Agilely es un protocolo de emisión de la stablecoin USDA. USDA es una stablecoin de rendimiento en toda la cadena basada en el modelo de Liquity, que garantiza que los usuarios puedan obtener intereses mientras mantienen su posesión, asegurando al mismo tiempo que USDA esté siempre anclada a 1 dólar, logrando la coexistencia de propiedades de rendimiento y circulación.
Después de que la pista LSD surgiera este año, las monedas estables generadoras de ingresos que combinan liquidez, estabilidad y rentabilidad rápidamente ganaron la preferencia de los jugadores de DeFi. En mayo, Lybra dio el primer paso, seguida por Gravita, Raft y Prisma, alcanzando un TVL total de 400 millones de dólares, convirtiéndose en una fuerza a tener en cuenta. Agilely aprovecha lo mejor de todos, manteniendo la mayor cantidad de puntos de innovación en el diseño del producto, al mismo tiempo que asegura que el diseño del token pueda capturar los ingresos reales del protocolo, lo que representa una ventaja que no tienen otros protocolos similares.
El modelo de stablecoin basado en CDP fue propuesto por MakerDAO, donde los usuarios sobrecolateralizan activos en el protocolo, utilizando esto como garantía para prestar las stablecoins emitidas por el protocolo. Sin embargo, una tasa de colateralización de hasta el 250% resulta en una baja eficiencia de capital.
Después, Liquity propuso el clásico modelo de stablecoin CDP, logrando un MCR tan bajo como del 110% a través de anclajes duales rígidos y flexibles y un modelo de liquidación de tres capas, alcanzando una excelente eficiencia de capital. La stablecoin LUSD emitida por Liquity ha experimentado dos años de fluctuaciones alcistas y bajistas, manteniendo su precio anclado en 1 dólar, lo que demuestra plenamente la perfección de su diseño mecánico. Agilemente adopta el mecanismo de estabilidad de precios de Liquity para garantizar la estabilidad de precios de USDA.
Innovación del mecanismo de Agilely
garantía
Agilely permite a los usuarios utilizar activos generadores de intereses como ETH, ETH envuelto de manera convencional y GLP como colateral para acuñar USDA. En el futuro, también se integrarán tokens de re-stake, heredando su propia tasa de interés a USDA, mejorando así la tasa de USDA.
modelo de tasas de interés
Agilely realizó modificaciones sobre el modelo BaseRate de Liquity, aumentando el factor de decrecimiento y determinando diferentes factores de decrecimiento para cada instancia. Además, se diseñó de manera innovadora el ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular la cantidad total de moneda.
mecanismo de estabilidad
Agilely retiene el mecanismo de anclaje duro de Liquity, al mismo tiempo que regula el precio de USDA a nivel macro a través de ADI.
mecanismo de liquidación
Agilely optimizó el mecanismo de liquidación de tres capas de Liquity, añadiendo el Smart Stability Pool, lo que permite que el USDA se coloque en el Stability Pool de los colaterales con mayor probabilidad de liquidación y el mayor déficit de fondos de liquidación potencial.
PSM
Agilely también se dedica a capturar los rendimientos de activos reales, ajustando las tasas de interés a través del módulo PSM, logrando una succión de DAI, en combinación con MakerDAO para capturar los rendimientos de los bonos del gobierno.
Flujo de valor dentro del protocolo
Los múltiples ingresos dentro del protocolo Agilely fluirán de las siguientes tres maneras:
Diseño de token
El token AGL de Agilely está diseñado para capturar ingresos reales. Los usuarios pueden bloquear el LP AGL/ETH de Balancer para obtener derechos de voto veAGL, y veAGL también puede compartir los ingresos de las operaciones del protocolo. Esto evita que AGL siga la lógica simple de "minar en dos piscinas", proporcionando sostenibilidad al protocolo.
Conclusión
A pesar de que en la actualidad los fondos del mercado están concentrados en el ecosistema de BTC y Solana, el ecosistema de ETH se encuentra relativamente tranquilo. Sin embargo, cuando EigenLayer se lance oficialmente y mejore la tasa de interés base del ecosistema de ETH, los fondos sin duda volverán a fluir hacia el ecosistema DeFi. En ese momento, Agilely, gracias a su excelente diseño de producto y token, tiene el potencial de convertirse en la opción preferida para las operaciones de apalancamiento de los usuarios de DeFi. Actualmente, posicionarse en el futuro del ecosistema de staking a través de Agilely podría ser una opción de alta rentabilidad.