Análisis de tendencias de inversión en Web3: del retiro del mercado primario al auge del mercado secundario
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado primario enfrenta desafíos, mientras que el mercado secundario y los modelos de incubación muestran nueva vitalidad. Este artículo explorará en profundidad las tendencias generales de inversión en Web3.
Mercado primario: el dilema
En la segunda mitad de 2024, cuando el Mercado secundario está en plena efervescencia por MEMECoin y BTC, el Mercado primario se ha sumido en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de capital de capital de riesgo en criptomonedas ha caído drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, cayendo por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024.
Las principales razones que causan esta dificultad incluyen:
La cantidad de fondos VC criptográficos es limitada y aún no se ha integrado completamente en los mercados financieros tradicionales.
Enfrentar ciclos de salida más largos y altos riesgos de volatilidad.
Después del período de bloqueo, el valor de los tokens se ha reducido drásticamente, con algunos proyectos que han caído más del 90%.
El ciclo vicioso de financiación - lanzamiento - colapso ha roto la cadena de transmisión de valor original.
Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024 tienen una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos pierden valor en un plazo de seis meses. Esto no solo refleja la disminución del entusiasmo del mercado, sino que también expone las deficiencias en el diseño del modelo.
El auge del modo de incubación
Frente a las dificultades del Mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Varios reconocidos profesionales e instituciones de la industria están cambiando o aumentando su enfoque en el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Razones por las que el modo de incubación es popular:
Intervención integral, desde recursos, mercado hasta la colaboración de productos, construyendo una profunda ventaja competitiva.
La diversificación de las formas de salida no se limita a la cotización de tokens.
La inversión de capital es más flexible, ya que se puede obtener acciones o tokens a través del intercambio de recursos.
Sin embargo, el modelo de incubación requiere más de los inversores, ya que necesita recursos industriales integrales y capacidades del equipo.
Desarrollo del Mercado secundario
En comparación con el mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperó a casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Características de esta ola de entusiasmo en el mercado secundario:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias. El tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente, con la afluencia de fondos de instituciones financieras tradicionales.
La liquidez es clave, la narrativa queda de lado. Activos de alta liquidez y alta volatilidad como MEMECoin, IA, RWA, están recibiendo mucha atención.
Las estrategias especulativas son predominantes, los inversores se centran más en los rendimientos a corto plazo.
Elección de los inversores
A pesar de que el modelo VC está enfrentando dificultades en la actualidad, las leyes del ciclo del mercado no han cambiado. Para los inversores de alto patrimonio neto, se pueden considerar las siguientes opciones:
Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto, necesitan recursos industriales abundantes y habilidades de colaboración.
Mercado secundario: proporciona mayor liquidez y flexibilidad estratégica, y se puede participar a través de productos estructurados, configuraciones de custodia, entre otros.
Independientemente del camino que se elija, los problemas de cumplimiento son de vital importancia. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel mundial, los inversores deben considerar cuidadosamente los riesgos legales, las disposiciones fiscales y otros requisitos de cumplimiento de los diferentes caminos.
En el futuro, el campo de inversión en Web3 seguirá evolucionando. Los inversores deben prestar atención a las tendencias del mercado, ajustar sus estrategias de manera flexible y gestionar los riesgos mientras aprovechan las oportunidades.
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SundayDegen
· hace17h
VC están perdiendo dinero, caída del 90 en tres años, difícil de soportar.
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ProposalManiac
· 08-16 03:28
Otra ronda de Ser engañados se cierra perfectamente.
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WhaleWatcher
· 08-16 03:26
Otra ronda de tomar a la gente por tonta.
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LiquidationWatcher
· 08-16 03:23
Zancada es caida a cero me gusta ver
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ChainChef
· 08-16 03:17
es hora de dejar que esta sopa de capital de riesgo se enfríe... sabe mejor en el secundario de todos modos, para ser honesto
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TestnetNomad
· 08-16 03:14
Mejor que operar con memes, sería mejor operar con Sologenic.
Reconfiguración del panorama de inversión en Web3: Mercado primario en frío, Mercado secundario en auge
Análisis de tendencias de inversión en Web3: del retiro del mercado primario al auge del mercado secundario
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado primario enfrenta desafíos, mientras que el mercado secundario y los modelos de incubación muestran nueva vitalidad. Este artículo explorará en profundidad las tendencias generales de inversión en Web3.
Mercado primario: el dilema
En la segunda mitad de 2024, cuando el Mercado secundario está en plena efervescencia por MEMECoin y BTC, el Mercado primario se ha sumido en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de capital de capital de riesgo en criptomonedas ha caído drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, cayendo por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024.
Las principales razones que causan esta dificultad incluyen:
Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024 tienen una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos pierden valor en un plazo de seis meses. Esto no solo refleja la disminución del entusiasmo del mercado, sino que también expone las deficiencias en el diseño del modelo.
El auge del modo de incubación
Frente a las dificultades del Mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Varios reconocidos profesionales e instituciones de la industria están cambiando o aumentando su enfoque en el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Razones por las que el modo de incubación es popular:
Sin embargo, el modelo de incubación requiere más de los inversores, ya que necesita recursos industriales integrales y capacidades del equipo.
Desarrollo del Mercado secundario
En comparación con el mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperó a casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Características de esta ola de entusiasmo en el mercado secundario:
Elección de los inversores
A pesar de que el modelo VC está enfrentando dificultades en la actualidad, las leyes del ciclo del mercado no han cambiado. Para los inversores de alto patrimonio neto, se pueden considerar las siguientes opciones:
Independientemente del camino que se elija, los problemas de cumplimiento son de vital importancia. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel mundial, los inversores deben considerar cuidadosamente los riesgos legales, las disposiciones fiscales y otros requisitos de cumplimiento de los diferentes caminos.
En el futuro, el campo de inversión en Web3 seguirá evolucionando. Los inversores deben prestar atención a las tendencias del mercado, ajustar sus estrategias de manera flexible y gestionar los riesgos mientras aprovechan las oportunidades.