Peter Thiel révèle les gains non réalisés d'un gros pari sur Ethereum ! ETHZilla détient 7,5 % et a connu une hausse de 200 % en une seule journée, Wall Street reconstruit l'infrastructure financière comme un nouveau récit pour Ethereum.
Le milliardaire Peter Thiel est devenu l'un des plus grands gagnants de cette hausse d'Ethereum. Le Founders Fund qu'il a créé détient 7,5 % des actions de la société ETHZilla, qui a vu sa capitalisation boursière passer de 18 millions de dollars à 741 millions de dollars en deux semaines ; de plus, Bitmine Immersion Technologies, dont il détient 9,1 %, a connu une hausse de plus de 1000 % pendant la même période. L'équipe de Thiel est convaincue qu'Ethereum deviendra une nouvelle infrastructure financière pour Wall Street, et des institutions comme BlackRock et Goldman Sachs ont déjà déployé des fonds off-chain.
Stratégie discrète : du parrain de PayPal au fidèle d'Ethereum
En tant que cofondateur de PayPal, investisseur précoce de Facebook et soutien de longue date du vice-président américain JD Vance, Peter Thiel a discrètement investi dans l'écosystème Ethereum par le biais de son fonds Founders Fund :
ETHZilla : une entreprise de biotechnologie native se transforme en société détenant des actifs de trésorerie en Ethereum, avec Til détenant 7,5 % des parts. Son prix a explosé de 200 % le jour de la publication de l’investissement, la capitalisation boursière passant de 18 millions de dollars à la fin juillet à 741 millions de dollars actuellement.
Bitmine Immersion Technologies : Thiel Holdings 9,1 %, la société a récemment levé 250 millions de dollars pour acheter de l'Éther, enregistrant une hausse de plus de 1000 % depuis fin juin, avec une capitalisation boursière atteignant 8,3 milliards de dollars. Bien que ces gains soient relativement modestes par rapport à sa participation dans Palantir (dont le prix des actions a fortement augmenté cette année en raison des politiques du deuxième mandat de Trump), cela reflète la conviction à long terme de Thiel envers Ethereum.
Wall Street off-chain : Ethereum devient la nouvelle base des infrastructures financières
Trois personnes informées de l'équipe de Thiel ont révélé que leur logique d'investissement est basée sur "l'Éther deviendra une infrastructure de remplacement pour les systèmes de règlement traditionnels en dollars et en actions" :
Pratiques institutionnelles : les fonds du marché monétaire tokenisés de BlackRock et Franklin Templeton fonctionnent sur le réseau Ethereum
Contexte concurrentiel : Goldman Sachs et BNY Mellon lancent un token de fonds monétaire basé sur une chaîne construite en interne, ce qui préfigure qu'Ethereum fera face à la concurrence inter-chaînes des géants de la finance traditionnelle.
Données off-chain : en 2024, le volume des transactions Ethereum sur la chaîne atteindra 1,2 trillion de dollars (contre 960 milliards de dollars à la même période l'année dernière), les principales transactions comprennent les stablecoins USDT, USDC et les dépôts/retraits sur les échanges (données Nansen)
Avertissement de risque : l'écart entre le récit et la réalité
Malgré des perspectives optimistes, les analystes soulignent trois grands risques :
Incertitude de l'application : Nicolai Søndergaard, chercheur chez Nansen, a souligné que "Wall Street ne fait que vendre des discours sur la reconstruction des infrastructures financières sur Ethereum"
Problème de pollution du réseau : certaines activités off-chain impliquent des attaques de phishing et d'autres comportements malveillants.
Caractéristiques motivées par la spéculation : la hausse actuelle pourrait provenir de capitaux cherchant des alternatives au Bitcoin, plutôt qu'une validation de la valeur réelle de l'Éther.
Politique favorable : La politique amicale de Trump à l'égard des cryptomonnaies accélère l'adoption
Après l'adoption de la loi « Genius Act » promue par le gouvernement Trump :
La légalisation des stablecoins incite les banques, les entreprises technologiques et même les détaillants à adopter largement les jetons indexés sur le dollar.
Le ministre des Finances Scott Bansen a laissé entendre que les stablecoins pourraient aider à contrôler la dette nationale en augmentant la demande de dettes américaines.
Il convient de mentionner que Thiel a des liens profonds avec Ethereum : le cofondateur Vitalik Buterin a reçu la bourse Thiel avant d'abandonner ses études pour se lancer dans l'entrepreneuriat, et Joey Krug, qui a créé le marché prédictif Augur en 2014, a également rejoint le Founders Fund en 2023 pour diriger la stratégie crypto.
Conclusion
La stratégie d'Ethereum de Peter Thiel révèle un nouveau paradigme de fusion entre le capital traditionnel et la blockchain : se transformer en un véhicule de détention d'Ethereum via des sociétés cotées, évitant ainsi le risque de détention directe tout en profitant d'une prime de valorisation sur le marché secondaire. Bien que le récit de Wall Street sur le off-chain soit encore remis en question, le déploiement substantiel d'institutions comme BlackRock et le soutien politique du gouvernement Trump ont formé un double moteur. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques de spéculation sur les concepts, mais à moyen et long terme, il est possible de se concentrer sur des projets d'infrastructure dans l'écosystème Ethereum qui possèdent un véritable flux de trésorerie, en particulier dans le domaine de la tokenisation des RWA (actifs du monde réel).
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Peter Thiel révèle les gains non réalisés d'un gros pari sur Ethereum ! ETHZilla détient 7,5 % et a connu une hausse de 200 % en une seule journée, Wall Street reconstruit l'infrastructure financière comme un nouveau récit pour Ethereum.
Le milliardaire Peter Thiel est devenu l'un des plus grands gagnants de cette hausse d'Ethereum. Le Founders Fund qu'il a créé détient 7,5 % des actions de la société ETHZilla, qui a vu sa capitalisation boursière passer de 18 millions de dollars à 741 millions de dollars en deux semaines ; de plus, Bitmine Immersion Technologies, dont il détient 9,1 %, a connu une hausse de plus de 1000 % pendant la même période. L'équipe de Thiel est convaincue qu'Ethereum deviendra une nouvelle infrastructure financière pour Wall Street, et des institutions comme BlackRock et Goldman Sachs ont déjà déployé des fonds off-chain.
Stratégie discrète : du parrain de PayPal au fidèle d'Ethereum
En tant que cofondateur de PayPal, investisseur précoce de Facebook et soutien de longue date du vice-président américain JD Vance, Peter Thiel a discrètement investi dans l'écosystème Ethereum par le biais de son fonds Founders Fund :
Wall Street off-chain : Ethereum devient la nouvelle base des infrastructures financières
Trois personnes informées de l'équipe de Thiel ont révélé que leur logique d'investissement est basée sur "l'Éther deviendra une infrastructure de remplacement pour les systèmes de règlement traditionnels en dollars et en actions" :
Avertissement de risque : l'écart entre le récit et la réalité
Malgré des perspectives optimistes, les analystes soulignent trois grands risques :
Politique favorable : La politique amicale de Trump à l'égard des cryptomonnaies accélère l'adoption
Après l'adoption de la loi « Genius Act » promue par le gouvernement Trump :
Il convient de mentionner que Thiel a des liens profonds avec Ethereum : le cofondateur Vitalik Buterin a reçu la bourse Thiel avant d'abandonner ses études pour se lancer dans l'entrepreneuriat, et Joey Krug, qui a créé le marché prédictif Augur en 2014, a également rejoint le Founders Fund en 2023 pour diriger la stratégie crypto.
Conclusion
La stratégie d'Ethereum de Peter Thiel révèle un nouveau paradigme de fusion entre le capital traditionnel et la blockchain : se transformer en un véhicule de détention d'Ethereum via des sociétés cotées, évitant ainsi le risque de détention directe tout en profitant d'une prime de valorisation sur le marché secondaire. Bien que le récit de Wall Street sur le off-chain soit encore remis en question, le déploiement substantiel d'institutions comme BlackRock et le soutien politique du gouvernement Trump ont formé un double moteur. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques de spéculation sur les concepts, mais à moyen et long terme, il est possible de se concentrer sur des projets d'infrastructure dans l'écosystème Ethereum qui possèdent un véritable flux de trésorerie, en particulier dans le domaine de la tokenisation des RWA (actifs du monde réel).