Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de nombreux Cryptoactifs. Derrière cette tendance, nous pouvons analyser les données off-chain pour explorer si le marché a déjà émis des signaux de bull run. En interprétant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité de volume
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars, le nombre de transactions a dépassé 7,2 millions, et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions est de 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume a commencé à grimper de son point bas de 2M pour atteindre environ 10M, en particulier après avril 2024, où la croissance s'est accélérée de manière significative, indiquant une liquidité du marché considérablement renforcée. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une forte baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
changement de la structure des traders
Le graphique des tendances du nombre de traders révèle les fluctuations du nombre de traders off-chain depuis 2023. Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond étroitement à la phase "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique montre également que les événements d'actualité majeurs ont un impact temporaire sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de traders actifs quotidiennement à 3,03M reste à un point relativement bas, représentant seulement environ un tiers du pic, nécessitant une observation plus approfondie des développements futurs.
distribution de la détention d'actifs off-chain
Parmi les traders mentionnés, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de différents montants de détention. Actuellement, le nombre de portefeuilles « super baleines » détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs s'élève à 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits investisseurs (détenant moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, occupant une majorité absolue, mais le montant total détenu est bien inférieur à celui des gros investisseurs. Ce phénomène de « distribution 80/20 » est extrêmement courant sur les marchés financiers — les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivis des capitaux plus petits qui poussent les prix des actifs à la hausse. Il convient de noter que les portefeuilles de niveau « dauphin » (détenant entre 1 million et 10 millions de dollars) et de niveau « poisson » (détenant entre 10 000 et 100 000 dollars) fournissent également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
D'après les graphiques fournis par une plateforme de données, les transactions sur la chaîne Polygon restent relativement stables, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il est à noter que les données de la chaîne Ethereum montrent qu'au début de 2025, l'activité sur la chaîne Ethereum a déjà connu une baisse significative, tandis que cette tendance se reflète relativement en retard sur les prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
résumé
Malgré le fait que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreuses cryptoactifs à faible capitalisation ont également connu une hausse considérable, mais dans l'environnement actuel du marché, le volume de transactions off-chain n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain présente des caractéristiques plus diversifiées, avec des gros investisseurs et des petits investisseurs tous actifs. Même dans le cas de nouveaux points chauds et de nouvelles pistes, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel en période d'engouement du marché, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-17 21:51
Données off-chain gravement divergentes de la formation de sommet, attention au risque de day trading.
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QuorumVoter
· 07-17 17:28
Azi triche et fonce fonce fonce
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AirdropHunterXM
· 07-17 17:26
investisseur détaillant travaille simplement
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-17 17:19
Allez-y, allez-y, suivez.
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GasFeeCrier
· 07-17 17:08
À peine une hausse comme ça et vous voulez déjà encaisser.
Données off-chain révèlent : la vérité du marché derrière la rupture de BTC à 94 000 dollars.
Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de nombreux Cryptoactifs. Derrière cette tendance, nous pouvons analyser les données off-chain pour explorer si le marché a déjà émis des signaux de bull run. En interprétant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Analyse de l'activité de volume
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, au cours des dernières 24 heures, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars, le nombre de transactions a dépassé 7,2 millions, et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions est de 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume a commencé à grimper de son point bas de 2M pour atteindre environ 10M, en particulier après avril 2024, où la croissance s'est accélérée de manière significative, indiquant une liquidité du marché considérablement renforcée. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une forte baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
changement de la structure des traders
Le graphique des tendances du nombre de traders révèle les fluctuations du nombre de traders off-chain depuis 2023. Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond étroitement à la phase "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique montre également que les événements d'actualité majeurs ont un impact temporaire sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de traders actifs quotidiennement à 3,03M reste à un point relativement bas, représentant seulement environ un tiers du pic, nécessitant une observation plus approfondie des développements futurs.
distribution de la détention d'actifs off-chain
Parmi les traders mentionnés, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de différents montants de détention. Actuellement, le nombre de portefeuilles « super baleines » détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs s'élève à 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits investisseurs (détenant moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, occupant une majorité absolue, mais le montant total détenu est bien inférieur à celui des gros investisseurs. Ce phénomène de « distribution 80/20 » est extrêmement courant sur les marchés financiers — les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivis des capitaux plus petits qui poussent les prix des actifs à la hausse. Il convient de noter que les portefeuilles de niveau « dauphin » (détenant entre 1 million et 10 millions de dollars) et de niveau « poisson » (détenant entre 10 000 et 100 000 dollars) fournissent également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
D'après les graphiques fournis par une plateforme de données, les transactions sur la chaîne Polygon restent relativement stables, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il est à noter que les données de la chaîne Ethereum montrent qu'au début de 2025, l'activité sur la chaîne Ethereum a déjà connu une baisse significative, tandis que cette tendance se reflète relativement en retard sur les prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
résumé
Malgré le fait que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars, de nombreuses cryptoactifs à faible capitalisation ont également connu une hausse considérable, mais dans l'environnement actuel du marché, le volume de transactions off-chain n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain présente des caractéristiques plus diversifiées, avec des gros investisseurs et des petits investisseurs tous actifs. Même dans le cas de nouveaux points chauds et de nouvelles pistes, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel en période d'engouement du marché, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.