Emballage du BTC : une technologie innovante pour activer des actifs dormants
L'emballage de jetons est une technique qui consiste à "emballer" une cryptomonnaie spécifique en un jeton sur une autre blockchain. Ce processus permet à une cryptomonnaie, qui ne peut normalement pas être utilisée sur une certaine blockchain, de circuler et d'être utilisée librement sur cette chaîne, améliorant ainsi considérablement l'interopérabilité des actifs inter-chaînes.
Ce concept peut être comparé à déposer une pièce d'or précieuse dans une banque en échange d'une carte bancaire d'une valeur équivalente. Cette carte peut être utilisée partout pour des achats, tout comme la pièce d'or, et le titulaire de la carte peut à tout moment échanger cette carte contre la pièce d'or originale.
L'encapsulation de BTC est l'application concrète de ce concept dans le monde de la blockchain. Elle "emballe" le Bitcoin en tant que jeton sur d'autres réseaux de blockchain. Chaque BTC encapsulé est soutenu par une quantité équivalente de BTC (ou d'autres jetons de valeur équivalente en garantie) pour assurer la stabilité de sa valeur. En d'autres termes, le BTC encapsulé agit comme un "représentant" du Bitcoin dans d'autres écosystèmes. Ce mécanisme permet aux détenteurs de Bitcoin de participer à d'autres protocoles écologiques pour générer des revenus supplémentaires sans renoncer à leurs actifs d'origine.
Les cas d'utilisation de BTC encapsulé incluent :
Plateforme de prêt : Les utilisateurs peuvent hypothéquer des BTC encapsulés sur une plateforme de prêt décentralisée pour emprunter d'autres cryptomonnaies, ou prêter des BTC encapsulés pour gagner des intérêts.
Échange décentralisé : les utilisateurs peuvent échanger d'autres jetons directement avec des BTC encapsulés.
Mining de liquidité : Les utilisateurs peuvent fournir des BTC encapsulés aux pools de liquidité pour gagner des frais de transaction et des récompenses en tokens supplémentaires, obtenant ainsi un revenu passif.
Agrégateur de rendement : peut automatiquement répartir le BTC encapsulé des utilisateurs dans diverses stratégies DeFi pour optimiser les rendements.
Création d'actifs synthétiques : l'emballage de BTC peut être utilisé comme garantie pour frapper des actifs synthétiques. Les utilisateurs peuvent obtenir une exposition aux prix d'autres actifs (tels que des actions, des marchandises) sans avoir à détenir réellement ces actifs.
Couverture de trading : Les traders utilisent des BTC encapsulés pour effectuer des transactions de couverture sur des plateformes de dérivés décentralisées. Les utilisateurs peuvent également utiliser des BTC encapsulés pour participer à des transactions d'options, etc.
Les solutions de packaging BTC largement utilisées sur le marché comprennent plusieurs types. Ces solutions présentent certaines différences en termes de mécanismes de mise en œuvre, de modalités de garde et d'exigences de collatéral.
L'emballage de BTC peut être réalisé principalement de deux manières : par des chaînes croisées et par synthèse. Parmi celles-ci, la méthode par chaînes croisées est actuellement la plus largement utilisée. Le principe central des chaînes croisées consiste à verrouiller une quantité équivalente de BTC natif sur le réseau Bitcoin, puis à frapper des jetons mappés 1:1 sur la blockchain cible. La plupart des emballages de BTC utilisent cette méthode. La méthode de synthèse n'utilise pas directement BTC comme garantie, mais "synthétise" des jetons équivalents au Bitcoin en mettant en gage d'autres actifs cryptographiques.
La gestion sécurisée des BTC natifs verrouillés pour la mise en œuvre inter-chaînes est cruciale. Selon le mode de garde, on peut distinguer la garde centralisée et la garde décentralisée. La garde centralisée est gérée par une seule entité responsable de la garde des actifs, ce qui est efficace, mais peut présenter un risque de point de défaillance unique. La garde décentralisée, quant à elle, gère les actifs via un réseau distribué. La garde décentralisée renforce la sécurité, mais nécessite généralement des mécanismes de garantie supplémentaires pour inciter les comportements honnêtes, ce qui conduit à une efficacité réduite des fonds.
Prenons l'exemple d'un BTC encapsulé, son processus de création peut être divisé en 4 étapes : 1. L'utilisateur envoie le BTC à l'adresse Bitcoin de l'institution de garde ; 2. L'institution de garde confirme la réception du BTC et informe le "créateur" sur le réseau des BTC encapsulés ; 3. Le créateur appelle le contrat intelligent, créant une quantité équivalente de jetons BTC encapsulés ; 4. Les BTC encapsulés nouvellement créés sont envoyés à l'adresse de blockchain cible de l'utilisateur. Le processus de rachat est l'inverse de la création, l'utilisateur envoie les BTC encapsulés au contrat intelligent de rachat, le contrat détruit cette partie des BTC encapsulés, et l'institution de garde envoie une quantité équivalente de BTC à l'adresse Bitcoin spécifiée par l'utilisateur.
Que ce soit par un moyen d'emballage centralisé ou décentralisé, le cœur du système nécessite un système de garde de confiance, un rôle généralement assumé par de grandes bourses de crypto-monnaies ou des institutions de garde. Pour ce type d'emballage de BTC, sa valeur peut être considérée comme entièrement dépendante de l'honnêteté et de la sécurité du système de garde. Une infrastructure hautement sécurisée, des capacités financières solides, une bonne réputation, des mesures de conformité strictes et une opération transparente sont tous des facteurs clés pour évaluer la fiabilité des institutions de garde.
Dans le contexte actuel de resserrement de la liquidité sur les marchés financiers mondiaux, l'industrie des cryptomonnaies fait face au défi d'un manque de capitaux supplémentaires. La valeur fondamentale de l'encapsulation du BTC réside dans sa capacité à activer des actifs dormants. Actuellement, la capitalisation boursière du BTC atteint 1,17 billion de dollars, la plupart de ces actifs étant détenus de manière statique, sans générer de revenus. En encapsulant le BTC sur la blockchain et en l'introduisant dans les protocoles DeFi, il n'est pas difficile pour les détenteurs d'obtenir un rendement annualisé de 5 à 6 %, ce niveau de rendement étant déjà assez attractif pour les investisseurs institutionnels et les gros porteurs.
Cependant, l'emballage du BTC est confronté à un obstacle majeur : les utilisateurs doivent assumer des risques d'emballage supplémentaires. Le cœur de l'emballage du BTC doit s'appuyer sur le soutien d'institutions de garde, et la participation d'institutions renommées peut réduire de manière significative le risque perçu, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs grâce à la réputation de la marque. Récemment, nous avons également observé de nouvelles dynamiques et développements dans ce domaine, plusieurs institutions renommées ayant lancé leurs propres solutions d'emballage du BTC.
De plus, la signification stratégique de l'encapsulation de BTC dépasse largement sa valeur apparente. En plus d'améliorer l'efficacité des actifs de BTC et d'injecter de la liquidité sur le marché actuel, elle offre également aux institutions financières traditionnelles une entrée relativement à faible risque pour participer à l'écosystème DeFi. En outre, des produits financiers innovants basés sur l'encapsulation de BTC émergent, tels que de nouveaux dérivés et produits structurés, ce qui devrait favoriser une innovation financière plus large.
Dans l'ensemble, le BTC encapsulé a le potentiel de libérer une énorme valeur sous-jacente de Bitcoin, tout en offrant aux détenteurs des opportunités de rendement supplémentaires. Cependant, nous devons reconnaître que la valeur et la crédibilité du BTC encapsulé dépendent en grande partie des institutions de garde qui le soutiennent. Ces institutions, en tant que tiers de confiance, sont non seulement les gardiens des actifs Bitcoin, mais aussi la pierre angulaire de la confiance dans l'ensemble du système. À mesure que l'industrie évolue, les institutions de garde capables d'améliorer continuellement les normes de sécurité, d'accroître la transparence et de s'adapter activement à l'environnement réglementaire joueront un rôle clé dans la façon dont le BTC encapsulé sera façonné et dans sa large adoption.
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SneakyFlashloan
· 08-01 12:22
C'est cette technologie ? Je l'ai déjà utilisée.
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GweiWatcher
· 08-01 08:10
Qui ne sait pas faire ça ?
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DancingCandles
· 08-01 04:21
Cela semble un peu risqué
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DataBartender
· 07-29 17:33
C'est une nouvelle façon de jouer très importante.
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gas_fee_therapist
· 07-29 17:33
Ce projet est génial ! Position de verrouillée salaire de base
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Layer2Arbitrageur
· 07-29 17:26
pssh *roule des yeux* les écarts d'arbitrage sur le btc enveloppé atteignent toujours 15-20bps... ngmi si tu n'exploites pas cela
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LightningPacketLoss
· 07-29 17:24
Il faut encore compter sur le BTC.
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SybilAttackVictim
· 07-29 17:21
Se faire prendre pour des cons récolteur, c'est tout.
Emballage du BTC : une technologie innovante pour activer 11,7 billions de dollars d'actifs dormants
Emballage du BTC : une technologie innovante pour activer des actifs dormants
L'emballage de jetons est une technique qui consiste à "emballer" une cryptomonnaie spécifique en un jeton sur une autre blockchain. Ce processus permet à une cryptomonnaie, qui ne peut normalement pas être utilisée sur une certaine blockchain, de circuler et d'être utilisée librement sur cette chaîne, améliorant ainsi considérablement l'interopérabilité des actifs inter-chaînes.
Ce concept peut être comparé à déposer une pièce d'or précieuse dans une banque en échange d'une carte bancaire d'une valeur équivalente. Cette carte peut être utilisée partout pour des achats, tout comme la pièce d'or, et le titulaire de la carte peut à tout moment échanger cette carte contre la pièce d'or originale.
L'encapsulation de BTC est l'application concrète de ce concept dans le monde de la blockchain. Elle "emballe" le Bitcoin en tant que jeton sur d'autres réseaux de blockchain. Chaque BTC encapsulé est soutenu par une quantité équivalente de BTC (ou d'autres jetons de valeur équivalente en garantie) pour assurer la stabilité de sa valeur. En d'autres termes, le BTC encapsulé agit comme un "représentant" du Bitcoin dans d'autres écosystèmes. Ce mécanisme permet aux détenteurs de Bitcoin de participer à d'autres protocoles écologiques pour générer des revenus supplémentaires sans renoncer à leurs actifs d'origine.
Les cas d'utilisation de BTC encapsulé incluent :
Les solutions de packaging BTC largement utilisées sur le marché comprennent plusieurs types. Ces solutions présentent certaines différences en termes de mécanismes de mise en œuvre, de modalités de garde et d'exigences de collatéral.
L'emballage de BTC peut être réalisé principalement de deux manières : par des chaînes croisées et par synthèse. Parmi celles-ci, la méthode par chaînes croisées est actuellement la plus largement utilisée. Le principe central des chaînes croisées consiste à verrouiller une quantité équivalente de BTC natif sur le réseau Bitcoin, puis à frapper des jetons mappés 1:1 sur la blockchain cible. La plupart des emballages de BTC utilisent cette méthode. La méthode de synthèse n'utilise pas directement BTC comme garantie, mais "synthétise" des jetons équivalents au Bitcoin en mettant en gage d'autres actifs cryptographiques.
La gestion sécurisée des BTC natifs verrouillés pour la mise en œuvre inter-chaînes est cruciale. Selon le mode de garde, on peut distinguer la garde centralisée et la garde décentralisée. La garde centralisée est gérée par une seule entité responsable de la garde des actifs, ce qui est efficace, mais peut présenter un risque de point de défaillance unique. La garde décentralisée, quant à elle, gère les actifs via un réseau distribué. La garde décentralisée renforce la sécurité, mais nécessite généralement des mécanismes de garantie supplémentaires pour inciter les comportements honnêtes, ce qui conduit à une efficacité réduite des fonds.
Prenons l'exemple d'un BTC encapsulé, son processus de création peut être divisé en 4 étapes : 1. L'utilisateur envoie le BTC à l'adresse Bitcoin de l'institution de garde ; 2. L'institution de garde confirme la réception du BTC et informe le "créateur" sur le réseau des BTC encapsulés ; 3. Le créateur appelle le contrat intelligent, créant une quantité équivalente de jetons BTC encapsulés ; 4. Les BTC encapsulés nouvellement créés sont envoyés à l'adresse de blockchain cible de l'utilisateur. Le processus de rachat est l'inverse de la création, l'utilisateur envoie les BTC encapsulés au contrat intelligent de rachat, le contrat détruit cette partie des BTC encapsulés, et l'institution de garde envoie une quantité équivalente de BTC à l'adresse Bitcoin spécifiée par l'utilisateur.
Que ce soit par un moyen d'emballage centralisé ou décentralisé, le cœur du système nécessite un système de garde de confiance, un rôle généralement assumé par de grandes bourses de crypto-monnaies ou des institutions de garde. Pour ce type d'emballage de BTC, sa valeur peut être considérée comme entièrement dépendante de l'honnêteté et de la sécurité du système de garde. Une infrastructure hautement sécurisée, des capacités financières solides, une bonne réputation, des mesures de conformité strictes et une opération transparente sont tous des facteurs clés pour évaluer la fiabilité des institutions de garde.
Dans le contexte actuel de resserrement de la liquidité sur les marchés financiers mondiaux, l'industrie des cryptomonnaies fait face au défi d'un manque de capitaux supplémentaires. La valeur fondamentale de l'encapsulation du BTC réside dans sa capacité à activer des actifs dormants. Actuellement, la capitalisation boursière du BTC atteint 1,17 billion de dollars, la plupart de ces actifs étant détenus de manière statique, sans générer de revenus. En encapsulant le BTC sur la blockchain et en l'introduisant dans les protocoles DeFi, il n'est pas difficile pour les détenteurs d'obtenir un rendement annualisé de 5 à 6 %, ce niveau de rendement étant déjà assez attractif pour les investisseurs institutionnels et les gros porteurs.
Cependant, l'emballage du BTC est confronté à un obstacle majeur : les utilisateurs doivent assumer des risques d'emballage supplémentaires. Le cœur de l'emballage du BTC doit s'appuyer sur le soutien d'institutions de garde, et la participation d'institutions renommées peut réduire de manière significative le risque perçu, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs grâce à la réputation de la marque. Récemment, nous avons également observé de nouvelles dynamiques et développements dans ce domaine, plusieurs institutions renommées ayant lancé leurs propres solutions d'emballage du BTC.
De plus, la signification stratégique de l'encapsulation de BTC dépasse largement sa valeur apparente. En plus d'améliorer l'efficacité des actifs de BTC et d'injecter de la liquidité sur le marché actuel, elle offre également aux institutions financières traditionnelles une entrée relativement à faible risque pour participer à l'écosystème DeFi. En outre, des produits financiers innovants basés sur l'encapsulation de BTC émergent, tels que de nouveaux dérivés et produits structurés, ce qui devrait favoriser une innovation financière plus large.
Dans l'ensemble, le BTC encapsulé a le potentiel de libérer une énorme valeur sous-jacente de Bitcoin, tout en offrant aux détenteurs des opportunités de rendement supplémentaires. Cependant, nous devons reconnaître que la valeur et la crédibilité du BTC encapsulé dépendent en grande partie des institutions de garde qui le soutiennent. Ces institutions, en tant que tiers de confiance, sont non seulement les gardiens des actifs Bitcoin, mais aussi la pierre angulaire de la confiance dans l'ensemble du système. À mesure que l'industrie évolue, les institutions de garde capables d'améliorer continuellement les normes de sécurité, d'accroître la transparence et de s'adapter activement à l'environnement réglementaire joueront un rôle clé dans la façon dont le BTC encapsulé sera façonné et dans sa large adoption.