Le dernier classement du marché des stablecoins est sorti, les quatre principaux stablecoins se démarquent.
Récemment, un rapport complet sur l'industrie des stablecoins a été publié, analysant en profondeur les performances du marché des stablecoins, l'état des risques, les avancées réglementaires et les tendances futures pour la première moitié de 2025. Le rapport montre que quatre stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur performance sur le marché et leur conformité, se classant en tête des classements.
Le marché des stablecoins continue de croître, quatre stablecoins en tête
Au cours du premier semestre de 2025, l'offre mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une augmentation de 43 % du volume de règlement mensuel, atteignant 1,4 billion de dollars. L'engagement des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses détenues dépassant 120 millions. Parmi eux, un certain stablecoin reste le stablecoin le plus largement détenu, avec un nombre d'adresses supérieur à 5,8 millions, soit environ 2,6 fois celui d'un autre produit concurrent majeur.
Le rapport évalue systématiquement les principales stablecoins sur six aspects, notamment la résilience opérationnelle, la capacité de gouvernance et la sécurité du code, en utilisant un cadre d'évaluation multidimensionnel. Quatre stablecoins se distinguent par leur sécurité, leurs performances sur le marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs du classement. Parmi eux, une stablecoin a vu sa capitalisation boursière atteindre 61 milliards de dollars grâce à une importante licence européenne et à un lancement réussi, devenant ainsi la stablecoin à la croissance la plus rapide ; une autre stablecoin émise par une entreprise de paiement renommée a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un nouveau réseau de blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs ; enfin, une autre stablecoin a réussi à établir sa position sur le marché grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans des scénarios d'application de niveau institutionnel, maintenant un historique sans incident de sécurité depuis son lancement.
Les nouveaux types de risques suscitent des préoccupations, les erreurs opérationnelles deviennent la principale source de pertes
Au cours du premier semestre 2025, la nature des risques auxquels l'industrie des stablecoins est confrontée a considérablement changé. Au total, 344 incidents de sécurité se sont produits sur le marché des cryptomonnaies, entraînant des pertes cumulées allant jusqu'à 2,47 milliards de dollars, un record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une certaine plateforme de trading, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes allant jusqu'à 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à orienter leurs cibles vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'outil principal de blanchiment d'argent pour certaines personnes malveillantes, et que certains réseaux de blockchains publiques sont devenus les choix privilégiés en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ce type de transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs milliards de dollars, ce qui engendre des risques de conformité considérables. En mars 2025, une bourse a été fermée, ce qui marque un événement emblématique de renforcement de la réglementation de ce type de vérifications de conformité.
La régulation pousse le marché à se restructurer, les stablecoins s'intègrent rapidement dans la finance traditionnelle
Avec l'avancement des projets de loi pertinents au Congrès américain et la mise en œuvre complète de réglementations importantes dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé pour reshaper le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une intensification de la fragmentation du marché : les projets institutionnels possédant des licences et des réserves transparentes acquièrent une plus grande confiance sur le marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé des projets de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et Solana, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; des institutions comme Bank of America et une grande banque espagnole sont également en train de promouvoir des projets connexes, dont certains sont déjà entrés dans la phase d'approbation réglementaire.
Perspectives d'avenir : de nouveaux stablecoins pourraient mener une vague d'innovation
En regardant vers la seconde moitié de l'année, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des actifs réels et les stablecoins générateurs de revenus deviendront la ligne directrice de l'innovation, et devraient représenter entre 8 % et 10 % du marché de plus de 3000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des actifs réels, en ancrant des actifs hors chaîne tels que des obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire actuelle des principales économies mondiales visant à rendre les stablecoins conformes ; tandis que les stablecoins générateurs de revenus, avec leur nature de "fonds monétaires en chaîne", attirent un groupe d'investisseurs à la recherche de rendements stables, en particulier l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur d'application, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront essentiels pour que les projets de stablecoin réalisent un développement durable à long terme.
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ThreeHornBlasts
· 08-09 22:58
La gloire est devant nous ～ USDT est stable
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SeeYouInFourYears
· 08-09 22:58
La réglementation devient de plus en plus stricte... vise les stablecoins.
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TradFiRefugee
· 08-09 22:51
haussier hausse hausse L'homme dans l'univers de la cryptomonnaie a le cœur serein
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OnchainDetective
· 08-09 22:35
Cette courbe de hausse n'est pas très normale, certaines adresses sont très suspectes.
Les quatre grandes stablecoins mènent le marché, de nouveaux risques et une régulation redéfinissent la structure de l'industrie.
Le dernier classement du marché des stablecoins est sorti, les quatre principaux stablecoins se démarquent.
Récemment, un rapport complet sur l'industrie des stablecoins a été publié, analysant en profondeur les performances du marché des stablecoins, l'état des risques, les avancées réglementaires et les tendances futures pour la première moitié de 2025. Le rapport montre que quatre stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur performance sur le marché et leur conformité, se classant en tête des classements.
Le marché des stablecoins continue de croître, quatre stablecoins en tête
Au cours du premier semestre de 2025, l'offre mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une augmentation de 43 % du volume de règlement mensuel, atteignant 1,4 billion de dollars. L'engagement des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses détenues dépassant 120 millions. Parmi eux, un certain stablecoin reste le stablecoin le plus largement détenu, avec un nombre d'adresses supérieur à 5,8 millions, soit environ 2,6 fois celui d'un autre produit concurrent majeur.
Le rapport évalue systématiquement les principales stablecoins sur six aspects, notamment la résilience opérationnelle, la capacité de gouvernance et la sécurité du code, en utilisant un cadre d'évaluation multidimensionnel. Quatre stablecoins se distinguent par leur sécurité, leurs performances sur le marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs du classement. Parmi eux, une stablecoin a vu sa capitalisation boursière atteindre 61 milliards de dollars grâce à une importante licence européenne et à un lancement réussi, devenant ainsi la stablecoin à la croissance la plus rapide ; une autre stablecoin émise par une entreprise de paiement renommée a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un nouveau réseau de blockchain et en lançant un programme de récompenses pour les détenteurs ; enfin, une autre stablecoin a réussi à établir sa position sur le marché grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans des scénarios d'application de niveau institutionnel, maintenant un historique sans incident de sécurité depuis son lancement.
Les nouveaux types de risques suscitent des préoccupations, les erreurs opérationnelles deviennent la principale source de pertes
Au cours du premier semestre 2025, la nature des risques auxquels l'industrie des stablecoins est confrontée a considérablement changé. Au total, 344 incidents de sécurité se sont produits sur le marché des cryptomonnaies, entraînant des pertes cumulées allant jusqu'à 2,47 milliards de dollars, un record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une certaine plateforme de trading, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes allant jusqu'à 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à orienter leurs cibles vers les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'outil principal de blanchiment d'argent pour certaines personnes malveillantes, et que certains réseaux de blockchains publiques sont devenus les choix privilégiés en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ce type de transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs milliards de dollars, ce qui engendre des risques de conformité considérables. En mars 2025, une bourse a été fermée, ce qui marque un événement emblématique de renforcement de la réglementation de ce type de vérifications de conformité.
La régulation pousse le marché à se restructurer, les stablecoins s'intègrent rapidement dans la finance traditionnelle
Avec l'avancement des projets de loi pertinents au Congrès américain et la mise en œuvre complète de réglementations importantes dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé pour reshaper le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une intensification de la fragmentation du marché : les projets institutionnels possédant des licences et des réserves transparentes acquièrent une plus grande confiance sur le marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes d'échange mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé des projets de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et Solana, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; des institutions comme Bank of America et une grande banque espagnole sont également en train de promouvoir des projets connexes, dont certains sont déjà entrés dans la phase d'approbation réglementaire.
Perspectives d'avenir : de nouveaux stablecoins pourraient mener une vague d'innovation
En regardant vers la seconde moitié de l'année, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des actifs réels et les stablecoins générateurs de revenus deviendront la ligne directrice de l'innovation, et devraient représenter entre 8 % et 10 % du marché de plus de 3000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des actifs réels, en ancrant des actifs hors chaîne tels que des obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire actuelle des principales économies mondiales visant à rendre les stablecoins conformes ; tandis que les stablecoins générateurs de revenus, avec leur nature de "fonds monétaires en chaîne", attirent un groupe d'investisseurs à la recherche de rendements stables, en particulier l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur d'application, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront essentiels pour que les projets de stablecoin réalisent un développement durable à long terme.