Re-staking et liquidité de re-staking : explorer les nouveaux écosystèmes de staking
Introduction
Récemment, le staking et le staking de liquidité ont suscité un large intérêt parmi les utilisateurs espérant augmenter leurs rendements en ETH. Selon les données, le volume total verrouillé (TVL) de ces deux catégories a rapidement augmenté, se classant respectivement cinquième et sixième parmi toutes les catégories. L'écosystème du staking se développe rapidement, comprenons d'abord ses principes de base.
stake et Liquidité de la fondation
Le staking d'Ethereum consiste à protéger le réseau en investissant des ETH et à recevoir des récompenses. Bien qu'il puisse générer des retours, il existe également des risques de pénalités et de manque de liquidité.
Devenir validateur nécessite 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif ont vu le jour, permettant à plusieurs utilisateurs de regrouper leurs ETH pour atteindre l'exigence minimale.
Bien que ces services permettent de staker n'importe quelle quantité d'ETH, l'ETH staké reste dans un état de "verrouillage". La Liquidité de staking est née, elle fabrique des jetons de liquidité représentant l'ETH staké, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements.
L'essor du re-staking
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, impliquant l'utilisation d'ETH staké pour protéger des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM. Cela résout le problème de certains modules qui doivent établir leur propre réseau de sécurité, car la sécurité peut être tirée du grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Bien qu'EigenLayer soit le premier protocole de再质押, d'autres protocoles sont également devenus des concurrents. Ils visent tous à utiliser les actifs de再质押 pour fournir de la sécurité, mais il existe certaines différences.
Aperçu du protocole de re-staking
Les principaux protocoles de re-staking incluent EigenLayer, Karak et Symbiotic, qui diffèrent en termes de support des actifs, de modèles de sécurité, de couche d'exécution, etc.
EigenLayer ne prend actuellement en charge que l'ETH et ses variantes, tandis que Karak et Symbiotic prennent en charge une gamme d'actifs plus large. Cela affecte leur capacité à attirer les flux de dépôts.
En matière de modèle de sécurité, EigenLayer réduit les risques en n'acceptant que des actifs à faible volatilité. Karak et Symbiotic offrent des options de sécurité plus flexibles.
Bien qu'il existe des différences, ces protocoles semblent finalement converger pour offrir des services similaires. Leur succès dépendra des partenariats qui pourront être établis.
Aperçu de la Liquidité et du Stake
Les principaux protocoles de re-staking de liquidité incluent EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, etc. Ils présentent des différences en termes de types de jetons de re-staking de liquidité, d'actifs de dépôt pris en charge, d'intégration DeFi, etc.
Certains protocoles offrent des LRT basés sur des paniers, tandis que d'autres proposent des LRT natifs. Ils diffèrent également en termes de soutien dans le DeFi et Layer 2.
La plupart des protocoles de Liquidité et de réémission sont déjà intégrés avec Eigenlayer et Karak. Avec le lancement de Symbiotic, certains protocoles commencent également à collaborer avec lui pour maintenir leur part de marché.
Croissance du nouveau staking
Depuis la fin de 2023, les dépôts de nouveau stake ont explosé. Le taux de liquidité de nouveau stake a atteint plus de 70 %, ce qui indique que la majeure partie de la liquidité de nouveau stake se fait par le biais des protocoles de liquidité de nouveau stake.
Cependant, des signes récents de sortie de fonds pourraient être liés aux airdrops et à la distribution de jetons. Avec le lancement de nouveaux protocoles et l'augmentation des limites de dépôt, les utilisateurs pourraient continuer à rechercher des rendements sur ces protocoles.
Conclusion
À partir de juillet 2024, environ 13,4 millions d'ETH(460 milliards de dollars) ont été mis en jeu via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 % de tous les ETH stakés. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %.
Avec l'activation des nouveaux services et la fourniture de récompenses, la plateforme de re-stake pourrait attirer davantage de flux de liquidité à l'avenir. Bien qu'il puisse y avoir des fluctuations à court terme, les perspectives à long terme restent positives.
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LightningClicker
· Il y a 20h
Les chantiers ont tous adopté l'ETH.
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OptionWhisperer
· 08-10 02:12
Eh bien, Se faire prendre pour des cons, nouvelle méthode.
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ser_we_are_early
· 08-10 02:10
Les pigeons ont enfin compris.
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GateUser-a180694b
· 08-10 02:09
32 eth, vraiment riche
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rugged_again
· 08-10 02:06
32 ETH, qui peut supporter ça ? Les investisseurs détaillants peuvent aller se coucher.
Re-staking et la montée du re-staking de liquidité : analyse approfondie des nouveaux systèmes écologiques de staking.
Re-staking et liquidité de re-staking : explorer les nouveaux écosystèmes de staking
Introduction
Récemment, le staking et le staking de liquidité ont suscité un large intérêt parmi les utilisateurs espérant augmenter leurs rendements en ETH. Selon les données, le volume total verrouillé (TVL) de ces deux catégories a rapidement augmenté, se classant respectivement cinquième et sixième parmi toutes les catégories. L'écosystème du staking se développe rapidement, comprenons d'abord ses principes de base.
stake et Liquidité de la fondation
Le staking d'Ethereum consiste à protéger le réseau en investissant des ETH et à recevoir des récompenses. Bien qu'il puisse générer des retours, il existe également des risques de pénalités et de manque de liquidité.
Devenir validateur nécessite 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif ont vu le jour, permettant à plusieurs utilisateurs de regrouper leurs ETH pour atteindre l'exigence minimale.
Bien que ces services permettent de staker n'importe quelle quantité d'ETH, l'ETH staké reste dans un état de "verrouillage". La Liquidité de staking est née, elle fabrique des jetons de liquidité représentant l'ETH staké, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements.
L'essor du re-staking
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, impliquant l'utilisation d'ETH staké pour protéger des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM. Cela résout le problème de certains modules qui doivent établir leur propre réseau de sécurité, car la sécurité peut être tirée du grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Bien qu'EigenLayer soit le premier protocole de再质押, d'autres protocoles sont également devenus des concurrents. Ils visent tous à utiliser les actifs de再质押 pour fournir de la sécurité, mais il existe certaines différences.
Aperçu du protocole de re-staking
Les principaux protocoles de re-staking incluent EigenLayer, Karak et Symbiotic, qui diffèrent en termes de support des actifs, de modèles de sécurité, de couche d'exécution, etc.
EigenLayer ne prend actuellement en charge que l'ETH et ses variantes, tandis que Karak et Symbiotic prennent en charge une gamme d'actifs plus large. Cela affecte leur capacité à attirer les flux de dépôts.
En matière de modèle de sécurité, EigenLayer réduit les risques en n'acceptant que des actifs à faible volatilité. Karak et Symbiotic offrent des options de sécurité plus flexibles.
Bien qu'il existe des différences, ces protocoles semblent finalement converger pour offrir des services similaires. Leur succès dépendra des partenariats qui pourront être établis.
Aperçu de la Liquidité et du Stake
Les principaux protocoles de re-staking de liquidité incluent EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, etc. Ils présentent des différences en termes de types de jetons de re-staking de liquidité, d'actifs de dépôt pris en charge, d'intégration DeFi, etc.
Certains protocoles offrent des LRT basés sur des paniers, tandis que d'autres proposent des LRT natifs. Ils diffèrent également en termes de soutien dans le DeFi et Layer 2.
La plupart des protocoles de Liquidité et de réémission sont déjà intégrés avec Eigenlayer et Karak. Avec le lancement de Symbiotic, certains protocoles commencent également à collaborer avec lui pour maintenir leur part de marché.
Croissance du nouveau staking
Depuis la fin de 2023, les dépôts de nouveau stake ont explosé. Le taux de liquidité de nouveau stake a atteint plus de 70 %, ce qui indique que la majeure partie de la liquidité de nouveau stake se fait par le biais des protocoles de liquidité de nouveau stake.
Cependant, des signes récents de sortie de fonds pourraient être liés aux airdrops et à la distribution de jetons. Avec le lancement de nouveaux protocoles et l'augmentation des limites de dépôt, les utilisateurs pourraient continuer à rechercher des rendements sur ces protocoles.
Conclusion
À partir de juillet 2024, environ 13,4 millions d'ETH(460 milliards de dollars) ont été mis en jeu via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 % de tous les ETH stakés. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %.
Avec l'activation des nouveaux services et la fourniture de récompenses, la plateforme de re-stake pourrait attirer davantage de flux de liquidité à l'avenir. Bien qu'il puisse y avoir des fluctuations à court terme, les perspectives à long terme restent positives.