La capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies en juillet a dépassé 3,9 billions de dollars, avec une hausse de 55 % de l'ETH, dominant les Mainstream Token.
En juillet, l'économie américaine continue de connaître une cohabitation d'une reprise de l'inflation et d'un ralentissement de la croissance, avec un IPC et une inflation sous-jacente tous deux supérieurs à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, rendant difficile un passage à une politique monétaire accommodante à court terme. Le marché du travail reste globalement stable mais montre des signes de fatigue marginale, tandis que la consommation connaît une légère reprise mais sur des bases instables. Au sein de la Réserve fédérale, les divergences sur le moment d'une éventuelle baisse des taux s'accentuent, le marché s'attendant à un début de baisse en septembre, mais cela dépendra des données à venir. Les risques géopolitiques et les jeux de politiques intérieures augmentent l'incertitude, la Réserve fédérale maintenant des taux d'intérêt élevés et adoptant une position d'attente, ce qui pèse sur l'appétit pour le risque du marché.
Le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies en juillet a considérablement augmenté, atteignant en moyenne 161,2 milliards de dollars par jour, soit une augmentation de 56 % par rapport au mois précédent, avec plusieurs journées dépassant 200 milliards de dollars, la capitalisation totale atteignant 3,94 billions de dollars (+16,2 %), la part de marché de BTC à 60,6 % et celle de ETH à 11,8 %. Les fonds se déplacent rapidement de BTC vers ETH et son écosystème, et le sentiment du marché se réchauffe rapidement. Les nouveaux jetons populaires lancés sont principalement des projets d'infrastructure, avec une attention particulière pour Layer1 et Layer2, tandis que les applications DeFi demeurent un moteur de croissance important.
En juillet, les flux nets d'ETF Bitcoin au comptant s'élèvent à 201,5 milliards de dollars, avec un flux net d'ETH de 107,1 milliards de dollars, entraînant respectivement une augmentation de prix de 11,46 % et 55,83 %, l'Ethereum affichant des performances encore plus solides. Pendant ce temps, l'offre de stablecoins a explosé avec une augmentation de 96,17 milliards de dollars, USDE connaissant une croissance mensuelle de 36,2 %, menant le marché.
Cette semaine, le BTC a tenté à plusieurs reprises d'atteindre $120,000 sans succès. Le 23 juillet, il a atteint un sommet de $120,113 avant de revenir à un minimum de $114,759. Le prix actuel est d'environ $119,600, toujours soumis à la moyenne mobile sur 20 jours. L'ETH a montré la meilleure performance, passant de $3,740 à $3,881 au cours des deux derniers jours, avec un flux net d'ETF atteignant $2,4 milliards au cours des six derniers jours. S'il dépasse $3,745, il pourrait viser $4,094--$4,868. Le SOL, en revanche, est relativement faible, ayant atteint un minimum de $184 après être tombé en dessous de $200, et se consolide actuellement dans une fourchette de $187--$190.
SharpLink, Bitmine et d'autres entreprises américaines augmentent massivement leurs avoirs en ETH et le stakent sur la blockchain, poussant l'ETH vers une transformation en actif de réserve de niveau institutionnel. La première loi fédérale sur les stablecoins aux États-Unis entre en vigueur, clarifiant le chemin de la régulation et stimulant les flux de stablecoins et les investissements institutionnels. Le premier ETF Solana soutenant le staking sur la blockchain est coté aux États-Unis, inaugurant une structure "staking + dividendes en espèces".
Le projet de loi CLARITY a été adopté par la Chambre des représentants et est maintenant examiné par le Sénat, ce qui devrait favoriser la conformité et l'afflux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies américain. L'approbation des ETF au comptant de Solana s'accélère, plusieurs institutions ayant soumis des demandes et l'on s'attend à ce que la SEC approuve au plus tard en octobre. Les ETF de staking Ethereum dirigés par BlackRock et d'autres sont également en cours d'examen, avec une approbation prévue pour le quatrième trimestre 2025.
Perspective macroéconomique
En juillet, l'économie macroéconomique américaine continue de présenter un schéma où l'inflation augmente de manière répétée et où la dynamique de croissance s'affaiblit. Le niveau d'inflation a rebondi par rapport aux mois précédents, restant encore une différence significative par rapport à l'objectif de 2%, la politique monétaire adoptant une position prudente. Le marché du travail montre un léger refroidissement, les dépenses de consommation rebondissent mais reposent sur des bases instables, ajoutées à l'incertitude causée par la géopolitique et les luttes internes sur les politiques, qui perturbent continuellement le sentiment du marché.
Les données de l'IPC de juin montrent que le taux d'inflation global annualisé a augmenté à 2,7 %, tandis que l'inflation sous-jacente a légèrement augmenté à 2,9 %. Les ajustements tarifaires ont entraîné une augmentation des coûts d'importation, avec des hausses de prix notables dans le secteur des services. Plusieurs responsables ont souligné que les données actuelles ne justifient pas encore le début d'un cycle d'assouplissement, la durabilité de l'inflation sous-jacente restant à confirmer, et que la politique à court terme est principalement axée sur "le maintien de la stabilité".
En juin, les emplois non agricoles ont augmenté de 147 000, en dessous de la moyenne des 12 derniers mois, et le taux de chômage a légèrement diminué à 4,1 %. Le nombre de demandes d'indemnités de chômage a diminué pendant six semaines consécutives, mais la volonté de recruter dans les secteurs manufacturier et de la construction a diminué, indiquant des signes de faiblesse marginale.
Les ventes au détail de juin ont augmenté de 0,6 % par rapport au mois précédent, marquant la première reprise en près de trois mois, avec une reprise relativement active des biens non essentiels et des achats en ligne. Cependant, un environnement de taux d'intérêt élevé, l'augmentation du coût du crédit et la baisse du taux d'épargne continuent de freiner la volonté de consommation des ménages à revenu intermédiaire et supérieur. Bien que la consommation ne se soit pas détériorée de manière significative, sa résilience reste mise à l'épreuve.
Le marché s'attend généralement à ce que la réunion FOMC de la Réserve fédérale du 30 juillet maintienne les taux d'intérêt inchangés, marquant ainsi une cinquième pause consécutive dans l'augmentation des taux. Bien que les données sur l'inflation se soient légèrement améliorées, les divergences au sein de la Réserve fédérale sur le moment d'une éventuelle baisse des taux se sont intensifiées. Actuellement, le marché anticipe une baisse des taux dès septembre, avec une probabilité accrue de deux baisses d'ici la fin de l'année.
Sur le plan de la situation internationale, le conflit au Moyen-Orient ne montre pas de signes d'apaisement, les hostilités en Ukraine se poursuivent, et bien que les États-Unis et la Chine aient repris le dialogue économique et commercial, des divergences subsistent sur des questions clés. Les controverses internes aux États-Unis concernant la Réserve fédérale soulèvent des doutes sur l'indépendance des politiques. Sous l'effet combiné des risques internes et externes, la confiance des entreprises dans les investissements à moyen et long terme est affectée, et l'appétit pour le risque sur le marché reste sous pression.
marché des cryptomonnaies
Selon les données de CoinGecko, au 28 juillet, le volume global des transactions sur le marché des cryptomonnaies a considérablement augmenté en juillet, avec un volume quotidien moyen d'environ 161,2 milliards de dollars, soit une hausse de 56 % par rapport à la période précédente, et l'activité du marché continue d'augmenter. Entre le 11 et le 18 juillet, ainsi que du 21 au 25, deux vagues de volume concentré ont été observées, avec des volumes quotidiens dépassant régulièrement 200 milliards de dollars, reflétant une entrée massive de capitaux et un réchauffement du sentiment du marché. Avec le BTC atteignant un nouveau sommet et l'ETH en forte hausse, le marché est en période de cycle haussier, les opportunités structurelles se libèrent rapidement et la propension au risque des investisseurs a clairement augmenté.
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies augmente régulièrement, atteignant 39,4 billions de dollars, soit une augmentation de 16,2 % par rapport au mois dernier. La part de marché du BTC est de 60,6 %, celle de l'ETH a atteint 11,8 %, le taux de change ETH/BTC a augmenté à 0,32, l'ETH a surperformé le BTC, et les fonds migrent progressivement du BTC vers l'ETH et son écosystème. Le 22 juillet, la capitalisation totale a franchi les 40 billions de dollars, un nouveau record, et depuis le 11 juillet, la croissance de la capitalisation s'est accélérée, reflétant un afflux continu de fonds et une restauration de la confiance du marché sous l'effet de la hausse des actifs majeurs.
Parmi les jetons populaires nouvellement lancés en juillet, l'accent est principalement mis sur les projets d'infrastructure, avec les Layer1 et Layer2 étant les plus populaires, tandis que les projets DeFi reçoivent également de l'attention. Les investisseurs montrent un vif intérêt pour les projets d'infrastructure visant à améliorer la performance et l'évolutivité de la blockchain, et les applications DeFi restent un moteur de croissance important.
Analyse des données en chaîne
En juillet, les flux nets d'ETF BTC au comptant ont atteint 20,15 milliards de dollars, faisant passer l'actif net total de 13,13 milliards de dollars à 15,145 milliards de dollars, soit une augmentation de 15,35 %. Le prix d'ouverture du BTC au cours du mois est passé de 107 172 dollars à 119 451 dollars, avec une hausse de 11,46 %.
ETH se démarque davantage, avec un prix passant de 2 486 dollars à 3 874 dollars, soit une augmentation de 55,83 % au cours du mois. L'ETF au comptant ETH a attiré des flux nets de 10,71 milliards de dollars, et l'actif net total est passé de 995 millions de dollars à 2,066 milliards de dollars, soit une augmentation de 107,64 %, reflétant la forte confiance du marché dans l'écosystème Ethereum.
En juillet, le volume total des stablecoins a explosé de 9,617 milliards de dollars (+4,14 %), atteignant 241,38 milliards de dollars. L'USDE est en tête avec une croissance de 36,2 % (ajout de 1,9 milliard de dollars), tandis que l'USDT (+5,55 milliards) et l'USDC (+2,13 milliards) contribuent à l'augmentation principale.
Analyse des prix des principales monnaies
BTC a plusieurs fois tenté de franchir la résistance des 120 000 dollars cette semaine sans succès, atteignant un sommet de 120 113 dollars le 23 juillet avant de se replier autour de 114 759 dollars. Récemment, il a rebondi légèrement jusqu'à environ 119 600 dollars, restant toujours en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours, avec des baissiers qui conservent encore une dynamique à la hausse. Techniquement, il construit un support dans la plage de 110 530 à 116 000 dollars. Si une reprise réussit, il pourrait viser à nouveau 123 000 dollars, voire 135 000 dollars ; en revanche, si le seuil de 110 530 dollars est franchi, il pourrait descendre jusqu'à 100 000 dollars.
Le mouvement de l'ETH est fort, passant de 3 740 dollars à 3 881 dollars en deux jours, avec une hausse nettement supérieure à celle du BTC et du SOL. Au cours des six derniers jours de négociation, les flux nets d'ETF au comptant ETH ont atteint environ 2,4 milliards de dollars, bien au-dessus des ETF BTC sur la même période. Techniquement, il est en train de franchir la résistance de 3 745 dollars, et si cela réussit, l'objectif suivant pourrait être de 4 094 dollars, voire 4 868 dollars ; mais si cela tombe en dessous de 3 500 dollars ou de la moyenne mobile sur 20 jours (environ 3 234 dollars), il pourrait y avoir un ajustement.
SOL est relativement faible, ayant chuté en dessous de 200 dollars pour revenir autour de 184 dollars, oscillant actuellement dans la fourchette de 190 à 187 dollars. Il forme un modèle de retournement en tête et épaules inversé ou en tasse avec anse, et une rupture de la zone de résistance de 180 à 188 dollars pourrait inverser la tendance vers 220 dollars ; une rupture du support à 176 dollars ou une accélération de la correction vers 157 dollars. Le mouvement de SOL est en retard par rapport à ETH et BTC, avec un faible engouement sur le marché, restant dans un schéma d'ajustement.
Événements marquants du mois
Les sociétés cotées en bourse américaines telles que SharpLink et Bitmine continuent d'accroître leurs avoirs en ETH et de le mettre en jeu sur la chaîne, créant ainsi un "MicroStrategy version Ethereum". SharpLink détient environ 358 000 ETH, devenant ainsi le plus grand détenteur d'institutions au monde. L'ETH évolue d'un actif technologique piloté par des détaillants vers un actif de réserve dominé par des institutions, entrant dans un nouveau cycle narratif de "mise en jeu + réserve + gouvernance".
Le "GENIUS Act" américain devient la première réglementation fédérale sur les stablecoins, clarifiant les conditions d'émission et les exigences de réglementation, et excluant les stablecoins de la loi sur les valeurs mobilières et de la loi sur les marchandises. Après la signature de la loi, le marché des cryptomonnaies se redresse, le prix de l'ETH augmente de 50 %, et les flux de stablecoins atteignent 9,617 milliards de dollars, les institutions financières accélérant le déploiement des applications de paiement et de règlement sur blockchain.
Le premier ETF autorisant le staking des cryptomonnaies - REX-Osprey Sol + Staking ETF (SSK) - est coté aux États-Unis. Ce fonds participe au staking sur la chaîne SOL avec 60 % de ses actifs, offrant un rendement annuel d'environ 7 % sous forme de dividendes en espèces. Des institutions comme Grayscale ont déjà soumis des demandes pour un ETF Solana Spot, et la SEC devrait terminer l'examen d'ici la mi-fin août.
Perspectives du mois prochain
Le projet de loi CLARITY a été adopté par la Chambre des représentants et est en cours d'examen par le Sénat, avec l'espoir d'améliorer la certitude réglementaire, d'ajuster la répartition des pouvoirs de régulation et de confirmer le statut légal de la DeFi. Si l'examen d'août se passe bien, cela pourrait entraîner une nouvelle vague de conformité et d'entrée de capitaux sur le marché des cryptomonnaies américain.
L'approbation des ETF au comptant Solana s'accélère, sept institutions ont déjà soumis des demandes, la SEC exige des documents complémentaires avant le 31 juillet, une décision pourrait être prise plus tôt, entre la mi et la fin août. Les ETF de staking Ethereum soumis par BlackRock et d'autres sont également en cours d'examen, avec une approbation prévue au plus tôt pour le quatrième trimestre 2025. La SEC a publié des directives réglementaires sur les ETF de chiffrement, envisageant d'introduire un modèle de déclaration uniforme pour réduire le délai d'approbation.
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NFTArchaeologis
· Il y a 3h
En observant la hausse de l'ETH, on dirait le lancement du navigateur Netscape dans les années 90... L'histoire de l'art numérique cherche toujours à se renouveler dans un cycle.
La capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies en juillet a dépassé 3,9 billions de dollars, avec une hausse de 55 % de l'ETH, dominant les Mainstream Token.
Aperçu du marché des cryptomonnaies de juillet
Résumé
En juillet, l'économie américaine continue de connaître une cohabitation d'une reprise de l'inflation et d'un ralentissement de la croissance, avec un IPC et une inflation sous-jacente tous deux supérieurs à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, rendant difficile un passage à une politique monétaire accommodante à court terme. Le marché du travail reste globalement stable mais montre des signes de fatigue marginale, tandis que la consommation connaît une légère reprise mais sur des bases instables. Au sein de la Réserve fédérale, les divergences sur le moment d'une éventuelle baisse des taux s'accentuent, le marché s'attendant à un début de baisse en septembre, mais cela dépendra des données à venir. Les risques géopolitiques et les jeux de politiques intérieures augmentent l'incertitude, la Réserve fédérale maintenant des taux d'intérêt élevés et adoptant une position d'attente, ce qui pèse sur l'appétit pour le risque du marché.
Le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies en juillet a considérablement augmenté, atteignant en moyenne 161,2 milliards de dollars par jour, soit une augmentation de 56 % par rapport au mois précédent, avec plusieurs journées dépassant 200 milliards de dollars, la capitalisation totale atteignant 3,94 billions de dollars (+16,2 %), la part de marché de BTC à 60,6 % et celle de ETH à 11,8 %. Les fonds se déplacent rapidement de BTC vers ETH et son écosystème, et le sentiment du marché se réchauffe rapidement. Les nouveaux jetons populaires lancés sont principalement des projets d'infrastructure, avec une attention particulière pour Layer1 et Layer2, tandis que les applications DeFi demeurent un moteur de croissance important.
En juillet, les flux nets d'ETF Bitcoin au comptant s'élèvent à 201,5 milliards de dollars, avec un flux net d'ETH de 107,1 milliards de dollars, entraînant respectivement une augmentation de prix de 11,46 % et 55,83 %, l'Ethereum affichant des performances encore plus solides. Pendant ce temps, l'offre de stablecoins a explosé avec une augmentation de 96,17 milliards de dollars, USDE connaissant une croissance mensuelle de 36,2 %, menant le marché.
Cette semaine, le BTC a tenté à plusieurs reprises d'atteindre $120,000 sans succès. Le 23 juillet, il a atteint un sommet de $120,113 avant de revenir à un minimum de $114,759. Le prix actuel est d'environ $119,600, toujours soumis à la moyenne mobile sur 20 jours. L'ETH a montré la meilleure performance, passant de $3,740 à $3,881 au cours des deux derniers jours, avec un flux net d'ETF atteignant $2,4 milliards au cours des six derniers jours. S'il dépasse $3,745, il pourrait viser $4,094--$4,868. Le SOL, en revanche, est relativement faible, ayant atteint un minimum de $184 après être tombé en dessous de $200, et se consolide actuellement dans une fourchette de $187--$190.
SharpLink, Bitmine et d'autres entreprises américaines augmentent massivement leurs avoirs en ETH et le stakent sur la blockchain, poussant l'ETH vers une transformation en actif de réserve de niveau institutionnel. La première loi fédérale sur les stablecoins aux États-Unis entre en vigueur, clarifiant le chemin de la régulation et stimulant les flux de stablecoins et les investissements institutionnels. Le premier ETF Solana soutenant le staking sur la blockchain est coté aux États-Unis, inaugurant une structure "staking + dividendes en espèces".
Le projet de loi CLARITY a été adopté par la Chambre des représentants et est maintenant examiné par le Sénat, ce qui devrait favoriser la conformité et l'afflux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies américain. L'approbation des ETF au comptant de Solana s'accélère, plusieurs institutions ayant soumis des demandes et l'on s'attend à ce que la SEC approuve au plus tard en octobre. Les ETF de staking Ethereum dirigés par BlackRock et d'autres sont également en cours d'examen, avec une approbation prévue pour le quatrième trimestre 2025.
Perspective macroéconomique
En juillet, l'économie macroéconomique américaine continue de présenter un schéma où l'inflation augmente de manière répétée et où la dynamique de croissance s'affaiblit. Le niveau d'inflation a rebondi par rapport aux mois précédents, restant encore une différence significative par rapport à l'objectif de 2%, la politique monétaire adoptant une position prudente. Le marché du travail montre un léger refroidissement, les dépenses de consommation rebondissent mais reposent sur des bases instables, ajoutées à l'incertitude causée par la géopolitique et les luttes internes sur les politiques, qui perturbent continuellement le sentiment du marché.
Les données de l'IPC de juin montrent que le taux d'inflation global annualisé a augmenté à 2,7 %, tandis que l'inflation sous-jacente a légèrement augmenté à 2,9 %. Les ajustements tarifaires ont entraîné une augmentation des coûts d'importation, avec des hausses de prix notables dans le secteur des services. Plusieurs responsables ont souligné que les données actuelles ne justifient pas encore le début d'un cycle d'assouplissement, la durabilité de l'inflation sous-jacente restant à confirmer, et que la politique à court terme est principalement axée sur "le maintien de la stabilité".
En juin, les emplois non agricoles ont augmenté de 147 000, en dessous de la moyenne des 12 derniers mois, et le taux de chômage a légèrement diminué à 4,1 %. Le nombre de demandes d'indemnités de chômage a diminué pendant six semaines consécutives, mais la volonté de recruter dans les secteurs manufacturier et de la construction a diminué, indiquant des signes de faiblesse marginale.
Les ventes au détail de juin ont augmenté de 0,6 % par rapport au mois précédent, marquant la première reprise en près de trois mois, avec une reprise relativement active des biens non essentiels et des achats en ligne. Cependant, un environnement de taux d'intérêt élevé, l'augmentation du coût du crédit et la baisse du taux d'épargne continuent de freiner la volonté de consommation des ménages à revenu intermédiaire et supérieur. Bien que la consommation ne se soit pas détériorée de manière significative, sa résilience reste mise à l'épreuve.
Le marché s'attend généralement à ce que la réunion FOMC de la Réserve fédérale du 30 juillet maintienne les taux d'intérêt inchangés, marquant ainsi une cinquième pause consécutive dans l'augmentation des taux. Bien que les données sur l'inflation se soient légèrement améliorées, les divergences au sein de la Réserve fédérale sur le moment d'une éventuelle baisse des taux se sont intensifiées. Actuellement, le marché anticipe une baisse des taux dès septembre, avec une probabilité accrue de deux baisses d'ici la fin de l'année.
Sur le plan de la situation internationale, le conflit au Moyen-Orient ne montre pas de signes d'apaisement, les hostilités en Ukraine se poursuivent, et bien que les États-Unis et la Chine aient repris le dialogue économique et commercial, des divergences subsistent sur des questions clés. Les controverses internes aux États-Unis concernant la Réserve fédérale soulèvent des doutes sur l'indépendance des politiques. Sous l'effet combiné des risques internes et externes, la confiance des entreprises dans les investissements à moyen et long terme est affectée, et l'appétit pour le risque sur le marché reste sous pression.
marché des cryptomonnaies
Selon les données de CoinGecko, au 28 juillet, le volume global des transactions sur le marché des cryptomonnaies a considérablement augmenté en juillet, avec un volume quotidien moyen d'environ 161,2 milliards de dollars, soit une hausse de 56 % par rapport à la période précédente, et l'activité du marché continue d'augmenter. Entre le 11 et le 18 juillet, ainsi que du 21 au 25, deux vagues de volume concentré ont été observées, avec des volumes quotidiens dépassant régulièrement 200 milliards de dollars, reflétant une entrée massive de capitaux et un réchauffement du sentiment du marché. Avec le BTC atteignant un nouveau sommet et l'ETH en forte hausse, le marché est en période de cycle haussier, les opportunités structurelles se libèrent rapidement et la propension au risque des investisseurs a clairement augmenté.
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies augmente régulièrement, atteignant 39,4 billions de dollars, soit une augmentation de 16,2 % par rapport au mois dernier. La part de marché du BTC est de 60,6 %, celle de l'ETH a atteint 11,8 %, le taux de change ETH/BTC a augmenté à 0,32, l'ETH a surperformé le BTC, et les fonds migrent progressivement du BTC vers l'ETH et son écosystème. Le 22 juillet, la capitalisation totale a franchi les 40 billions de dollars, un nouveau record, et depuis le 11 juillet, la croissance de la capitalisation s'est accélérée, reflétant un afflux continu de fonds et une restauration de la confiance du marché sous l'effet de la hausse des actifs majeurs.
Parmi les jetons populaires nouvellement lancés en juillet, l'accent est principalement mis sur les projets d'infrastructure, avec les Layer1 et Layer2 étant les plus populaires, tandis que les projets DeFi reçoivent également de l'attention. Les investisseurs montrent un vif intérêt pour les projets d'infrastructure visant à améliorer la performance et l'évolutivité de la blockchain, et les applications DeFi restent un moteur de croissance important.
Analyse des données en chaîne
En juillet, les flux nets d'ETF BTC au comptant ont atteint 20,15 milliards de dollars, faisant passer l'actif net total de 13,13 milliards de dollars à 15,145 milliards de dollars, soit une augmentation de 15,35 %. Le prix d'ouverture du BTC au cours du mois est passé de 107 172 dollars à 119 451 dollars, avec une hausse de 11,46 %.
ETH se démarque davantage, avec un prix passant de 2 486 dollars à 3 874 dollars, soit une augmentation de 55,83 % au cours du mois. L'ETF au comptant ETH a attiré des flux nets de 10,71 milliards de dollars, et l'actif net total est passé de 995 millions de dollars à 2,066 milliards de dollars, soit une augmentation de 107,64 %, reflétant la forte confiance du marché dans l'écosystème Ethereum.
En juillet, le volume total des stablecoins a explosé de 9,617 milliards de dollars (+4,14 %), atteignant 241,38 milliards de dollars. L'USDE est en tête avec une croissance de 36,2 % (ajout de 1,9 milliard de dollars), tandis que l'USDT (+5,55 milliards) et l'USDC (+2,13 milliards) contribuent à l'augmentation principale.
Analyse des prix des principales monnaies
BTC a plusieurs fois tenté de franchir la résistance des 120 000 dollars cette semaine sans succès, atteignant un sommet de 120 113 dollars le 23 juillet avant de se replier autour de 114 759 dollars. Récemment, il a rebondi légèrement jusqu'à environ 119 600 dollars, restant toujours en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours, avec des baissiers qui conservent encore une dynamique à la hausse. Techniquement, il construit un support dans la plage de 110 530 à 116 000 dollars. Si une reprise réussit, il pourrait viser à nouveau 123 000 dollars, voire 135 000 dollars ; en revanche, si le seuil de 110 530 dollars est franchi, il pourrait descendre jusqu'à 100 000 dollars.
Le mouvement de l'ETH est fort, passant de 3 740 dollars à 3 881 dollars en deux jours, avec une hausse nettement supérieure à celle du BTC et du SOL. Au cours des six derniers jours de négociation, les flux nets d'ETF au comptant ETH ont atteint environ 2,4 milliards de dollars, bien au-dessus des ETF BTC sur la même période. Techniquement, il est en train de franchir la résistance de 3 745 dollars, et si cela réussit, l'objectif suivant pourrait être de 4 094 dollars, voire 4 868 dollars ; mais si cela tombe en dessous de 3 500 dollars ou de la moyenne mobile sur 20 jours (environ 3 234 dollars), il pourrait y avoir un ajustement.
SOL est relativement faible, ayant chuté en dessous de 200 dollars pour revenir autour de 184 dollars, oscillant actuellement dans la fourchette de 190 à 187 dollars. Il forme un modèle de retournement en tête et épaules inversé ou en tasse avec anse, et une rupture de la zone de résistance de 180 à 188 dollars pourrait inverser la tendance vers 220 dollars ; une rupture du support à 176 dollars ou une accélération de la correction vers 157 dollars. Le mouvement de SOL est en retard par rapport à ETH et BTC, avec un faible engouement sur le marché, restant dans un schéma d'ajustement.
Événements marquants du mois
Les sociétés cotées en bourse américaines telles que SharpLink et Bitmine continuent d'accroître leurs avoirs en ETH et de le mettre en jeu sur la chaîne, créant ainsi un "MicroStrategy version Ethereum". SharpLink détient environ 358 000 ETH, devenant ainsi le plus grand détenteur d'institutions au monde. L'ETH évolue d'un actif technologique piloté par des détaillants vers un actif de réserve dominé par des institutions, entrant dans un nouveau cycle narratif de "mise en jeu + réserve + gouvernance".
Le "GENIUS Act" américain devient la première réglementation fédérale sur les stablecoins, clarifiant les conditions d'émission et les exigences de réglementation, et excluant les stablecoins de la loi sur les valeurs mobilières et de la loi sur les marchandises. Après la signature de la loi, le marché des cryptomonnaies se redresse, le prix de l'ETH augmente de 50 %, et les flux de stablecoins atteignent 9,617 milliards de dollars, les institutions financières accélérant le déploiement des applications de paiement et de règlement sur blockchain.
Le premier ETF autorisant le staking des cryptomonnaies - REX-Osprey Sol + Staking ETF (SSK) - est coté aux États-Unis. Ce fonds participe au staking sur la chaîne SOL avec 60 % de ses actifs, offrant un rendement annuel d'environ 7 % sous forme de dividendes en espèces. Des institutions comme Grayscale ont déjà soumis des demandes pour un ETF Solana Spot, et la SEC devrait terminer l'examen d'ici la mi-fin août.
Perspectives du mois prochain
Le projet de loi CLARITY a été adopté par la Chambre des représentants et est en cours d'examen par le Sénat, avec l'espoir d'améliorer la certitude réglementaire, d'ajuster la répartition des pouvoirs de régulation et de confirmer le statut légal de la DeFi. Si l'examen d'août se passe bien, cela pourrait entraîner une nouvelle vague de conformité et d'entrée de capitaux sur le marché des cryptomonnaies américain.
L'approbation des ETF au comptant Solana s'accélère, sept institutions ont déjà soumis des demandes, la SEC exige des documents complémentaires avant le 31 juillet, une décision pourrait être prise plus tôt, entre la mi et la fin août. Les ETF de staking Ethereum soumis par BlackRock et d'autres sont également en cours d'examen, avec une approbation prévue au plus tôt pour le quatrième trimestre 2025. La SEC a publié des directives réglementaires sur les ETF de chiffrement, envisageant d'introduire un modèle de déclaration uniforme pour réduire le délai d'approbation.