Analyse du marché des cryptomonnaies : la demande pour Bitcoin se maintient, la différenciation des alts s'intensifie
Alors que Bitcoin s'approche à nouveau de la barre des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste élevé, en particulier avec le marché des altcoins qui se réchauffe à nouveau. Cependant, les fluctuations du marché qui ont suivi ont brisé cette attente optimiste. Contrairement à la panique qui règne sur la plupart des marchés d'altcoins, Bitcoin continue de se rapprocher de la barre des 110 000 dollars dans une période de volatilité, et Ethereum montre également une tendance à la rupture.
Après une réflexion approfondie pendant le week-end, je souhaite partager quelques réflexions sur le marché actuel.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des limitations de liquidité estivales et des ajustements de positions en fin de trimestre, la véritable dynamique du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants du marché après les vacances d'août. D'après les activités récentes du marché, la plupart des altcoins ont augmenté principalement en raison d'une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent aveuglément à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons qui ont connu une forte hausse rapide ont ensuite subi une chute tout aussi violente.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs des jetons AI et meme, qui avaient été durement touchés, ont mené cette reprise. D'autre part, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou des mécanismes de rachat ont montré de la résilience - ils ont été plus stables pendant la baisse et se sont rétablis plus rapidement. Nous pouvons en tirer les insights suivants :
1. La demande pour Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes. C'est pourquoi un dénouement massif de BTC est peu probable, sauf s'il est déclenché par des événements macroéconomiques.
2. La différenciation interne des alts s'intensifie
Les fonds finiront par revenir vers les alts, mais ne vont pas entrer de manière globale. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum va surpasser Solana. Une réglementation claire, une augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, une structure déflationniste et une demande de staking créent ensemble un puissant effet de volant. De plus, comme l'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque présentent des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur le prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue par les validateurs et les premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur des échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Avantages des Meme jetons en déclin
Les Meme jetons avaient auparavant un avantage structurel : pas de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation, qui a fonctionné au cours du premier cycle. Mais je pense que cette étape touche à sa fin.
Certain événements de génération de jetons et le lancement de pièces tendance marquent le sommet de l'attention portée aux Meme jetons. Par la suite, l'intérêt pour les Meme jetons a commencé à décliner. Même lors du rebond d'avril, certaines chaînes publiques n'ont pas performé aussi bien qu'Ethereum - si tout le monde détient déjà, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des Meme jetons s'estompe ?
Certaines cryptomonnaies de type Meme peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs en dehors des réseaux sociaux de chiffrement. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seules les cryptomonnaies de type Meme ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.
5. La combinaison de l'IA et du chiffrement devient une nouvelle opportunité
Puisque les jetons Meme ne sont plus l'opportunité, quel est le prochain point chaud ? Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après la spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons Meme, l'attention se tournera naturellement vers de nouvelles narrations. L'IA, avec sa clarté d'utilité, est particulièrement adaptée pour devenir le prochain phénomène. De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets à succès.
C'est pourquoi j'ai étudié et préparé à l'avance ce domaine pendant la période calme récente. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour entrer — mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.
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CountdownToBroke
· Il y a 16h
Encore une fois, on va prendre les gens pour des idiots.
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TheMemefather
· 08-11 14:04
Rebond et c'est tout, ne t'inquiète pas.
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Blockwatcher9000
· 08-11 14:02
Les ordres en cours de vente à découvert ont été annulés, il ne reste plus qu'à prendre les gens pour des idiots.
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AirdropHustler
· 08-11 13:58
Tout le monde attend un bull run ? C'est juste deux achats à bas prix.
La demande de Bitcoin est forte, les alts font face à une différenciation, l'IA devient le prochain secteur clé.
Analyse du marché des cryptomonnaies : la demande pour Bitcoin se maintient, la différenciation des alts s'intensifie
Alors que Bitcoin s'approche à nouveau de la barre des 110 000 dollars, le sentiment du marché reste élevé, en particulier avec le marché des altcoins qui se réchauffe à nouveau. Cependant, les fluctuations du marché qui ont suivi ont brisé cette attente optimiste. Contrairement à la panique qui règne sur la plupart des marchés d'altcoins, Bitcoin continue de se rapprocher de la barre des 110 000 dollars dans une période de volatilité, et Ethereum montre également une tendance à la rupture.
Après une réflexion approfondie pendant le week-end, je souhaite partager quelques réflexions sur le marché actuel.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des limitations de liquidité estivales et des ajustements de positions en fin de trimestre, la véritable dynamique du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants du marché après les vacances d'août. D'après les activités récentes du marché, la plupart des altcoins ont augmenté principalement en raison d'une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent aveuglément à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons qui ont connu une forte hausse rapide ont ensuite subi une chute tout aussi violente.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs des jetons AI et meme, qui avaient été durement touchés, ont mené cette reprise. D'autre part, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou des mécanismes de rachat ont montré de la résilience - ils ont été plus stables pendant la baisse et se sont rétablis plus rapidement. Nous pouvons en tirer les insights suivants :
1. La demande pour Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes. C'est pourquoi un dénouement massif de BTC est peu probable, sauf s'il est déclenché par des événements macroéconomiques.
2. La différenciation interne des alts s'intensifie
Les fonds finiront par revenir vers les alts, mais ne vont pas entrer de manière globale. Seuls les jetons ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum va surpasser Solana. Une réglementation claire, une augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, une structure déflationniste et une demande de staking créent ensemble un puissant effet de volant. De plus, comme l'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque présentent des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur le prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue par les validateurs et les premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur des échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.
4. Avantages des Meme jetons en déclin
Les Meme jetons avaient auparavant un avantage structurel : pas de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation, qui a fonctionné au cours du premier cycle. Mais je pense que cette étape touche à sa fin.
Certain événements de génération de jetons et le lancement de pièces tendance marquent le sommet de l'attention portée aux Meme jetons. Par la suite, l'intérêt pour les Meme jetons a commencé à décliner. Même lors du rebond d'avril, certaines chaînes publiques n'ont pas performé aussi bien qu'Ethereum - si tout le monde détient déjà, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des Meme jetons s'estompe ?
Certaines cryptomonnaies de type Meme peuvent encore avoir de bonnes performances, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs en dehors des réseaux sociaux de chiffrement. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seules les cryptomonnaies de type Meme ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.
5. La combinaison de l'IA et du chiffrement devient une nouvelle opportunité
Puisque les jetons Meme ne sont plus l'opportunité, quel est le prochain point chaud ? Mon avis est : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après la spéculation. Mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons Meme, l'attention se tournera naturellement vers de nouvelles narrations. L'IA, avec sa clarté d'utilité, est particulièrement adaptée pour devenir le prochain phénomène. De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets à succès.
C'est pourquoi j'ai étudié et préparé à l'avance ce domaine pendant la période calme récente. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour entrer — mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.