Le chemin de la montée de DWF Labs : le secret derrière l'investissement de 470 projets en 16 mois
Début de cette année, une nouvelle entreprise appelée DWF Labs a rapidement émergé dans le domaine des cryptomonnaies. Pendant la période de morosité du marché après l'effondrement de FTX, de nombreux projets en difficulté financière ont reçu un soutien financier de DWF.
Au cours de l'année écoulée, DWF a réalisé d'importants investissements dans plusieurs projets, notamment 20 millions de dollars dans Synthetix, 28 millions de dollars dans Conflux, 40 millions de dollars dans Fetch.AI, 45 millions de dollars dans EOS Network Foundation et 50 millions de dollars dans Algorand Foundation. Selon les rapports, la société a déclaré avoir investi dans 470 projets en seulement 16 mois et a établi des partenariats avec environ 35 % des jetons du top 1000 par capitalisation boursière.
Une telle grosse opération d'investissement par une nouvelle entreprise suscite des interrogations : de quelle manière ces investissements ont-ils été réalisés, tout est-il réellement comme il y paraît ? En avril de cette année, certaines questions ont trouvé des réponses. Des rapports ont révélé que la plupart de ces transactions ne relèvent pas des tours de financement traditionnels, mais plutôt des transactions de gré à gré. Cependant, il reste encore de nombreux mystères non résolus concernant la manière dont DWF mène ses affaires.
Pour mener une enquête approfondie, cet article a interviewé 16 clients de DWF, clients potentiels et personnes familières avec les opérations de l'entreprise, et a analysé les documents pertinents de DWF ainsi que les enregistrements de communication. L'enquête a révélé que DWF parle souvent des tendances potentielles des prix des cryptomonnaies lors de la recherche de clients.
Attirer les clients par la gestion des prix des monnaies
DWF Labs a été fondée en septembre 2022 et a rapidement créé du matériel promotionnel pour les clients potentiels. Ce matériel mentionne largement les comportements qui influencent le prix des pièces.
Dans la section "Gestion des prix", la société déclare qu'elle peut collaborer avec l'équipe marketing des clients pour aider le prix des crypto-monnaies à réagir à des événements pertinents. Le matériel explique : "Avant ou pendant des événements d'actualité importants programmés, l'algorithme peut être ajusté pour pencher du côté du carnet de commandes, ce qui pousse le prix à la hausse."
Le matériel indique : "Étant donné que cela se fait au niveau du carnet de commandes passif, et non par la création active de volumes de transactions artificiels, la hausse des prix des cryptomonnaies semble plus réelle."
Des formulations similaires apparaissent à plusieurs reprises dans les documents connexes. DWF a expliqué dans une proposition client comment utiliser les services de market-making et des fonds propres pour négocier des jetons clients, améliorant ainsi le marché des jetons. L'institution a déclaré que cela entraînerait "un sentiment haussier, une activité de trading organique et une amélioration des prix".
Cela se manifeste également dans la communication verbale. Un client potentiel a révélé que les employés de DWF montrent des graphiques de l'augmentation des prix des devises après des collaborations antérieures. Une autre source a déclaré que lors des appels avec des clients potentiels, si le client hésite, les dirigeants de DWF présentent l'augmentation des prix des devises des projets antérieurs.
Il en va de même pour les dialogues sur la surface. Un enregistrement de communication fourni par un client potentiel montre qu'un dirigeant de DWF a clairement indiqué qu'il ferait monter le prix de leur monnaie. Un autre client a fourni un enregistrement montrant qu'un partenaire de gestion de DWF a demandé jusqu'à quelle hauteur le client souhaitait faire monter le prix de la monnaie et a discuté de la capacité de l'entreprise à atteindre cet objectif.
Cependant, récemment, DWF semble avoir cessé d'utiliser ce type de langage de gestion des prix dans ses documents écrits.
Fonctionnement des investissements liquides
DWF se concentre principalement sur trois types de transactions : l'investissement dans des tokens liquides, l'investissement dans des tokens verrouillés et les services de market making, ces transactions étant souvent exécutées en paquet.
Pour les investissements dans les tokens liquides, DWF achète généralement des tokens avec des stablecoins à un prix inférieur de 5 à 15 % par rapport au prix du marché. Le processus d'achat de tokens dure un mois ou plusieurs mois, avec un montant d'achat quotidien d'environ 100 000 à 150 000 dollars américains, le prix d'achat étant le prix du token au début de chaque jour moins la remise.
Cela signifie que le fondateur du projet peut encaisser efficacement ( avec une légère prime ), et peut promouvoir le projet en annonçant qu'il a reçu un investissement important.
"Ce type de trading de gré à gré est une aubaine pour de nombreux petits projets, leur permettant à la fois d'écouler leurs tokens et de s'associer à une institution plus connue, faisant valoir qu'ils ont obtenu des investissements et prolongeant ainsi leur durée de vie." a déclaré une personne au courant des opérations de DWF.
Un client de DWF a avoué que c'était précisément la raison pour laquelle ils collaboraient avec cette entreprise : se débarrasser de certains fardeaux de jetons sans avoir à les vendre directement sur le marché.
Un point controversé est que DWF annonce souvent publiquement ses achats de crypto-monnaies, mais il n'est pas certain qu'ils réalisent tous les achats par la suite. Selon des rapports, pour faire face à cette controverse, l'entreprise a déjà changé de stratégie.
Construction de la négociation pour les market makers et le capital-risque
En ce qui concerne les services de market making, d'après certaines propositions et contrats, la durée de service de DWF dépasse généralement un an. Les propositions mentionnent l'obtention de tokens de projet comme prêt.
DWF recevra une option d'achat lors de l'obtention d'un prêt, et pourra exercer cette option pour acheter des jetons de projet au prix convenu lors de la signature de l'accord, ce qui est une clause courante dans les contrats de market-making. L'option peut être exercée lorsque le prix des jetons atteint un certain niveau ( appelé prix d'exercice ). Cela vise à protéger les market makers contre les pertes dues à la nécessité de rembourser des prêts élevés en raison de la hausse des prix des jetons pendant la période de fourniture de services.
Selon les informations, le prix d'exercice est généralement supérieur de 100 % par rapport au prix initial de la monnaie. Cependant, la proposition de DWF montre que son prix d'exercice a été fixé à plusieurs fois le prix de la monnaie. Cela signifie que si le prix de la monnaie augmente fortement, DWF obtiendra un rendement plus élevé.
"Si vous êtes un market maker, vous voudrez que le prix de la monnaie augmente. Cela vous permettra de gagner de l'argent grâce aux options de tarification de jetons sur une période d'un an," a déclaré une personne familière avec les opérations de l'entreprise.
DWF a clairement indiqué dans sa proposition de market making qu'il aiderait à promouvoir les annonces de projets et à augmenter l'interaction avec les communautés de projets. Cependant, sa communication externe n'est pas toujours transparente. Certains clients ont déclaré que, contrairement à d'autres market makers, DWF fournit rarement des rapports détaillés sur ses services de market making.
Pour les investissements en tokens verrouillés dans le domaine du capital-risque, DWF cherche généralement des remises plus importantes, pouvant atteindre 50 %, avec une période de verrouillage de 1 à 2 ans. DWF paie également en stablecoins.
Évaluation des résultats par les partenaires
Avec la réalisation d'un grand nombre de transactions, DWF Labs continue d'élargir ses activités et d'accroître son influence dans l'industrie. Certains partenaires se disent satisfaits des résultats de la collaboration.
La Fondation Algorand a déclaré que son investissement de 50 millions de dollars relevait du commerce de gré à gré, DWF ayant acheté des jetons ALGO par étapes, complétées en juillet 2023. "Personne n'a jamais suggéré pendant nos négociations avec DWF qu'ils manipuleraient le marché ou fourniraient des volumes de transactions artificiels," a déclaré un responsable de la Fondation Algorand.
Le PDG de la Fondation du Réseau EOS a déclaré : "La coopération stratégique avec DWF a été fructueuse, élargissant considérablement notre écosystème grâce à une coopération croisée et des investissements financiers. Nous espérons continuer à réussir et à croître en 2024."
Les membres de l'équipe centrale du projet de memecoin Floki ont déclaré : "Nous sommes très satisfaits de notre collaboration avec eux. Au niveau institutionnel, ils ont apporté une aide considérable, en nous ouvrant leur réseau, en aidant à l'inscription de notre jeton sur les échanges, ainsi qu'en facilitant la coopération avec leurs partenaires de portefeuille. Ils ont également promu notre marque et fourni un soutien à un niveau global."
Plan de développement futur
Malgré les controverses, DWF Labs n'a pas ralenti son rythme. L'entreprise avance avec son premier programme d'incubation destiné aux entreprises de cryptomonnaie et prévoit de créer un marché de gré à gré pour les cryptomonnaies conforme à la réglementation, ce qui pourrait permettre à DWF d'acquérir une position prépondérante parmi les traders de cryptomonnaie.
Le partenaire gestionnaire de DWF Labs reconnaît que l'entreprise a commis des erreurs, "ce n'est pas idéal". Mais il a également déclaré que DWF, en prenant des risques et en adoptant des approches différentes, a élevé les normes des sociétés de market making, l'entreprise étant "sujet à controverse et en étant fière".
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CryptoCross-TalkClub
· Il y a 7h
Investir autant, se faire prendre pour des cons sans répétition.
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GasGuzzler
· Il y a 14h
Il s'agit simplement de créer des points chauds avec des jetons.
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AltcoinOracle
· 08-13 02:38
hmm la reconnaissance de motifs suggère que les mouvements de dwf s'alignent avec les cycles de marché en quatrième dimension... convergence fascinante
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TokenUnlocker
· 08-13 02:37
Encore un joueur de système pyramidal ?
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gas_fee_trauma
· 08-13 02:31
Investir dans tant de projets, prendre les gens pour des idiots ?
Le casse-tête d'investissement de DWF Labs : la stratégie de gestion des prix des jetons derrière 470 projets en 16 mois.
Le chemin de la montée de DWF Labs : le secret derrière l'investissement de 470 projets en 16 mois
Début de cette année, une nouvelle entreprise appelée DWF Labs a rapidement émergé dans le domaine des cryptomonnaies. Pendant la période de morosité du marché après l'effondrement de FTX, de nombreux projets en difficulté financière ont reçu un soutien financier de DWF.
Au cours de l'année écoulée, DWF a réalisé d'importants investissements dans plusieurs projets, notamment 20 millions de dollars dans Synthetix, 28 millions de dollars dans Conflux, 40 millions de dollars dans Fetch.AI, 45 millions de dollars dans EOS Network Foundation et 50 millions de dollars dans Algorand Foundation. Selon les rapports, la société a déclaré avoir investi dans 470 projets en seulement 16 mois et a établi des partenariats avec environ 35 % des jetons du top 1000 par capitalisation boursière.
Une telle grosse opération d'investissement par une nouvelle entreprise suscite des interrogations : de quelle manière ces investissements ont-ils été réalisés, tout est-il réellement comme il y paraît ? En avril de cette année, certaines questions ont trouvé des réponses. Des rapports ont révélé que la plupart de ces transactions ne relèvent pas des tours de financement traditionnels, mais plutôt des transactions de gré à gré. Cependant, il reste encore de nombreux mystères non résolus concernant la manière dont DWF mène ses affaires.
Pour mener une enquête approfondie, cet article a interviewé 16 clients de DWF, clients potentiels et personnes familières avec les opérations de l'entreprise, et a analysé les documents pertinents de DWF ainsi que les enregistrements de communication. L'enquête a révélé que DWF parle souvent des tendances potentielles des prix des cryptomonnaies lors de la recherche de clients.
Attirer les clients par la gestion des prix des monnaies
DWF Labs a été fondée en septembre 2022 et a rapidement créé du matériel promotionnel pour les clients potentiels. Ce matériel mentionne largement les comportements qui influencent le prix des pièces.
Dans la section "Gestion des prix", la société déclare qu'elle peut collaborer avec l'équipe marketing des clients pour aider le prix des crypto-monnaies à réagir à des événements pertinents. Le matériel explique : "Avant ou pendant des événements d'actualité importants programmés, l'algorithme peut être ajusté pour pencher du côté du carnet de commandes, ce qui pousse le prix à la hausse."
Le matériel indique : "Étant donné que cela se fait au niveau du carnet de commandes passif, et non par la création active de volumes de transactions artificiels, la hausse des prix des cryptomonnaies semble plus réelle."
Des formulations similaires apparaissent à plusieurs reprises dans les documents connexes. DWF a expliqué dans une proposition client comment utiliser les services de market-making et des fonds propres pour négocier des jetons clients, améliorant ainsi le marché des jetons. L'institution a déclaré que cela entraînerait "un sentiment haussier, une activité de trading organique et une amélioration des prix".
Cela se manifeste également dans la communication verbale. Un client potentiel a révélé que les employés de DWF montrent des graphiques de l'augmentation des prix des devises après des collaborations antérieures. Une autre source a déclaré que lors des appels avec des clients potentiels, si le client hésite, les dirigeants de DWF présentent l'augmentation des prix des devises des projets antérieurs.
Il en va de même pour les dialogues sur la surface. Un enregistrement de communication fourni par un client potentiel montre qu'un dirigeant de DWF a clairement indiqué qu'il ferait monter le prix de leur monnaie. Un autre client a fourni un enregistrement montrant qu'un partenaire de gestion de DWF a demandé jusqu'à quelle hauteur le client souhaitait faire monter le prix de la monnaie et a discuté de la capacité de l'entreprise à atteindre cet objectif.
Cependant, récemment, DWF semble avoir cessé d'utiliser ce type de langage de gestion des prix dans ses documents écrits.
Fonctionnement des investissements liquides
DWF se concentre principalement sur trois types de transactions : l'investissement dans des tokens liquides, l'investissement dans des tokens verrouillés et les services de market making, ces transactions étant souvent exécutées en paquet.
Pour les investissements dans les tokens liquides, DWF achète généralement des tokens avec des stablecoins à un prix inférieur de 5 à 15 % par rapport au prix du marché. Le processus d'achat de tokens dure un mois ou plusieurs mois, avec un montant d'achat quotidien d'environ 100 000 à 150 000 dollars américains, le prix d'achat étant le prix du token au début de chaque jour moins la remise.
Cela signifie que le fondateur du projet peut encaisser efficacement ( avec une légère prime ), et peut promouvoir le projet en annonçant qu'il a reçu un investissement important.
"Ce type de trading de gré à gré est une aubaine pour de nombreux petits projets, leur permettant à la fois d'écouler leurs tokens et de s'associer à une institution plus connue, faisant valoir qu'ils ont obtenu des investissements et prolongeant ainsi leur durée de vie." a déclaré une personne au courant des opérations de DWF.
Un client de DWF a avoué que c'était précisément la raison pour laquelle ils collaboraient avec cette entreprise : se débarrasser de certains fardeaux de jetons sans avoir à les vendre directement sur le marché.
Un point controversé est que DWF annonce souvent publiquement ses achats de crypto-monnaies, mais il n'est pas certain qu'ils réalisent tous les achats par la suite. Selon des rapports, pour faire face à cette controverse, l'entreprise a déjà changé de stratégie.
Construction de la négociation pour les market makers et le capital-risque
En ce qui concerne les services de market making, d'après certaines propositions et contrats, la durée de service de DWF dépasse généralement un an. Les propositions mentionnent l'obtention de tokens de projet comme prêt.
DWF recevra une option d'achat lors de l'obtention d'un prêt, et pourra exercer cette option pour acheter des jetons de projet au prix convenu lors de la signature de l'accord, ce qui est une clause courante dans les contrats de market-making. L'option peut être exercée lorsque le prix des jetons atteint un certain niveau ( appelé prix d'exercice ). Cela vise à protéger les market makers contre les pertes dues à la nécessité de rembourser des prêts élevés en raison de la hausse des prix des jetons pendant la période de fourniture de services.
Selon les informations, le prix d'exercice est généralement supérieur de 100 % par rapport au prix initial de la monnaie. Cependant, la proposition de DWF montre que son prix d'exercice a été fixé à plusieurs fois le prix de la monnaie. Cela signifie que si le prix de la monnaie augmente fortement, DWF obtiendra un rendement plus élevé.
"Si vous êtes un market maker, vous voudrez que le prix de la monnaie augmente. Cela vous permettra de gagner de l'argent grâce aux options de tarification de jetons sur une période d'un an," a déclaré une personne familière avec les opérations de l'entreprise.
DWF a clairement indiqué dans sa proposition de market making qu'il aiderait à promouvoir les annonces de projets et à augmenter l'interaction avec les communautés de projets. Cependant, sa communication externe n'est pas toujours transparente. Certains clients ont déclaré que, contrairement à d'autres market makers, DWF fournit rarement des rapports détaillés sur ses services de market making.
Pour les investissements en tokens verrouillés dans le domaine du capital-risque, DWF cherche généralement des remises plus importantes, pouvant atteindre 50 %, avec une période de verrouillage de 1 à 2 ans. DWF paie également en stablecoins.
Évaluation des résultats par les partenaires
Avec la réalisation d'un grand nombre de transactions, DWF Labs continue d'élargir ses activités et d'accroître son influence dans l'industrie. Certains partenaires se disent satisfaits des résultats de la collaboration.
La Fondation Algorand a déclaré que son investissement de 50 millions de dollars relevait du commerce de gré à gré, DWF ayant acheté des jetons ALGO par étapes, complétées en juillet 2023. "Personne n'a jamais suggéré pendant nos négociations avec DWF qu'ils manipuleraient le marché ou fourniraient des volumes de transactions artificiels," a déclaré un responsable de la Fondation Algorand.
Le PDG de la Fondation du Réseau EOS a déclaré : "La coopération stratégique avec DWF a été fructueuse, élargissant considérablement notre écosystème grâce à une coopération croisée et des investissements financiers. Nous espérons continuer à réussir et à croître en 2024."
Les membres de l'équipe centrale du projet de memecoin Floki ont déclaré : "Nous sommes très satisfaits de notre collaboration avec eux. Au niveau institutionnel, ils ont apporté une aide considérable, en nous ouvrant leur réseau, en aidant à l'inscription de notre jeton sur les échanges, ainsi qu'en facilitant la coopération avec leurs partenaires de portefeuille. Ils ont également promu notre marque et fourni un soutien à un niveau global."
Plan de développement futur
Malgré les controverses, DWF Labs n'a pas ralenti son rythme. L'entreprise avance avec son premier programme d'incubation destiné aux entreprises de cryptomonnaie et prévoit de créer un marché de gré à gré pour les cryptomonnaies conforme à la réglementation, ce qui pourrait permettre à DWF d'acquérir une position prépondérante parmi les traders de cryptomonnaie.
Le partenaire gestionnaire de DWF Labs reconnaît que l'entreprise a commis des erreurs, "ce n'est pas idéal". Mais il a également déclaré que DWF, en prenant des risques et en adoptant des approches différentes, a élevé les normes des sociétés de market making, l'entreprise étant "sujet à controverse et en étant fière".