Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : La rupture technique entraîne une chute généralisée, le climat financier se refroidit clairement
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, passant d'une vente panique à un rebond temporaire, puis à une chute accélérée après une rupture technique. Le sentiment du marché est passé d'un optimisme prudent à un refroidissement évident. Le Bitcoin n'a pas réussi à maintenir un niveau de support clé, et le marché des altcoins a connu une chute généralisée. Ce rapport effectuera une analyse approfondie sous quatre aspects : l'évolution des prix, les indicateurs de flux de capitaux, la performance des altcoins et les perspectives futures.
I. Évolution du marché : des rebonds à la chute par étapes
La logique centrale du marché cette semaine peut être résumée par "la divergence entre l'analyse technique et les flux de capitaux se transforme en chute résonante", se divisant en trois phases :
chute de panique (25 juillet)
Une vente massive a déclenché une réaction en chaîne, le Bitcoin a brièvement chuté en dessous du niveau de soutien clé de 115 000 dollars, atteignant un point bas temporaire. Cette chute reflète une prise de bénéfices et des inquiétudes du marché concernant l'incertitude macroéconomique.
Rebond supérieur aux attentes (26 juillet)
Le marché connaît une réparation technique, le Bitcoin rebondissant de plus de 3000 dollars depuis son point bas, atteignant un maximum de 120000 dollars. La dynamique de rebond provient de la reprise des fonds après une survente et de l'augmentation des participations institutionnelles qui renforce la confiance.
Accélération de rupture (31 juillet - 1 août)
Après que la Réserve fédérale a émis des signaux hawkish, le Bitcoin n'a pas réussi à dépasser son précédent sommet, chutant plutôt en dessous du support de 115 000 $. Avec la chute des actions américaines et l'impact des politiques commerciales, la panique sur le marché s'est répandue, et le Bitcoin a accéléré sa descente sous les 110 000 $.
II. Indicateurs financiers clés : Trois dimensions révélant le refroidissement du marché
2.1 Stablecoins : la quantité d'émission a chuté de 97 %, l'entrée de fonds est presque à l'arrêt
La capitalisation totale des stablecoins cette semaine est de 2277,77 milliards de dollars, avec une émission hebdomadaire de seulement 0,72 milliard de dollars, en baisse de 97 % par rapport à la semaine précédente, atteignant ainsi son plus bas niveau en près de 12 semaines. Cela indique que les fonds supplémentaires sont presque en "rupture de flux", et les investisseurs restent prudents face à la situation actuelle.
2.2 ETF : les flux restent à un bas niveau, l'attitude des institutions devient prudente
Les flux nets d'ETF Bitcoin ont atteint 299,9 millions de dollars cette semaine, restant essentiellement stables par rapport à la semaine dernière, mais enregistrant une forte baisse par rapport à la première moitié de juillet. Ce vendredi, il y a même eu un flux sortant net sur une seule journée, ce qui est une première en trois semaines. Le "retrait" des fonds institutionnels reflète une prudence face à une évaluation élevée et des inquiétudes concernant les changements dans l'environnement macroéconomique.
2.3 Structure des détenteurs : les contradictions entre les positions longues et courtes s'aggravent, la capacité d'absorption à court terme approche de sa limite.
Les données on-chain montrent que le volume de détention des investisseurs à long terme (détenant des pièces depuis plus d'un an) continue de diminuer, tandis que le volume de détention des investisseurs à court terme (détenant des pièces depuis moins de trois mois) augmente rapidement, formant un modèle de "longue vente et courte prise". Cela reflète le fait que les investisseurs à long terme réalisent des bénéfices à des niveaux élevés, tandis que les investisseurs à court terme essaient de racheter au plus bas. Cependant, la chute accélérée de ce vendredi pourrait signifier que la capacité d'absorption des fonds à court terme est proche de sa limite.
Il est à noter qu'une institution bien connue a acheté 210 200 bitcoins le 29 juillet à un coût moyen de 117 256 dollars, ce qui représente le plus grand achat unique en près de quatre mois.
Trois, marché des contrefaçons : entrée en mode "défense" sur toute la ligne
3.1 Capitalisation et activité : double chute, les fonds se concentrent sur les actifs fondamentaux
La capitalisation totale des altcoins a chuté de 6,4 % cette semaine, tandis que la part de marché du Bitcoin est passée de 61 % à 62 %, montrant un transfert de fonds des altcoins vers le Bitcoin. L'activité en chaîne a également diminué, avec une valeur totale verrouillée (TVL) en baisse de 16,2 % et un volume de transactions DEX en baisse de 17,3 %.
3.2 Différenciation des segments : certains cryptomonnaies en mouvement, la plupart plongées dans la "silence"
Cette semaine, seuls quelques cryptomonnaies ont montré une activité en raison de nouvelles spécifiques, comme une cryptomonnaie qui a augmenté de plus de 50 % en une journée après son lancement sur une bourse en Corée. Pendant ce temps, le secteur des altcoins principaux a généralement connu une chute, avec les meme coins enregistrant la plus forte baisse, dépassant 8 %.
3.3 Indicateurs d'émotion : entrer dans la "zone d'attente"
L'indice des altcoins est passé de 42 à 35, enregistrant une baisse continue pendant 5 jours. La valeur de prospérité sur la chaîne a chuté à 50 points, les revenus des protocoles DEX, le nombre d'utilisateurs actifs et le volume des transactions ont tous considérablement diminué, indiquant que l'effet de "gagner de l'argent" des altcoins a disparu.
3.4 analyse du marché secondaire
La part de marché du Bitcoin a atteint 62 %, tandis que l'enthousiasme pour les altcoins diminue. En ce qui concerne les secteurs, les mèmes et les concepts d'IA ont enregistré les plus fortes baisses. En termes de flux de fonds institutionnels, les entrées dans les ETF Bitcoin ont atteint 169 millions de dollars, en légère hausse ; les entrées dans les ETF Ethereum se chiffrent à 306 millions de dollars, en forte baisse par rapport à la semaine dernière.
3.5 Analyse des données en chaîne
En ce qui concerne les flux d'actifs, l'Ethereum a enregistré le plus d'entrées nettes. En termes d'activité des utilisateurs, Ethereum > BSC > BASE > Solana. En ce qui concerne le sentiment spéculatif, les revenus des protocoles DEX, le nombre d'utilisateurs actifs et le volume des transactions ont tous considérablement diminué, et la récession des données globales est clairement évidente.
Quatre, Perspectives du marché : Niveaux clés et signaux de stabilisation
4.1 Analyse technique
Support à court terme : aux environs de 110 000 dollars
Fort soutien : plage de 93 000 à 106 000 dollars
Point de risque : 112 000 $ présente un trou URPD
4.2 signal de stabilisation des fonds
L'émission hebdomadaire de stablecoins a de nouveau dépassé 500 millions de dollars.
Les flux entrants de l'ETF Bitcoin ont dépassé 1 milliard de dollars en une semaine
Le volume des positions des détenteurs à long terme cesse de diminuer
4.3 recommandations d'opération
Court terme (1-2 semaines) : contrôler la position à moins de 30 %, en attendant un signal clair de chute.
Moyen à long terme (1-3 mois) : si le Bitcoin forme un double fond dans la fourchette de 93 000 à 106 000 dollars et que la liquidité s'améliore, il est possible de commencer à investir progressivement dans des projets de qualité.
Altcoins : Attendre que le Bitcoin se stabilise, puis choisir en priorité les cryptomonnaies dont la "chute est inférieure au marché + la logique sectorielle n'est pas rompue".
L'ajustement du marché cette semaine est à la fois une digestion de l'augmentation précédente et reflète l'influence conjointe des facteurs macroéconomiques et de liquidité. Les investisseurs ne devraient pas tomber dans la panique excessive, mais devraient rester patients et attendre le bon moment pour entrer sur le marché.
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Layer3Dreamer
· Il y a 16h
théoriquement parlant, cette action sur les prix s'aligne parfaitement avec ma thèse de pontage récursif L3... le dumping est juste une inconsistance d'état temporaire
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PortfolioAlert
· Il y a 18h
Masaka s'est encore effondré.
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AirdropHunter007
· 08-13 23:02
On est passé à la vitesse supérieure pour fuir le sommet.
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BlockchainBard
· 08-13 23:01
Je m'attendais déjà à un effondrement, il est presque temps d'acheter le dip.
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MeltdownSurvivalist
· 08-13 22:57
Cette chute est vraiment périlleuse.
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FOMOSapien
· 08-13 22:57
Encore confus, n'est-ce pas ? Ce n'est pas maintenant une opportunité de réapprovisionnement de la marge.
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ChainSauceMaster
· 08-13 22:52
Ouvrir la porte et voir un ours, faire du day trading dans un marché baissier.
Bitcoin chute sous 115 000 dollars, les alts chutent largement, l'afflux de fonds montre une nette diminution.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : La rupture technique entraîne une chute généralisée, le climat financier se refroidit clairement
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, passant d'une vente panique à un rebond temporaire, puis à une chute accélérée après une rupture technique. Le sentiment du marché est passé d'un optimisme prudent à un refroidissement évident. Le Bitcoin n'a pas réussi à maintenir un niveau de support clé, et le marché des altcoins a connu une chute généralisée. Ce rapport effectuera une analyse approfondie sous quatre aspects : l'évolution des prix, les indicateurs de flux de capitaux, la performance des altcoins et les perspectives futures.
I. Évolution du marché : des rebonds à la chute par étapes
La logique centrale du marché cette semaine peut être résumée par "la divergence entre l'analyse technique et les flux de capitaux se transforme en chute résonante", se divisant en trois phases :
Une vente massive a déclenché une réaction en chaîne, le Bitcoin a brièvement chuté en dessous du niveau de soutien clé de 115 000 dollars, atteignant un point bas temporaire. Cette chute reflète une prise de bénéfices et des inquiétudes du marché concernant l'incertitude macroéconomique.
Le marché connaît une réparation technique, le Bitcoin rebondissant de plus de 3000 dollars depuis son point bas, atteignant un maximum de 120000 dollars. La dynamique de rebond provient de la reprise des fonds après une survente et de l'augmentation des participations institutionnelles qui renforce la confiance.
Après que la Réserve fédérale a émis des signaux hawkish, le Bitcoin n'a pas réussi à dépasser son précédent sommet, chutant plutôt en dessous du support de 115 000 $. Avec la chute des actions américaines et l'impact des politiques commerciales, la panique sur le marché s'est répandue, et le Bitcoin a accéléré sa descente sous les 110 000 $.
II. Indicateurs financiers clés : Trois dimensions révélant le refroidissement du marché
2.1 Stablecoins : la quantité d'émission a chuté de 97 %, l'entrée de fonds est presque à l'arrêt
La capitalisation totale des stablecoins cette semaine est de 2277,77 milliards de dollars, avec une émission hebdomadaire de seulement 0,72 milliard de dollars, en baisse de 97 % par rapport à la semaine précédente, atteignant ainsi son plus bas niveau en près de 12 semaines. Cela indique que les fonds supplémentaires sont presque en "rupture de flux", et les investisseurs restent prudents face à la situation actuelle.
2.2 ETF : les flux restent à un bas niveau, l'attitude des institutions devient prudente
Les flux nets d'ETF Bitcoin ont atteint 299,9 millions de dollars cette semaine, restant essentiellement stables par rapport à la semaine dernière, mais enregistrant une forte baisse par rapport à la première moitié de juillet. Ce vendredi, il y a même eu un flux sortant net sur une seule journée, ce qui est une première en trois semaines. Le "retrait" des fonds institutionnels reflète une prudence face à une évaluation élevée et des inquiétudes concernant les changements dans l'environnement macroéconomique.
2.3 Structure des détenteurs : les contradictions entre les positions longues et courtes s'aggravent, la capacité d'absorption à court terme approche de sa limite.
Les données on-chain montrent que le volume de détention des investisseurs à long terme (détenant des pièces depuis plus d'un an) continue de diminuer, tandis que le volume de détention des investisseurs à court terme (détenant des pièces depuis moins de trois mois) augmente rapidement, formant un modèle de "longue vente et courte prise". Cela reflète le fait que les investisseurs à long terme réalisent des bénéfices à des niveaux élevés, tandis que les investisseurs à court terme essaient de racheter au plus bas. Cependant, la chute accélérée de ce vendredi pourrait signifier que la capacité d'absorption des fonds à court terme est proche de sa limite.
Il est à noter qu'une institution bien connue a acheté 210 200 bitcoins le 29 juillet à un coût moyen de 117 256 dollars, ce qui représente le plus grand achat unique en près de quatre mois.
Trois, marché des contrefaçons : entrée en mode "défense" sur toute la ligne
3.1 Capitalisation et activité : double chute, les fonds se concentrent sur les actifs fondamentaux
La capitalisation totale des altcoins a chuté de 6,4 % cette semaine, tandis que la part de marché du Bitcoin est passée de 61 % à 62 %, montrant un transfert de fonds des altcoins vers le Bitcoin. L'activité en chaîne a également diminué, avec une valeur totale verrouillée (TVL) en baisse de 16,2 % et un volume de transactions DEX en baisse de 17,3 %.
3.2 Différenciation des segments : certains cryptomonnaies en mouvement, la plupart plongées dans la "silence"
Cette semaine, seuls quelques cryptomonnaies ont montré une activité en raison de nouvelles spécifiques, comme une cryptomonnaie qui a augmenté de plus de 50 % en une journée après son lancement sur une bourse en Corée. Pendant ce temps, le secteur des altcoins principaux a généralement connu une chute, avec les meme coins enregistrant la plus forte baisse, dépassant 8 %.
3.3 Indicateurs d'émotion : entrer dans la "zone d'attente"
L'indice des altcoins est passé de 42 à 35, enregistrant une baisse continue pendant 5 jours. La valeur de prospérité sur la chaîne a chuté à 50 points, les revenus des protocoles DEX, le nombre d'utilisateurs actifs et le volume des transactions ont tous considérablement diminué, indiquant que l'effet de "gagner de l'argent" des altcoins a disparu.
3.4 analyse du marché secondaire
La part de marché du Bitcoin a atteint 62 %, tandis que l'enthousiasme pour les altcoins diminue. En ce qui concerne les secteurs, les mèmes et les concepts d'IA ont enregistré les plus fortes baisses. En termes de flux de fonds institutionnels, les entrées dans les ETF Bitcoin ont atteint 169 millions de dollars, en légère hausse ; les entrées dans les ETF Ethereum se chiffrent à 306 millions de dollars, en forte baisse par rapport à la semaine dernière.
3.5 Analyse des données en chaîne
En ce qui concerne les flux d'actifs, l'Ethereum a enregistré le plus d'entrées nettes. En termes d'activité des utilisateurs, Ethereum > BSC > BASE > Solana. En ce qui concerne le sentiment spéculatif, les revenus des protocoles DEX, le nombre d'utilisateurs actifs et le volume des transactions ont tous considérablement diminué, et la récession des données globales est clairement évidente.
Quatre, Perspectives du marché : Niveaux clés et signaux de stabilisation
4.1 Analyse technique
4.2 signal de stabilisation des fonds
4.3 recommandations d'opération
Court terme (1-2 semaines) : contrôler la position à moins de 30 %, en attendant un signal clair de chute.
Moyen à long terme (1-3 mois) : si le Bitcoin forme un double fond dans la fourchette de 93 000 à 106 000 dollars et que la liquidité s'améliore, il est possible de commencer à investir progressivement dans des projets de qualité.
Altcoins : Attendre que le Bitcoin se stabilise, puis choisir en priorité les cryptomonnaies dont la "chute est inférieure au marché + la logique sectorielle n'est pas rompue".
L'ajustement du marché cette semaine est à la fois une digestion de l'augmentation précédente et reflète l'influence conjointe des facteurs macroéconomiques et de liquidité. Les investisseurs ne devraient pas tomber dans la panique excessive, mais devraient rester patients et attendre le bon moment pour entrer sur le marché.