Analyse approfondie : la durabilité des revenus des trois principales blockchains, Ethereum, Solana et Tron
Introduction
Dans le contexte du développement rapide de la technologie blockchain, la durabilité des revenus des chaînes publiques est devenue un indicateur clé pour évaluer leur potentiel de développement à long terme. Ce rapport se concentre sur les trois principales chaînes publiques du marché actuel : Ethereum, Solana et Tron, en analysant la composition de leurs revenus de frais, les activités économiques sur la chaîne et la situation financière des utilisateurs, afin d'explorer en profondeur les modèles de revenus de ces chaînes publiques et leur durabilité.
Selon les dernières données, au cours des 30 derniers jours, Ethereum a largement dominé avec un total de 99,89 millions de dollars de frais, suivi de Solana et Tron avec respectivement 46,21 millions de dollars et 38,97 millions de dollars. Cependant, cet avantage en termes de revenus ne se reflète pas entièrement dans l'engouement du marché et l'activité des utilisateurs. Il est à noter que la discussion autour de Solana a dépassé celle d'Ethereum au cours des six derniers mois, tandis que Tron est largement populaire dans le domaine des paiements grâce à ses faibles frais de transaction.
Ce qui est encore plus frappant, c'est que les données sur les adresses actives quotidiennes présentent un schéma complètement différent de celui des revenus des frais de transaction : Tron se classe au premier rang avec 2,1 millions d'adresses actives quotidiennes, suivi de près par Solana avec 1,1 million, tandis qu'Ethereum n'en compte que 316 000. Ce phénomène met en lumière la relation complexe entre la composition des revenus des frais de transaction, l'activité économique sur la chaîne et la durabilité des revenus et des dépenses des utilisateurs, offrant une perspective unique pour une analyse approfondie de la durabilité des revenus de ces trois grandes chaînes.
Ce rapport analysera en profondeur la composition des revenus d'Ethereum, Solana et Tron, et explorera leur potentiel de développement à long terme ainsi que la durabilité de leurs revenus.
Ethereum
Composition des revenus des frais de transaction
Ethereum a subi une série de mises à niveau majeures, y compris la transition de la preuve de travail (PoW) à la preuve d'enjeu (PoS) et la mise en œuvre de la proposition EIP-1559, ce qui a eu un impact profond sur sa structure de frais. La nouvelle structure de frais est divisée en deux parties : le frais de base automatiquement détruit par le système et le pourboire directement versé aux validateurs. Le mécanisme de destruction des frais de base devrait favoriser un état de déflation pour l'ETH, ce qui pourrait augmenter sa valeur. En même temps, l'ajustement dynamique des frais de base aide à optimiser l'allocation des ressources du réseau, tandis que les pourboires offrent des incitations supplémentaires aux validateurs pour maintenir la sécurité du réseau. Cette double structure non seulement diversifie les sources de revenus des validateurs, réduisant la dépendance à l'émission de nouvelles pièces, mais crée également un potentiel de déflation à long terme pour l'ETH grâce au mécanisme de destruction des frais de base. Dans l'ensemble, cette série de réformes vise à renforcer la durabilité économique du réseau Ethereum et sa proposition de valeur à long terme.
Ethereum a détruit environ 47 millions de dollars d'ETH au cours des 30 derniers jours grâce au mécanisme de frais de base. Cette donnée reflète non seulement le degré d'activité du réseau, mais fournit également une base importante pour analyser la contribution des différentes activités sur la chaîne à la consommation totale des frais de transaction, ce qui aide à mieux comprendre l'impact économique des différentes applications et types de transactions dans l'écosystème Ethereum.
La répartition des frais de transaction sur le réseau Ethereum reflète l'activité de son écosystème et le flux de valeur économique. Selon les données, la finance décentralisée (DeFi) est en tête avec une part de 60 %, soulignant sa position centrale dans l'écosystème Ethereum. Viennent ensuite les transferts d'ETH (12 %), la valeur maximale extractible MEV(, 8 %) et les jetons non fongibles NFT(, 8 %), ces quatre catégories contribuant ensemble à 88 % de la consommation totale des frais, constituant les principales activités économiques du réseau Ethereum. Les solutions Layer 2 (6 %) et la création de contrats intelligents (2 %) représentent une part plus petite, reflétant indirectement que le développement de l'écosystème Ethereum est temporairement dans une "période de creux".
Bien que le réseau Ethereum soit actuellement dans une période relativement creuse, la répartition de sa consommation de frais reste diversifiée, dominée par la DeFi, complétée par les transferts d'ETH, le MEV et les NFT, montrant la vitalité continue du réseau et ses larges cas d'utilisation, jetant ainsi une base solide pour la croissance de la valeur du réseau Ethereum.
Activités économiques sur la chaîne
DeFi
La finance décentralisée ( DeFi ), en tant que composant central de l'écosystème Ethereum, couvre une diversité de segments, y compris les échanges décentralisés ( DEX ), les plateformes de prêt, les robots de trading DEX, les stablecoins, les dérivés, les portefeuilles cryptographiques et les dérivés de staking liquide ( LSD ), etc.
À travers une analyse approfondie des détails de la combustion des frais de transaction d'Ethereum, nous avons observé que les secteurs tels que DEX, les stablecoins, les robots de trading DEX et les portefeuilles cryptographiques se distinguent par leur consommation de frais, occupant des positions élevées dans le classement. Cela reflète le statut dominant et l'activité des utilisateurs de ces sous-domaines dans l'écosystème DeFi actuel.
Uniswap(DEX)
Uniswap en tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée de l'écosystème Ethereum(DEX), non seulement fournit aux utilisateurs des services d'échange au comptant efficaces sur la chaîne, mais sert également d'infrastructure pour l'écosystème de la finance décentralisée(DeFi), répondant ainsi aux besoins rigides sur le réseau blockchain.
Les revenus d'Uniswap au cours des 30 derniers jours s'élèvent à 54,23 millions de dollars, dont 8,15 millions de dollars proviennent des frais de transaction brûlés, représentant environ 17,3 % dans l'écosystème Ethereum. Les données statistiques montrent que les paires de trading les plus actives sur Uniswap sont principalement composées d'ETH et de stablecoins, tandis que les transactions de jetons Meme, qui sont fortement spéculatives, représentent une part très faible de l'ensemble des transactions. Ce phénomène met en évidence un écosystème sain dominé par des comportements de trading normaux sur la plateforme.
1inch(DEX)
1inch en tant qu'agrégateur de DEX(, leader des échanges décentralisés dans l'écosystème Ethereum), intègre les pools de liquidités de plusieurs DEX pour offrir aux utilisateurs les meilleures voies et prix de transaction, montrant des avantages uniques notamment dans le trading de jetons de niche.
1inch a contribué environ 1,21 million de dollars de frais dans l'écosystème Ethereum, représentant 3 % du total.
L'ensemble du secteur DEX représente plus de 40 % dans le domaine DeFi, et plus de 25 % dans l'écosystème Ethereum, soulignant la position des DEX en tant que secteur le plus actif d'Ethereum. Les projets DEX mainstream se concentrent principalement sur les transactions normales, avec peu d'implication dans les tokens Meme, ce qui reflète une composition écologique saine. Bien que le secteur DEX ait la plus grande part, il ne représente que 25 % de la part de l'écosystème Ethereum, ce qui témoigne d'une distribution raisonnable des frais.
Transfert de stablecoin
Les transferts de stablecoins, en tant qu'indicateur clé de la prospérité d'une chaîne, se classent au deuxième rang dans l'écosystème Ethereum, juste derrière les DEX. Ils jouent un rôle similaire à celui des monnaies fiduciaires dans les transactions sur la chaîne, non seulement en fournissant une référence de prix pour d'autres tokens, mais aussi en devenant le choix privilégié des intermédiaires pour le trading de tokens sur la chaîne grâce à leur commodité de transaction et à leur faible glissement. Ils sont principalement constitués des deux stablecoins dominants de l'industrie, USDT et USDC, reflétant efficacement la demande de fonds et l'activité de l'écosystème Ethereum.
Au cours du dernier mois, les frais de transaction liés aux transferts de stablecoins sur la chaîne Ethereum ont atteint 4,01 millions de dollars, représentant environ 8,5 % du total des frais de transaction détruits pendant la même période. Cette donnée reflète non seulement une forte demande de fonds sur la chaîne, mais souligne également l'importance des transferts de stablecoins dans l'évaluation du potentiel de développement durable des blockchains publiques, car elle est directement liée à la capacité d'une blockchain publique à disposer de fonds et d'une base d'utilisateurs suffisants. La performance solide d'Ethereum dans cet indicateur confirme davantage sa position de leader et sa dynamique de développement continu dans l'écosystème des cryptomonnaies.
Bot de trading Dex
L'émergence des bots de trading Dex est due à la popularité des pièces Meme. En tant qu'outil de trading automatisé conçu spécifiquement pour les traders DEX, il est principalement utilisé pour faciliter l'achat rapide de pièces Meme. Avec l'explosion des projets de pièces Meme, le marché présente une volatilité extrêmement élevée et des cycles très courts. Certains d'entre eux n'ont même pas une période d'activité de 10 minutes, rendant le trading beaucoup plus difficile. Souvent, une différence de quelques secondes dans le timing d'achat peut déterminer les gains ou les pertes. Par conséquent, de nombreux utilisateurs de trading adoptent massivement les bots de trading Dex pour s'emparer des pièces Meme au moment de l'ouverture. Ce processus génère non seulement des frais de transaction importants, mais comporte également une proportion considérable de frais de corruption, visant à obtenir la priorité des mineurs de blockchain pour emballer leurs transactions, afin d'obtenir un avantage dans le trading des pièces Meme.
Les données montrent que le projet de bot de trading Dex ( se classe au troisième rang en termes de contribution aux frais, juste derrière Uniswap et Ethereum/transferts de stablecoins, avec Banana Gun et Maestro).
Le projet Banana Gun, en tant que bot de trading Dex compatible avec les chaînes croisées, est principalement actif sur la chaîne Ethereum, ayant contribué à des frais de transaction atteignant 1,73 million de dollars au cours des 30 derniers jours. Il se classe non seulement au sommet de tous les projets de bots de trading Dex, mais représente également 3,68 % de l'ensemble de l'écosystème Ethereum, soulignant sa position dominante dans le domaine des outils de trading automatisés.
Maestro est également un projet de bot de trading Dex multi-chaînes, avec Ethereum comme principal cas d'utilisation. Au cours des 30 derniers jours, il a généré 1,51 million de dollars de frais, se classant au deuxième rang des projets de bots de trading Dex, représentant 3,21 % des frais totaux de l'écosystème Ethereum, soulignant son influence importante sur le marché du trading automatisé.
La position significative de la piste des bots de trading Dex dans l'écosystème Ethereum (, avec une contribution aux frais classée troisième, représentant environ 6,9 % ), reflète son importance, alors que l'effet de tête est évident (. Banana Gun et Maestro occupent plus de 90 % de la part de marché ), une situation qui montre non seulement la concentration de cette piste, mais reflète également indirectement la chaleur raisonnable des transactions de Meme coins sur la chaîne Ethereum. Cet équilibre satisfait à la fois la demande de transaction et évite les impacts négatifs que la spéculation excessive pourrait avoir sur les projets d'écosystème normal sur la chaîne, fournissant ainsi un soutien solide au développement sain de l'écosystème Ethereum.
(# Portefeuille de cryptomonnaie
Les portefeuilles, en tant qu'infrastructure de base pour les activités des utilisateurs de la chaîne publique, contribuent non seulement aux frais de transaction, mais reflètent également le véritable niveau d'activité des utilisateurs sur la chaîne, et représentent un indicateur clé de la santé de l'écosystème de la chaîne publique. Les données montrent qu'en tant que projet de portefeuille en ligne le plus largement utilisé à l'heure actuelle, MetaMask domine l'écosystème Ethereum, ayant contribué à des frais de transaction de 2,91 millions de dollars ) et brûlé 940 000 dollars ### au cours des 30 derniers jours, représentant environ 2 % des frais de transaction totaux sur la chaîne Ethereum, mettant en évidence l'importance des portefeuilles dans l'écosystème de la chaîne publique.
(# Transfert sur la chaîne
Les transferts sur la chaîne Ethereum, en tant que deuxième comportement en chaîne, ont brûlé 3,83 millions de dollars de frais au cours du dernier mois, et on estime qu'ils ont contribué à des frais totaux d'environ 25,5 millions de dollars, représentant environ 12 % du total des frais de l'écosystème Ethereum, soulignant ainsi leur position importante et la forte demande des utilisateurs dans le système Éther.
)# MEV
Le MEV, en tant que phénomène particulier à la phase de traitement des transactions sur la blockchain, se manifeste sur la chaîne Ethereum par des frais supplémentaires que les utilisateurs paient pour accélérer les transactions, dont la base est détruite, tandis que les pourboires de mineurs sont directement attribués aux mineurs. Ce mécanisme est devenu plus clair après la mise à niveau EIP-1559. Une demande de MEV trop élevée reflète souvent un développement malsain de l'écosystème sur la chaîne, en particulier dans les projets de jetons Memes, où la sensibilité au temps pousse les utilisateurs à augmenter constamment les frais de MEV pour obtenir un avantage, rendant ainsi les frais de MEV, dans une certaine mesure, indicatifs de l'activité des projets de jetons Memes sur la chaîne. Les frais de combustion de MEV sur la chaîne Ethereum s'élèvent à environ 3,76 millions de dollars, représentant 8 % du total des frais de combustion sur la chaîne. Cette donnée indique que la participation aux projets de jetons Memes ne domine pas l'écosystème Ethereum.
Résumé de l'écosystème Ethereum
L'écosystème Ethereum présente une dynamique de développement diversifiée, mais concentrée sur plusieurs domaines principaux. Le secteur DeFi, avec une part de 60 % des frais de transaction, est largement en tête, soulignant sa position centrale, mais la répartition des sous-secteurs internes est raisonnable. Les transferts ETH ###12 % ###, MEV (8 % ) et NFT (8 % ) suivent de près, ces quatre catégories représentant ensemble 88 % de la consommation totale des frais de transaction. Les sous-secteurs avec les frais de transaction les plus élevés en chaîne sont DEX (26 % ), transferts en chaîne et stablecoins (17 % ), Dex Trading Bot (7 % ) et wallets (3 % ), représentant ensemble 53 %. Les solutions Layer 2 (6 % ) et la création de contrats intelligents (2 % ) ont une part plus faible, reflétant que le développement de l'écosystème pourrait être en "phase de creux". Néanmoins, cette répartition des frais de transaction, bien que dispersée, témoigne d'un développement relativement équilibré des différents secteurs d'Ethereum, sans phénomène de concentration excessive dans un seul secteur, montrant ainsi la santé globale de l'écosystème.
Comparaison approfondie de la durabilité des revenus des trois grandes blockchains : Ethereum, Solana et Tron
Analyse approfondie : la durabilité des revenus des trois principales blockchains, Ethereum, Solana et Tron
Introduction
Dans le contexte du développement rapide de la technologie blockchain, la durabilité des revenus des chaînes publiques est devenue un indicateur clé pour évaluer leur potentiel de développement à long terme. Ce rapport se concentre sur les trois principales chaînes publiques du marché actuel : Ethereum, Solana et Tron, en analysant la composition de leurs revenus de frais, les activités économiques sur la chaîne et la situation financière des utilisateurs, afin d'explorer en profondeur les modèles de revenus de ces chaînes publiques et leur durabilité.
Selon les dernières données, au cours des 30 derniers jours, Ethereum a largement dominé avec un total de 99,89 millions de dollars de frais, suivi de Solana et Tron avec respectivement 46,21 millions de dollars et 38,97 millions de dollars. Cependant, cet avantage en termes de revenus ne se reflète pas entièrement dans l'engouement du marché et l'activité des utilisateurs. Il est à noter que la discussion autour de Solana a dépassé celle d'Ethereum au cours des six derniers mois, tandis que Tron est largement populaire dans le domaine des paiements grâce à ses faibles frais de transaction.
Ce qui est encore plus frappant, c'est que les données sur les adresses actives quotidiennes présentent un schéma complètement différent de celui des revenus des frais de transaction : Tron se classe au premier rang avec 2,1 millions d'adresses actives quotidiennes, suivi de près par Solana avec 1,1 million, tandis qu'Ethereum n'en compte que 316 000. Ce phénomène met en lumière la relation complexe entre la composition des revenus des frais de transaction, l'activité économique sur la chaîne et la durabilité des revenus et des dépenses des utilisateurs, offrant une perspective unique pour une analyse approfondie de la durabilité des revenus de ces trois grandes chaînes.
Ce rapport analysera en profondeur la composition des revenus d'Ethereum, Solana et Tron, et explorera leur potentiel de développement à long terme ainsi que la durabilité de leurs revenus.
Ethereum
Composition des revenus des frais de transaction
Ethereum a subi une série de mises à niveau majeures, y compris la transition de la preuve de travail (PoW) à la preuve d'enjeu (PoS) et la mise en œuvre de la proposition EIP-1559, ce qui a eu un impact profond sur sa structure de frais. La nouvelle structure de frais est divisée en deux parties : le frais de base automatiquement détruit par le système et le pourboire directement versé aux validateurs. Le mécanisme de destruction des frais de base devrait favoriser un état de déflation pour l'ETH, ce qui pourrait augmenter sa valeur. En même temps, l'ajustement dynamique des frais de base aide à optimiser l'allocation des ressources du réseau, tandis que les pourboires offrent des incitations supplémentaires aux validateurs pour maintenir la sécurité du réseau. Cette double structure non seulement diversifie les sources de revenus des validateurs, réduisant la dépendance à l'émission de nouvelles pièces, mais crée également un potentiel de déflation à long terme pour l'ETH grâce au mécanisme de destruction des frais de base. Dans l'ensemble, cette série de réformes vise à renforcer la durabilité économique du réseau Ethereum et sa proposition de valeur à long terme.
Ethereum a détruit environ 47 millions de dollars d'ETH au cours des 30 derniers jours grâce au mécanisme de frais de base. Cette donnée reflète non seulement le degré d'activité du réseau, mais fournit également une base importante pour analyser la contribution des différentes activités sur la chaîne à la consommation totale des frais de transaction, ce qui aide à mieux comprendre l'impact économique des différentes applications et types de transactions dans l'écosystème Ethereum.
La répartition des frais de transaction sur le réseau Ethereum reflète l'activité de son écosystème et le flux de valeur économique. Selon les données, la finance décentralisée (DeFi) est en tête avec une part de 60 %, soulignant sa position centrale dans l'écosystème Ethereum. Viennent ensuite les transferts d'ETH (12 %), la valeur maximale extractible MEV(, 8 %) et les jetons non fongibles NFT(, 8 %), ces quatre catégories contribuant ensemble à 88 % de la consommation totale des frais, constituant les principales activités économiques du réseau Ethereum. Les solutions Layer 2 (6 %) et la création de contrats intelligents (2 %) représentent une part plus petite, reflétant indirectement que le développement de l'écosystème Ethereum est temporairement dans une "période de creux".
Bien que le réseau Ethereum soit actuellement dans une période relativement creuse, la répartition de sa consommation de frais reste diversifiée, dominée par la DeFi, complétée par les transferts d'ETH, le MEV et les NFT, montrant la vitalité continue du réseau et ses larges cas d'utilisation, jetant ainsi une base solide pour la croissance de la valeur du réseau Ethereum.
Activités économiques sur la chaîne
DeFi
La finance décentralisée ( DeFi ), en tant que composant central de l'écosystème Ethereum, couvre une diversité de segments, y compris les échanges décentralisés ( DEX ), les plateformes de prêt, les robots de trading DEX, les stablecoins, les dérivés, les portefeuilles cryptographiques et les dérivés de staking liquide ( LSD ), etc.
À travers une analyse approfondie des détails de la combustion des frais de transaction d'Ethereum, nous avons observé que les secteurs tels que DEX, les stablecoins, les robots de trading DEX et les portefeuilles cryptographiques se distinguent par leur consommation de frais, occupant des positions élevées dans le classement. Cela reflète le statut dominant et l'activité des utilisateurs de ces sous-domaines dans l'écosystème DeFi actuel.
Uniswap(DEX)
Uniswap en tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée de l'écosystème Ethereum(DEX), non seulement fournit aux utilisateurs des services d'échange au comptant efficaces sur la chaîne, mais sert également d'infrastructure pour l'écosystème de la finance décentralisée(DeFi), répondant ainsi aux besoins rigides sur le réseau blockchain.
Les revenus d'Uniswap au cours des 30 derniers jours s'élèvent à 54,23 millions de dollars, dont 8,15 millions de dollars proviennent des frais de transaction brûlés, représentant environ 17,3 % dans l'écosystème Ethereum. Les données statistiques montrent que les paires de trading les plus actives sur Uniswap sont principalement composées d'ETH et de stablecoins, tandis que les transactions de jetons Meme, qui sont fortement spéculatives, représentent une part très faible de l'ensemble des transactions. Ce phénomène met en évidence un écosystème sain dominé par des comportements de trading normaux sur la plateforme.
1inch(DEX)
1inch en tant qu'agrégateur de DEX(, leader des échanges décentralisés dans l'écosystème Ethereum), intègre les pools de liquidités de plusieurs DEX pour offrir aux utilisateurs les meilleures voies et prix de transaction, montrant des avantages uniques notamment dans le trading de jetons de niche.
1inch a contribué environ 1,21 million de dollars de frais dans l'écosystème Ethereum, représentant 3 % du total.
L'ensemble du secteur DEX représente plus de 40 % dans le domaine DeFi, et plus de 25 % dans l'écosystème Ethereum, soulignant la position des DEX en tant que secteur le plus actif d'Ethereum. Les projets DEX mainstream se concentrent principalement sur les transactions normales, avec peu d'implication dans les tokens Meme, ce qui reflète une composition écologique saine. Bien que le secteur DEX ait la plus grande part, il ne représente que 25 % de la part de l'écosystème Ethereum, ce qui témoigne d'une distribution raisonnable des frais.
Transfert de stablecoin
Les transferts de stablecoins, en tant qu'indicateur clé de la prospérité d'une chaîne, se classent au deuxième rang dans l'écosystème Ethereum, juste derrière les DEX. Ils jouent un rôle similaire à celui des monnaies fiduciaires dans les transactions sur la chaîne, non seulement en fournissant une référence de prix pour d'autres tokens, mais aussi en devenant le choix privilégié des intermédiaires pour le trading de tokens sur la chaîne grâce à leur commodité de transaction et à leur faible glissement. Ils sont principalement constitués des deux stablecoins dominants de l'industrie, USDT et USDC, reflétant efficacement la demande de fonds et l'activité de l'écosystème Ethereum.
Au cours du dernier mois, les frais de transaction liés aux transferts de stablecoins sur la chaîne Ethereum ont atteint 4,01 millions de dollars, représentant environ 8,5 % du total des frais de transaction détruits pendant la même période. Cette donnée reflète non seulement une forte demande de fonds sur la chaîne, mais souligne également l'importance des transferts de stablecoins dans l'évaluation du potentiel de développement durable des blockchains publiques, car elle est directement liée à la capacité d'une blockchain publique à disposer de fonds et d'une base d'utilisateurs suffisants. La performance solide d'Ethereum dans cet indicateur confirme davantage sa position de leader et sa dynamique de développement continu dans l'écosystème des cryptomonnaies.
Bot de trading Dex
L'émergence des bots de trading Dex est due à la popularité des pièces Meme. En tant qu'outil de trading automatisé conçu spécifiquement pour les traders DEX, il est principalement utilisé pour faciliter l'achat rapide de pièces Meme. Avec l'explosion des projets de pièces Meme, le marché présente une volatilité extrêmement élevée et des cycles très courts. Certains d'entre eux n'ont même pas une période d'activité de 10 minutes, rendant le trading beaucoup plus difficile. Souvent, une différence de quelques secondes dans le timing d'achat peut déterminer les gains ou les pertes. Par conséquent, de nombreux utilisateurs de trading adoptent massivement les bots de trading Dex pour s'emparer des pièces Meme au moment de l'ouverture. Ce processus génère non seulement des frais de transaction importants, mais comporte également une proportion considérable de frais de corruption, visant à obtenir la priorité des mineurs de blockchain pour emballer leurs transactions, afin d'obtenir un avantage dans le trading des pièces Meme.
Les données montrent que le projet de bot de trading Dex ( se classe au troisième rang en termes de contribution aux frais, juste derrière Uniswap et Ethereum/transferts de stablecoins, avec Banana Gun et Maestro).
Le projet Banana Gun, en tant que bot de trading Dex compatible avec les chaînes croisées, est principalement actif sur la chaîne Ethereum, ayant contribué à des frais de transaction atteignant 1,73 million de dollars au cours des 30 derniers jours. Il se classe non seulement au sommet de tous les projets de bots de trading Dex, mais représente également 3,68 % de l'ensemble de l'écosystème Ethereum, soulignant sa position dominante dans le domaine des outils de trading automatisés.
Maestro est également un projet de bot de trading Dex multi-chaînes, avec Ethereum comme principal cas d'utilisation. Au cours des 30 derniers jours, il a généré 1,51 million de dollars de frais, se classant au deuxième rang des projets de bots de trading Dex, représentant 3,21 % des frais totaux de l'écosystème Ethereum, soulignant son influence importante sur le marché du trading automatisé.
La position significative de la piste des bots de trading Dex dans l'écosystème Ethereum (, avec une contribution aux frais classée troisième, représentant environ 6,9 % ), reflète son importance, alors que l'effet de tête est évident (. Banana Gun et Maestro occupent plus de 90 % de la part de marché ), une situation qui montre non seulement la concentration de cette piste, mais reflète également indirectement la chaleur raisonnable des transactions de Meme coins sur la chaîne Ethereum. Cet équilibre satisfait à la fois la demande de transaction et évite les impacts négatifs que la spéculation excessive pourrait avoir sur les projets d'écosystème normal sur la chaîne, fournissant ainsi un soutien solide au développement sain de l'écosystème Ethereum.
(# Portefeuille de cryptomonnaie
Les portefeuilles, en tant qu'infrastructure de base pour les activités des utilisateurs de la chaîne publique, contribuent non seulement aux frais de transaction, mais reflètent également le véritable niveau d'activité des utilisateurs sur la chaîne, et représentent un indicateur clé de la santé de l'écosystème de la chaîne publique. Les données montrent qu'en tant que projet de portefeuille en ligne le plus largement utilisé à l'heure actuelle, MetaMask domine l'écosystème Ethereum, ayant contribué à des frais de transaction de 2,91 millions de dollars ) et brûlé 940 000 dollars ### au cours des 30 derniers jours, représentant environ 2 % des frais de transaction totaux sur la chaîne Ethereum, mettant en évidence l'importance des portefeuilles dans l'écosystème de la chaîne publique.
(# Transfert sur la chaîne
Les transferts sur la chaîne Ethereum, en tant que deuxième comportement en chaîne, ont brûlé 3,83 millions de dollars de frais au cours du dernier mois, et on estime qu'ils ont contribué à des frais totaux d'environ 25,5 millions de dollars, représentant environ 12 % du total des frais de l'écosystème Ethereum, soulignant ainsi leur position importante et la forte demande des utilisateurs dans le système Éther.
)# MEV
Le MEV, en tant que phénomène particulier à la phase de traitement des transactions sur la blockchain, se manifeste sur la chaîne Ethereum par des frais supplémentaires que les utilisateurs paient pour accélérer les transactions, dont la base est détruite, tandis que les pourboires de mineurs sont directement attribués aux mineurs. Ce mécanisme est devenu plus clair après la mise à niveau EIP-1559. Une demande de MEV trop élevée reflète souvent un développement malsain de l'écosystème sur la chaîne, en particulier dans les projets de jetons Memes, où la sensibilité au temps pousse les utilisateurs à augmenter constamment les frais de MEV pour obtenir un avantage, rendant ainsi les frais de MEV, dans une certaine mesure, indicatifs de l'activité des projets de jetons Memes sur la chaîne. Les frais de combustion de MEV sur la chaîne Ethereum s'élèvent à environ 3,76 millions de dollars, représentant 8 % du total des frais de combustion sur la chaîne. Cette donnée indique que la participation aux projets de jetons Memes ne domine pas l'écosystème Ethereum.
Résumé de l'écosystème Ethereum
L'écosystème Ethereum présente une dynamique de développement diversifiée, mais concentrée sur plusieurs domaines principaux. Le secteur DeFi, avec une part de 60 % des frais de transaction, est largement en tête, soulignant sa position centrale, mais la répartition des sous-secteurs internes est raisonnable. Les transferts ETH ###12 % ###, MEV (8 % ) et NFT (8 % ) suivent de près, ces quatre catégories représentant ensemble 88 % de la consommation totale des frais de transaction. Les sous-secteurs avec les frais de transaction les plus élevés en chaîne sont DEX (26 % ), transferts en chaîne et stablecoins (17 % ), Dex Trading Bot (7 % ) et wallets (3 % ), représentant ensemble 53 %. Les solutions Layer 2 (6 % ) et la création de contrats intelligents (2 % ) ont une part plus faible, reflétant que le développement de l'écosystème pourrait être en "phase de creux". Néanmoins, cette répartition des frais de transaction, bien que dispersée, témoigne d'un développement relativement équilibré des différents secteurs d'Ethereum, sans phénomène de concentration excessive dans un seul secteur, montrant ainsi la santé globale de l'écosystème.
![Analyse approfondie : la durabilité des revenus des trois principales blockchains : Ethereum, Solana et Tron](