marché des cryptomonnaies multi-zone en hausse, les alts se démarquent

Au cours de la semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a présenté une situation florissante. Alors que le prix du Bitcoin fluctue, des fonds se dirigent discrètement vers divers alts, des projets mainstream aux niches moins connues, avec plusieurs zones affichant des hausses supérieures aux attentes. Les données montrent qu'il ne s'agit pas seulement de projets vedettes qui mènent la danse, mais qu'un plus grand nombre de reprises structurelles se répandent entre les zones.

La plateforme de données montre que l'intérêt de recherche pour "alts" a atteint un niveau record en cinq ans, avec un volume de recherche pour "Ethereum" atteignant un pic de deux ans. Pendant ce temps, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté à 4 000 milliards de dollars, et la zone des alts a clairement surperformé le Bitcoin. Ethereum a augmenté de 79 % au cours des 90 derniers jours, tandis que Bitcoin n'a augmenté que de 14 % sur la même période. L'Index de Saison des Alts est passé de 29 il y a un mois à 40.

Sur le plan financier, les ETF et les trésoreries d'entreprise sont en train de modifier la structure de l'offre et de la demande. L'ETF Ethereum a enregistré un afflux net de 2,3 milliards de dollars en trois jours, ce qui équivaut à 500 000 ETH. Les trésoreries d'entreprise diversifient leurs allocations, avec des participations importantes et des mises en jeu d'Ethereum, Solana et Chainlink pour générer des revenus. Le montant total des actifs verrouillés dans le DeFi (TVL) est revenu à 96,9 milliards de dollars, se rapprochant du point culminant historique de 2021.

Dans cette rotation structurelle, les hausses de PENGU, SPX et AERO sont les plus marquantes, représentant les trois principales lignes directrices du marché des altcoins actuel : le récit Meme, le trading basé sur les formes techniques et les bonus d'entrée de plateforme.

PENGU a obtenu une injection de légitimité sur le plan financier. Une société de capital a soumis une demande d'ETF contenant des PENGU au comptant, prévoyant d'allouer plus de 80 % des fonds au jeton lui-même, le reste étant détenu sous forme de NFT associés. C'est la première fois que des IP NFT et des jetons cryptés sont regroupés dans un produit ETF. Le récit de l'ETF a directement augmenté la visibilité de PENGU auprès des investisseurs institutionnels.

SPX utilise l'"indice S&P 500 parodique" comme IP, et a formé un classique modèle "tasse et anse" sur le graphique journalier. La communauté SPX est très active, avec une efficacité de rotation des fonds extrêmement élevée, les détenteurs, après avoir réalisé des bénéfices, réinvestissent rapidement dans un nouveau projet de prévente, formant une transmission et un siphonage de fonds à haute fréquence.

AERO en tant qu'échange décentralisé central sur une certaine chaîne (DEX) jeton, a été intégré dans une application de plateforme de trading, permettant d'acheter et de vendre d'un simple clic sans redirection. Cela permet à des millions d'utilisateurs de trading d'accéder directement aux pools de liquidité sur cette chaîne. En une semaine, le volume de transactions d'AERO a atteint un nouveau sommet en six mois, le prix a augmenté de plus de 43 %.

D'autres zones montrent également des exemples de tendances structurelles, les fonds s'infiltrent progressivement dans davantage de zones :

1. L2/zone d'extension : projets représentatifs comme MNT(+49,06%), ARB(+30,52%), profitant de la reprise de l'activité dans l'écosystème Ethereum et de l'augmentation du volume des transactions en chaîne.

2. Zone des protocoles DeFi : un DEX ( +76,37% ) continue de se maintenir en position centrale dans la liquidité décentralisée. FORM ( +35% ) s'appuie sur "la gestion de stratégies combinées" pour réduire le seuil d'opération complexe pour les petits investisseurs, tandis que le produit "fractionnement des revenus" de PENDLE ( +34,89% ) établit un pont entre les revenus fixes et les dérivés.

3. Zone des infrastructures : LINK(+40.46%), KAIA(+31.93%), XDC(+20.19%) représentent respectivement les trois besoins de "oracle", "infrastructure inter-chaînes" et "chaîne d'entreprise".

4. Zone des jetons de plateforme : OKB(+72.98%), CRO(+52.95%), BNB(+29.12%) et autres jetons de plateforme ont affiché de fortes performances, d'une part grâce à la reprise du volume des transactions qui a entraîné une augmentation des revenus de la plateforme, et d'autre part grâce aux attentes à long terme concernant le mécanisme de rachat et de destruction.

5. Secteur des chaînes de paiement : BCH(+48,27%), XLM(+44,49%), TRX(+31,18%) connaissent une reprise dans le cadre des scénarios de paiement transfrontalier et de transfert de stablecoins.

La rotation actuelle du marché donne à l'ensemble du marché l'apparence d'un échiquier à plusieurs niveaux : les secteurs principaux continuent d'attirer l'attention, mais d'autres cases sur l'échiquier s'illuminent discrètement. Que ce soit des infrastructures à long terme stables ou des jetons conceptuels à court terme en forte hausse, ils offrent tous différentes options en fonction des préférences de risque des investisseurs.

Ensuite, la différenciation des marchés pourrait devenir plus évidente. Certains actifs continueront à augmenter grâce à des récits, des fonds et des fondamentaux cumulatifs, tandis que d'autres reculeront rapidement en l'absence de moteurs continus. Pour les investisseurs, la véritable difficulté n'est pas de trouver des jetons en hausse, mais de déterminer combien de temps ils peuvent encore augmenter et quand il est temps de sortir.