Warren Buffett dan tim investor Berkshire Hathaway melanjutkan tren terbaru dalam memangkas posisi mereka di Apple dan Bank of America.
Apple adalah holding teratas Berkshire, sementara Bank of America adalah holding terbesar ketiga konglomerat tersebut.
Pembelian terbesar Berkshire pada kuartal ini melibatkan saham asuransi kesehatan yang terpuruk.
10 saham yang kami sukai lebih baik daripada UnitedHealth Group ›
Setiap kuartal, para investor dengan cemas menantikan perusahaan Warren Buffett B****erkshire Hathaway mengajukan laporan 13F kepada Komisi Sekuritas dan Bursa, mengungkapkan saham-saham yang dimiliki Berkshire pada akhir kuartal, dan, oleh karena itu, saham-saham apa yang dibeli dan dijual perusahaan pada kuartal tertentu. Para investor selalu mencari sekilas tentang kecerdasan Buffett dan tim investornya, terutama dengan Buffett yang akan mengundurkan diri sebagai CEO perusahaan di akhir tahun.
Sementara Berkshire telah tenang dalam beberapa kuartal terakhir, konglomerat besar tersebut melakukan beberapa langkah penting di kuartal kedua. Berkshire baru-baru ini menjual beberapa saham dalam dua posisi terbesarnya, sambil menginvestasikan banyak pada saham kesehatan yang sedang bermasalah yang telah berjuang sangat keras tahun ini.
Memangkas Apple dan Bank of America
Pada kuartal kedua, Berkshire terus memangkas posisinya yang terbesar, Apple (NASDAQ: AAPL), dan kepemilikan ketiga terbesarnya, Bank of America (NYSE: BAC). Dalam kuartal tersebut, Berkshire menjual 7% dari sahamnya di Apple dan 4% dari sahamnya di Bank of America. Selama setahun terakhir, Berkshire telah mengurangi sahamnya di Apple sebesar 30% dan Bank of America sebesar 41%.
Sumber gambar: The Motley Fool. Sementara pasar bullish telah berkepanjangan selama lebih dari 2,5 tahun, Berkshire telah bergerak dengan hati-hati, menimbun ratusan miliar dolar dalam bentuk uang tunai dan setara kas, menjual lebih banyak saham daripada yang dibeli, dan bahkan baru-baru ini menghindari pembelian kembali saham. Mengingat valuasi yang tinggi dan lonjakan besar di pasar saham, banyak investor berpendapat bahwa Buffett dan timnya tidak melihat peluang yang menarik.
Ada juga pembicaraan bahwa Berkshire tetap konservatif untuk mempersiapkan transisi besar yang akan melihat Buffett mengundurkan diri sebagai CEO tetapi tetap menjabat sebagai ketua dewan direksi. Veteran lama Berkshire, Greg Abel, siap untuk mengisi posisi besar Buffett. Saham Berkshire mendapatkan awal yang luar biasa tahun ini tetapi telah terpuruk sejak transisi diumumkan.
Apple telah menghadapi masalah terkait tarif sepanjang tahun. Buffett dan Berkshire mungkin telah melihat ini setelah Presiden Donald Trump memenangkan pemilihan, yang mendorong mereka untuk mengurangi posisi mereka. Jika Berkshire khawatir tentang ekonomi, mungkin mengurangi beberapa kepemilikan bank mereka juga masuk akal, karena bank biasanya bersifat siklis.
Cerita Berlanjut## Memainkan Kontra pada raksasa kesehatan ini
Pada kuartal kedua, Berkshire memulai posisi sebesar $1,57 miliar di perusahaan asuransi kesehatan terbesar di negara ini, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Saham UnitedHealth telah anjlok tahun ini dan turun sekitar 46%. Namun, setelah berita tentang Berkshire membeli saham tersebut muncul, saham meningkat hampir 9,5% dalam perdagangan setelah jam kerja.
UnitedHealth telah menghadapi serangkaian masalah tahun ini, termasuk biaya asuransi kesehatan yang lebih tinggi, yang merupakan tren umum di seluruh sektor. Pada kuartal kedua, manajemen di UnitedHealth merevisi proyeksi penuh tahun sebelumnya menjadi $16 laba per saham yang disesuaikan, jauh di bawah estimasi konsensus Wall Street menjelang tahun.
Penyebab utamanya adalah biaya medis, yang menurut manajemen akan melebihi perkiraan sebelumnya sebesar $6,5 miliar. Sektor ini telah berjuang menghadapi populasi yang menua, penggunaan layanan yang lebih tinggi dan lebih mahal, harga obat yang lebih tinggi, dan inflasi.
Selain itu, Departemen Kehakiman AS (DOJ) sedang menyelidiki UnitedHealth dalam penyelidikan kriminal terkait cara perusahaan mengenakan biaya kepada pelanggan dalam program Medicare Advantage-nya. The Wall Street Journal sebelumnya telah melaporkan praktik penagihan yang mencurigakan yang diduga meningkatkan pembayaran kepada perusahaan tersebut. Dalam sebuah pernyataan pada akhir Juli, UnitedHealth mengatakan bahwa mereka bekerja sama dengan DOJ tetapi memiliki "kepercayaan penuh pada praktiknya dan berkomitmen untuk bekerja sama dengan Departemen selama proses ini."
Pada intinya, Buffett dan timnya adalah investor nilai, yang berarti mereka mencari saham dengan nilai pasar di bawah nilai intrinsik yang dianggap dimiliki perusahaan. Meskipun UnitedHealth mengalami kesulitan dan memperkirakan penurunan pendapatan yang signifikan tahun ini, manajemen masih memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dua digit pada tahun 2025. Selain itu, neraca perusahaan tampaknya dalam kondisi yang solid. Tentu, perusahaan memiliki utang yang tinggi, tetapi selama enam bulan pertama tahun ini, pendapatan dari operasi sekitar $14,3 miliar masih lebih dari 7 kali biaya bunga utang.
Selain itu, hasil dividen UnitedHealth kini sekitar 3,25%, sementara hasil arus kas bebas trailing perusahaan di atas 10%, menunjukkan bahwa perusahaan dapat dengan mudah menutupi dividen untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Faktanya, UnitedHealth baru-baru ini meningkatkan dividen kuartalannya sebesar 5%.
Akhirnya, UnitedHealth diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan yang lebih rendah dari biasanya, meskipun ada ekspektasi pendapatan yang jauh lebih rendah tahun ini, dan kurang dari 1 kali pendapatan. Buffett dan timnya menghargai moat yang kuat, jadi dengan UnitedHealth masih mengendalikan pangsa pasar di industri asuransi kesehatan, mereka kemungkinan melihat proposisi risiko-hadiah yang menarik.
Apakah Anda harus membeli saham UnitedHealth Group sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di UnitedHealth Group, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan UnitedHealth Group bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat memberikan imbal hasil besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, anda akan memiliki $668.155!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, anda akan memiliki $1.106.071!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.070% — kinerja yang jauh lebih baik dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 13 Agustus 2025
Bank of America adalah mitra iklan Motley Fool Money. Bram Berkowitz tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Apple dan Berkshire Hathaway. Motley Fool merekomendasikan UnitedHealth Group. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Warren Buffett Menjual Saham Apple dan Bank of America serta Mengumpulkan Saham Kesehatan yang Tertekan Turun 46% Tahun Ini yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Warren Buffett Menjual Saham Apple dan Bank of America dan Mengumpulkan Saham Kesehatan yang Tertekan Turun 46% Tahun Ini
Poin Kunci
Setiap kuartal, para investor dengan cemas menantikan perusahaan Warren Buffett B****erkshire Hathaway mengajukan laporan 13F kepada Komisi Sekuritas dan Bursa, mengungkapkan saham-saham yang dimiliki Berkshire pada akhir kuartal, dan, oleh karena itu, saham-saham apa yang dibeli dan dijual perusahaan pada kuartal tertentu. Para investor selalu mencari sekilas tentang kecerdasan Buffett dan tim investornya, terutama dengan Buffett yang akan mengundurkan diri sebagai CEO perusahaan di akhir tahun.
Sementara Berkshire telah tenang dalam beberapa kuartal terakhir, konglomerat besar tersebut melakukan beberapa langkah penting di kuartal kedua. Berkshire baru-baru ini menjual beberapa saham dalam dua posisi terbesarnya, sambil menginvestasikan banyak pada saham kesehatan yang sedang bermasalah yang telah berjuang sangat keras tahun ini.
Memangkas Apple dan Bank of America
Pada kuartal kedua, Berkshire terus memangkas posisinya yang terbesar, Apple (NASDAQ: AAPL), dan kepemilikan ketiga terbesarnya, Bank of America (NYSE: BAC). Dalam kuartal tersebut, Berkshire menjual 7% dari sahamnya di Apple dan 4% dari sahamnya di Bank of America. Selama setahun terakhir, Berkshire telah mengurangi sahamnya di Apple sebesar 30% dan Bank of America sebesar 41%.
Sumber gambar: The Motley Fool. Sementara pasar bullish telah berkepanjangan selama lebih dari 2,5 tahun, Berkshire telah bergerak dengan hati-hati, menimbun ratusan miliar dolar dalam bentuk uang tunai dan setara kas, menjual lebih banyak saham daripada yang dibeli, dan bahkan baru-baru ini menghindari pembelian kembali saham. Mengingat valuasi yang tinggi dan lonjakan besar di pasar saham, banyak investor berpendapat bahwa Buffett dan timnya tidak melihat peluang yang menarik.
Ada juga pembicaraan bahwa Berkshire tetap konservatif untuk mempersiapkan transisi besar yang akan melihat Buffett mengundurkan diri sebagai CEO tetapi tetap menjabat sebagai ketua dewan direksi. Veteran lama Berkshire, Greg Abel, siap untuk mengisi posisi besar Buffett. Saham Berkshire mendapatkan awal yang luar biasa tahun ini tetapi telah terpuruk sejak transisi diumumkan.
Apple telah menghadapi masalah terkait tarif sepanjang tahun. Buffett dan Berkshire mungkin telah melihat ini setelah Presiden Donald Trump memenangkan pemilihan, yang mendorong mereka untuk mengurangi posisi mereka. Jika Berkshire khawatir tentang ekonomi, mungkin mengurangi beberapa kepemilikan bank mereka juga masuk akal, karena bank biasanya bersifat siklis.
Cerita Berlanjut## Memainkan Kontra pada raksasa kesehatan ini
Pada kuartal kedua, Berkshire memulai posisi sebesar $1,57 miliar di perusahaan asuransi kesehatan terbesar di negara ini, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Saham UnitedHealth telah anjlok tahun ini dan turun sekitar 46%. Namun, setelah berita tentang Berkshire membeli saham tersebut muncul, saham meningkat hampir 9,5% dalam perdagangan setelah jam kerja.
UnitedHealth telah menghadapi serangkaian masalah tahun ini, termasuk biaya asuransi kesehatan yang lebih tinggi, yang merupakan tren umum di seluruh sektor. Pada kuartal kedua, manajemen di UnitedHealth merevisi proyeksi penuh tahun sebelumnya menjadi $16 laba per saham yang disesuaikan, jauh di bawah estimasi konsensus Wall Street menjelang tahun.
Penyebab utamanya adalah biaya medis, yang menurut manajemen akan melebihi perkiraan sebelumnya sebesar $6,5 miliar. Sektor ini telah berjuang menghadapi populasi yang menua, penggunaan layanan yang lebih tinggi dan lebih mahal, harga obat yang lebih tinggi, dan inflasi.
Selain itu, Departemen Kehakiman AS (DOJ) sedang menyelidiki UnitedHealth dalam penyelidikan kriminal terkait cara perusahaan mengenakan biaya kepada pelanggan dalam program Medicare Advantage-nya. The Wall Street Journal sebelumnya telah melaporkan praktik penagihan yang mencurigakan yang diduga meningkatkan pembayaran kepada perusahaan tersebut. Dalam sebuah pernyataan pada akhir Juli, UnitedHealth mengatakan bahwa mereka bekerja sama dengan DOJ tetapi memiliki "kepercayaan penuh pada praktiknya dan berkomitmen untuk bekerja sama dengan Departemen selama proses ini."
Pada intinya, Buffett dan timnya adalah investor nilai, yang berarti mereka mencari saham dengan nilai pasar di bawah nilai intrinsik yang dianggap dimiliki perusahaan. Meskipun UnitedHealth mengalami kesulitan dan memperkirakan penurunan pendapatan yang signifikan tahun ini, manajemen masih memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dua digit pada tahun 2025. Selain itu, neraca perusahaan tampaknya dalam kondisi yang solid. Tentu, perusahaan memiliki utang yang tinggi, tetapi selama enam bulan pertama tahun ini, pendapatan dari operasi sekitar $14,3 miliar masih lebih dari 7 kali biaya bunga utang.
Selain itu, hasil dividen UnitedHealth kini sekitar 3,25%, sementara hasil arus kas bebas trailing perusahaan di atas 10%, menunjukkan bahwa perusahaan dapat dengan mudah menutupi dividen untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Faktanya, UnitedHealth baru-baru ini meningkatkan dividen kuartalannya sebesar 5%.
Akhirnya, UnitedHealth diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan yang lebih rendah dari biasanya, meskipun ada ekspektasi pendapatan yang jauh lebih rendah tahun ini, dan kurang dari 1 kali pendapatan. Buffett dan timnya menghargai moat yang kuat, jadi dengan UnitedHealth masih mengendalikan pangsa pasar di industri asuransi kesehatan, mereka kemungkinan melihat proposisi risiko-hadiah yang menarik.
Apakah Anda harus membeli saham UnitedHealth Group sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di UnitedHealth Group, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan UnitedHealth Group bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat memberikan imbal hasil besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, anda akan memiliki $668.155!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, anda akan memiliki $1.106.071!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.070% — kinerja yang jauh lebih baik dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 13 Agustus 2025
Bank of America adalah mitra iklan Motley Fool Money. Bram Berkowitz tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Apple dan Berkshire Hathaway. Motley Fool merekomendasikan UnitedHealth Group. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Warren Buffett Menjual Saham Apple dan Bank of America serta Mengumpulkan Saham Kesehatan yang Tertekan Turun 46% Tahun Ini yang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar