Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Harga Bitcoin
Artikel ini membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memengaruhi harga Bitcoin selama periode bull market. Kami menggunakan data historis dari awal 2014 hingga sekarang untuk analisis statistik dan ekonometrika, untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, serta memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting bagi ekonomi yang sehat. Peningkatan likuiditas mendorong kenaikan harga aset, serta memfasilitasi perdagangan yang cepat dan stabil. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijaksana untuk memaksimalkan imbal hasil.
Likuiditas diukur melalui berbagai indikator, termasuk dana pasar uang, cadangan bank, rasio cakupan likuiditas, dan perputaran. Namun, salah satu ukuran utama yang kami gunakan adalah jumlah uang 'M2'. M2 mencakup semua uang tunai yang dimiliki orang dan di rekening bank, mencakup uang fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sejalan dengan pasar bull Bitcoin. Yang penting bukan hanya jumlah uang yang beredar, tetapi juga laju perubahan pasokan uang. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama pasar bull, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Beberapa pasar bull yang signifikan di bidang cryptocurrency termasuk:
Bull market pertama (2011-2013): Selama krisis keuangan Eropa dan krisis bank Siprus, bank sentral meningkatkan likuiditas. Harga Bitcoin melonjak dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar.
Bull Market Utama yang Populer (2015-2017): Suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut. Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar.
Bull Market Era Digital Baru (2020-2021): Pandemi COVID-19 memicu pelonggaran moneter dan langkah-langkah stimulus yang belum pernah terjadi sebelumnya. Harga Bitcoin melonjak dari 10.000 dolar menjadi 64.000 dolar.
Pemulihan dan Inovasi (2024): Meskipun likuiditas keseluruhan menunjukkan tren penurunan, Bitcoin tetap mencetak rekor tertinggi, naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar. Ini menunjukkan peningkatan kedewasaan pasar Bitcoin.
Namun, situasi koin alternatif berbeda. Kita mungkin perlu melihat peningkatan likuiditas secara keseluruhan sebelum koin alternatif memasuki tahap pertumbuhan.
Tingkat Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk independen dari kebijakan moneter, sebenarnya bereaksi terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB), dengan efek yang bervariasi seiring waktu.
Sebelum tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve secara signifikan menurunkan harga Bitcoin. Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin naik. Guncangan de-inflasi ECB selalu menurunkan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berfungsi sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Sejak tahun 2020, volatilitas nyata Bitcoin mulai meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, terutama setelah pecahnya pandemi COVID-19 pada akhir 2020. Harga Bitcoin hampir segera bereaksi terhadap pengetatan Federal Reserve, menunjukkan korelasi yang lebih erat dan langsung dengan keputusan kebijakan moneter.
Dalam rilis CPI terbaru, valuasi Bitcoin meningkat sensitivitasnya terhadap berita inflasi dalam lingkungan inflasi tinggi setelah tahun 2020. Ketika tingkat inflasi AS untuk bulan Mei diumumkan sebesar 0,0% (bulan ke bulan), harga Bitcoin naik bersama sebagian besar aset lainnya, tetapi kemudian mengalami koreksi.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi adalah kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dikendalikan oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusional.
Pada awalnya, permintaan Bitcoin lebih banyak disebabkan oleh penggunaannya sebagai uang digital tanpa batas dan terdesentralisasi. Namun, setelah tahun 2020, setelah pengetatan yang dilakukan oleh Federal Reserve, harga Bitcoin anjlok secara signifikan, menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar memperkirakan tidak ada perubahan signifikan. Jika hasil aktual sekali lagi di bawah ekspektasi, itu mungkin akan mempengaruhi pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
ETHReserveBank
· 07-22 02:45
M2 yang berkuasa lah, siapa yang membuat saya turun, siapa yang salah.
Lihat AsliBalas0
TokenRationEater
· 07-20 08:23
Indikator semua sudah memudar, hanya menghabiskan waktu di sini!
Lihat AsliBalas0
ChainComedian
· 07-19 05:03
Tidak mengerti silakan bertanya, tanpa likuiditas tidak ada artinya!
Lihat AsliBalas0
GasFeeCry
· 07-19 04:57
Yao, tebak buta beberapa hari ini btc akan menembus dasar lagi
Lihat AsliBalas0
Rugman_Walking
· 07-19 04:57
Ngapain lagi lihat makro, langsung aja mainkan dan selesai.
Bagaimana faktor ekonomi makro mempengaruhi pergerakan bull run Bitcoin
Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi Makro terhadap Harga Bitcoin
Artikel ini membahas bagaimana faktor-faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan pengumuman Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memengaruhi harga Bitcoin selama periode bull market. Kami menggunakan data historis dari awal 2014 hingga sekarang untuk analisis statistik dan ekonometrika, untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, serta memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting bagi ekonomi yang sehat. Peningkatan likuiditas mendorong kenaikan harga aset, serta memfasilitasi perdagangan yang cepat dan stabil. Memahami tren ini membantu investor menangkap peluang pasar dan membuat keputusan yang bijaksana untuk memaksimalkan imbal hasil.
Likuiditas diukur melalui berbagai indikator, termasuk dana pasar uang, cadangan bank, rasio cakupan likuiditas, dan perputaran. Namun, salah satu ukuran utama yang kami gunakan adalah jumlah uang 'M2'. M2 mencakup semua uang tunai yang dimiliki orang dan di rekening bank, mencakup uang fisik, rekening cek, rekening tabungan, dan aset uang dekat lainnya.
Dalam sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sejalan dengan pasar bull Bitcoin. Yang penting bukan hanya jumlah uang yang beredar, tetapi juga laju perubahan pasokan uang. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama pasar bull, memantau M2 menjadi sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Beberapa pasar bull yang signifikan di bidang cryptocurrency termasuk:
Bull market pertama (2011-2013): Selama krisis keuangan Eropa dan krisis bank Siprus, bank sentral meningkatkan likuiditas. Harga Bitcoin melonjak dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar.
Bull Market Utama yang Populer (2015-2017): Suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut. Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar.
Bull Market Era Digital Baru (2020-2021): Pandemi COVID-19 memicu pelonggaran moneter dan langkah-langkah stimulus yang belum pernah terjadi sebelumnya. Harga Bitcoin melonjak dari 10.000 dolar menjadi 64.000 dolar.
Pemulihan dan Inovasi (2024): Meskipun likuiditas keseluruhan menunjukkan tren penurunan, Bitcoin tetap mencetak rekor tertinggi, naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar. Ini menunjukkan peningkatan kedewasaan pasar Bitcoin.
Namun, situasi koin alternatif berbeda. Kita mungkin perlu melihat peningkatan likuiditas secara keseluruhan sebelum koin alternatif memasuki tahap pertumbuhan.
Tingkat Bunga dan Inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk independen dari kebijakan moneter, sebenarnya bereaksi terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB), dengan efek yang bervariasi seiring waktu.
Sebelum tahun 2013, guncangan moneter Federal Reserve secara signifikan menurunkan harga Bitcoin. Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin naik. Guncangan de-inflasi ECB selalu menurunkan harga Bitcoin, menunjukkan bahwa Bitcoin berfungsi sebagai emas digital di hadapan keputusan ECB.
Sejak tahun 2020, volatilitas nyata Bitcoin mulai meningkat di sekitar minggu pengumuman FOMC, terutama setelah pecahnya pandemi COVID-19 pada akhir 2020. Harga Bitcoin hampir segera bereaksi terhadap pengetatan Federal Reserve, menunjukkan korelasi yang lebih erat dan langsung dengan keputusan kebijakan moneter.
Dalam rilis CPI terbaru, valuasi Bitcoin meningkat sensitivitasnya terhadap berita inflasi dalam lingkungan inflasi tinggi setelah tahun 2020. Ketika tingkat inflasi AS untuk bulan Mei diumumkan sebesar 0,0% (bulan ke bulan), harga Bitcoin naik bersama sebagian besar aset lainnya, tetapi kemudian mengalami koreksi.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi adalah kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harga Bitcoin sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, yang dikendalikan oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusional.
Pada awalnya, permintaan Bitcoin lebih banyak disebabkan oleh penggunaannya sebagai uang digital tanpa batas dan terdesentralisasi. Namun, setelah tahun 2020, setelah pengetatan yang dilakukan oleh Federal Reserve, harga Bitcoin anjlok secara signifikan, menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar memperkirakan tidak ada perubahan signifikan. Jika hasil aktual sekali lagi di bawah ekspektasi, itu mungkin akan mempengaruhi pasar.