Pembungkusan BTC: Teknologi inovatif untuk mengaktifkan aset yang tidur
Token terbungkus adalah suatu teknologi yang "membungkus" mata uang kripto tertentu menjadi token di blockchain lain. Proses ini memungkinkan mata uang kripto yang sebelumnya tidak dapat digunakan di suatu blockchain untuk dapat beredar dan digunakan dengan bebas di chain tersebut, yang secara signifikan meningkatkan interoperabilitas aset lintas chain.
Konsep ini dapat dianalogikan sebagai menyimpan sebuah koin emas berharga di bank, dan menerima sebuah kartu bank yang setara. Kartu ini dapat digunakan untuk berbelanja di mana saja, sama seperti menggunakan koin emas tersebut, dan pemegang kartu dapat menukarkan kartu ini dengan koin emas asli kapan saja.
Pembungkusan BTC adalah penerapan konkret dari ide ini di dunia blockchain. Ini "membungkus" Bitcoin menjadi token di jaringan blockchain lainnya. Setiap pembungkusan BTC memiliki jumlah BTC yang setara (atau token lain yang setara sebagai jaminan) di belakangnya untuk memastikan stabilitas nilai. Dengan kata lain, pembungkusan BTC berfungsi sebagai "perwakilan" Bitcoin di ekosistem lain. Mekanisme ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk berpartisipasi dalam protokol ekosistem lain dan mendapatkan keuntungan tambahan tanpa melepaskan aset asli mereka.
Aplikasi yang membungkus BTC termasuk:
Platform peminjaman: Pengguna dapat menjaminkan BTC yang terbungkus di platform peminjaman terdesentralisasi untuk meminjamkan mata uang kripto lainnya, atau meminjamkan BTC yang terbungkus untuk mendapatkan bunga.
Pertukaran terdesentralisasi: Pengguna dapat langsung menggunakan BTC yang dibungkus untuk memperdagangkan token lainnya.
Penambangan likuiditas: Pengguna dapat memberikan BTC yang dibungkus ke kolam likuiditas untuk mendapatkan biaya transaksi dan hadiah token tambahan, sehingga menghasilkan pendapatan pasif.
Pengumpul Pendapatan: Dapat secara otomatis mendistribusikan BTC yang dibungkus pengguna ke berbagai strategi DeFi untuk mengoptimalkan hasil.
Pembuatan aset sintetik: Membungkus BTC dapat digunakan sebagai jaminan untuk mencetak aset sintetik. Pengguna dapat memperoleh eksposur harga terhadap aset lain (seperti saham, komoditas) tanpa harus memiliki aset tersebut secara fisik.
Hedging Perdagangan: Trader menggunakan BTC yang terbungkus untuk melakukan perdagangan hedging di platform derivatif terdesentralisasi. Pengguna juga dapat menggunakan BTC yang terbungkus untuk berpartisipasi dalam perdagangan opsi dan lainnya.
Saat ini, solusi pengemasan BTC yang banyak digunakan di pasar mencakup berbagai jenis. Solusi-solusi ini memiliki perbedaan dalam mekanisme implementasi, cara penyimpanan, dan persyaratan jaminan.
Pengemasan BTC dapat dilakukan melalui dua cara: lintas rantai dan sintesis. Di antara keduanya, metode lintas rantai adalah yang paling umum digunakan saat ini. Prinsip inti dari lintas rantai adalah mengunci jumlah BTC asli yang setara di jaringan Bitcoin, kemudian mencetak token yang dipetakan 1:1 di blockchain target. Sebagian besar pengemasan BTC utama menggunakan cara ini. Metode sintesis tidak secara langsung menggunakan BTC sebagai jaminan, melainkan "mensintesis" token yang setara dengan Bitcoin melalui staking aset kripto lainnya.
Untuk pengelolaan BTC asli yang terkunci dalam implementasi lintas rantai, kunci utamanya adalah bagaimana mengelola secara aman. Berdasarkan metode penyimpanan, dapat dibagi menjadi penyimpanan terpusat dan penyimpanan terdesentralisasi. Penyimpanan terpusat dikelola oleh satu entitas tunggal yang bertanggung jawab atas penyimpanan aset, cara ini efisien, tetapi mungkin memiliki risiko kegagalan titik tunggal. Penyimpanan terdesentralisasi dikelola melalui jaringan terdistribusi. Penyimpanan terdesentralisasi meningkatkan keamanan, tetapi biasanya memerlukan mekanisme jaminan tambahan untuk mendorong perilaku jujur, sehingga dapat mengakibatkan efisiensi dana yang lebih rendah.
Sebagai contoh BTC yang terbungkus, proses pencetakan dapat dibagi menjadi 4 langkah: 1. Pengguna mengirim BTC ke alamat Bitcoin lembaga kustodian; 2. Setelah lembaga kustodian mengonfirmasi penerimaan BTC, mereka memberi tahu "pembuat" di jaringan BTC terbungkus; 3. Pembuat memanggil kontrak pintar, menciptakan token BTC terbungkus dalam jumlah yang sama; 4. BTC terbungkus yang baru dicetak dikirim ke alamat blockchain tujuan pengguna. Proses penebusan adalah kebalikan dari pencetakan, pengguna mengirim BTC terbungkus ke kontrak pintar penebusan, kontrak menghancurkan bagian BTC terbungkus ini, lembaga kustodian mengirimkan jumlah BTC yang sama ke alamat Bitcoin yang ditunjuk pengguna.
Baik dalam bentuk terpusat maupun terdesentralisasi, inti dari kemasan ini memerlukan sistem kustodian yang terpercaya, dan peran ini biasanya diemban oleh bursa kripto besar atau lembaga kustodian. Untuk kemasan BTC semacam ini, nilainya sepenuhnya bergantung pada integritas dan keamanan sistem kustodian. Infrastruktur yang sangat aman, kekuatan modal yang kuat, reputasi yang baik, langkah-langkah kepatuhan yang ketat, serta operasi yang transparan, semuanya merupakan faktor kunci dalam menilai keandalan lembaga kustodian.
Dalam konteks pengetatan likuiditas di pasar keuangan global saat ini, industri cryptocurrency menghadapi tantangan kurangnya dana tambahan. Nilai inti dari BTC yang terbungkus terletak pada kemampuannya untuk mengaktifkan aset yang tidak aktif. Saat ini, kapitalisasi pasar BTC mencapai 1,17 triliun dolar AS, di mana sebagian besar aset tersebut berada dalam status kepemilikan statis dan tidak menghasilkan pendapatan. Dengan membungkus BTC di blockchain dan memperkenalkan protokol DeFi, tidak sulit bagi pemegang untuk mendapatkan imbal hasil tahunan sebesar 5-6%, dan tingkat imbal hasil ini sudah cukup menarik bagi investor institusi dan pemain besar.
Namun, pengemasan BTC menghadapi satu hambatan utama yaitu pengguna harus menanggung risiko pengemasan tambahan. Inti dari pengemasan BTC perlu bergantung pada dukungan lembaga kustodian, partisipasi lembaga terkenal dapat secara signifikan mengurangi risiko persepsi, dan melalui reputasi merek dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan pengguna. Baru-baru ini, di bidang ini juga terlihat beberapa dinamika dan perkembangan baru, beberapa lembaga terkenal meluncurkan solusi pengemasan BTC mereka sendiri.
Selain itu, makna strategis dari BTC yang terbungkus jauh melampaui nilai permukaannya. Selain dapat meningkatkan efisiensi aset BTC dan memberikan likuiditas ke pasar saat ini, ini juga menyediakan pintu masuk yang relatif rendah risiko bagi lembaga keuangan tradisional untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi. Selain itu, produk keuangan inovatif yang berbasis BTC terbungkus muncul, seperti derivatif dan produk terstruktur baru, yang diharapkan dapat mendorong inovasi keuangan yang lebih luas.
Secara keseluruhan, pembungkusan BTC memiliki potensi untuk melepaskan nilai potensial besar dari Bitcoin, sambil memberikan peluang pendapatan tambahan bagi pemegangnya. Namun, kita harus menyadari bahwa nilai dan kredibilitas pembungkusan BTC sangat bergantung pada lembaga kustodian di baliknya. Lembaga-lembaga ini berfungsi sebagai pihak ketiga yang dapat dipercaya, tidak hanya sebagai penjaga aset Bitcoin, tetapi juga sebagai fondasi kepercayaan sistem secara keseluruhan. Seiring dengan perkembangan industri, lembaga kustodian yang dapat terus meningkatkan standar keamanan, meningkatkan transparansi, dan secara aktif beradaptasi dengan lingkungan regulasi, akan memainkan peran kunci dalam membentuk masa depan pembungkusan BTC dan mendorong adopsi luasnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
10
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SneakyFlashloan
· 08-01 12:22
Cuma teknologi ini? Sudah pernah dimainkan.
Lihat AsliBalas0
GweiWatcher
· 08-01 08:10
Siapa yang tidak bisa melakukan ini?
Lihat AsliBalas0
DancingCandles
· 08-01 04:21
Terdengar agak berisiko
Lihat AsliBalas0
DataBartender
· 07-29 17:33
Sebuah cara baru yang sangat penting!
Lihat AsliBalas0
gas_fee_therapist
· 07-29 17:33
Proyek ini luar biasa! Posisi Lock-up gaji dasar
Lihat AsliBalas0
Layer2Arbitrageur
· 07-29 17:26
pssh *menggulung mata* celah arbitrase pada wrapped btc masih mencapai 15-20bps... ngmi jika kamu tidak memanfaatkan ini
Membungkus BTC: Teknologi inovatif untuk mengaktifkan aset terpendam senilai 1,17 triliun dolar AS
Pembungkusan BTC: Teknologi inovatif untuk mengaktifkan aset yang tidur
Token terbungkus adalah suatu teknologi yang "membungkus" mata uang kripto tertentu menjadi token di blockchain lain. Proses ini memungkinkan mata uang kripto yang sebelumnya tidak dapat digunakan di suatu blockchain untuk dapat beredar dan digunakan dengan bebas di chain tersebut, yang secara signifikan meningkatkan interoperabilitas aset lintas chain.
Konsep ini dapat dianalogikan sebagai menyimpan sebuah koin emas berharga di bank, dan menerima sebuah kartu bank yang setara. Kartu ini dapat digunakan untuk berbelanja di mana saja, sama seperti menggunakan koin emas tersebut, dan pemegang kartu dapat menukarkan kartu ini dengan koin emas asli kapan saja.
Pembungkusan BTC adalah penerapan konkret dari ide ini di dunia blockchain. Ini "membungkus" Bitcoin menjadi token di jaringan blockchain lainnya. Setiap pembungkusan BTC memiliki jumlah BTC yang setara (atau token lain yang setara sebagai jaminan) di belakangnya untuk memastikan stabilitas nilai. Dengan kata lain, pembungkusan BTC berfungsi sebagai "perwakilan" Bitcoin di ekosistem lain. Mekanisme ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk berpartisipasi dalam protokol ekosistem lain dan mendapatkan keuntungan tambahan tanpa melepaskan aset asli mereka.
Aplikasi yang membungkus BTC termasuk:
Saat ini, solusi pengemasan BTC yang banyak digunakan di pasar mencakup berbagai jenis. Solusi-solusi ini memiliki perbedaan dalam mekanisme implementasi, cara penyimpanan, dan persyaratan jaminan.
Pengemasan BTC dapat dilakukan melalui dua cara: lintas rantai dan sintesis. Di antara keduanya, metode lintas rantai adalah yang paling umum digunakan saat ini. Prinsip inti dari lintas rantai adalah mengunci jumlah BTC asli yang setara di jaringan Bitcoin, kemudian mencetak token yang dipetakan 1:1 di blockchain target. Sebagian besar pengemasan BTC utama menggunakan cara ini. Metode sintesis tidak secara langsung menggunakan BTC sebagai jaminan, melainkan "mensintesis" token yang setara dengan Bitcoin melalui staking aset kripto lainnya.
Untuk pengelolaan BTC asli yang terkunci dalam implementasi lintas rantai, kunci utamanya adalah bagaimana mengelola secara aman. Berdasarkan metode penyimpanan, dapat dibagi menjadi penyimpanan terpusat dan penyimpanan terdesentralisasi. Penyimpanan terpusat dikelola oleh satu entitas tunggal yang bertanggung jawab atas penyimpanan aset, cara ini efisien, tetapi mungkin memiliki risiko kegagalan titik tunggal. Penyimpanan terdesentralisasi dikelola melalui jaringan terdistribusi. Penyimpanan terdesentralisasi meningkatkan keamanan, tetapi biasanya memerlukan mekanisme jaminan tambahan untuk mendorong perilaku jujur, sehingga dapat mengakibatkan efisiensi dana yang lebih rendah.
Sebagai contoh BTC yang terbungkus, proses pencetakan dapat dibagi menjadi 4 langkah: 1. Pengguna mengirim BTC ke alamat Bitcoin lembaga kustodian; 2. Setelah lembaga kustodian mengonfirmasi penerimaan BTC, mereka memberi tahu "pembuat" di jaringan BTC terbungkus; 3. Pembuat memanggil kontrak pintar, menciptakan token BTC terbungkus dalam jumlah yang sama; 4. BTC terbungkus yang baru dicetak dikirim ke alamat blockchain tujuan pengguna. Proses penebusan adalah kebalikan dari pencetakan, pengguna mengirim BTC terbungkus ke kontrak pintar penebusan, kontrak menghancurkan bagian BTC terbungkus ini, lembaga kustodian mengirimkan jumlah BTC yang sama ke alamat Bitcoin yang ditunjuk pengguna.
Baik dalam bentuk terpusat maupun terdesentralisasi, inti dari kemasan ini memerlukan sistem kustodian yang terpercaya, dan peran ini biasanya diemban oleh bursa kripto besar atau lembaga kustodian. Untuk kemasan BTC semacam ini, nilainya sepenuhnya bergantung pada integritas dan keamanan sistem kustodian. Infrastruktur yang sangat aman, kekuatan modal yang kuat, reputasi yang baik, langkah-langkah kepatuhan yang ketat, serta operasi yang transparan, semuanya merupakan faktor kunci dalam menilai keandalan lembaga kustodian.
Dalam konteks pengetatan likuiditas di pasar keuangan global saat ini, industri cryptocurrency menghadapi tantangan kurangnya dana tambahan. Nilai inti dari BTC yang terbungkus terletak pada kemampuannya untuk mengaktifkan aset yang tidak aktif. Saat ini, kapitalisasi pasar BTC mencapai 1,17 triliun dolar AS, di mana sebagian besar aset tersebut berada dalam status kepemilikan statis dan tidak menghasilkan pendapatan. Dengan membungkus BTC di blockchain dan memperkenalkan protokol DeFi, tidak sulit bagi pemegang untuk mendapatkan imbal hasil tahunan sebesar 5-6%, dan tingkat imbal hasil ini sudah cukup menarik bagi investor institusi dan pemain besar.
Namun, pengemasan BTC menghadapi satu hambatan utama yaitu pengguna harus menanggung risiko pengemasan tambahan. Inti dari pengemasan BTC perlu bergantung pada dukungan lembaga kustodian, partisipasi lembaga terkenal dapat secara signifikan mengurangi risiko persepsi, dan melalui reputasi merek dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan pengguna. Baru-baru ini, di bidang ini juga terlihat beberapa dinamika dan perkembangan baru, beberapa lembaga terkenal meluncurkan solusi pengemasan BTC mereka sendiri.
Selain itu, makna strategis dari BTC yang terbungkus jauh melampaui nilai permukaannya. Selain dapat meningkatkan efisiensi aset BTC dan memberikan likuiditas ke pasar saat ini, ini juga menyediakan pintu masuk yang relatif rendah risiko bagi lembaga keuangan tradisional untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi. Selain itu, produk keuangan inovatif yang berbasis BTC terbungkus muncul, seperti derivatif dan produk terstruktur baru, yang diharapkan dapat mendorong inovasi keuangan yang lebih luas.
Secara keseluruhan, pembungkusan BTC memiliki potensi untuk melepaskan nilai potensial besar dari Bitcoin, sambil memberikan peluang pendapatan tambahan bagi pemegangnya. Namun, kita harus menyadari bahwa nilai dan kredibilitas pembungkusan BTC sangat bergantung pada lembaga kustodian di baliknya. Lembaga-lembaga ini berfungsi sebagai pihak ketiga yang dapat dipercaya, tidak hanya sebagai penjaga aset Bitcoin, tetapi juga sebagai fondasi kepercayaan sistem secara keseluruhan. Seiring dengan perkembangan industri, lembaga kustodian yang dapat terus meningkatkan standar keamanan, meningkatkan transparansi, dan secara aktif beradaptasi dengan lingkungan regulasi, akan memainkan peran kunci dalam membentuk masa depan pembungkusan BTC dan mendorong adopsi luasnya.