Analisis Mekanisme Perpetual Futures dan funding rate
Ciri-ciri Perpetual Futures
Perpetual Futures adalah salah satu produk derivatif unik di pasar cryptocurrency, memiliki dua karakteristik utama dibandingkan dengan kontrak berjangka tradisional:
Tanpa tanggal penyelesaian: Selama margin mencukupi, pengguna dapat memegang posisi dalam jangka panjang.
Mekanisme biaya pendanaan: Dengan biaya pendanaan, harga kontrak dijaga agar tetap konsisten dengan harga indeks spot.
Perpetual Futures menggunakan mekanisme dua harga:
Harga acuan: Digunakan untuk menghitung likuidasi, ditentukan oleh rata-rata harga spot tertimbang dari beberapa bursa.
Harga transaksi real-time: Harga transaksi aktual di pasar, menentukan biaya pembukaan posisi.
Prinsip dari funding rate
Funding rate adalah mekanisme dalam Perpetual Futures yang mengatur kekuatan longs dan shorts, dengan tujuan untuk mendekatkan harga kontrak dengan harga spot.
perhitungan funding rate:
Tingkat premi = ( harga kontrak - harga indeks spot ) / harga indeks spot
funding rate = bagian premium + bagian tetap
Siklus penyelesaian funding rate biasanya setiap 8 jam. Ketika funding rate positif, posisi panjang membayar posisi pendek; sebaliknya jika negatif.
strategi arbitrase funding rate
Prinsip Dasar
Inti dari arbitrase funding rate adalah mengunci pendapatan funding rate dengan melakukan hedging antara posisi spot dan kontrak, sambil menghindari risiko fluktuasi harga. Ini termasuk strategi delta netral, yaitu hanya mendapatkan faktor pendapatan tertentu tanpa mengambil risiko arah harga.
Tiga metode arbitrase utama
Arbitrase satu jenis koin di satu bursa
Menentukan arah biaya
Membangun posisi terbalik (seperti short contract, long spot)
Mengambil biaya pendanaan
Arbitrase lintas bursa dengan satu jenis koin
Pilih dua bursa dengan perbedaan funding rate yang besar
Membangun posisi berlawanan di berbagai bursa
Menghasilkan selisih biaya pendanaan
Arbitrase Multi-Koin
Pilih mata uang yang sangat relevan
Shorting cryptocurrency dengan funding rate tinggi, long cryptocurrency dengan funding rate rendah
Menghasilkan selisih funding rate dan keuntungan volatilitas
Analisis Keunggulan Institusi
Identifikasi Peluang
Institusi menggunakan algoritma untuk memantau parameter pasar secara real-time, dapat mengidentifikasi peluang arbitrase dalam milidetik. Sedangkan ritel biasanya bergantung pada data manual atau alat pihak ketiga yang tertunda.
Eksekusi perdagangan
Institusi memiliki sistem perdagangan latensi rendah dan kemampuan perdagangan frekuensi tinggi, yang dapat mengeksekusi perdagangan dengan cepat dan akurat. Retail memiliki kekurangan yang jelas dalam hal kecepatan dan akurasi perdagangan.
kontrol risiko
Institusi memiliki sistem manajemen risiko yang terstruktur, mampu dengan cepat merespons perubahan pasar. Investor ritel sulit untuk menandingi dalam kecepatan respons risiko, ketepatan penanganan, dan kemampuan menangani berbagai mata uang.
Prospek Pasar Strategi Arbitrase
Saat ini, kapasitas arbitrase keseluruhan pasar diperkirakan melebihi 10 miliar, dan seiring dengan perkembangan pasar derivatif kripto, masih ada ruang untuk pertumbuhan. Berbagai institusi memiliki perbedaan dalam detail strategi, sehingga pasar masih memiliki kapasitas yang cukup untuk mendukung banyak institusi yang berpartisipasi.
Saran Penyesuaian Investor
Strategi arbitrase cocok untuk investor konservatif, dengan karakteristik volatilitas rendah dan penarikan rendah, cocok sebagai "ancora" untuk alokasi aset. Untuk investor ritel biasa, karena ambang batas teknologi dan dana yang lebih tinggi, disarankan untuk berpartisipasi secara tidak langsung melalui pemilihan produk arbitrase lembaga yang transparan dan sesuai aturan, bukan dengan melakukan operasi sendiri.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
OfflineNewbie
· 08-08 10:32
Ini terlalu rumit 8 rugi
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 08-07 19:43
Ini adalah lagi penjelasan tentang funding rate, sudah bosan.
Lihat AsliBalas0
zkProofInThePudding
· 08-05 14:10
Arbitrase tarif, jebakan tidak bisa dimainkan oleh orang miskin
Lihat AsliBalas0
BearMarketBarber
· 08-05 14:08
Rug Pull sudah menghapus akun karena kerugian besar dalam kontrak
Lihat AsliBalas0
CryptoMotivator
· 08-05 14:00
永续别说了 又 Dilikuidasi
Lihat AsliBalas0
SighingCashier
· 08-05 13:56
play people for suckers tidak mati, tangan ajaib kembali bangkit
Analisis Lengkap Strategi Arbitrase Funding Rate Perpetual Futures: Prinsip Mekanisme dan Keunggulan Institusi
Analisis Mekanisme Perpetual Futures dan funding rate
Ciri-ciri Perpetual Futures
Perpetual Futures adalah salah satu produk derivatif unik di pasar cryptocurrency, memiliki dua karakteristik utama dibandingkan dengan kontrak berjangka tradisional:
Perpetual Futures menggunakan mekanisme dua harga:
Prinsip dari funding rate
Funding rate adalah mekanisme dalam Perpetual Futures yang mengatur kekuatan longs dan shorts, dengan tujuan untuk mendekatkan harga kontrak dengan harga spot.
perhitungan funding rate:
Siklus penyelesaian funding rate biasanya setiap 8 jam. Ketika funding rate positif, posisi panjang membayar posisi pendek; sebaliknya jika negatif.
strategi arbitrase funding rate
Prinsip Dasar
Inti dari arbitrase funding rate adalah mengunci pendapatan funding rate dengan melakukan hedging antara posisi spot dan kontrak, sambil menghindari risiko fluktuasi harga. Ini termasuk strategi delta netral, yaitu hanya mendapatkan faktor pendapatan tertentu tanpa mengambil risiko arah harga.
Tiga metode arbitrase utama
Arbitrase satu jenis koin di satu bursa
Arbitrase lintas bursa dengan satu jenis koin
Arbitrase Multi-Koin
Analisis Keunggulan Institusi
Identifikasi Peluang
Institusi menggunakan algoritma untuk memantau parameter pasar secara real-time, dapat mengidentifikasi peluang arbitrase dalam milidetik. Sedangkan ritel biasanya bergantung pada data manual atau alat pihak ketiga yang tertunda.
Eksekusi perdagangan
Institusi memiliki sistem perdagangan latensi rendah dan kemampuan perdagangan frekuensi tinggi, yang dapat mengeksekusi perdagangan dengan cepat dan akurat. Retail memiliki kekurangan yang jelas dalam hal kecepatan dan akurasi perdagangan.
kontrol risiko
Institusi memiliki sistem manajemen risiko yang terstruktur, mampu dengan cepat merespons perubahan pasar. Investor ritel sulit untuk menandingi dalam kecepatan respons risiko, ketepatan penanganan, dan kemampuan menangani berbagai mata uang.
Prospek Pasar Strategi Arbitrase
Saat ini, kapasitas arbitrase keseluruhan pasar diperkirakan melebihi 10 miliar, dan seiring dengan perkembangan pasar derivatif kripto, masih ada ruang untuk pertumbuhan. Berbagai institusi memiliki perbedaan dalam detail strategi, sehingga pasar masih memiliki kapasitas yang cukup untuk mendukung banyak institusi yang berpartisipasi.
Saran Penyesuaian Investor
Strategi arbitrase cocok untuk investor konservatif, dengan karakteristik volatilitas rendah dan penarikan rendah, cocok sebagai "ancora" untuk alokasi aset. Untuk investor ritel biasa, karena ambang batas teknologi dan dana yang lebih tinggi, disarankan untuk berpartisipasi secara tidak langsung melalui pemilihan produk arbitrase lembaga yang transparan dan sesuai aturan, bukan dengan melakukan operasi sendiri.