Integrasi dan Aplikasi Aset Dunia Nyata di Bidang Blockchain
Tujuan dari mata uang kripto dan teknologi blockchain adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, dan bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar proyek kripto masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi dunia nyata yang benar-benar dapat menguntungkan pengguna biasa masih sangat sedikit. Di pasar tradisional, ada triliunan dolar aset yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis dalam ekonomi global.
Kemunculan Keuangan Terdesentralisasi ( DeFi ) sepenuhnya menunjukkan potensi Blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan seperti penyelesaian atomik, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol mandiri pengguna. Aplikasi DeFi yang umum termasuk pembayaran peer-to-peer, aset sintetik, perdagangan spot, manajemen aset, pasar pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, namun keterbatasan utamanya adalah bahwa sebagian besar proyek DeFi saat ini membentuk suatu ekonomi sirkular yang relatif tertutup, dengan hubungan yang masih sangat terbatas dengan keuangan tradisional dan ekonomi riil. Industri DeFi mencapai puncaknya dengan TVL sebesar 180 miliar dolar AS pada akhir 2021, tetapi kemudian mengalami penurunan tajam akibat berbagai peristiwa negatif. Saat ini, tingkat pengembalian keseluruhan DeFi telah secara bertahap mendekati tingkat keuangan tradisional.
Dibandingkan dengan itu, keuangan tradisional (TradFi ) memiliki keterbatasan dalam hal ambang investasi, konektivitas pasar, dan sebagainya, sedangkan DeFi memiliki keunggulan transparansi on-chain, fleksibilitas dana, dan ambang akses yang rendah. Menggabungkan keduanya dapat memaksimalkan keunggulan masing-masing.
Aset dunia nyata ( RWA ) adalah aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti properti, komoditas, dan karya seni. Nilai pasar global untuk properti dan emas mencapai triliunan dolar. Menggabungkan RWA ini dengan DeFi dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, banyak lembaga keuangan dan perusahaan terkenal telah mulai berinvestasi di bidang RWA:
Goldman Sachs meluncurkan platform obligasi digital senilai 100 juta euro berbasis Blockchain
Hamilton Lane mengsekuritisasi dana ekuitas senilai 2,1 miliar dolar AS di jaringan Polygon
Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di blockchain Polygon.
Perusahaan Mitsui mengelola aset investasi real estat dan infrastruktur melalui sekuritas digital
MakerDAO telah memiliki dukungan lebih dari 680 juta USD dalam RWA untuk stablecoin DAI
Aave juga telah meluncurkan fitur terkait RWA
Aplikasi utama RWA dalam DeFi meliputi:
Stablecoin: yang diwakili oleh USDC, didukung oleh cadangan dolar AS yang dimiliki oleh lembaga penerbit
Token Sintesis: memungkinkan mata uang, saham, komoditas, dan aset tradisional lainnya diperdagangkan di blockchain.
Perjanjian pinjaman: Menyediakan pencocokan dan distribusi dana yang efisien untuk pemberi pinjaman dan peminjam
Saat ini, protokol terkait RWA terutama dibagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance
Pasar Pendapatan Tetap: termasuk kredit publik dan privat, seperti Centrifuge, Goldfinch, dll.
Beberapa protokol RWA yang representatif mencakup:
Backed Finance: menyediakan saham ETF S&P 500 yang tertokenisasi
Ondo Finance: tokenisasi obligasi negara AS dan obligasi perusahaan
Maple Finance:Blockchain pasar kredit, berencana untuk memperluas ke pembiayaan piutang
Centrifuge: Fokus pada sekuritisasi utang dan tokenisasi
Goldfinch: Protokol kredit terdesentralisasi yang terutama ditujukan untuk pasar berkembang
Blocksquare: Fokus pada tokenisasi aset real estat
Protokol RWA ini saat ini umumnya menawarkan tingkat pengembalian tahunan sekitar 8-9%, lebih tinggi daripada sebagian besar protokol DeFi.
Di masa depan, mungkin akan ada blockchain Layer 1 yang dirancang khusus untuk RWA, untuk lebih baik memenuhi kebutuhan izin dan privasi RWA. Misalnya, proyek seperti Inatain Markets dan blockchain Provenance sedang menjelajahi arah ini.
Secara keseluruhan, dengan melemahnya narasi DeFi dan ruang besar di pasar aset riil, integrasi DeFi dengan RWA sedang membawa peluang baru bagi aset tradisional. Tren ini diharapkan dapat mengurangi masalah ketidakefisienan dan biaya tinggi dalam keuangan tradisional, serta menyediakan solusi global untuk skenario pembiayaan perusahaan. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong permintaan untuk tokenisasi aset fisik seperti emas. Dapat diperkirakan, pemberdayaan aset offline oleh DeFi akan menjadi arah penting dalam perkembangan blockchain berikutnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MeaninglessApe
· 08-09 02:40
就等 Perdagangan Mata Uang Kripto play people for suckers 一波呢
Lihat AsliBalas0
SandwichDetector
· 08-09 02:12
Peringatan terbaru versi 3.0 telah Rug Pull
Lihat AsliBalas0
GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
Balas0
GasGuzzler
· 08-07 13:16
Apa pun itu, BTC, para suckers akan segera dipermainkan.
Lihat AsliBalas0
DataOnlooker
· 08-06 03:36
Apa-apa yang tidak dimengerti, hanya mengerti tentang on-chain
Keuangan Desentralisasi dan aset dunia nyata bergabung, membuka babak baru aplikasi Blockchain.
Integrasi dan Aplikasi Aset Dunia Nyata di Bidang Blockchain
Tujuan dari mata uang kripto dan teknologi blockchain adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, dan bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar proyek kripto masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi dunia nyata yang benar-benar dapat menguntungkan pengguna biasa masih sangat sedikit. Di pasar tradisional, ada triliunan dolar aset yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis dalam ekonomi global.
Kemunculan Keuangan Terdesentralisasi ( DeFi ) sepenuhnya menunjukkan potensi Blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan seperti penyelesaian atomik, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol mandiri pengguna. Aplikasi DeFi yang umum termasuk pembayaran peer-to-peer, aset sintetik, perdagangan spot, manajemen aset, pasar pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, namun keterbatasan utamanya adalah bahwa sebagian besar proyek DeFi saat ini membentuk suatu ekonomi sirkular yang relatif tertutup, dengan hubungan yang masih sangat terbatas dengan keuangan tradisional dan ekonomi riil. Industri DeFi mencapai puncaknya dengan TVL sebesar 180 miliar dolar AS pada akhir 2021, tetapi kemudian mengalami penurunan tajam akibat berbagai peristiwa negatif. Saat ini, tingkat pengembalian keseluruhan DeFi telah secara bertahap mendekati tingkat keuangan tradisional.
Dibandingkan dengan itu, keuangan tradisional (TradFi ) memiliki keterbatasan dalam hal ambang investasi, konektivitas pasar, dan sebagainya, sedangkan DeFi memiliki keunggulan transparansi on-chain, fleksibilitas dana, dan ambang akses yang rendah. Menggabungkan keduanya dapat memaksimalkan keunggulan masing-masing.
Aset dunia nyata ( RWA ) adalah aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti properti, komoditas, dan karya seni. Nilai pasar global untuk properti dan emas mencapai triliunan dolar. Menggabungkan RWA ini dengan DeFi dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, banyak lembaga keuangan dan perusahaan terkenal telah mulai berinvestasi di bidang RWA:
Aplikasi utama RWA dalam DeFi meliputi:
Saat ini, protokol terkait RWA terutama dibagi menjadi dua kategori:
Beberapa protokol RWA yang representatif mencakup:
Protokol RWA ini saat ini umumnya menawarkan tingkat pengembalian tahunan sekitar 8-9%, lebih tinggi daripada sebagian besar protokol DeFi.
Di masa depan, mungkin akan ada blockchain Layer 1 yang dirancang khusus untuk RWA, untuk lebih baik memenuhi kebutuhan izin dan privasi RWA. Misalnya, proyek seperti Inatain Markets dan blockchain Provenance sedang menjelajahi arah ini.
Secara keseluruhan, dengan melemahnya narasi DeFi dan ruang besar di pasar aset riil, integrasi DeFi dengan RWA sedang membawa peluang baru bagi aset tradisional. Tren ini diharapkan dapat mengurangi masalah ketidakefisienan dan biaya tinggi dalam keuangan tradisional, serta menyediakan solusi global untuk skenario pembiayaan perusahaan. Krisis perbankan baru-baru ini juga mendorong permintaan untuk tokenisasi aset fisik seperti emas. Dapat diperkirakan, pemberdayaan aset offline oleh DeFi akan menjadi arah penting dalam perkembangan blockchain berikutnya.