Dana tokenisasi ritel pertama di Asia Pasifik diterbitkan di Hong Kong: bagaimana Blockchain membentuk kembali lanskap manajemen aset
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen dana asal Tiongkok mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong-nya telah disetujui oleh Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama di kawasan Asia-Pasifik yang ditujukan untuk investor ritel, dan secara resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini adalah dana tokenisasi ritel pertama yang disetujui sejak Hong Kong menerbitkan surat edaran terkait pada November 2023, menandai terobosan penting dalam pergeseran aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal.
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset dunia nyata menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah mengubah saham dana sebagai aset dasar menjadi token digital yang "dilink" ke blockchain, kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut, satu token mewakili satu unit atau saham dari dana.
Meskipun secara esensial investasi, fund tokenisasi tidak memiliki perbedaan signifikan dengan fund tradisional, namun karena dibangun di atas teknologi blockchain, ia memiliki inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi.
Catatan kepemilikan lebih transparan dan tidak dapat diubah.
Penyelesaian transaksi lebih cepat, biaya lebih rendah
Meningkatkan likuiditas, mendukung perdagangan sepanjang waktu
Mewujudkan pengaturan aset secara global
Mengurangi tahap perantara, meningkatkan efisiensi operasional
Dana mata uang digital Hong Kong Dolar yang baru diterbitkan ini terutama berinvestasi dalam deposito jangka pendek Hong Kong Dolar dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, serta menggunakan instrumen pasar uang dan dana lainnya sebagai aset investasi pendukung. Ini mengadopsi model tokenisasi berbasis kustodian, dengan bank tertentu bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token.
Perlu dicatat bahwa investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham tokenisasi dalam bentuk token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, distributor yang memenuhi syarat yang telah diungkapkan adalah satu-satunya platform perdagangan cryptocurrency yang terdaftar dan memiliki lisensi yang sesuai di Hong Kong. Selain itu, dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong.
Dibandingkan dengan dana tradisional, mekanisme pembelian dan penebusan dana tokenisasi berbeda.
Saat melakukan pembelian, investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat dan membayar dengan mata uang fiat. Setelah menerima aplikasi, manajer dana menerbitkan saham yang ter-tokenisasi dan menginstruksikan platform blockchain untuk mencetak token, yang disimpan oleh kustodian di dompet blockchain distributor.
Saat melakukan penebusan, investor mengajukan permohonan penebusan Token kepada distributor, setelah manajer dana menerima pemberitahuan, mereka akan menebus saham tokenisasi dan menghancurkan Token yang sesuai, sekaligus membayar hasil penebusan kepada distributor, dan akhirnya distributor akan membayarkan hasil tersebut kepada investor.
Sebagai dana tokenisasi ritel pertama yang disetujui di kawasan Asia-Pasifik, ini menandakan bahwa aplikasi teknologi Web3.0 dan Blockchain telah memasuki tahap baru, membuka partisipasi bagi investor umum. Meskipun saat ini instrumen investasi masih berupa dana pasar uang yang berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi integrasi RWA( aset dunia nyata) dengan teknologi blockchain, dengan perhatian pada keamanan dan likuiditas aset.
Jika percobaan ini berhasil, di masa depan mungkin akan ada lebih banyak dana yang bergabung dalam tokenisasi blockchain, dengan munculnya strategi investasi yang lebih beragam. Misalnya, apakah mungkin untuk mencapai perdagangan instan sepanjang waktu melalui mata uang digital? Apakah dana yang ditokenisasi di masa depan diharapkan untuk memperluas jangkauan investasi dan meluncurkan produk dengan hasil yang lebih tinggi?
Seiring dengan kematangan bertahap sistem mata uang blockchain yang sesuai, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi di rantai dan likuiditas global, dapat menjadi kekuatan pendorong utama dalam merestrukturisasi pola manajemen aset global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 15jam yang lalu
Koin Hongkong juga harus di-chain ya bull
Lihat AsliBalas0
LuckyBlindCat
· 15jam yang lalu
Pemerintah Hong Kong akhirnya sadar, ayo lakukan!
Lihat AsliBalas0
rug_connoisseur
· 15jam yang lalu
Satu lagi dana on-chain yang berpura-pura sangat mewah
Lihat AsliBalas0
AirdropBlackHole
· 15jam yang lalu
Aduh, lagi-lagi berputar di sekitar Pasar Sekunder dengan keras.
Hong Kong meluncurkan dana tokenisasi ritel pertama, Blockchain membentuk kembali pola baru dalam manajemen aset
Dana tokenisasi ritel pertama di Asia Pasifik diterbitkan di Hong Kong: bagaimana Blockchain membentuk kembali lanskap manajemen aset
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen dana asal Tiongkok mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong-nya telah disetujui oleh Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama di kawasan Asia-Pasifik yang ditujukan untuk investor ritel, dan secara resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini adalah dana tokenisasi ritel pertama yang disetujui sejak Hong Kong menerbitkan surat edaran terkait pada November 2023, menandai terobosan penting dalam pergeseran aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal.
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset dunia nyata menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah mengubah saham dana sebagai aset dasar menjadi token digital yang "dilink" ke blockchain, kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut, satu token mewakili satu unit atau saham dari dana.
Meskipun secara esensial investasi, fund tokenisasi tidak memiliki perbedaan signifikan dengan fund tradisional, namun karena dibangun di atas teknologi blockchain, ia memiliki inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi.
Dana mata uang digital Hong Kong Dolar yang baru diterbitkan ini terutama berinvestasi dalam deposito jangka pendek Hong Kong Dolar dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, serta menggunakan instrumen pasar uang dan dana lainnya sebagai aset investasi pendukung. Ini mengadopsi model tokenisasi berbasis kustodian, dengan bank tertentu bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token.
Perlu dicatat bahwa investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham tokenisasi dalam bentuk token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, distributor yang memenuhi syarat yang telah diungkapkan adalah satu-satunya platform perdagangan cryptocurrency yang terdaftar dan memiliki lisensi yang sesuai di Hong Kong. Selain itu, dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong.
Dibandingkan dengan dana tradisional, mekanisme pembelian dan penebusan dana tokenisasi berbeda.
Saat melakukan pembelian, investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat dan membayar dengan mata uang fiat. Setelah menerima aplikasi, manajer dana menerbitkan saham yang ter-tokenisasi dan menginstruksikan platform blockchain untuk mencetak token, yang disimpan oleh kustodian di dompet blockchain distributor.
Saat melakukan penebusan, investor mengajukan permohonan penebusan Token kepada distributor, setelah manajer dana menerima pemberitahuan, mereka akan menebus saham tokenisasi dan menghancurkan Token yang sesuai, sekaligus membayar hasil penebusan kepada distributor, dan akhirnya distributor akan membayarkan hasil tersebut kepada investor.
Sebagai dana tokenisasi ritel pertama yang disetujui di kawasan Asia-Pasifik, ini menandakan bahwa aplikasi teknologi Web3.0 dan Blockchain telah memasuki tahap baru, membuka partisipasi bagi investor umum. Meskipun saat ini instrumen investasi masih berupa dana pasar uang yang berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi integrasi RWA( aset dunia nyata) dengan teknologi blockchain, dengan perhatian pada keamanan dan likuiditas aset.
Jika percobaan ini berhasil, di masa depan mungkin akan ada lebih banyak dana yang bergabung dalam tokenisasi blockchain, dengan munculnya strategi investasi yang lebih beragam. Misalnya, apakah mungkin untuk mencapai perdagangan instan sepanjang waktu melalui mata uang digital? Apakah dana yang ditokenisasi di masa depan diharapkan untuk memperluas jangkauan investasi dan meluncurkan produk dengan hasil yang lebih tinggi?
Seiring dengan kematangan bertahap sistem mata uang blockchain yang sesuai, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi di rantai dan likuiditas global, dapat menjadi kekuatan pendorong utama dalam merestrukturisasi pola manajemen aset global.