Observasi Pasar dan Analisis Dinamis

Lingkungan Makro dan Arah Regulasi

Lingkungan makro baru-baru ini menunjukkan pergeseran positif. Berita tentang kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Iran secara signifikan meredakan ketegangan geopolitik, mendorong peningkatan selera risiko di pasar. Dalam konteks ini, Ketua Federal Reserve Powell mengeluarkan sinyal kunci dalam sidang kongres: meskipun tidak secara jelas mengecualikan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Juli, ia menekankan perlunya lebih banyak data untuk mengevaluasi dampak tarif terhadap inflasi, yang menunjukkan bahwa kemungkinan besar akan menunggu pertemuan bulan September untuk memutuskan perubahan kebijakan. Ia menyatakan, jika tekanan inflasi terkontrol, akan "memotong suku bunga lebih awal dan bukan lebih lambat", tetapi saat ini ekonomi yang kuat tidak memerlukan tindakan terburu-buru. Pernyataan ini ditafsirkan oleh pasar sebagai kecenderungan dovish, ditambah dengan meredanya risiko geopolitik, mendorong pasar saham AS melonjak secara signifikan.

Dalam hal regulasi, sebuah platform perdagangan cryptocurrency besar sedang mencari persetujuan dari SEC AS untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang ter-tokenisasi. Saham yang ter-tokenisasi memungkinkan penyelesaian T+0, hambatan yang lebih rendah, biaya yang lebih rendah, dan perdagangan sepanjang waktu. Jika rencana ini disetujui, platform tersebut akan memanfaatkan teknologi blockchain untuk memasuki bidang perdagangan saham, semakin memburamkan batas antara pialang tradisional dan platform cryptocurrency. Selain itu, setelah manajemen baru SEC dilantik, sikap regulasi terhadap industri cryptocurrency telah berubah, tidak hanya membatalkan gugatan terhadap beberapa perusahaan cryptocurrency, tetapi juga membentuk kelompok kerja cryptocurrency untuk menetapkan regulasi aset digital.

Analisis Pasar Cryptocurrency

Bitcoin menembus 106.000 dolar AS di bawah sentimen makro yang positif, tetapi kinerjanya relatif terkendali. Pendiri salah satu lembaga penelitian menyatakan bahwa kenaikan 13% Bitcoin dari awal tahun hingga saat ini kontras dengan aliran dana lebih dari 63 miliar dolar AS, mencerminkan kehati-hatian pasar terhadap perubahan struktural. Menurut pengamatan analis, saat ini konsentrasi chip dalam kisaran harga spot Bitcoin 5% telah mencapai 14,5%. Dia menunjukkan bahwa begitu konsentrasi melewati 15%, pasar mungkin mengalami fluktuasi yang signifikan.

Di sisi Ethereum, sebuah platform perdagangan mengalami penarikan dana besar-besaran pada 23 Juni, dengan lebih dari 4000 BTC dan 61000 ETH keluar dari platform, yang menunjukkan bahwa sentimen trader mungkin beralih dari spekulasi jangka pendek ke strategi pegang jangka panjang. Beberapa analis menunjukkan bahwa dengan pola perputaran dana yang berpindah dari Bitcoin ke Ethereum, ETH mungkin akan mengalami lonjakan yang signifikan, dengan rasio pasokan untungnya jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin, menunjukkan potensi untuk pemulihan.

Di pasar, beberapa token baru menarik perhatian. Di antaranya, $solami dengan cepat mencapai kapitalisasi pasar 12 juta USD sebelum turun menjadi 5,3 juta USD; $ACID dengan konsep "agen pintar lintas Web2 dan Web3" melesat mencapai kapitalisasi pasar 18 juta USD; $TECH mencapai puncak kapitalisasi pasar 3,4 juta USD, saat ini memiliki kapitalisasi pasar 1,45 juta USD.

Selain itu, langkah-langkah keuangan tradisional dalam bidang kripto semakin dipercepat. Perusahaan saham AS Nano Labs mengumumkan akuisisi BNB sebagai cadangan strategis melalui obligasi konversi senilai 500 juta dolar, mendorong harga saham melonjak 150% dalam satu hari. Pasar Hong Kong juga mengalami kemajuan yang signifikan, sebuah perusahaan sekuritas milik Tiongkok mendapatkan lisensi aset virtual komprehensif, menjadi sekuritas milik Tiongkok pertama yang dapat menyediakan layanan perdagangan koin utama, dan berita ini mendorong harga sahamnya di Hong Kong melonjak lebih dari 100% di tengah perdagangan.

Data Pasar dan Prospek

Hingga 25 Juni pukul 12:00 HKT, harga Bitcoin adalah 106,202 USD, dengan kenaikan 13.61% sejak awal tahun; harga Ethereum adalah 2,429.84 USD, dengan penurunan 27.09% sejak awal tahun. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar adalah 48, berada pada level netral. Pangsa pasar Bitcoin dan Ethereum masing-masing adalah 64.6% dan 9.0%.

Dalam aliran ETF, Bitcoin ETF mencatat arus masuk bersih selama 11 hari berturut-turut, dengan total arus masuk mencapai 589 juta USD; Ethereum ETF mengalami arus masuk sebesar 71,237,900 USD.

Dalam beberapa hari ke depan, pasar akan menyambut beberapa peristiwa penting, termasuk peluncuran produk baru di salah satu platform perdagangan, penutupan jaringan Layer 2 Kroma, dan pembukaan beberapa token. Selain itu, Ketua Federal Reserve Powell akan memberikan kesaksian tentang laporan kebijakan moneter setengah tahunan di Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat.

Dalam berita terkini, berita tentang sejumlah lembaga dan individu yang meningkatkan kepemilikan cryptocurrency dalam jumlah besar menarik perhatian. Pada saat yang sama, pemerintah negara bagian Texas, AS, akan mengalokasikan 10 juta dolar untuk membeli Bitcoin, dan Trump sekali lagi menyerukan Federal Reserve untuk memangkas suku bunga secara drastis.