Keuangan Desentralisasi( keuangan terdesentralisasi) menggunakan kontrak pintar blockchain untuk membangun produk dan protokol keuangan. Dibandingkan dengan keuangan tradisional, DeFi memiliki karakteristik berikut:
Transparansi transaksi: Semua logika kontrak dan aliran dana dapat diverifikasi dan dicari secara publik.
Otomatisasi distribusi pendapatan: Distribusi otomatis sesuai dengan aturan yang ditetapkan, tanpa perlu keterlibatan pihak ketiga.
Biaya operasional rendah: menghapus peran perantara, secara signifikan mengurangi biaya partisipasi
Ambang masuk rendah: setiap pemegang dompet digital dapat berpartisipasi secara bebas
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah arsitektur yang terdesentralisasi, yang bergantung pada blockchain dan kontrak pintar untuk dieksekusi secara otomatis, tanpa memerlukan lembaga keuangan tradisional sebagai perantara.
Keuangan Desentralisasi utama aplikasi skenario
Keuangan Desentralisasi ekosistem mencakup banyak aplikasi, terutama termasuk:
Staking untuk berpartisipasi dalam konsensus POS: Investor mendelegasikan token kepada node validator, berbagi hadiah blok.
Menyediakan pinjaman: Menyimpan token yang tidak terpakai ke dalam kolam dana untuk dipinjam orang lain, mendapatkan pendapatan bunga.
Menyediakan likuiditas perdagangan: Menyediakan pasangan token ke DEX, mendapatkan imbalan seperti pembagian biaya perdagangan
Menggunakan agregator hasil: Mengonfigurasi dana di antara beberapa protokol melalui strategi otomatis untuk mendapatkan hasil optimal
Mengunci token untuk berpartisipasi dalam tata kelola: Mengunci token untuk mendapatkan hak tata kelola proyek dan hadiah terkait
Gambaran Umum Stablecoin
Stablecoin adalah jenis cryptocurrency khusus yang dirancang untuk menjaga nilai tetap, biasanya dipatok pada fiat atau aset lainnya. Utamanya dibagi menjadi empat kategori:
Dukungan mata uang fiat: seperti USDT, USDC, didukung 1:1 oleh mata uang fiat
Dukungan produk: seperti XAUT, dijamin oleh aset fisik seperti emas
Over-collateralization: seperti DAI, dijamin dengan kelebihan aset kripto lainnya
Algoritmik: Seperti UST( yang telah runtuh), mengatur penawaran dan permintaan melalui algoritma untuk mempertahankan stabilitas harga.
Mekanisme Operasi DEX - Analisis AMM
Bursa terdesentralisasi sering menggunakan model pembuat pasar otomatis ( AMM ), yang terutama mencakup:
AMM produk tetap ( seperti Uniswap ):
Mengikuti rumus x * y = k
Terdapat risiko selip harga dan kerugian tak terduga
AMM Campuran ( seperti Curve ):
Menggabungkan fungsi konstanta dan fungsi hasil kali konstanta
Di sekitar titik keseimbangan, kurva datar, dengan kemiringan di kedua ujungnya.
Mengurangi slippage dan risiko kerugian yang tidak permanen
Prospek Masa Depan
Pada tahun 2025, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menjadi pusat perhatian DeFi. RWA membawa aset tradisional ke dalam rantai, memberikan aset dan pengguna tambahan untuk DeFi, menandai perluasan DeFi ke skenario aplikasi yang lebih luas. Tren ini sedang mendorong integrasi mendalam antara DeFi dan keuangan tradisional, membangun ekosistem keuangan yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AltcoinHunter
· 6jam yang lalu
Pernah bermain di ribuan proyek defi, terjebak setengah jalan, kerugian belum terealisasi tiga puluh juta, tapi saya akan selalu percaya pada bull run berikutnya.
Keuangan Desentralisasi全景：核心概念与未来趋势Kedalaman剖析
Keuangan Desentralisasi全景：核心概念、应用场景与运作机制解析
Definisi dan Ciri-ciri Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi( keuangan terdesentralisasi) menggunakan kontrak pintar blockchain untuk membangun produk dan protokol keuangan. Dibandingkan dengan keuangan tradisional, DeFi memiliki karakteristik berikut:
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah arsitektur yang terdesentralisasi, yang bergantung pada blockchain dan kontrak pintar untuk dieksekusi secara otomatis, tanpa memerlukan lembaga keuangan tradisional sebagai perantara.
Keuangan Desentralisasi utama aplikasi skenario
Keuangan Desentralisasi ekosistem mencakup banyak aplikasi, terutama termasuk:
Staking untuk berpartisipasi dalam konsensus POS: Investor mendelegasikan token kepada node validator, berbagi hadiah blok.
Menyediakan pinjaman: Menyimpan token yang tidak terpakai ke dalam kolam dana untuk dipinjam orang lain, mendapatkan pendapatan bunga.
Menyediakan likuiditas perdagangan: Menyediakan pasangan token ke DEX, mendapatkan imbalan seperti pembagian biaya perdagangan
Menggunakan agregator hasil: Mengonfigurasi dana di antara beberapa protokol melalui strategi otomatis untuk mendapatkan hasil optimal
Mengunci token untuk berpartisipasi dalam tata kelola: Mengunci token untuk mendapatkan hak tata kelola proyek dan hadiah terkait
Gambaran Umum Stablecoin
Stablecoin adalah jenis cryptocurrency khusus yang dirancang untuk menjaga nilai tetap, biasanya dipatok pada fiat atau aset lainnya. Utamanya dibagi menjadi empat kategori:
Mekanisme Operasi DEX - Analisis AMM
Bursa terdesentralisasi sering menggunakan model pembuat pasar otomatis ( AMM ), yang terutama mencakup:
AMM produk tetap ( seperti Uniswap ):
AMM Campuran ( seperti Curve ):
Prospek Masa Depan
Pada tahun 2025, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) menjadi pusat perhatian DeFi. RWA membawa aset tradisional ke dalam rantai, memberikan aset dan pengguna tambahan untuk DeFi, menandai perluasan DeFi ke skenario aplikasi yang lebih luas. Tren ini sedang mendorong integrasi mendalam antara DeFi dan keuangan tradisional, membangun ekosistem keuangan yang baru.