Observasi Jalur RWA: Analisis Perbandingan Proyek Pinjaman on-chain
Ada kebutuhan saling melengkapi antara ekosistem kripto digital dan keuangan tradisional. Meskipun infrastruktur yang tidak memadai menyebabkan kedua belah pihak tidak cukup terintegrasi, namun saat ini masih dapat menyelesaikan beberapa masalah praktis.
Menggunakan teknologi blockchain secara sederhana tidak dapat menyelesaikan masalah pemisahan yurisdiksi. Bisnis pinjaman RWA saat ini belum membawa keuntungan tanpa kepercayaan ke dalam keuangan tradisional, malah justru menyebarkan risiko default ke blockchain. Dalam konteks di mana kepercayaan sepenuhnya tidak dapat dicapai, beberapa proyek mencoba untuk mengatasi tantangan industri melalui cara kepercayaan multilateral, ini adalah inovasi bisnis yang jarang.
Kualifikasi partisipasi masih berlanjut ke dunia nyata. Tanpa izin bukanlah karakteristik dari bisnis RWA, dan hak izin adalah kekuatan pemerintahan yang penting. Beberapa proyek memusatkan kekuasaan pada tim, sementara yang lain mendelegasikannya kepada pemegang token untuk pemerintahan. Apakah kekuasaan pemerintahan terdesentralisasi adalah salah satu titik terobosan yang jarang terjadi dalam bisnis pinjaman RWA.
Meskipun RWA memiliki banyak kekurangan, ukuran pasar cukup besar.
Latar Belakang
Salah satu tren baru di bidang blockchain dan cryptocurrency adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit on-chain. Ini melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata ( seperti real estat, komoditas, atau karya seni ), dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk menerbitkan kredit on-chain. Dengan cara ini, peminjam dapat lebih mudah dan dengan biaya yang lebih rendah mendapatkan kredit dibandingkan dengan pinjaman tradisional, sementara pemberi pinjaman dapat menghasilkan bunga dari aset yang dimiliki dengan menyediakan likuiditas ke pasar. Metode ini memiliki potensi untuk membuat akses terhadap kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, dengan menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan, pasar kredit on-chain mungkin lebih stabil dan tidak mudah terpengaruh oleh volatilitas dan spekulasi yang umum terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Gambaran Umum Pasar Obligasi Global Tradisional
Pasar obligasi tradisional memiliki sejarah yang panjang, dapat ditelusuri kembali ke abad ke-17 ketika Perusahaan Hindia Timur Belanda menerbitkan obligasi untuk membiayai kegiatan perdagangan. Sejak itu, pasar keuangan telah berkembang secara signifikan, dan obligasi secara bertahap menjadi alat pembiayaan penting bagi pemerintah, perusahaan, dan lembaga lainnya.
Pasar obligasi tradisional modern dapat dirangkum sebagai jaringan pembeli dan penjual global yang terdesentralisasi, di mana transaksi dilakukan oleh penerbit sekuritas utang atau obligasi yang mencari pendanaan. Pasar sangat terdiversifikasi, dengan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah, perusahaan, otoritas kota, dan entitas lainnya, serta dapat dikategorikan lebih lanjut berdasarkan faktor-faktor seperti jangka waktu, peringkat kredit, dan denominasi mata uang.
Ringkasan Situasi Pasar
Menurut data Bank for International Settlements, pada tahun 2021, ukuran pasar obligasi tradisional sangat besar, dengan obligasi yang belum dibayar diperkirakan mencapai 123 triliun dolar AS. Distribusi pasar sangat global, penerbitan dan perdagangan obligasi terutama terjadi di pusat keuangan utama seperti New York, London, Tokyo, Hong Kong, serta pasar regional di seluruh dunia.
Pada tahun 2020, Amerika Serikat dan Jepang secara total menyumbang hampir setengah dari total penerbitan obligasi global, sementara Eropa Barat dan Cina menyumbang seperempat. Ini mencerminkan dominasi negara maju di pasar, yang memiliki sistem keuangan yang matang, kolam modal yang dalam, serta lingkungan politik dan ekonomi yang stabil dan menarik bagi peminjam.
Sebaliknya, negara berkembang memiliki pangsa yang lebih kecil di pasar obligasi tradisional, sebagian karena infrastruktur keuangan yang relatif kurang memadai dan ketidakstabilan politik ekonomi. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, partisipasi pasar di negara-negara seperti Brasil, Meksiko, dan Indonesia telah meningkat, dengan penerbit yang lebih aktif di pasar.
Meskipun demikian, distribusi pasar obligasi tradisional masih memiliki perbedaan yang signifikan. Misalnya, menurut data Dana Moneter Internasional, negara berkembang hanya menyumbang sekitar 20% dari total penerbitan obligasi global, meskipun mereka mewakili hampir sepertiga populasi dunia dan sebagian penting dari pertumbuhan ekonomi global.
Salah satu faktor yang menyebabkan perbedaan ini adalah yang disebut "selisih suku bunga", yaitu perbedaan suku bunga antara negara maju dan negara berkembang. Suku bunga di negara maju biasanya lebih rendah, mencerminkan sistem keuangan mereka yang lebih kuat dan lingkungan politik ekonomi yang stabil. Hal ini membuat negara berkembang lebih sulit bersaing di pasar obligasi tradisional, karena mereka harus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik investor.
Struktur vertikal pasar obligasi
Infrastruktur keuangan di pasar obligasi tradisional mencakup berbagai peserta seperti penerbit, underwriter, dealer, dan investor. Proses penerbitan obligasi biasanya mencakup langkah-langkah seperti memilih jenis dan struktur obligasi, menentukan suku bunga atau kupon, dan mencari pembeli. Penerbit dapat bekerja sama dengan underwriter, di mana underwriter membantu mempromosikan dan menjual obligasi kepada investor, atau menerbitkan obligasi secara langsung kepada publik melalui penerbitan umum.
Setelah penerbitan obligasi, biasanya obligasi akan diperdagangkan di pasar sekunder, dan investor dapat membeli dan menjual obligasi berdasarkan nilai pasar. Nilai pasar ditentukan oleh berbagai faktor seperti risiko kredit obligasi, likuiditas, dan suku bunga yang berlaku. Harga pasar obligasi juga dipengaruhi oleh kurva imbal hasil, yang mencerminkan hubungan antara imbal hasil obligasi dan tanggal jatuh tempo, serta faktor-faktor makroekonomi seperti inflasi dan kebijakan moneter.
Pasar obligasi tradisional telah memainkan peran kunci dalam mendukung pertumbuhan dan pengembangan ekonomi, menyediakan sumber pembiayaan yang dapat diandalkan untuk berbagai proyek dan program. Namun, pasar juga menghadapi serangkaian tantangan dan batasan, seperti risiko gagal bayar oleh peminjam, kompleksitas struktur obligasi tertentu, serta kemungkinan volatilitas pasar. Oleh karena itu, minat terhadap model pembiayaan alternatif semakin meningkat, seperti platform peminjaman berbasis blockchain yang menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan.
Tantangan pinjaman tradisional
Pinjaman keuangan tradisional menghadapi banyak tantangan, tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan akan solusi pinjaman berbasis blockchain. Tantangan utama meliputi:
Biaya transaksi yang tinggi: Peminjaman keuangan tradisional biasanya melibatkan banyak lembaga perantara, di mana setiap lembaga mengambil potongan dari transaksi. Ini dapat menyebabkan biaya transaksi yang tinggi, membuat peminjam lebih sulit mendapatkan kredit, dan juga menyulitkan pemberi pinjaman untuk menghasilkan imbal hasil yang cukup.
Kurangnya transparansi: Pinjaman keuangan tradisional mungkin kurang transparansi, dan peminjam sering kali tidak memahami syarat dan ketentuan pinjaman atau biaya dan biaya yang terkait. Hal ini dapat menyebabkan kurangnya kepercayaan antara kedua belah pihak, dan sulit untuk membangun hubungan jangka panjang.
Proses yang lambat dan efisiensi yang rendah: Kecepatan pinjaman keuangan tradisional mungkin lambat dan efisien, peminjam biasanya perlu menyediakan banyak dokumen dan mengalami proses persetujuan yang panjang. Hal ini terutama menantang bagi usaha kecil dan individu yang mungkin kekurangan sumber daya untuk menghadapi proses ini.
Kesempatan untuk mendapatkan kredit terbatas: Pinjaman keuangan tradisional mungkin dipengaruhi oleh kesempatan untuk mendapatkan kredit yang terbatas, terutama di negara-negara berkembang atau individu dan perusahaan dengan catatan kredit yang terbatas. Ini dapat membuat kelompok-kelompok ini sulit untuk mendapatkan dana yang diperlukan untuk perkembangan.
Tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain, yang menawarkan serangkaian keuntungan, termasuk meningkatkan transparansi, mengurangi biaya transaksi, serta proses yang lebih cepat dan efisien. Seiring kemajuan dan perkembangan teknologi blockchain, kita kemungkinan akan melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, di mana para pengembang dan pengusaha akan memanfaatkan keunggulan unik teknologi blockchain untuk menciptakan produk dan layanan pinjaman inovatif yang baru.
Peminjaman blockchain dengan aset dunia nyata sebagai jaminan
DeFi mewakili perubahan besar dalam sistem keuangan tradisional, menawarkan aksesibilitas, transparansi, dan efisiensi yang lebih tinggi. Seiring teknologi terus berkembang dan matang, kita dapat mengharapkan untuk melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, dengan peluncuran produk dan layanan inovatif yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pengguna global.
Definisi dan Ciri-ciri Pinjaman Blockchain Aset Dunia Nyata
Pinjaman blockchain untuk aset dunia nyata ( RWA ) melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset dunia nyata ( seperti real estat, komoditas, atau karya seni ), dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Jenis pinjaman ini biasanya disebut sebagai "pinjaman yang didukung aset", dengan fitur kunci berikut:
Pertama, stabilitas. Penggunaan RWA memberikan dasar yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk penilaian produk dan layanan keuangan berbasis blockchain, membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas ekosistem blockchain. Ini karena RWA didukung oleh aset berwujud yang memiliki nilai intrinsik dan terkait dengan arus kas dunia nyata, menjadikannya kurang rentan terhadap fluktuasi dan spekulasi dibandingkan dengan pinjaman yang murni berbasis cryptocurrency.
Kedua, demokratisasi. Pinjaman blockchain RWA dapat membuat akses kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama untuk kelompok yang mungkin sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Ini karena RWA dapat digunakan sebagai jaminan untuk menerbitkan pinjaman dan bentuk kredit lainnya yang lebih mudah diakses dan lebih murah dibandingkan pinjaman tradisional.
Ketiga, transparansi. Penggunaan teknologi blockchain dapat meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses peminjaman, karena semua transaksi dicatat dalam buku besar publik yang dapat diakses oleh semua peserta. Ini membantu mengurangi risiko penipuan dan meningkatkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Secara keseluruhan, pinjaman blockchain yang digabungkan dengan aset dunia nyata diharapkan dapat mengubah industri pinjaman secara mendasar dengan membuat kredit lebih mudah diakses, lebih stabil, dan transparan. Mekanisme baru ini akan mengurangi risiko bagi semua peserta.
Keuntungan Pinjaman Blockchain dan Pinjaman Tradisional
Pinjaman blockchain yang menggunakan aset dunia nyata mewakili perbedaan signifikan dari model pinjaman tradisional dalam beberapa aspek kunci.
Pertama, salah satu perbedaan paling mencolok adalah aksesibilitas internasional dan integritas pasar global. Berbeda dengan pinjaman tradisional yang biasanya terbatas oleh wilayah dan regulasi, pinjaman blockchain dapat diakses oleh peminjam dan pemberi pinjaman dari mana saja di dunia. Ini karena pinjaman blockchain beroperasi di jaringan terdesentralisasi, tidak terikat oleh lokasi geografis atau yurisdiksi tertentu. Oleh karena itu, pinjaman blockchain yang dikombinasikan dengan aset dunia nyata dapat memberikan lebih banyak fleksibilitas dan kesempatan bagi peminjam dan pemberi pinjaman untuk mendapatkan modal, yang mungkin tidak dapat mereka peroleh melalui saluran pinjaman tradisional.
Selain aksesibilitas internasional yang disebutkan sebelumnya, pinjaman blockchain yang menggunakan aset dunia nyata juga menawarkan lebih banyak aksesibilitas terhadap alat keuangan kripto. Misalnya, sertifikat yang diterbitkan oleh proyek pinjaman RWA dapat dibiayai ulang oleh proyek DeFi lainnya. Ini menciptakan ekosistem peminjaman yang lebih saling terkait, memungkinkan peminjam untuk mendapatkan dana dari sumber yang lebih luas. Selain itu, aktivitas on-chain dapat berfungsi sebagai bukti untuk sistem identitas DeFi berbasis (DID) dan reputasi. Ini berarti bahwa perilaku dan riwayat pembayaran peminjam dapat dilacak dan digunakan untuk membangun kepercayaan dan reputasi di dalam ekosistem DeFi. Terakhir, pinjaman blockchain juga dapat memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi peminjam, karena mereka dapat memilih aset pinjaman dengan paparan risiko yang berbeda berdasarkan toleransi risiko pribadi dan tujuan investasi.
Akhirnya, peminjaman aset dunia nyata di blockchain memiliki karakteristik konsensus dan demokrasi. Karakteristik desentralisasi peminjaman blockchain berarti bahwa semua peserta dalam jaringan memiliki suara dalam proses pengambilan keputusan. Ini kontras tajam dengan pinjaman tradisional, yang biasanya dikendalikan oleh sejumlah kecil institusi atau individu, yang menentukan siapa yang dapat meminjam dan suku bunga apa yang dapat diterapkan. Dalam bidang peminjaman blockchain, keputusan tentang siapa yang dapat meminjam dan suku bunga apa yang dapat diterapkan dibuat melalui proses yang didorong oleh konsensus, yang memastikan bahwa semua peserta memiliki suara dalam proses peminjaman. Metode peminjaman yang demokratis ini membantu meningkatkan transparansi dan keadilan, sekaligus mengurangi risiko bias dan diskriminasi yang mungkin ada dalam model peminjaman tradisional.
Singkatnya, dibandingkan dengan pinjaman tradisional, pinjaman blockchain yang terintegrasi dengan aset dunia nyata memiliki beberapa keuntungan kunci, termasuk akses internasional yang lebih besar, aksesibilitas alat keuangan kripto, dan proses pengambilan keputusan yang lebih demokratis. Faktor-faktor ini berkontribusi untuk membuat pinjaman lebih inklusif, transparan, dan memfasilitasi lebih banyak peminjam dan pemberi pinjaman, sambil juga mempromosikan stabilitas ekosistem pinjaman dan mengurangi risiko.
keterbatasan pinjaman blockchain dan aset dunia nyata
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
CryptoWageSlave
· 08-13 03:38
Lebih baik menggunakan cara tradisional.
Lihat AsliBalas0
ParallelChainMaxi
· 08-12 12:03
Ambil beberapa proyek untuk dimainkan dan Anda akan tahu detailnya.
Lihat AsliBalas0
StakeHouseDirector
· 08-10 04:42
Proyek lama memiliki masalah ini, hak aksesnya sama-sama sangat terpusat.
Lihat AsliBalas0
SchrodingerGas
· 08-10 04:42
Seluruh taruhan pinjaman murni adalah mimpi orang bodoh, menanggung risiko hukum masih bisa.
Lihat AsliBalas0
BlockchainThinkTank
· 08-10 04:42
Peringatan hati-hati, proyek dana sering kali merupakan botol baru untuk anggur lama, sebagian besar tidak dapat bertahan.
Lihat AsliBalas0
NFTBlackHole
· 08-10 04:38
On-chain trading sedang ramai, off-chain hanya menunggu untuk meletus.
Lihat AsliBalas0
Degen4Breakfast
· 08-10 04:32
Tsk tsk, tidak ada gunanya, semua bergantung pada dukungan KOL.
Analisis Proyek Pinjaman RWA: Bagaimana on-chain dan TradFi dapat bergabung
Observasi Jalur RWA: Analisis Perbandingan Proyek Pinjaman on-chain
Ada kebutuhan saling melengkapi antara ekosistem kripto digital dan keuangan tradisional. Meskipun infrastruktur yang tidak memadai menyebabkan kedua belah pihak tidak cukup terintegrasi, namun saat ini masih dapat menyelesaikan beberapa masalah praktis.
Menggunakan teknologi blockchain secara sederhana tidak dapat menyelesaikan masalah pemisahan yurisdiksi. Bisnis pinjaman RWA saat ini belum membawa keuntungan tanpa kepercayaan ke dalam keuangan tradisional, malah justru menyebarkan risiko default ke blockchain. Dalam konteks di mana kepercayaan sepenuhnya tidak dapat dicapai, beberapa proyek mencoba untuk mengatasi tantangan industri melalui cara kepercayaan multilateral, ini adalah inovasi bisnis yang jarang.
Kualifikasi partisipasi masih berlanjut ke dunia nyata. Tanpa izin bukanlah karakteristik dari bisnis RWA, dan hak izin adalah kekuatan pemerintahan yang penting. Beberapa proyek memusatkan kekuasaan pada tim, sementara yang lain mendelegasikannya kepada pemegang token untuk pemerintahan. Apakah kekuasaan pemerintahan terdesentralisasi adalah salah satu titik terobosan yang jarang terjadi dalam bisnis pinjaman RWA.
Meskipun RWA memiliki banyak kekurangan, ukuran pasar cukup besar.
Latar Belakang
Salah satu tren baru di bidang blockchain dan cryptocurrency adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit on-chain. Ini melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata ( seperti real estat, komoditas, atau karya seni ), dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk menerbitkan kredit on-chain. Dengan cara ini, peminjam dapat lebih mudah dan dengan biaya yang lebih rendah mendapatkan kredit dibandingkan dengan pinjaman tradisional, sementara pemberi pinjaman dapat menghasilkan bunga dari aset yang dimiliki dengan menyediakan likuiditas ke pasar. Metode ini memiliki potensi untuk membuat akses terhadap kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, dengan menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan, pasar kredit on-chain mungkin lebih stabil dan tidak mudah terpengaruh oleh volatilitas dan spekulasi yang umum terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Gambaran Umum Pasar Obligasi Global Tradisional
Pasar obligasi tradisional memiliki sejarah yang panjang, dapat ditelusuri kembali ke abad ke-17 ketika Perusahaan Hindia Timur Belanda menerbitkan obligasi untuk membiayai kegiatan perdagangan. Sejak itu, pasar keuangan telah berkembang secara signifikan, dan obligasi secara bertahap menjadi alat pembiayaan penting bagi pemerintah, perusahaan, dan lembaga lainnya.
Pasar obligasi tradisional modern dapat dirangkum sebagai jaringan pembeli dan penjual global yang terdesentralisasi, di mana transaksi dilakukan oleh penerbit sekuritas utang atau obligasi yang mencari pendanaan. Pasar sangat terdiversifikasi, dengan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah, perusahaan, otoritas kota, dan entitas lainnya, serta dapat dikategorikan lebih lanjut berdasarkan faktor-faktor seperti jangka waktu, peringkat kredit, dan denominasi mata uang.
Ringkasan Situasi Pasar
Menurut data Bank for International Settlements, pada tahun 2021, ukuran pasar obligasi tradisional sangat besar, dengan obligasi yang belum dibayar diperkirakan mencapai 123 triliun dolar AS. Distribusi pasar sangat global, penerbitan dan perdagangan obligasi terutama terjadi di pusat keuangan utama seperti New York, London, Tokyo, Hong Kong, serta pasar regional di seluruh dunia.
Pada tahun 2020, Amerika Serikat dan Jepang secara total menyumbang hampir setengah dari total penerbitan obligasi global, sementara Eropa Barat dan Cina menyumbang seperempat. Ini mencerminkan dominasi negara maju di pasar, yang memiliki sistem keuangan yang matang, kolam modal yang dalam, serta lingkungan politik dan ekonomi yang stabil dan menarik bagi peminjam.
Sebaliknya, negara berkembang memiliki pangsa yang lebih kecil di pasar obligasi tradisional, sebagian karena infrastruktur keuangan yang relatif kurang memadai dan ketidakstabilan politik ekonomi. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, partisipasi pasar di negara-negara seperti Brasil, Meksiko, dan Indonesia telah meningkat, dengan penerbit yang lebih aktif di pasar.
Meskipun demikian, distribusi pasar obligasi tradisional masih memiliki perbedaan yang signifikan. Misalnya, menurut data Dana Moneter Internasional, negara berkembang hanya menyumbang sekitar 20% dari total penerbitan obligasi global, meskipun mereka mewakili hampir sepertiga populasi dunia dan sebagian penting dari pertumbuhan ekonomi global.
Salah satu faktor yang menyebabkan perbedaan ini adalah yang disebut "selisih suku bunga", yaitu perbedaan suku bunga antara negara maju dan negara berkembang. Suku bunga di negara maju biasanya lebih rendah, mencerminkan sistem keuangan mereka yang lebih kuat dan lingkungan politik ekonomi yang stabil. Hal ini membuat negara berkembang lebih sulit bersaing di pasar obligasi tradisional, karena mereka harus menawarkan suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik investor.
Struktur vertikal pasar obligasi
Infrastruktur keuangan di pasar obligasi tradisional mencakup berbagai peserta seperti penerbit, underwriter, dealer, dan investor. Proses penerbitan obligasi biasanya mencakup langkah-langkah seperti memilih jenis dan struktur obligasi, menentukan suku bunga atau kupon, dan mencari pembeli. Penerbit dapat bekerja sama dengan underwriter, di mana underwriter membantu mempromosikan dan menjual obligasi kepada investor, atau menerbitkan obligasi secara langsung kepada publik melalui penerbitan umum.
Setelah penerbitan obligasi, biasanya obligasi akan diperdagangkan di pasar sekunder, dan investor dapat membeli dan menjual obligasi berdasarkan nilai pasar. Nilai pasar ditentukan oleh berbagai faktor seperti risiko kredit obligasi, likuiditas, dan suku bunga yang berlaku. Harga pasar obligasi juga dipengaruhi oleh kurva imbal hasil, yang mencerminkan hubungan antara imbal hasil obligasi dan tanggal jatuh tempo, serta faktor-faktor makroekonomi seperti inflasi dan kebijakan moneter.
Pasar obligasi tradisional telah memainkan peran kunci dalam mendukung pertumbuhan dan pengembangan ekonomi, menyediakan sumber pembiayaan yang dapat diandalkan untuk berbagai proyek dan program. Namun, pasar juga menghadapi serangkaian tantangan dan batasan, seperti risiko gagal bayar oleh peminjam, kompleksitas struktur obligasi tertentu, serta kemungkinan volatilitas pasar. Oleh karena itu, minat terhadap model pembiayaan alternatif semakin meningkat, seperti platform peminjaman berbasis blockchain yang menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan.
Tantangan pinjaman tradisional
Pinjaman keuangan tradisional menghadapi banyak tantangan, tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan akan solusi pinjaman berbasis blockchain. Tantangan utama meliputi:
Biaya transaksi yang tinggi: Peminjaman keuangan tradisional biasanya melibatkan banyak lembaga perantara, di mana setiap lembaga mengambil potongan dari transaksi. Ini dapat menyebabkan biaya transaksi yang tinggi, membuat peminjam lebih sulit mendapatkan kredit, dan juga menyulitkan pemberi pinjaman untuk menghasilkan imbal hasil yang cukup.
Kurangnya transparansi: Pinjaman keuangan tradisional mungkin kurang transparansi, dan peminjam sering kali tidak memahami syarat dan ketentuan pinjaman atau biaya dan biaya yang terkait. Hal ini dapat menyebabkan kurangnya kepercayaan antara kedua belah pihak, dan sulit untuk membangun hubungan jangka panjang.
Proses yang lambat dan efisiensi yang rendah: Kecepatan pinjaman keuangan tradisional mungkin lambat dan efisien, peminjam biasanya perlu menyediakan banyak dokumen dan mengalami proses persetujuan yang panjang. Hal ini terutama menantang bagi usaha kecil dan individu yang mungkin kekurangan sumber daya untuk menghadapi proses ini.
Kesempatan untuk mendapatkan kredit terbatas: Pinjaman keuangan tradisional mungkin dipengaruhi oleh kesempatan untuk mendapatkan kredit yang terbatas, terutama di negara-negara berkembang atau individu dan perusahaan dengan catatan kredit yang terbatas. Ini dapat membuat kelompok-kelompok ini sulit untuk mendapatkan dana yang diperlukan untuk perkembangan.
Tantangan ini mendorong pertumbuhan permintaan untuk solusi pinjaman berbasis blockchain, yang menawarkan serangkaian keuntungan, termasuk meningkatkan transparansi, mengurangi biaya transaksi, serta proses yang lebih cepat dan efisien. Seiring kemajuan dan perkembangan teknologi blockchain, kita kemungkinan akan melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, di mana para pengembang dan pengusaha akan memanfaatkan keunggulan unik teknologi blockchain untuk menciptakan produk dan layanan pinjaman inovatif yang baru.
Peminjaman blockchain dengan aset dunia nyata sebagai jaminan
DeFi mewakili perubahan besar dalam sistem keuangan tradisional, menawarkan aksesibilitas, transparansi, dan efisiensi yang lebih tinggi. Seiring teknologi terus berkembang dan matang, kita dapat mengharapkan untuk melihat inovasi berkelanjutan di bidang ini, dengan peluncuran produk dan layanan inovatif yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pengguna global.
Definisi dan Ciri-ciri Pinjaman Blockchain Aset Dunia Nyata
Pinjaman blockchain untuk aset dunia nyata ( RWA ) melibatkan penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset dunia nyata ( seperti real estat, komoditas, atau karya seni ), dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Jenis pinjaman ini biasanya disebut sebagai "pinjaman yang didukung aset", dengan fitur kunci berikut:
Pertama, stabilitas. Penggunaan RWA memberikan dasar yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk penilaian produk dan layanan keuangan berbasis blockchain, membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas ekosistem blockchain. Ini karena RWA didukung oleh aset berwujud yang memiliki nilai intrinsik dan terkait dengan arus kas dunia nyata, menjadikannya kurang rentan terhadap fluktuasi dan spekulasi dibandingkan dengan pinjaman yang murni berbasis cryptocurrency.
Kedua, demokratisasi. Pinjaman blockchain RWA dapat membuat akses kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama untuk kelompok yang mungkin sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Ini karena RWA dapat digunakan sebagai jaminan untuk menerbitkan pinjaman dan bentuk kredit lainnya yang lebih mudah diakses dan lebih murah dibandingkan pinjaman tradisional.
Ketiga, transparansi. Penggunaan teknologi blockchain dapat meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses peminjaman, karena semua transaksi dicatat dalam buku besar publik yang dapat diakses oleh semua peserta. Ini membantu mengurangi risiko penipuan dan meningkatkan kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Secara keseluruhan, pinjaman blockchain yang digabungkan dengan aset dunia nyata diharapkan dapat mengubah industri pinjaman secara mendasar dengan membuat kredit lebih mudah diakses, lebih stabil, dan transparan. Mekanisme baru ini akan mengurangi risiko bagi semua peserta.
Keuntungan Pinjaman Blockchain dan Pinjaman Tradisional
Pinjaman blockchain yang menggunakan aset dunia nyata mewakili perbedaan signifikan dari model pinjaman tradisional dalam beberapa aspek kunci.
Pertama, salah satu perbedaan paling mencolok adalah aksesibilitas internasional dan integritas pasar global. Berbeda dengan pinjaman tradisional yang biasanya terbatas oleh wilayah dan regulasi, pinjaman blockchain dapat diakses oleh peminjam dan pemberi pinjaman dari mana saja di dunia. Ini karena pinjaman blockchain beroperasi di jaringan terdesentralisasi, tidak terikat oleh lokasi geografis atau yurisdiksi tertentu. Oleh karena itu, pinjaman blockchain yang dikombinasikan dengan aset dunia nyata dapat memberikan lebih banyak fleksibilitas dan kesempatan bagi peminjam dan pemberi pinjaman untuk mendapatkan modal, yang mungkin tidak dapat mereka peroleh melalui saluran pinjaman tradisional.
Selain aksesibilitas internasional yang disebutkan sebelumnya, pinjaman blockchain yang menggunakan aset dunia nyata juga menawarkan lebih banyak aksesibilitas terhadap alat keuangan kripto. Misalnya, sertifikat yang diterbitkan oleh proyek pinjaman RWA dapat dibiayai ulang oleh proyek DeFi lainnya. Ini menciptakan ekosistem peminjaman yang lebih saling terkait, memungkinkan peminjam untuk mendapatkan dana dari sumber yang lebih luas. Selain itu, aktivitas on-chain dapat berfungsi sebagai bukti untuk sistem identitas DeFi berbasis (DID) dan reputasi. Ini berarti bahwa perilaku dan riwayat pembayaran peminjam dapat dilacak dan digunakan untuk membangun kepercayaan dan reputasi di dalam ekosistem DeFi. Terakhir, pinjaman blockchain juga dapat memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi peminjam, karena mereka dapat memilih aset pinjaman dengan paparan risiko yang berbeda berdasarkan toleransi risiko pribadi dan tujuan investasi.
Akhirnya, peminjaman aset dunia nyata di blockchain memiliki karakteristik konsensus dan demokrasi. Karakteristik desentralisasi peminjaman blockchain berarti bahwa semua peserta dalam jaringan memiliki suara dalam proses pengambilan keputusan. Ini kontras tajam dengan pinjaman tradisional, yang biasanya dikendalikan oleh sejumlah kecil institusi atau individu, yang menentukan siapa yang dapat meminjam dan suku bunga apa yang dapat diterapkan. Dalam bidang peminjaman blockchain, keputusan tentang siapa yang dapat meminjam dan suku bunga apa yang dapat diterapkan dibuat melalui proses yang didorong oleh konsensus, yang memastikan bahwa semua peserta memiliki suara dalam proses peminjaman. Metode peminjaman yang demokratis ini membantu meningkatkan transparansi dan keadilan, sekaligus mengurangi risiko bias dan diskriminasi yang mungkin ada dalam model peminjaman tradisional.
Singkatnya, dibandingkan dengan pinjaman tradisional, pinjaman blockchain yang terintegrasi dengan aset dunia nyata memiliki beberapa keuntungan kunci, termasuk akses internasional yang lebih besar, aksesibilitas alat keuangan kripto, dan proses pengambilan keputusan yang lebih demokratis. Faktor-faktor ini berkontribusi untuk membuat pinjaman lebih inklusif, transparan, dan memfasilitasi lebih banyak peminjam dan pemberi pinjaman, sambil juga mempromosikan stabilitas ekosistem pinjaman dan mengurangi risiko.
keterbatasan pinjaman blockchain dan aset dunia nyata
Walaupun