Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Ethereum akan segera menyambut upgrade Shanghai, yang akan membuka fungsi penarikan stake, memicu perhatian luas terhadap staking Ethereum dan produk turunan terkait. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan berbagai alat terkait staking. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan keadaan staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan jalur produk turunan keduanya.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator perlu melakukan stake 32 ETH. Validator harus menjalankan satu node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Para validator ini secara acak dialokasikan ke dalam "komite", yang bertanggung jawab untuk memverifikasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator yang besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan setiap shard memerlukan 256 validator dalam satu periode untuk menyelesaikan finalisasi semua shard. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menerapkan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan perangkat secara langsung, tetapi juga dapat menerima imbalan dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominator, yang lebih lanjut mengurangi hambatan untuk berpartisipasi dan menyederhanakan proses operasi. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan Polkadot lebih kecil, dengan setiap rantai paralel membutuhkan sekitar 10 validator, sehingga 100 rantai paralel hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator saat jaringan mencapai tahap kematangan, untuk itu diluncurkan "program seribu validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam keadaan stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, terdapat 513 ribu validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, sedangkan tingkat pengembalian setelah mempertimbangkan inflasi adalah 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang dalam keadaan stake, dengan tingkat staking 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455 ribu, tingkat pengembalian staking historis sebesar 15,39%, dan tingkat pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Pembaruan "Shanghai" Ethereum diperkirakan akan selesai pada bulan Maret, saat itu akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal untuk Polkadot adalah 50%, tetapi tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, fungsi penarikan akan dibuka setelah upgrade "Shanghai". Pada saat itu, periode kunci untuk staking ETH adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, dan setelah 28 hari penguncian, DOT yang dipertaruhkan dapat ditarik. Masa kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya kesempatan yang lebih tinggi.
Stake Threshold
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 Ether, dan memerlukan satu komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu, serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penunjukan stake, ada beberapa layanan pengelolaan node pihak ketiga di pasar yang mengalihdayakan pekerjaan operasi node kepada penyedia layanan. Metode ini masih memerlukan penyimpanan 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak mengerti teknologi, tetapi perlu memiliki kepercayaan tertentu terhadap penyedia pengelolaan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, dari ambang dana tertinggi hingga terendah, yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator: Memerlukan komputer khusus yang beroperasi sepanjang waktu dan pengetahuan teknis terkait. Selain itu, jumlah DOT yang harus di-stake juga harus berada di peringkat teratas untuk dapat masuk ke dalam kumpulan validator aktif. Saat ini, setidaknya diperlukan sekitar 1.600.000 DOT.
Nominasi langsung: Nominator dapat memilih hingga 16 validator tepercaya untuk melakukan staking. Nominator dan validator berbagi imbalan jaringan yang setara, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinyatakan mengalami pemutusan atau perilaku jahat lainnya, nominator juga akan dihukum. Saat ini, untuk mendapatkan imbalan nominasi dibutuhkan sekitar 264 DOT.
Menjalankan Kolam Nominasi: Ini adalah fitur baru yang baru saja diluncurkan, bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Beberapa nominasi kecil dapat membentuk kolam nominasi, mengumpulkan DOT yang di-stake ke dalam kolam, dan kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominasi untuk memilih kumpulan validator yang dipilih. Anggota kolam berbagi hadiah dan hukuman berdasarkan proporsi stake. Saat ini, menjalankan sebuah kolam nominasi memerlukan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi: Ini adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk bergabung dengan kolam nominasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli dibandingkan Ethereum, hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa metode staking tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi persyaratan dana maupun persyaratan teknis, ambang partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Stake Likuid
Karena staking memiliki periode penguncian, dana yang terkunci tidak dapat digunakan, maka muncul staking likuid. Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus menjaga likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Setelah pengguna mempertaruhkan token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan mendapatkan token derivatif likuid yang sesuai, yang fungsi derivatifnya mirip dengan token asli, seperti berpartisipasi dalam DeFi, dan juga mendapatkan hadiah staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi rantai PoS, sehingga dua saluran keuntungan, yaitu staking dan berpartisipasi dalam DeFi, tidak lagi bertentangan, melainkan dapat dicapai secara bersamaan, sehingga ini adalah jalur yang sangat penting.
Mungkin karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, tingkat penempatan staking Ethereum sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, merupakan pasar yang sangat besar. Sebuah platform menguasai posisi dominan mutlak di pasar staking likuid Ethereum, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%, sedangkan pangsa pasar platform kedua adalah 15,76%.
Berbeda dengan pasar staking likuid Ethereum yang didominasi oleh satu pihak, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup merata. TVL di salah satu platform di Moonbeam adalah 16,71 juta USD, TVL staking likuid di platform lain adalah 14,14 juta, TVL di platform lain adalah 12,10 juta USD, dan TVL staking likuid di platform lainnya adalah 7,49 juta USD. Jumlah total TVL dari empat protokol staking likuid ini hanya 50,44 juta USD, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang di-stake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot tergolong rendah, sehingga potensi pertumbuhan pasar staking likuid di ekosistem Polkadot masih sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan di atas parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum sangat tinggi, sementara tingkat adopsi staking likuid dalam ekosistem Polkadot relatif rendah; di pasar staking likuid Ethereum, satu perusahaan mendominasi, sementara dalam ekosistem Polkadot belum ada produk staking likuid yang memiliki keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|------------------------|---------|
| mekanisme stake | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Tingkat hasil staking yang disesuaikan dengan inflasi | 4,55% | 8,26% |
| Masa Kunci Staking | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan diaktifkan adalah 27 jam | 28 hari |
| stake minimum | 32 Ether | minimal 1 DOT |
| Staking Cair | Skala pasar besar, satu dominasi | Skala pasar kecil, cukup terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang partisipasi yang lebih rendah, sementara pasar staking likuid Ethereum berkembang lebih signifikan. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta penyebaran lebih lanjut dari staking likuid ekosistem Polkadot, pola keduanya mungkin akan mengalami perubahan besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiSherpa
· 08-11 13:17
32ETH terlalu tinggi, ya?
Lihat AsliBalas0
just_another_fish
· 08-11 10:33
Siapa yang bisa meminjamkan saya 32eth stake sebentar
Lihat AsliBalas0
TokenCreatorOP
· 08-10 19:48
32 eth mulai, ambang terlalu tinggi lah nak
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 08-10 19:40
Saat krusial, kebenaran terungkap. Siapa yang bisa menahan Polkadot?
Lihat AsliBalas0
BrokenYield
· 08-10 19:40
lmao staking eth vs dot? keduanya akan terkena dampak ketika krisis likuiditas yang sebenarnya terjadi, sejujurnya...
Lihat AsliBalas0
CantAffordPancake
· 08-10 19:22
32 eth adalah uang muka penuh untuk rumah saya... saya pergi makan mie
Ethereum VS Polkadot: Analisis Perbandingan Menyeluruh mengenai Mekanisme Staking
Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Ethereum akan segera menyambut upgrade Shanghai, yang akan membuka fungsi penarikan stake, memicu perhatian luas terhadap staking Ethereum dan produk turunan terkait. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan berbagai alat terkait staking. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan keadaan staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan jalur produk turunan keduanya.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator perlu melakukan stake 32 ETH. Validator harus menjalankan satu node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Para validator ini secara acak dialokasikan ke dalam "komite", yang bertanggung jawab untuk memverifikasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator yang besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan setiap shard memerlukan 256 validator dalam satu periode untuk menyelesaikan finalisasi semua shard. Jika ada 64 shard, maka diperlukan 16384 validator.
Polkadot menerapkan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan perangkat secara langsung, tetapi juga dapat menerima imbalan dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominator, yang lebih lanjut mengurangi hambatan untuk berpartisipasi dan menyederhanakan proses operasi. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan Polkadot lebih kecil, dengan setiap rantai paralel membutuhkan sekitar 10 validator, sehingga 100 rantai paralel hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator saat jaringan mencapai tahap kematangan, untuk itu diluncurkan "program seribu validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam keadaan stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, terdapat 513 ribu validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, sedangkan tingkat pengembalian setelah mempertimbangkan inflasi adalah 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang dalam keadaan stake, dengan tingkat staking 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455 ribu, tingkat pengembalian staking historis sebesar 15,39%, dan tingkat pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Pembaruan "Shanghai" Ethereum diperkirakan akan selesai pada bulan Maret, saat itu akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal untuk Polkadot adalah 50%, tetapi tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, fungsi penarikan akan dibuka setelah upgrade "Shanghai". Pada saat itu, periode kunci untuk staking ETH adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, dan setelah 28 hari penguncian, DOT yang dipertaruhkan dapat ditarik. Masa kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya kesempatan yang lebih tinggi.
Stake Threshold
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 Ether, dan memerlukan satu komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu, serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penunjukan stake, ada beberapa layanan pengelolaan node pihak ketiga di pasar yang mengalihdayakan pekerjaan operasi node kepada penyedia layanan. Metode ini masih memerlukan penyimpanan 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak mengerti teknologi, tetapi perlu memiliki kepercayaan tertentu terhadap penyedia pengelolaan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, dari ambang dana tertinggi hingga terendah, yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator: Memerlukan komputer khusus yang beroperasi sepanjang waktu dan pengetahuan teknis terkait. Selain itu, jumlah DOT yang harus di-stake juga harus berada di peringkat teratas untuk dapat masuk ke dalam kumpulan validator aktif. Saat ini, setidaknya diperlukan sekitar 1.600.000 DOT.
Nominasi langsung: Nominator dapat memilih hingga 16 validator tepercaya untuk melakukan staking. Nominator dan validator berbagi imbalan jaringan yang setara, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinyatakan mengalami pemutusan atau perilaku jahat lainnya, nominator juga akan dihukum. Saat ini, untuk mendapatkan imbalan nominasi dibutuhkan sekitar 264 DOT.
Menjalankan Kolam Nominasi: Ini adalah fitur baru yang baru saja diluncurkan, bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Beberapa nominasi kecil dapat membentuk kolam nominasi, mengumpulkan DOT yang di-stake ke dalam kolam, dan kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominasi untuk memilih kumpulan validator yang dipilih. Anggota kolam berbagi hadiah dan hukuman berdasarkan proporsi stake. Saat ini, menjalankan sebuah kolam nominasi memerlukan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi: Ini adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk bergabung dengan kolam nominasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli dibandingkan Ethereum, hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa metode staking tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi persyaratan dana maupun persyaratan teknis, ambang partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Stake Likuid
Karena staking memiliki periode penguncian, dana yang terkunci tidak dapat digunakan, maka muncul staking likuid. Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus menjaga likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Setelah pengguna mempertaruhkan token ke dalam protokol staking likuid, mereka akan mendapatkan token derivatif likuid yang sesuai, yang fungsi derivatifnya mirip dengan token asli, seperti berpartisipasi dalam DeFi, dan juga mendapatkan hadiah staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi rantai PoS, sehingga dua saluran keuntungan, yaitu staking dan berpartisipasi dalam DeFi, tidak lagi bertentangan, melainkan dapat dicapai secara bersamaan, sehingga ini adalah jalur yang sangat penting.
Mungkin karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, tingkat penempatan staking Ethereum sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, merupakan pasar yang sangat besar. Sebuah platform menguasai posisi dominan mutlak di pasar staking likuid Ethereum, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%, sedangkan pangsa pasar platform kedua adalah 15,76%.
Berbeda dengan pasar staking likuid Ethereum yang didominasi oleh satu pihak, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup merata. TVL di salah satu platform di Moonbeam adalah 16,71 juta USD, TVL staking likuid di platform lain adalah 14,14 juta, TVL di platform lain adalah 12,10 juta USD, dan TVL staking likuid di platform lainnya adalah 7,49 juta USD. Jumlah total TVL dari empat protokol staking likuid ini hanya 50,44 juta USD, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang di-stake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot tergolong rendah, sehingga potensi pertumbuhan pasar staking likuid di ekosistem Polkadot masih sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan di atas parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum sangat tinggi, sementara tingkat adopsi staking likuid dalam ekosistem Polkadot relatif rendah; di pasar staking likuid Ethereum, satu perusahaan mendominasi, sementara dalam ekosistem Polkadot belum ada produk staking likuid yang memiliki keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|------------------------|---------| | mekanisme stake | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Tingkat hasil staking yang disesuaikan dengan inflasi | 4,55% | 8,26% | | Masa Kunci Staking | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan diaktifkan adalah 27 jam | 28 hari | | stake minimum | 32 Ether | minimal 1 DOT | | Staking Cair | Skala pasar besar, satu dominasi | Skala pasar kecil, cukup terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan ambang partisipasi yang lebih rendah, sementara pasar staking likuid Ethereum berkembang lebih signifikan. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta penyebaran lebih lanjut dari staking likuid ekosistem Polkadot, pola keduanya mungkin akan mengalami perubahan besar.